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Fonds

février 2014

27/02/2014

BlackRock arrête les souscriptions pour un fonds asiatique

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a décidé de fermer à toute nouvelle souscription de la part des investisseurs son fonds Asia Extension, géré par Jeff Shen, son responsable des marchés émergents, révèle Citywire. La société a «fermé» le fonds, lancé en février 2012 et domicilié au Luxembourg, le 20 décembre 2013 alors que ses actifs s’élèvent à 193 millions de dollars. Ce véhicule investit dans les actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon.
27/02/2014

Terra Firma compte lever un nouveau fonds

La société de private equity Terra Firma va engager en mai prochain la levée d’un nouveau fonds LBO avec comme objectif de collecter 2 milliards d’euros, indique L’Agefi. La firme dirigée par Guy Hands vise des tickets allant jusqu'à 750 millions en valeur d’equity, dont la moitié apportée par le fonds et l’autre par des co-investisseurs.
27/02/2014

Les fonds italiens collectent près de 4 milliards d’euros en janvier

Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré en janvier des souscriptions nettes de 3,9 milliards d’euros, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion d’actifs. 2014 démarre donc en fanfare pour la gestion collective italienne, après une année 2013 record.La collecte a été portée par les fonds flexibles, qui ont engrangé à eux seuls 3,5 milliards d’euros, devant les fonds diversifiés, qui recueillent 1,2 milliard d’euros. Les fonds actions enregistrent quant à eux des souscriptions nettes de 728 millions d’euros.En revanche, les fonds obligataires ont vu sortir 944 millions d’euros, les fonds monétaires 466 millions d’euros et les hedge funds 92 millions d’euros.Côté gestions sous mandat, le bilan est moins flatteur, celles-ci ayant accusé des rachats nets de 5,4 milliards d’euros.En termes de collecte nette sur les fonds et les gestions sous mandat, Generali s’est illustré en janvier, avec des souscriptions nettes de 4,4 milliards d’euros, devant Poste Italiane (1,8 milliard d’euros) et le groupe Intesa Sanpaolo (1,4 milliard). En revanche, les trois plus mauvaises sociétés du mois sont Mediolanum, qui accuse des rachats nets de 13 milliards d’euros, Franklin Templeton (-558 millions d’euros) et Amundi (-117 millions).En ne comptant que la collecte sur les fonds, les meilleures sociétés sont Anima (732 millions d’euros), Banco Popolare (647 millions) et Intesa Sanpaolo (604 millions), tandis que les moins bons sont Franklin Templeton Investments (-558,5 millions), Pioneer Investments (-351 millions) et Amundi (-234 millions).
27/02/2014

Lazard lance une version irlandaise de son fonds Global Equity Income

Lazard Asset Management fait évoluer son offre. Le gestionnaire d’actifs vient de lancer une version domiciliée à Dublin de son fonds Global Equity Income, géré par Pat Ryan, avec des classes de part en sterling et en dollar, révèle FT Adivser. Tony Maddox, responsable de la distribution tierce chez Lazard, a expliqué que ce lancement était motivé par la demande des clients.
27/02/2014

Le marché des ETF prépare son rebond

La mort des ETF en Europe n’est pas pour tout de suite. L’an dernier, il est vrai, le marché des ETF a connu une baisse de régime spectaculaire, avec un recul de 25% de la collecte nette à 13,8 milliards d’euros, contre 19 milliards d’euros en 2012. On se retrouve très loin des 52 milliards de collecte engrangés en 2008.Mais selon Cerulli, les mutations de la distribution et des investisseurs de plus en plus sensibles à la composante coûts pourraient relancer le secteur. «Ceux qui prédisent le déclin du marché européen des ETF estiment qu’il a prospéré seulement en raison de la crise financière, les investisseurs fuyant les dérivés pour la sécurité relative des ETF», relève Barbara Wall, directeur de recherche sur l’Europe chez Cerulli."Ils prétendent, poursuit Barbara Wall, que les ETF sont moins intéressants maintenant que les marchés ont retrouvé une certaine assise. Toutefois, les partisans des ETF européens soulignent une collecte de 1 milliard d’euros en janvier 2014, à contre-courant de la tendance mondiale à la décollecte observée en janvier, et suggérant une amélioration cette année».Angelos Gousios, analyste senior chez Cerulli, souligne pour sa part que les coûts et la transparence sont des éléments essentiels pour le marché. «Le total des frais sur encours est tombé jusqu'à 0% pour les ETF, les fournisseurs étant à même de générer du revenu avec des améliorations telles que l’optimisation des dividendes», relève-t-il. «Toutefois», estime-t-il, «le secteur doit promouvoir la simplicité et la transparence dans un marché qui est devenu trop complexe».
27/02/2014

