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Fonds

juillet 2013

02/07/2013

Record de levées de fonds de private equity au troisième trimestre

Les levées de capitaux des fonds de private equity bouclés au deuxième trimestre ont atteint 122 milliards de dollars au total, un niveau jamais atteint par le secteur depuis le début de la crise financière. Au dernier trimestre 2008, les levées enregistrées s'élevaient à 171 milliards de dollars, selon les chiffres de Preqin publiés lundi 1er juillet. Le montant de 122 milliards de dollars pourrait devrait être revu à la hausse de 10 à 20%, estime Preqin, certains fonds n’ayant pas encore communiqué leurs levées de fonds finales. Le nombre de fonds ayant réalisé leur bouclage final est en revanche à son niveau le plus bas. Ils ne sont que 154 au deuxième trimestre, 155 ayant réalisé un bouclage partiel. Preqin précise que la taille moyenne des fonds bouclés au troisième trimestre est de 800 millions de dollars, un record sur 10 ans. Cette moyenne haute résulte de bouclages finaux de grands fonds et du nombre moins élevé de fonds. Les dix plus grands fonds, parmi lesquels le Warburg Pincus balanced fund (11,2 milliards de dollars levés) se partagent 67 milliards de dollars, soit 55 % du total des fonds levés.
02/07/2013

Kohlberg rachète les pianos Steinway

Le fonds d’investissement Kohlberg & Company va racheter le fabricant de pianos Steinway pour un montant de 438 millions de dollars, selon un communiqué publié le 1er juillet.Selon les termes de l’accord, Kohlberg va lancer une offre publique d’achat sur toutes les actions en circulation au prix de 35 dollars. Ce qui représente une prime de 33 % par rapport au cours de clôture moyen sur les trois mois au 28 juin 2013 et de 45 % sur 52 semaines. L’opération devrait être bouclée dans le courant du troisième trimestre.
02/07/2013

Inversis Gestión crée un fonds à compartiments

La filiale de gestion d’actifs d’Inversis Banco, Inversis Gestión, vient de lancer, selon Funds People, son troisième fonds à compartiments*, Gestión Boutique SI, qui a obtenu l’agrément de la CNMV et qui compte cinq fonds gérés par quatre sociétés de conseil financier de droit espagnol (des EAFI) : C2 Asesoramiento Patrimonial, GInvest Patrimonis, Bissan Value Investing et GP Invest.C2 Asesoriamento Patrimonial gère un fonds prudent (C2 Estrategia Equilibrada, 20 % d’actions maximum) et un fonds plus risqué (C2 Estrategia Dinámica, 40 % d’actions maximum). GInvest Patrimonis gère le GInvestSmart (fonds diversifié à dominante, 35-65 %, d’actions internationales) tandis que Bissan Value Investing est chargé du Bissan Value Fund, un compartiment actions internationales géré selon une approche quantitative.Enfin, GP Invest EAFI gère le GPI Global Investment Allocation, qui est investi à 70 % en fonds tiers et à 30 % en actions, obligations et dérivés destinés à générer de la surperformance.* après Fongrum FI et Gestión Multiperfil
02/07/2013

ALPS lance un ETF actions à haut rendement

Filiale de DST Systems, Alps Advisors a indiqué le 28 juin qu’il vient de lancer le ALPS International Sector Dividend Dogs ETF qui réplique le S-Network International Sector Dividend Dogs Index. Ce fonds, dont l’acronyme sur NYSE est IDOG, vise à capturer la performance de grandes capitalisations des pays développés hors Amériques. L’indice couvre les cinq actions offrant le meilleur rendement du dividende dans chacun des dix secteurs du S&P500.Le nouveau fonds est une variante internationale du ALPS Sector Dividend Dogs ETF (NYSE: SDOG) qui a été lancé il y a juste un an et qui a attiré plus de 250 millions de dollars de souscriptions.Le taux de frais sur encours se situe à 0,50 %.
02/07/2013

