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Fonds

février 2014

12/02/2014

Schroders lance un fonds long/short actions monde

Schroders vient de lancer un fonds long/short sur les actions monde, le Schroder ISF QEP Global Value Plus.Géré par l’équipe d’investissement QEP, pour Quantitative Equity Products, le nouveau produit permet à tous les investisseurs d’accéder à la stratégie QEP Global Value Extension, lancée en 2008, mais jusqu’ici réservée aux institutionnels.Le fonds pourra être investi à hauteur de 150 % dans des actions décotées et pourra vendre à découvert à hauteur de 50 % des actions de faible qualité. La stratégie cible un rendement supérieur de 5 % à son indice, le MSCI All Country World.Bénéficiant de l’intérêt de clients de la stratégie qui ont basculé vers le nouveau véhicule, Schroder ISF QEP Global Value Plus est lancé avec plus de 500 millions de dollars sous gestion.L’équipe d’investissement QEP a été créée en 1996 et gère plus de 35 milliards de dollars.
11/02/2014

Le fonds Lone Star prend le contrôle de Coeur Défense

Le fonds immobilier Lone Star Real Estate a pris le contrôle du complexe de La Défense, racheté par Lehman Brothers en 2007 pour 2,1 milliards d’euros, rapporte L’Agefi. La transaction notifiée à l’Autorité de la concurrence valoriserait l’immeuble de bureaux autour de 1,3 milliard d’euros. Lone Star se propose de refinancer l’ensemble de la transaction. Les porteurs de titres de classe A (776 millions d’euros) où figureraient BNP Paribas ou encore Dexia, seraient ainsi remboursés au pair. De même que les porteurs des titres de classe B, C et D (483 millions), aux mains de deux autres fonds en embuscade, Blackstone et surtout Perella Weinberg.
11/02/2014

KKR ferme deux fonds dédiés aux individuels

KKR ferme deux fonds dédiés aux investisseurs individuels moins de deux ans après les avoir lancés, rapporte le Wall Street Journal. Une personne proche du dossier explique que le KKR Alternative Corporate Opportunities Fund avait un processus d’adhésion qui s’était avéré dissuasif pour les investisseurs. L’autre fonds, le KKR Alternative High Yield Fund, est fermé car KKR a décidé qu’il ne pouvait proposer un produit qui se distinguait dans la foule des pools d’investissement qui acquièrent des obligations junk.
11/02/2014

Deutsche A&WM lance un ETF sur la Chine à Milan

Deutsche Asset & Wealth Management et Harvest Global Investments lancent à la Bourse de Milan un ETF à réplication physique bâti sur l’indice CSI300, composé d’actions chinoises de type « A ». Le db x-trackers Harvest CSI300 Index UCITS ETF (DR) est d’après son promoteur le premier ETF en Italie, conforme à la directive OPCVM, à offrir aux investisseurs un accès direct au marché actions de la Chine.
11/02/2014

Fidelity lance des fonds indiciels

Fidelity Worldwide Investments veut renforcer son offre de fonds passifs à destinations des conseillers financiers indépendants avec le lancement en mars prochain de stratégies sur l’Europe hors Royaume-Uni, le Japon, les marchés émergents et la région Pacifique hors Japon.Le groupe américain propose déjà des stratégies passives sur le Royaume-Uni, le monde et les Etats-Unis. Les fonds seront accessibles aux conseillers indépendants et à quelques gestionnaires de fortune sur la plateforme Fidelity FundsNetwork.Les fonds sont chargés à 0,16% pour l’Europe hors Royaume-Uni, 0,27% pour les marchés émergents, 0,15% pour le Japon et 0,2% pour la région pacifique hors Japon.Les fonds indiciels seront gérés par Geode Capital Management, un gestionnaire institutionnel créé par Fidelity Investments.
11/02/2014

Gottex lance un fonds en Suède

Gottex Fund Management a lancé le fonds Ucits suédois multi-classes d’actifs, Gottex GMA Balanserad Fund, sur la plate-forme d’assurance vie suédoise Folksam, rapporte Hedge Week. Le fonds est investi sur neuf classes d’actifs, dont les actions monde et suédoises, les marchés émergents, l’immobilier, les matières premières et les hedge funds. La société suisse a dans le même temps ouvert un bureau à Stockholm (lire Newsmanagers du 5 février).
11/02/2014

