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Fonds

juillet 2015

03/07/2015

L'encours des fonds luxembourgeois a bondi de 28 % en douze mois

Au 31 mai 2015, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg s’est élevé à 3 601,525 milliards d’euros contre 3 538,586 milliards d’euros un mois plus tôt, soit une augmentation de 1,78%. Sur les douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 27,90%. L’industrie des OPC luxembourgeois a donc grossi de 62,939 milliards dont 31,249 milliards (+0,88%) de souscriptions nettes et 31,690 milliards (+0,90%) dus à l’évolution favorable des marchés financiers. Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.901 par rapport à 3.894 le mois précédent.
02/07/2015

Raiffeisen lève 52 millions de francs suisses d'argent frais pour Futura Immo Fonds

Raiffeisen a levé quelque 52 millions de francs suisses dans le cadre de l’augmentation de capital de Futura Immo Fonds, annoncée au mois de mai et qui courait du 8 au 26 juin, a annoncé le 1er juillet l'établissement dans un communiqué. L’opération, ouverte aux actionnaires existants, a donné lieu à l'émission de 514.543 nouvelles parts au prix de 100,96 francs suisses pièce, portant le total à 1.200.600 titres.La livraison des nouvelles parts est agendée au 3 juillet. Le produit de cette augmentation de capital sera injecté dans l’extension du portefeuille immobilier.
02/07/2015

L'indice des fonds alternatifs Ucits recule de 0,71% en juin

L’indice des fonds de performance absolue au format Ucits, le Ucits Alternative Index Blue Chip publié par le fournisseur d’indices Hedgeanalytics, a terminé le mois de juin sur une baisse de 0,71%. La plupart des composantes de l’indice ont affiché des performances négatives à l’exception des stratégies Equity Market Neutral (+0,18%) et changes (+0,13%). Parmi les plus fortes baisses du mois sous revue figurent notamment les stratégies CTA, qui accusent un recul de 1,83%, les stratégies Emerging Markets (-192%) et les stratégies Commodities (-1,60%). Depuis le début de l’année, l’indice global affiche un gain de 1,64%, toutes les composantes de l’indice étant dans le vert à l’exception des stratégies Commodities, en baisse de 4,34% sur les six premiers mois de l’année. Les meilleures performances sur six mois sont à mettre sur le compte des stratégies marchés émergents (+4,86%), devant les stratégies de changes (+2,70%) et les stratégies CTA (2,29%).
02/07/2015

La Société Générale lance trois fonds à capital protégé

Jusqu’au 30 décembre, la Société Générale commercialise trois fonds à formule. Le premier, SG Pluriade Plus n°3 n’offre pas de garantie en capital mais prévoit une protection contre la baisse de l’indice de -40% à l’échéance avec un effet amortisseur additionnel. Sa performance est liée à l'évolution des marchés actions européens. D’une maturité maximale de 8 ans, il offre des opportunités de remboursement par anticipation chaque année, sous conditions, avec un gain annuel de 6,10%. Pour sa part, SG Serendi n°3 bénéficie d’un remboursement au minimum égal à 90% du capital net investi à l’échéance. La performance est liée à l'évolution des marchés actions européens et américains. D’une maturité maximale de 10 ans, il offre une opportunité de remboursement par anticipation à 5 ans, sous conditions, avec un gain de 5 % par année écoulée. Enfin, le troisième fonds, SG Elvancia Plus n°3 ne garantit pas non plus le capital mais le protège jusqu’à une baisse de l’indice de -40% à l’échéance. Sa performance est liée à l'évolution des marchés actions européens. D’une maturité maximale de 6 ans, il offre des opportunités de remboursement par anticipation chaque année, sous conditions, avec un gain annuel de 6,55%. Caractéristiques : SG PLURIADE PLUS N°3 (FR0012696730) Disponible dans les contrats d’assurance vie ou de capitalisation de la banque et également au sein d’un compte titres ordinaire. SG SERENDI N°3 (FR0012684488) Disponible dans les contrats d’assurance vie ou de capitalisation de la banque et également au sein d’un compte titres ordinaire. SG ELVANCIA PLUS N°3 (FR0012759652) Disponible dans les contrats d’assurance vie ou de capitalisation de la banque et également au sein d’un compte titres ordinaire.
02/07/2015

John Paulson lance un hedge fund sur la santé

La société de hedge funds Paulson & Co. lance le fonds Paulson Long/Short qui se concentrera initialement sur la santé, les pharmaceutiques ainsi que les secteurs de la technologie et de la consommation en lien avec ces domaines, selon une lettre envoyée aux clients et obtenue par CNBC.com. La société, qui gère environ 20 milliards de dollars, va amorcer le fonds avec 500 millions de dollars. Guy Levy, l’expert santé de Paulson, sera le gérant du nouveau fonds. La même lettre annonce deux promotions. Sheru Chowdhry et Ty Wallach deviennent co-gérants du fonds Paulson Credit Opportunities.
02/07/2015