Bientôt trois nouveaux db x-trackers couverts du risque de change

IndexUniverse indique que la Deutsche Bank a sollicité l’agrément de commercialisation aux Etats-Unis de trois ETF supplémentaires couverts du risque de change. Il s’agit des db x-trackers MSCI Asia-Pacific ex Japan Hedged Equity Fund, db X-trackers MSCI Europe Hedged Equity Fund et db x-trackers MSCI United Kingdom Hedged Equity Fund. Les acronymes et les taux de chargement n’ont pas encore été dévoilés
02/07/2013

Theam commercialise un nouveau fonds "low vol" en France

THEAM vient de recevoir l’agrément pour la distribution en France de la part C du compartiment luxembourgeois Equity World Emerging Low Volatility qui donne une exposition à la croissance des marchés actions des pays émergents. Le fonds est basé sur la théorie de l’anomalie de la faible volatilité (Low volatility anomaly) selon laquelle les actions les moins volatiles affichent, en moyenne, des performances supérieures à celles délivrées par les actions les plus volatiles. Il cherche à maximiser le rendement absolu tout en conservant une volatilité inférieure à celle de l’indice MSCI Emerging Markets (NR), indique un communiqué.Six mois après son lancement, le fonds affiche des actifs sous gestion de 75 millions d’euros. Caractéristiques : Code ISIN: Part C (USD) LU0819732701/Part I (USD) LU0819733857Indice de référence: Indice MSCI Emerging Market (NR)Date de lancement: 10/12/2012Frais courants : Part C: 2.23%/Part I: 1.11%Frais de souscription max: 5%Frais de rachat: 0%
02/07/2013

La Société Générale lance trois fonds à formule

La Société Générale a annoncé le 1er juillet le lancement de trois fonds à formule. L’un, France Quatuor Garanti, offrant une garantie sur le capital garanti tandis que les deux autres, SG Multilys 3 Plus et SG Hexalys 3 Plus, prévoient une protection du capital jusqu'à une baisse de 40 % de l’indice Euro Stoxx 50 pour le premier et du CAC 40 pour le second sur lesquelles leurs performances sont calées. Les commercialisations des trois fonds sont prévues jusqu’au 30 septembre prochain. France Quatuor Garantie affiche une durée maximale de 10 ans, et offre 3 opportunités de sortie par anticipation à 3 ans, à 6 ans ou à 8 ans, sous conditions, avec un gain de 5 % par année écoulée.Pour sa part, le fonds à capital protégé SG Multilys 3 Plus est d’une durée de huit ans avec néanmoins des opportunités de sortie par anticipation chaque année, sous conditions, avec un gain annuel de 5,80%. Quant au troisième fonds, Hexalys 3 Plus, il se distingue par une maturité maximale de 6 ans, avec des opportunités de sortie par anticipation chaque année, sous conditions, avec un gain annuel de 5,70%. Caractéristiques : France Quatuor Garanti (FR0011502848)SG Multilys 3 Plus (FR0011502798)SG Hexalys 3 Plus (FR0011485176) Voir les caractéristiques dans les pdf en pièces jointes
02/07/2013

WisdomTree propose deux ETF couverts du risque de change

Le new-yorkais WisdomTree Investments (27,7 milliards de dollars d’encours en ETF) a fait admettre à la négociation sur le NASDAQ deux nouveaux ETF couverts du risque de change, le WisdomTree Japan Hedged SmallCap Equity Fund (acronyme : DXJS) et le WisdomTree United Kingdom Hedged Equity Fund (DXPS) chargés à respectivement 0,58 % et 0,48 %, qui viennent s’ajouter au WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ, 0,48 %) et au WidsomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ, 0,58 %).Le premier couvre des petites capitalisations japonaises d’au moins 100 millions de dollars cotées à Tokyo tandis que le second comporte des sociétés britanniques payant elles aussi des dividendes et qui réalisent 80 % au moins du chiffre d’affaires au Royaume-Uni.
02/07/2013