Les fonds à coupon raflent 60 % de la collecte italienne

En 2013, les fonds italiens ont enregistré des souscriptions nettes de 48,7 milliards d’euros, soit leur meilleure année depuis 1999. Ce retour en grâce a surtout été favorisé par les banques qui, à la faveur d’un changement radical de politique commerciale, ont recommencé à proposer des fonds, et notamment des fonds à coupon. Selon l’analyse menée par Plus24, sur les 48,7 milliards d’euros drainés par les fonds, environ 30 milliards d’euros se sont dirigés vers des fonds à coupon, soit 61 % du total. Le journal précise qu’il s’agit d’une estimation basse, les sociétés de gestion n’ayant pas toutes communiqué leurs données. Parmi les sociétés les plus actives en termes de fonds à coupon figurent Eurizon (10 milliards d’euros de collecte sur les fonds à coupon en 2013), Pioneer Investments (5,5 milliards), Aletti Gestielle (4,7 milliards), Anima (4,1 milliards) et Arca (1,5 milliard).Pour Plus24, le succès commercial de ces fonds à coupon s’explique surtout par la rémunération intéressante que les réseaux de vente peuvent immédiatement engranger.
11/02/2014

Myra lance un fonds de fonds multi-classes d'actifs

La boutique d’investissement Myra Capital se propose de lancer un nouveau fonds de fonds multi-classes d’actifs offrant une approche plus diversifiée du marché, rapporte Citywire.Le Myra Solidus Global fund sera domicilié au Luxembourg et pourrait être lancé début mars après obtention des agréments réglementaires. Cette stratégie de performance absolue investira en priorité dans des fonds gérés activement et des ETF.
11/02/2014

DeAWM lance une gamme d’ETF à bas coûts

Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) lance les « ETF Core » qui afficheront des frais sur encours (TFE) de 0,09% par an – 9 points de base. Cette gamme « low cost » réunit des ETF figurant déjà dans l’offre de la société de gestion, mais qui voient leurs frais être réduits.Cela concerne ainsi le db X-trackers FTSE 100 UCITS ETF (DR), dont le TFE est abaissé de 0,30% à 0,09% par an, et le db X-trackers DAX® UCITS ETF (DR), dont le TFE diminue de 0,15% à 0,09% par an.La « gamme à 9 bps» sera complétée par le db X-trackers Eurostoxx 50 (DR), qui passera prochainement (au cours du 1er trimestre 2014) en réplication physique et par un nouvel ETF sur l’indice MSCI USA. «Avec cette offre d’ETF à faibles frais, nous cherchons à la fois à améliorer notre gamme pour les investisseurs actuels mais également à élargir notre base d’investisseurs. En conjuguant faible TFE, liquidité, transparence et visibilité, cette nouvelle offre devrait intéresser une large gamme d’investisseurs », commente Reinhard Bellet, responsable de DeAW Passive Asset Management, par voie de communiqué.Avec cette initiative, DeAWM se lance dans la guerre des prix sur le marché des ETF qui voit déjà s’affronter Vanguard, BlackRock et Lyxor.
11/02/2014

Schroders lance un fonds dédié aux actions émergentes

Le britannique Schroders a lancé un fonds dédié aux actions émergentes et plus particulièrement aux petites capitalisations, rapporte Citywire.Le Schroder ISF Global Emerging Markets Smaller Companies fund, domicilié au Luxembourg, est actuellement en incubation et vise en priorité les investisseurs institutionnels.
11/02/2014

Aviva Investors liquide un fonds immobilier

Aviva Investors va liquider son fonds Property Investment de 78,9 millions de livres en raison de sa taille qui le rend économiquement non viable, rapporte FT Adviser. Le fonds avait atteint 200 millions de livres début 2011. De faibles performances et des rachats ont conduit à la chute de ses encours.
10/02/2014

