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Fonds

décembre 2009

17/12/2009

Partners Group ferme son fonds secondaire à 2,5 milliards d'euros

Le gestionnaire alternatif Suisse Partners Group a annoncé avoir procédé à la fermeture «dure» (hard closing) de son fonds Secondary 2008 à 2,5 milliards d’euros alors que l’objectif était de collecter 2 milliards d’euros. Ce fonds a profité de la crise pour acquérir auprès d’une banque un portefeuille avec une décote de 70 % début 2009, une transaction qui devrait générer un taux de rendement interne (IRR) supérieur à 20 %. Par ailleurs, le fonds vient d’acquérir un portefeuille d’actifs de grande qualité auprès d’un investisseur en difficulté recherchant des liquidités avec effet immédiat. Cette transaction devrait également générer un IRR supérieur à 20 %.
16/12/2009

Le FRR lance un nouvel appel d'offres sur l'obligataire

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a annoncé le 15 décembre le lancement d’un nouvel appel d’offres «produits de taux» destiné à renouveler une partie des mandats obligataires existants.L’appel d’offres porte sur des emprunts d’Etats Monde-Pays développés. Le FRR souhaite attribuer jusqu'à concurrence de 5 mandats, pour un montant global compris entre 4 et 5 milliards d’euros, précise le Fonds dans un communiqué.Pour ce marché, la procédure retenue est celle de l’appel d’offres restreint. Les sociétés de gestion intéressées ont jusqu’au 29 janvier 2010, 12h 00 - heure de Paris - pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation. L’ensemble des documents liés à cet appel d’offres est disponible sur la plate-forme dédiée http://www.achatpublic.com/accueil/frr/medias/index.php via le site internet du FRR (www.fondsdereserve.fr).
16/12/2009

NYSE Liffe propose un contrat à terme sur l’indice de dividende CAC40

NYSE Liffe, le marché dérivé de NYSE Euronext, vient de lancer un contrat à terme sur l’indice de dividende CAC40. Le CAC 40 Dividend Index, disponible sur le marché parisien via le carnet d’ordres central sur Liffe Connect, bénéficient des services de compensation fournis par LCH Clearnet S.A. Il fait suite au lancement du contrat à terme sur l’indice de dividende FTSE 100, proposé depuis mai.
16/12/2009

Le FRR compense ses émissions carbone

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR), dont le bilan carbone pour l’année 2008 fait état d’environ 700 tonnes équivalents de CO2 émis (TeqCO2), a annoncé hier la compensation de ses émissions carbone. Après avoir accompagné la réalisation de son bilan carbone d’actions de sensibilisation en interne, réduit ses émissions de GES, le Fonds de réserve a choisi de compléter sa démarche en compensant ses émissions avec l’appui technique d’une filiale spécialisée de la Caisse des dépôts, Sagacarbon.Le choix du FRR s’est porté sur un projet hydroélectrique situé à Trojes au Mexique, qui permet d’éviter les émissions produites par les centrales thermiques fortement émissives, et l’électricité produite est injectée dans le réseau national. Au-delà de son impact sur l’environnement, ce projet présente également des retombées en faveur des communautés locales.Les crédits carbone générés par ce projet sont validés par les Nations Unies dans le cadre de mécanismes de flexibilité prévus par le Protocole de Kyoto. Les 700 TeqCO2 achetés sur le marché règlementé (Unités de Réduction Certifiées par les Nations Unies) ont été annulés, neutralisant ainsi le bilan carbone du FRR.
16/12/2009

Les fonds marchés émergents attirent les investisseurs

En octobre, la catégorie de fonds en Europe ayant attiré le plus de souscriptions a été celle des obligations marchés émergents, avec 2,5 milliards d’euros, selon le dernier Fund Flash de Lipper FMI. Le thème des émergents a aussi séduit les investisseurs en actions, avec 2,2 milliards d’euros de souscriptions pour les fonds actions émergentes, soit la quatrième catégorie la plus populaire d’octobre et la première pour les actions.Au total, toutes zones géographiques confondues, 28 milliards d’euros ont été investis dans les fonds actions et obligataires en octobre, répartis de manière équitable entre les deux catégories. La collecte nette de l’ensemble des fonds européens a été de 24 milliards d’euros. Et si l’on enlève les flux des fonds monétaires, le chiffre grimpe à 35 milliards d’euros, soit un niveau qui n’avait plus été atteint depuis avril 2006. Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes ressortent à 176 milliards d’euros. Si la tendance observée jusque là se poursuit au quatrième trimestre, Lipper FMI estime que les flux 2009 pourraient être équivalents à ceux de 2006. S’agissant des acteurs de la gestion, BlackRock est le grand gagnant du mois d’octobre, ayant enregistré les plus fortes souscriptions nettes aussi bien dans les actions qu’au global.
16/12/2009