iShares prépare deux ETF sur les pays du Golfe

iShares envisage de lancer deux ETF dédiés aux pays du Golfe, l’un sur le Qatar, l’autre sur les Emirats Arabes Unis, rapporte le site invezz.Les deux nouveaux véhicules, MSCI Qatar Capped ETF et MSCI UAE Capped ETF, vont répliquer le MSCI All Qatar Capped pour le premier et le MSCI All UAE Capped Index pour le second.
26/02/2014

Robeco fusionne ses fonds infrastructures et ressources naturelles

Robeco a fusionné ses fonds ressources naturelles et actions infrastructures en un seul fonds spécialisé sur les tendances de la croissance mondiale, rapporte Citywire. Le nouveau fonds s’appelle Robeco Global Growth Trends Equities et sera piloté par Henk Grootveld et Marco van Lent.
26/02/2014

Bankinter et BBVA lancent de nouveaux fonds de gestion passive

BBVA AM et Bankinter Gestión de Activos viennent d’enregistrer auprès de la CNMV, le régulateur espagnol, deux nouveaux fonds de gestion passive, révèle Funds People. Ainsi, Bankinter lance le fonds Bankinter Renta Semestral 2019, dont le portefeuille sera composé à 95 % de dette émise par les Etats de la zone euro ou les Communautés autonomes et à 5 % en liquidité. Ce véhicule pourra également investir en obligations privées ou publiques d’émetteurs de l’OCDE ayant une notation minimale de BB- ou identique à celle de l’Espagne.Pour sa part, BBVA lance le fonds BBVA Bonos Plazo VII, qui investira dans la dette émise par l’Espagne (initialement à hauteur de 96,6 %) et en liquidité. Si nécessaire, le véhicule pourra également investir dans des dettes émises par les Etats de la zone euro ou les Communautés autonomes, ainsi que dans des dettes privées en euros d’émetteurs de l’OCDE.Le montant initial d’investissement est de 500 euros pour le fonds de Bankinter et de 600 euros pour celui de BBVA. Les commissions de gestion sont fixées à 0,58 % pour le produit de Bankinter et à 0,85 % pour celui de BBVA.
26/02/2014

GAM lance deux nouveaux fonds absolute return en Espagne

Le gestionnaire d’actifs GAM vient d’enregistrer sur le marché espagnol, en tant que compartiments de sa Sicav luxembourgeoise GAM Star (Lux), deux nouveaux fonds de performance absolue, l’un centré sur les pays européens et l’autre sur les pays émergents, dévoile Funds People. Le premier fonds, baptisé GAM Star (Lux) European Alpha C EUR et qui compte un historique de plus de 10 ans, investit ainsi dans les actions des pays européens libellées en euros. Géré par Gianmarco Mondani, Roberto Cantaluppi et Paolo Longinotti, ce véhicule combine des stratégies long/short avec une approche bottom-up. Le deuxième fonds, GAM Star (Lux) Emerging Alpha C Euro, est orienté exclusivement sur les actions des pays émergents et est géré par Enrico Camera et Ian Cartmill. Actuellement, le portefeuille est principalement exposé au Moyen-Orient (6,27%), à l’Europe de l’Est (4,95%) et sur Taiwan (3,32%).
26/02/2014

Russell lance une nouvelle classe de parts en Italie

Russell Investments a lancé en Italie le Russell Global Bond Fund Duration Hedged, une nouvelle classe de part qui couvre la duration du fonds Global Bond, rapporte Bluerating. « Cette nouvelle classe de part est une réponse pour les investisseurs qui veulent se protéger d’une éventuelle hausse des taux ou qui désirent choisir seuls leur propre niveau d’exposition à la duration », explique Michele Quinto, responsable commercial pour l’Italie de Russell Investments.
26/02/2014