Deux hedge funds perdent de l’argent en juin

Deux hedge funds renommés ont perdu de l’argent en juin, pénalisant leurs performances de l’année, rapporte le Wall Street Journal. La société Third Point, de Daniel Loeb, a vu son fonds phare abandonner 0,8 % le mois dernier, ce qui a réduit son rendement de mi année à 4,9 %. Greenlight Capital de David Einhorn a quant à lui perdu 4,3 % le mois dernier et cède 3 % au premier semestre de l’année. Au 29 juin, les hedge funds ont perdu en moyenne 1,3 % sur le mois, selon HFRX Global Hedge Fund Index, portant le rendement moyen sur un an à 1,2 %.
02/07/2015

La cotation d'un ETF sur la Grèce suspendue

Selon L’Agefi, l’ETF de Lyxor ETF FTSE Athex 20 qui suit l’indice représentant les grandes capitalisations de la Bourse d’Athènes a vu sa cotation arrêtée sur les places boursières française, allemande et italienne. La Bourse d’Athènes est fermée depuis lundi et jusqu’au 6 juillet en raison de la préparation par le gouvernement grec d’un référendum sur le plan de réformes proposé par ses créanciers. Un porte-parole de Lyxor précise que la cotation primaire de son fonds est suspendue tant que «les circonstances exceptionnelles affectant les titres grecs le justifieront». Dans le même temps, note L’Agefi, l’EFT Global X FTSE Greece 20 ETF coté aux Etats-Unis sur Nyse Arca traite toujours.
02/07/2015

J.P. Morgan AM réduit les frais de sa gamme luxembourgeoise

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a décidé de réduire les frais administratifs et d’exploitation de plusieurs catégories de parts au sein de sa gamme de sicav luxembourgeoises, passant ainsi d’un modèle de frais fixes à un modèle de frais variables plafonnés. Concrètement, pour de nombreux fonds actions, fonds diversifiés et fonds de dette émergents, ces frais sont réduits de 10 points de base sur les parts A, D et T* à compter du 1er juillet. «Grâce à cette nouvelle tarification, nous clients pourront immédiatement bénéficier des économies d’échelle liées à la croissance des encours des fonds concernés, tout en connaissant le montant maximal de frais pouvant être relevés», précise la société de gestion dans un communiqué. De fait, les frais administratifs et d’exploitation fixes seront remplacés par des plafonds déterminés soit au niveau actuel soit à un niveau inférieur, en fonction des résultats de l’analyse conduite sur les dépenses réelles de la classe de part concernée. En outre, J.P. Morgan AM a annoncé son intention de rationaliser certaines classes de parts redondantes, en proposant aux clients d’être transférés sur une part aux frais moins élevés. Des modifications qui vont conduire à une réduction ou à une redénomination des parts concernées, offrant ainsi plus de simplicité dans la gamme et des frais réduits pour un plus grand nombre de clients», souligne la société de gestion.* Les parts A sont accessibles à partir d’un montant minimal initial de souscription de 35.000 dollars ou équivalent. Les parts D et T sont accessibles à partir d’un montant minimal initial de souscription de 5.000 dollars ou équivalent. Les parts D et T sont destinées uniquement aux distributeurs désignés par la société de gestion et qui souscrivent pour le compte de leurs clients. De plus les parts T concernent uniquement les compartiments faisant l’objet de conventions spécifiques conclues avec la société de gestion.
01/07/2015

Jupiter AM fusionne deux fonds

La société de gestion britannique Jupiter Asset Management a décidé de fusionner son fonds Jupiter Undervalued Assets avec le fonds Jupiter UK Growth, rapporte Investment Week. L’opération sera effective à compter du 3 juillet. Ces deux produits sont gérés par Steve Davies, qui a rejoint le gestionnaire d’actifs en 2007, et il conservera la responsabilité du nouveau fonds qui affichera désormais 1,7 milliard de livres d’encours. Selon le site d’information britannique, cette fusion n’entraîne aucun changement en termes de style ou d’approche d’investissements pour le fonds UK Growth qui restera largement investi en actions britanniques tout en étant exposé jusqu’à 20% à des valeurs internationales.
01/07/2015