Xact Fonder lance deux ETF à effet de levier

Xact Fonder a lancé deux nouveaux ETF sur la Bourse de Stockholm (Nasdaq OMX). Ces fonds, XACT Europe Bull 2 et XACT Europe Bear 2 suivent le Dow Jones EURO STOXX 50 Index et ont un levier de deux. Les fonds sont négociés en couronnes suédoises et sont les seuls de ce type en Suède, souligne Xact. Les frais de gestion sont de 0,6 %. A ce jour, Xact Fonder propose 14 ETF sur la Bourse de Stockholm et la Bourse d’Oslo.
16/12/2009

Martin Coward n'est bientôt plus directeur général d'Ikos

Selon H24 Finance, Martin Coward, ex-star de Goldman Sachs, va quitter ses fonctions de directeur général d’Ikos, un hedge fund créé il y a dix-sept ans avec Elena Ambrosiadou, son épouse. Le fonds dont l’encours atteint 4 milliards d’euros est géré de Chypre ou Ikos AM s’est installé.
16/12/2009

Standard Life Investments lance sa stratégie GARS en Australie

Standard Life Investments annonce que les investisseurs institutionnels et retail australiens pourront désormais investir dans un fonds géré selon la stratégie Global Absolute Returns Strategies (GARS). Le GARS Australian Trust dispose d’ores et déjà de 75 millions de dollars australiens d’actifs en provenance d’un institutionnel local. Le fonds est investi dans fonds nourricier offshore GARS à travers une part de droit australien couvert en dollars australiens. Selon un communiqué, la stratégie GARS a généré une performance de 8,7 % au Royaume-Uni sur trois ans, pour une volatilité de 7,4 %, contre 0,9 % pour le MSCI World (19 % de volatilité).
16/12/2009

Erste Sparinvest lance un fonds de fonds de microfinance

L’autrichien Erste Sparinvest (gestionnaire d’actifs d’Erste Bank et des caisses d'épargne autrichiennes) a annoncé mardi le lancement du fonds de fonds Espa Vinis Microfinance géré par Martin Cach. Ce fonds sera investi dans 10 à 15 fonds de microfinance ou en obligations de fonds de microfinance à durée fixe. Le risque de change sera «en grande partie» couvert et l'émetteur prévoit un rendement de 4-6 % par an. Dans un premier temps, le produit sera proposé aux investisseurs institutionnels, mais les particuliers avertis pourront également y souscrire.Martin Cech a précisé que le montant moyen d’un microcrédit se situe à 600 euros, mais varie fortement d’une région à l’autre. Il est ainsi de 2.700 dans les pays d’Europe centrale et orientale mais de 35-70 euros seulement en Asie. La durée moyenne se situe entre 18 et 36 mois.
16/12/2009

LFP présente un fonds de dette subordonnée européenne

Funds People a rapporté mardi qu’UFG-LFP a lancé le fonds LFP Libroblig. Ce produit est investi en obligations subordonnées européennes. Il s’agit d’un fonds coordonné à liquidité hebdomadaire qui vise une performance annualisée de 8 % sur le long terme et dont le portefeuille d’une trentaine de lignes n’a pas d’objectif de volatilité prédéterminé. Géré par Paul Gurzal, ce fonds n’a pas de véritable benchmark mais utilise comme simple référence l’Iboxx Eurofinancials Subordinated. La plus forte exposition est sur la France, que l'équipe de gestion connaît le mieux. Il n’y a pas de papier britannique ou allemand dans le fonds pour le moment. En Espagne, seules les meilleures adresses figurent dans le portefeuille, qui comprend aussi des «lower tier 2" belges et néerlandais.
16/12/2009