AdvisorShares prépare la remontée des taux

Avec le AdvisorShares Treesdale Rising Rates ETF, le gestionnaire AdvisorShares a demandé à la SEC son agrément pour un ETF à gestion active conçu pour faire face à une remontée des taux d’intérêt et dont Treesdale Partners est le «sous-conseiller», rapporte IndexUniverse. La duration moyenne sera comprise entre - 5 et - 15 ans, ce qui sera en parti compensé par des positions longues sur les Treasurys, les swaps de taux d’intérêt et d’autres produits.Le fonds est destiné à générer des rendements améliorés dans un environnement de hausse des taux en investissant principalement dans les MBS avec des flux de trésorerie «interest-only», des swaps «interest-only» et certains dérivés hypothécaires. Pour sa part, Treesdale préservera la duration négative du portefeuille en investisant dans des Treasurys américains et d’autres instruments liquides de taux.Le nouveau fonds portera l’acronyme de HDGB et devrait avoir sa cotation principale sur la plate-forme NYSE Arca.
02/07/2013

Aviva lance un fonds high yield asiatique

Aviva Investors vient de lancer un fonds obligataire high yield dédié au marché asiatique, rapporte Citywire. Ce fonds domicilié au Luxembourg sera piloté par Tim Jagger, senior vice president et gérant de portefeuille obligataire basé à Singapour.Selon le prospectus, Aviva Investors High Yield fund sera pour l’essentiel investi dans des obligations corporate high yield émises par des sociétés installées dans des pays asiatiques. Les deux tiers au moins de ces sociétés seront soit non notées soit notées en dessous de BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s.Le fonds, dont l’indice de référence est le JP Morgan USD Asian Non-Investment Grade Corporate, est autorisé à la vente à Luxembourg et à Singapour.
02/07/2013

Neuberger Berman lance trois fonds de dette émergente

Quatre des 19 anciens d’ING IM vont gérer les trois nouveaux fonds coordonnés de dette émergente lancés par Neuberger Berman, indique Fundweb.Bart van der Made sera chargé du Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency fund tandis que le Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency fund sera confié à Raoul Luttik. Quant au Neuberger Berman Emerging Market Debt Corporate Debt fund, il sera piloté par Nish Popat et Jennifer Gorgoll.
02/07/2013

HSBC GAM lance un fonds d'actions mexicaines

L’allemand HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH a annoncé le 1er juillet le lancement du compartiment Mexico Equity Fund de sa sicav luxembourgeoise HSBC GIF, un fonds d’actions mexicaines libellé en dollars et géré par Aline de Souza Cardoso.L’univers d’investissement du fonds comporte 127 valeurs de sociétés exerçant leur activité principale au Mexique. Le portefeuille comportera entre 30 et 50 lignes sélectionnées selon une approche «bottom up». La gérante prend en compte des critères de gouvernement d’entreprise ainsi qu’un volume journalier de transactions de 0,4 million de dollars.CaractéristiquesDénomination : HSBC GIF Mexico Equity FundCode Isin : LU0877824093 (classe de parts AC)Droit d’entrée : 5,54 %Commission de gestion : 2,15 %
02/07/2013

SEB AM a remboursé 1,7 milliard aux porteurs du fonds ImmoInvest

Sur les 6,35 milliards d’euros d’encours du fonds immobilier offert au public ImmoInvest* en mai 2012, SEB Asset Management a désormais remboursé 1,707 milliard d’euros ou 29 % du total aux porteurs de ce fonds qui doit être liquidé d’ici au 30 avril 2017. En effet, au 1er juillet, il a été distribué 3,16 euros par part, après 1,24 euro au 28 décembre et 10,25 euros au 29 juin 2012. Le versement de juillet représente 368 millions d’euros après 145 millions il y a six mois et 1.195 millions à la mi-2012.La distribution du 1er juillet a été rendue possible par les cessions d’actifs, notamment celles d’un portefeuille Allemagne à Dundee International REIT, de deux hôtels berlinois à Artic (groupe Al Faisal Holding) et de deux autres immeubles, l’un à Berlin, l’autre à Prague. * DE0009802306
01/07/2013