ING IM confie trois fonds à sa nouvelle recrue

ING Investment Management a confié à Alia Yousuf trois fonds couvrant le monde en voie de développement et la dette asiatique, rapporte Citywire. L’intéressé, qui a rejoint le groupe néerlandais en novembre de l’année dernière, sera co-gérant des fonds.
10/02/2014

Banque de Luxembourg transforme une stratégie sur l'Asie

La banque privée Banque de Luxembourg a converti sa stratégie de fonds de fonds dédiée à l’Asie en un fonds dédié aux actions asiatiques investi en direct, rapporte Citywire.Le fonds BL Fund Selection-Asia, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 108 millions de dollars, a été formellement converti en BL-Equities Asia le 30 janvier dernier. Cette modification vise à tirer parti des capacités croissantes du groupe à investir directement dans les actions émergentes, a indiqué la banque privée. Tanguy de Kamp, qui pilotait la stratégie de fonds de fonds depuis son lancement en 2005, restera le gérant principal sur le fonds transformé.
10/02/2014

Le fonds Quantum de Soros enregistre une année record

Le fonds Quantum Endowment de George Soros a enregistré sa deuxième meilleure année exprimée en dollars en 2013, ajoutant 5,5 milliards de dollars à la fortune du milliardaire et plaçant Quantum parmi les meilleurs hedge funds de tous les temps, rapporte le Financial Times. Ces gains représentent un retour à la stabilité pour Quantum, que George Soros a fermé à ceux qui ne font pas partie de sa famille fin 2011. La gestion a été confiée à Scott Bessent, CIO. Le fonds représente un encours de 28,6 milliards de dollars.
10/02/2014

Schroders liquide son fonds UK Core

Schroder ferme son fonds UK Core, est en mesure de révéler Investment Week, par manque d’encours. Géré par Sue Noffke, Jessica Ground et Andy Simpson, le fonds a été lancé en 2011 et représentait la première tentative de Schroders d’offrir un produit géré activement à un prix faible.
10/02/2014

Baisse de l'indice Lyxor des hedge funds en janvier

L’indice Lyxor des hedge funds a perdu 0,42 % au mois de janvier, contre une hausse de 1,15 % en décembre 2013, selon le Baromètre Lyxor de l’industrie de la gestion alternative publié le 7 février. L’indice Lyxor CTA Long Term a subi la plus forte perte, avec -6,42 %. La stratégie Lyxor L/S Equity Long Bias Index a perdu 1,53 % sur le mois. Les stratégies ayant enregistré les plus fortes hausses en janvier sont Lyxor Fixed Income Arbitrage Index (+1,74 %), Lyxor Merger Arbitrage Index (+0,92 %) et Lyxor L/S Equity Market Neutral Index (+0,83 %).
10/02/2014

Le NPRF lâche State Street Global Advisors

Le fonds de pension irlandais National Pensions Reserve Fund (NPRF) a rompu ses relations d’affaires avec State Street Global Advisors Ireland (SSgA) et mis fin à tous les mandats confiés à SSgA en raison de l’amende infligée par la FCA britannique au groupe américain, rapporte IPE.La FCA a infligé une amende de 23 millions de livres en raison des commissions délibérément excessives demandées par SSgA à six clients, dont le NPRF qui avait précédemment réclamé le remboursement de 2,65 millions d’euros de commissions non contractuelles exigées à l’occasion de la liquidation de d’une allocation de 4,7 milliards d’euros.Un porte-parole du fonds de pension a confirmé la rupture des liens avec SSgA sans être tout à fait clair sur le périmètre des fonds concernés. Le NPRF a par ailleurs indiqué que ses actifs sous gestion s'élevaient fin 2013 à 19,9 milliards d’euros, le fonds affichant une performance de plus de 35% sur l’ensemble de l’année.
10/02/2014