Better Capital lève 142 millions de livres

Le capital-investisseur vedette Jon Moulton est parvenu à attirer 142 millions de livres pour son nouveau fonds Better Capital dont les titres vont être introduits sur l’AIM ce jeudi à 100 pence l’unité, rapporte le Financial Times. Better Capital, basé à Guernesey mais avec des bureaux à Convent Garden (Londres), a obtenu des fonds de Ruffer Investment Management, BlackRock, Scottish Widows, Aviva et Artemis. Ce sera le fonds nourricier d’un fonds de private equity traditionnel géré par Jon Moulton. Il investira en sociétés britanniques ayant de sérieux problèmes opérationnels, éventuellement couplés à des difficultés financières et ne pourra pas investir plus de 28 millions de livres dans une seule opération ni plus de 10 % de son encours dans des sociétés cotées.
16/12/2009

iShares lance trois ETF d'obligations d'entreprises

Mardi, trois nouveaux ETF d’iShares (BlackRock) ont été admis à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse). Il s’agit de fonds de droit allemand axés sur les obligations d’entreprises et affichant chacun une commission de gestion de 0,20 % : iShares Barclays Euro Corporate Bond ex-Financials, iShares Barclays Euro Corporate Bond ex-Financials 1-5 et iShares Barclays Euro Corporate Bond 1-5, qui répliquent les indices Barclays correspondants.Ces trois nouveaux produits portent le nombre d’ETF cotés sur XTF à 547 unités.
16/12/2009

Le Tectum Global Hedge obtient l'agrément de commercialisation

Le gestionnaire colonais Flossbach & von Storch (2,5 milliards d’euros, 40 collaborateurs) a indiqué que son fonds de hedge funds de droit luxembourgeois Tectum Global Hedge lancé en 2006 (plus de 100 millions d’euros d’encours), vient d’obtenir de la BaFin l’agrément de commercialisation pour l’Allemagne. Le Tectum n’a perdu que 6 % en 2008 après une performance de 7 % en 2007. Pour les dix premiers mois de 2009, le fonds a gagné près de 8 %.La conception du fonds est taillée sur mesure pour les investisseurs allemands qui recherchent une performance défensive de 7-8 % par an indépendamment de la hausse de la Bourse.
15/12/2009

Collecte nette de 350,4 milliards de dollars sur les mutual funds à fin novembre

Selon Morningstar, la collecte nette des mutual funds s’est élevée sur les onze premiers mois de l’année à 350,4 milliards de dollars, la seule collecte de novembre ayant totalisé 34,6 milliards de dollars. Morningstar relève que la collecte des fonds obligataires semble se ralentir puisqu’en novembre, elle s’est repliée à 33 milliards de dollars contre plus de 40 milliards de dollars par mois au cours des trois mois précédents. Sur l’ensemble de 2008, les mutual funds affichaient une décollecte de plus de 153 milliards de dollars.Côté actions, les investisseurs ont continué de donner la préférence aux fonds d’actions étrangères. Les fonds d’actions internationales ont engrangé une collecte nette de 5,4 milliards de dollars en novembre (22,5 milliards sur onze mois) alors que les fonds d’actions américaines accusent sur le même mois une décollecte de 7,6 milliards de dollars (19,19 milliards sur onze mois).
15/12/2009

Union Investment RE acquiert deux immeubles

L’allemand Union Investment Real Estate (UIRE, groupe Union investment, banques populaires) a annoncé l’acquisition de deux nouveaux actifs. Il s’agit d’une part du projet de centre commercial «K» (33.290 mètres carrés et 20 appartements) situé à Courtrai (Belgique) et destiné au fonds immobilier offert au public UniImmo: Europa, de l’autre du complexe de bureaux Rund Vier (21.000 mètres carrés) de Vienne (Autriche) qui sera affecté au portefeuille du UniImmo: Deutschland. Dans les deux cas, les parties sont convenues de ne pas divulguer le montant de la transaction.
15/12/2009