Lyxor lance un ETF sur l'Euro Stoxx

NYSE Euronext annonce avoir admis à la négociation le 28 juin sur la place de Paris un nouvel ETF d’actions de Lyxor Asset Management calé sur les évolutions de l’indice Euro Stoxx. Ce produit est le 583ème coté sur les places européennes de NYSE Euronext, dont la cote comprend au total 672 ETF, en comptant les cotations secondaires.Caractéristiques :Dénomination : Lyxor ETF SXXT DR DIndice de référence : Euro StoxxTaux de frais sur encours : 0,3 %
01/07/2013

Sorties record pour les ETF américains en juin

Du 1er au 27 juin, les ETF cotés aux Etats-Unis ont subi des remboursements nets qui ont fait baisser l’encours total de 5 % à 1.424 milliards de dollars, selon les calculs d’IndexUniverse. De la sorte, les souscriptions nettes depuis le début de l’année sont ressorties à un peu moins de 71 milliards de dollars, contre 76 milliards pour le premier semestre 2012.Les plus fortes sorties en juin ont affecté les ETF d’actions internationales, atteignant presque 9 milliards de dollars, dont 4,9 milliards pour le seul iShare MSCI Emerging Market Index Fund. Les ETF obligataires ont accusé des remboursements nets supérieurs à 8 milliards de dollars, dont plus de 7 milliards pour ceux d’obligations américaines.
01/07/2013

Le Fonds souverain chinois aurait un nouveau président

D’après plusieurs médias locaux, le nouveau président du fonds souverain chinois, China Investment Corp (CIC), aurait été nommé, rapporte Les Echos. Le nom de Ding Xuedong, un ancien vice-ministre des Finances de cinquante-trois ans, aurait déjà été annoncé à certaines équipes du CIC dans la journée de vendredi. Depuis que Lou Jiwei, l’ancien numéro un du CIC, avait pris, en mars, la tête du ministère des Finances chinois, le poste était vacant. Et même si, d’après un financier à Pékin, « les équipes travaillaient normalement », la situation commençait à devenir intrigante : tous les autres postes importants de la superstructure financière chinoise avaient été pourvus.
01/07/2013

KanAm a déjà revendu un tiers des actifs du grundinvest

En juillet 2012, le munichois KanAm avait annoncé son intention de liquider le fonds immobilier offert au public grundinvest (*), qui représentait à l'époque un encours de 6 milliards d’euros. Depuis lors, le gestionnaire a réussi à vendre dix actifs d’une valeur de 2,2 milliards d’euros et à rembourser des crédits de 1,3 milliard d’euros, soit plus de la moitié de l’endettement total.Fondsweb.de rapporte également que la distribution perçue par les actionnaires s’est montée à 516 millions d’euros. D’autre part, l’endettement du fonds a été réduit à 1,3 milliard d’euros, soit plus de la moitié des crédits contractés.Cela posé, la valeur liquidative de la part a été réduite au 25 juin de 1,44 euro pour revenir à 43,66 euros à cause d’une diminution de 65 millions d’euros de l’estimation du portefeuille par un groupe d’experts indépendants.* DE0006791809
01/07/2013

L’opposition songe à scinder en deux le fonds souverain norvégien

Jan Tore Sanner, le vainqueur probable des prochaines élections en Norvège interrogé par le Financial Times, a lancé l’idée d’une séparation en deux du fonds souverain norvégien dont la taille - 720 milliards de dollars - commence à représenter un défi. Il confie au journal que si son parti (conservateurs) reprend le pouvoir en septembre, il aimerait créer un groupe d’experts pour étudier une telle option. Il ajoute que l’une des possibilités pourrait être d’avoir un fonds pour les actions et un autre pour les obligations ou deux fonds qui se concurrenceraient.

juin 2013

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