Le nombre d'ETP dans le monde dépasse la barre des 5.000

Le nombre d’ETP dans le monde a dépassé pour la première fois la barre des 5.000, selon des statistiques communiquées par BlackRock. Une évolution spectaculaire dans la mesure où le secteur a mis 15 ans à atteindre la barre des 2.000 produits mais seulement six ans pour atteindre les 5.000.A titre de comparaison, BlackRock rappelle qu’il aura fallu près de cinquante ans au secteur des mutual funds aux Etats-Unis pour atteindre la marque des 2.000 à la fin des années 80 et encore huit années pour franchir le cap des 5.000.Les actifs des ETP sont très majoritairement logés aux Etats-Unis, à 71% pour un montant de 1.600 milliards de dollars, tandis que c’est l’Europe qui compte le plus de produits, 2.141 selon BlackRock, soit 43% du total. Les fournisseurs d’ETP ont d’ailleurs lancé plus de produits en Europe au cours des cinq dernières années que dans n’importe quelle autre région du monde.Toutefois, l’an dernier, 158 ETP ont été lancés sur le marché américain, soit huit de plus qu’en Europe. La région Asie-Pacifique affiche pour sa part le plus fort taux de croissance des cinq dernières années, avec une multiplication par quatre du nombre d’ETP.Les lancements de nouveaux produits s’est ralenti depuis 2012. Le nombre de nouveaux produits s’est élevé l’an dernier à 430, avec une collecte de 26,4 milliards de dollars. C’est beaucoup moins qu’en 2010 (929 produits et 37,1 milliards de dollars) mais un peu mieux qu’en 2011 (23,6 milliards de dollars pour 876 véhicules).On observe parallèlement un mouvement de rationalisation des gammes. La majorité des fermetures de fonds concerne les Etats-Unis et l’Europe, avec 119 fonds rayés de la cote en Europe l’an dernier contre seulement 67 aux Etats-Unis.Les trois principaux fournisseurs d’ETP dans le monde ont toutefois maintenu leur nombre de lancement au fil des années, avec une moyenne de 95 nouveaux fonds par an depuis 2006. Cela dit, la majorité des nouveaux fonds sont proposés par les fournisseurs de taille plus modeste.
07/02/2014

Amundi ETF complète sa gamme actions américaines sur Nyse Euronext

Amundi ETF offre une nouvelle exposition sur NYSE Euronext à Paris destinée aux investisseurs souhaitant se positionner sur le segment des sociétés de petites capitalisations du marché actions américain.Amundi ETF Russell 2000 UCITS ETF (*) vise à répliquer au plus près l’évolution, à la hausse comme à la baisse, de l’indice Russell 2000 «Net Total Return», composé des 2000 plus petites capitalisations représentant les derniers 10% du marché américain, précise un communiqué publié le 6 février. Cet ETF propose une exposition diversifiée à l’économie domestique américaine et est offert avec un TER de seulement 0,35%, soit le moins cher du marché sur cette exposition.Dans un contexte de croissance de l’économie américaine, les investisseurs disposent ainsi au sein de la gamme Amundi ETF de plusieurs solutions en fonction de leurs anticipations et préférences en termes de taille de capitalisation, d’exposition sectorielle, et de choix de couverture du risque de change.Selon Valérie Baudson, Responsable du métier ETF et Indiciel d’Amundi,: «ce lancement illustre à nouveau notre volonté de lancer des produits à prix compétitifs et offre à nos clients une nouvelle brique d’allocation sur la gamme actions US»(*) code ISIN : part en euro : FR0011636190; part en dollar : FR0011636208
07/02/2014

Les sociétés de gestion doivent rationaliser leurs gammes de fonds

Les sociétés de gestion européennes doivent accélérer la rationalisation de leurs gammes de fonds, estime Cerulli, dans sa dernière livraison de The Cerulli Edge-Global Edition. Le consultant a identifié en Europe 122 fonds (hors fonds monétaires), représentant des encours de 42 milliards d’euros, qui sont régulièrement « d’atroces performeurs».1.400 autres fonds, avec des encours de 24 milliards d’euros, ont une taille trop petite et sont délaissés. Ils ont été lancés il y a trois à cinq ans, mais n’ont pas réussi à attirer plus de 50 millions d’euros chacun.Cerulli note que la baisse des frais en Europe devrait pousser les sociétés de gestion à prêter attention à la viabilité des fonds.

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