Les actifs des ETF dépassent les 215 milliards de dollars

Après les 205,54 milliards de dollars de fin octobre, les ETF en Europe ont inscrit un nouveau record d’encours à fin novembre, avec 216,78 milliards de dollars, soit un gonflement de 52 % par rapport à fin 2008. BlackRock indique dans son dernier bulletin mensuel que l’on recensait au 30 novembre 812 ETF de 32 émetteurs cotés 2.315 fois sur 18 Bourses. D’après Lipper FMI, les rentrées nettes des ETF domiciliés en Europe pour les neuf premiers mois de l’année se sont établies à 28,6 milliards de dollars tandis que celles de tous les autres mutual funds totalisaient 177,7 milliards de dollars.Avec 168 ETF et 83,02 milliards de dollars d’encours, iShares est demeuré le numéro un européen, devant Lyxor Asset Management (Société Générale), avec 123 fonds et 44,68 milliards de dollars, et db x-trackers (Deutsche Bank), avec 116 produits et 36,42 milliards de dollars. Ces trois émetteurs totalisaient à eux seuls 75,7 % de parts de marché.
15/12/2009

L'encours des fonds a augmenté de 11,9 % depuis mars

En novembre, les fonds autrichiens ont accusé des remboursements nets de 447,5 millions d’euros contre des souscriptions nettes de 206,7 millions en octobre, ce qui porte les sorties nettes depuis le début de l’année à 690,7 millions d’euros. L’encours est néanmoins ressorti à 135,7 milliards d’euros contre 135,4 milliards fin octobre, rapporte l’association VÖIG du secteur. Depuis le plus bas récent enregistré fin mars (121,3 milliards d’euros), les actifs sous gestion se sont accrus de 11,87 %. La hausse par rapport à fin décembre s’est établie à 7,7 %. Cela posé, en avril et mai 2008, l’encours total représentait encore 152 milliards d’euros.
15/12/2009

Les ETF battent un nouveau record d'encours

A fin novembre, l’encours mondial des ETF a marqué un nouveau record historique avec 982,28 milliards de dollars, contre un précédent record de 941,85 milliards de dollars un mois plus tôt, indique BlackRock dans son bulletin mensuel (le précédent avait encore été publié par Barclays Global Investors). Cette progression mensuelle de 4,3 % s’est effectuée avec un total de 1.907 produits émis par 103 maisons et cotés 3.678 fois sur 39 Bourses. A fin décembre 2008, les actifs gérés par les ETF représentaient 710,9 milliards de dollars, si bien que la hausse sur les onze premiers mois de cette année atteint 30,6 %.BlackRock ajoute que les souscriptions nettes des mutual funds (hors ETF) pour janvier-septembre ont totalisé 13,3 milliards de dollars, alors que celles enregistrées par les ETF ont représenté 93,8 milliards de dollars, d’après les calculs de Strategic Insight.Le trio de tête des principaux émetteurs demeure inchangé. iShares reste premier, avec 411 ETF et 471,60 milliards de dollars d’encours fin novembre, devant State Street Global Advsiors (SSgA), qui affiche 106 produits et 142,44 milliards de dollars, et Vanguard, avec 47 ETF et 87,96 milliards de dollars. Ces trois maisons pèsent ensemble 71,5 % du marché mondial.
15/12/2009

Altamar lance un hedge fund de droit local

La société de gestion alternative Altamar Gestión Alternativa, filiale du capital-investisseur Altamar Private Equity, a annoncé le lancement du Senior Loans FIL, un single hedge fund de droit espagnol, rapporte Funds People. Le président, le vice-président et l’administrateur délégué d’Altamar Gestión Alternativa sont respectivement Claudio Aguirre, Mariano Olaso et José Luis Molina.
15/12/2009

Un gestionnaire de fonds sur deux affiche des souscriptions nettes cette année

A fin novembre, constate Expansión, une société de gestion espagnole sur deux enregistre des rentrées nettes depuis le début de l’année, contre une sur dix seulement voici un an. Après deux ans et demi de sorties nettes, le secteur a affiché des souscriptions nettes d’août à octobre, ce qui a permis globalement une hausse de 2,15 % de l’encours par rapport à l'étiage de fin juin.Le ruban bleu des rentrées nettes revient à Invercaixa, avec 1,39 milliard d’euros, devant Ibercaja (711 millions) et Caixa Manresa (417 millions), tandis que la lanterne rouge est Santander AM avec des sorties nettes de 5,38 milliards, devant BBVA Gestión de Activos et Ahorro Corporación, qui ont subi des remboursements nets de 2,68 milliards et de 2,8 milliards d’euros respectivement.

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