Ignis AM rationalise sa gamme de fonds européens

L’heure du grand nettoyage a sonné chez Ignis Asset Management (AM). La société de gestion britannique, filiale du groupe d’assurance vie Phoenix, a en effet annoncé la restructuration de sa gamme de fonds «offshore» afin d’utiliser le Luxembourg comme le centre unique pour ses fonds européens. Ainsi, les fonds domiciliés à Dublin, en Irlande, vont fusionner le 29 mars 2014 dans la structure luxembourgeoise (Ignis Funds Sicav). L’objectif poursuivi est, ainsi, de réaliser des économies de coûts et permettre une plus grande croissance de ses actifs à l’avenir. Au total, cinq fonds vont donc fusionner au sein de leurs équivalents au Luxembourg. Il s’agit des fonds Ignis International China, Ignis International Global Equity, Ignis International North America, Ignis International Pan European et, enfin, Ignis International Asia PacificDe fait, la Sicav Ignis AM Luxembourg affiche actuellement 2,6 milliards de livres d’encours (3,15 milliards d’euros) contre 300 millions de livres (363 millions d’euros) pour son équivalent irlandais. «Ces changements permettront à notre activité de se concentrer sur les produits les plus appropriés et ceux que nous estimons être les mieux en phase avec les besoins futurs de nos clients», explique Ignis AM dans une note. En parallèle, Ignis AM a décidé de fermer deux fonds, à savoir Ignis International Global Government Bond (10,2 millions d’euros d’encours) et Ignis International Global Technology (10,7 millions d’euros d’actifs) en raison de leur petite taille, ce qui les rend économiquement non viables. Résultat: Russ Oxley et Stuart Thomson, gérants du Ignis International Global Government Bond, vont désormais se concentrer sur le fonds Ignis Absolute Return Governement Bond. Geoff Paton, qui gérait le fonds Ignis International Global Technology, reste quant à lui au sein de l'équipe actions américaines de la compagnie. En outre, le groupe va relancer au Luxembourg le fonds Ignis International Emerging Markets Select Value (229 millions d’euros d’encours), désormais géré par Mark Julio en remplacement de James Smith.
26/02/2014

JP Morgan envisage de réduire ses frais sur la stratégie JPM Emerging Markets

JP Morgan Asset Management envisage de réduire ses frais annuels sur le JPM Emerging Markets trust à 0,75% contre 1% si les actifs du fonds atteignent la barre des 800 millions de livres après le 1er juillet, rapporte Money Marketing. Les actifs sous gestion de cette stratégie pilotée par Richard Titherington, s'élèvent actuellement à 688 millions de livres. La commission de surperformance sera toutefois maintenue à 10%.Au second semestre 2013, le trust affichait une baisse de 5,7%, alors que le MSCI Emerging arkets Index marquait un recul de seulement 1,4%.
26/02/2014

Un ancien d'UBS et de SAC Capital lance un hedge fund

Carl Vine, ancien managing director d’UBS et de SAC Capital Advisors, s’associe avec la société Dymon Asia Capital de Singapour afin de lancer un hedge fund actions long-short monde, indique Bloomberg. Le fonds sera principalement investi sur la région Asie Pacifique. La gestion du fonds sera assurée par une équipe dirigée par Carl Vine basée à Oxford. Dymon Asia Capital fournira l’infrastructure du fonds. Le produit se verra doté de 150 millions de dollars au départ et ne compte plus accepter de souscriptions à partir d’un encours de 500 millions de dollars, selon Bloomberg.
26/02/2014

TPG n'exclut pas une introduction en Bourse

David Bonderman, le co-fondateur du fonds américain de private equity TPG a reconnu lors d’une conférence à Berlin réfléchir à une cotation, rapporte L’Agefi. Aucune décision définitive n’est toutefois encore prise, a précisé le responsable.
25/02/2014

La société espagnole A&G lance un fonds alternatif Ucits

La société de gestion d’actifs espagnole A&G a lancé un fonds alternatif Ucits, domicilié au Luxembourg, capable d’investir à travers différentes classes d’actifs et des fonds d’investissement, révèle Citywire Global. Baptisé A&G Global Sicav – Killorglin Fund, ce nouveau véhicule a été lancé mi-février et est géré par Sergio Navarro Fernandez. Ce dernier pourra investir, en direct ou indirectement, dans des fonds d’investissements, des fonds de fonds, des actions, des obligations et des produits structurés.Créée en 1987, A&G gère plus de 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion pour le compte de familles et d’investisseurs institutionnels. La société espagnole, basée à Madrid, est détenue à 72% par EFG International.
25/02/2014

Lancement d’un fonds d’obligations d’entreprises italiennes

Aletti Gestielle Sgr et Unicasim ont lancé en Italie le fonds Crescita Impresa Italia, qui sera investi dans des obligations d’entreprises italiennes affichant un chiffre d’affaires compris entre 10 millions et 250 millions d’euros, rapporte Funds People Italia. Cela représente un univers de 20.000 sociétés, si l’on prend celles ayant une notation égale ou supérieure à l’investment grade. La durée du fonds est de sept ans et la période de souscription est de 12 mois, avec un objectif d’encours de 100 millions d’euros. Le fonds - fermé - est réservé aux investisseurs institutionnels.
25/02/2014

Aviva Investors planche sur un fonds absolute return de faible volatilité

Selon Investment Week, Aviva Investors, filiale de l’assureur éponyme, envisage de lancer un fonds de performance absolue de faible volatilité dans le cadre de sa démarche de simplification de son offre initiée depuis l’arrivée d’Euan Munro au poste de directeur général.L’objectif poursuivi serait de concurrencer l’équipe multi classes d’actifs GARS (Global Absolute Return Strategies) de Standard Life Investments. Et pour cause. Avant de rejoindre Aviva Investors, Euan Munro a été l’un des membres fondateurs de cette équipe GARS et, en tant que responsable de la branche multi classes d’actifs, il a grandement contribué à la croissance de cette franchise qui affiche 20 milliards de livres d’encours. Or, comme le révèle Investment Week, depuis son arrivée à la tête d’Aviva Investors, Euan Munro a sondé le marché en évoquant ses idées sur sa stratégie multi classes d’actifs. Si Euan Munro n’envisage pas créer une réplique exacte de l’équipe GARS chez Aviva Investors, il chercherait néanmoins à construire un produit orienté sur les résultats et des fonds de faible volatilité investissant à travers différentes classes d’actifs de manière semblable à l’offre de Standard Life Investments. «Notre ambition est de nous orienter vers des fonds de faible volatilité, a souligné un porte-parole d’Aviva Investors interrogé par Investment Week. Notre directeur général Euan Munro a une forte expérience dans les investissements orientés sur les résultats et il n’est pas déraisonnable de s’attendre à des offres futures qui puissent inclure un fonds absolute return de faible volatilité."Aviva Investors gère déjà 50 milliards de livres d’encours dans des fonds multi classe d’actifs, rappelle Investment Week.
25/02/2014

Le hedge fund Greenlight piégé par un blogueur

Le gérant du hegde fund Greenlight, David Einhorn, vient d’attaquer en justice le site de conseil boursier Seeking Alpha, afin d’obtenir l’identité d’un blogueur qui a révélé sur ce site d’information qu’il était en train d’acheter des actions de Micron Technology, selon Les Echos. David Einhorn souhaite également découvrir le nom de l’informateur qui est derrière cette fuite, estimant que cette révélation a porté un préjudice financier à ses investisseurs. Le gérant-fondateur de Greenlight avait en effet commencé à acquérir des titres du groupe technologique en juillet, et dans la plus totale discrétion, pensait-il. Or, après que l’information est dévoilée sur Seeking Alpha, le titre, autour de 19 dollars, grimpe de près de 2%.
25/02/2014

ETF Securities prépare un ETF sur la Chine

ETF Securities et E Fund Management, basé à Hong Kong, préparent le lancement à Londres d’un ETF au format Ucits sur l’indice MSCI China A, rapporte ETF.com Editors. Source, en partenariat avec CSOP, et db X-trackers avec Harvest ont déjà proposé des ETF sur les actions chinoises de type A.Dans le sillage des autorisations réglementaires, les détails du nouveau produit devraient être communiqués vers la fin du premier trimestre.

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