Pimco lance quatre nouveaux fonds actions en Europe

Pimco redouble d’efforts sur le terrain des actions. Le gestionnaire d’actifs américain a en effet annoncé, ce mardi 20 juin, la conclusion d’un partenariat avec la société d’investissement Research Affiliates afin de lancer quatre fonds actions intégrés à la gamme Research Affiliates Equity (RAE) Fundamental. Les deux sociétés se connaissent bien pour travailler ensemble depuis 2002. Dans le cadre de l’accord conclu, Pimco sera le fournisseur exclusif de ses stratégies actions fondamentales basées sur la recherche la plus avancée de Research Affiliates. Les quatre nouveaux produits couvriront les marchés actions mondiaux, européens et des marchés émergents ainsi que les grandes capitalisations américaines. «Ces fonds sont conçus pour surperformer les indices de marché à travers une approche fondamentale basée sur les indices qui intègre des vues et convictions actives», précise Pimco. Les quatre nouveaux fonds sont: PIMCO GIS RAE Fundamental Global Developed Fund, PIMCO GIS RAE Fundamental Europe Fund, PIMCO GIS RAE Fundamental US Fund et, enfin, PIMCO GIS RAE Fundamental Emerging Markets Funds. Ils viennent compléter la gamme Ucits «Global Investors Series» (GIS) de Pimco, domiciliée à Dublin et comprenant 56 compartiments totalisant 93,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 mars 2015. Au 30 juin, ces quatre nouveaux fonds sont disponibles et enregistrés en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, au Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, en Suède et au Royaume-Uni.
01/07/2015

Boost ETP enregistre huit nouveaux ETF à Francfort

Boost ETP vient de lancer quatre nouveaux ETF matières premières (ETC ou exchange traded commodities) et quatre fonds indiciels de «debt securities» (exchange traded notes ou ETN) négociable sur Xetra, la plateforme de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Les quatre ETC sont liés à l’indice Nasdaq Commodity Index Family et permettent aux investisseurs de profiter de la performance des contrats «futures» à 1 mois sur les matières premières individuelles (pétrole Brent et WTI, or, gaz naturel). Deux des quatre ETN suivent les mouvements de taux de change du dollar américain face à l’euro avec un levier de 5. Les investisseurs ont ainsi l’opportunité de bénéficier de la hausse ou de la baisse du taux de change euro.Les deux autres ETN fournissent aux investisseurs un accès à la performance des entreprises du secteur bancaire intégrées à l’indice Euro Stoxx 50. De fait, les investisseurs peuvent participer à la hausse ou à la baisse du cours de l’action de ces entreprises avec un levier de trois.Les huit nouveaux fonds sont les suivants: Boost WTI Oil ETC, Boost Brent Oil ETC, Boost Gold ETC, Boost Natural Gas ETC, Boost Long USD Short EUR 5x Daily ETP, Boost Short UDS Long EUR 5x Daily ETP, Boost EURO STOXX Banks 3x Leverage Daily ETP et, enfin, Boost EURO STOXX Banks 3x Short Daily ETP. Les frais de gestion sont de 0,25% pour les quatre ETC et de 0,89% pour les quatre autres fonds.
01/07/2015

Amundi lance un nouvel ETF obligataire sur Deutsche Börse

Amundi a lancé, ce mardi 30 juin, un nouvel ETF obligataire négociable sur Xetra, la plateforme de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Baptisé Amundi ETF Floating Rate USD Corporate Ucits, ce nouveau fonds permet aux investisseurs de bénéficier de la performance des obligations d’entreprises libellées en dollar américain émises par des sociétés des pays industrialisés et ayant un taux d’intérêt variable. Son indice de référence, le Markit iBoxx USD Liquid FRN Investment Grade Corporates 100, comprend entre 40 et 100 obligations, chacune étant pondérée sur la base de la capitalisation boursière. La pondération totale par émetteur est limitée à 5%.
01/07/2015

BNP Paribas lance un nouveau fonds protégé à 90 %

Jusqu’au 2 octobre 2015 dans les contrats d’assurance-vie et jusqu’au 9 octobre 2015 en PEA et CIF, BNP Paribas propose Eco-Développement Protégé 90, un nouveau fonds diversifié à capital protégé à 90% à l’échéance de 6 ans, le 13 octobre 2021. Le FCP a pour objectif de bénéficier partiellement du potentiel de croissance d’entreprises européennes dont l’activité est liée au thème du développement humain. Concrètement, il compte une part d’actifs dits « risqués » qui permet de s’exposer à un portefeuille d’actions de sociétés européennes, dont l’activité est liée aux enjeux de la santé, de l’alimentation et aux défis du monde moderne. Une sortie anticipée avant l’échéance des 6 ans est prévue chaque année si la valeur liquidative d’ECO-DEVELOPPEMENT PROTEGE 90 est supérieure ou égale à un niveau minimum, appelé « niveau seuil » et si la vente des actifs détenus par le FCP dans les 3 jours ouvrés suivants permet d’obtenir une valeur liquidative au moins égale à un niveau minimum, appelé « niveau plancher ". Principales caractéristiques Code ISIN FR0012716710.Durée de placement 6 ans, jusqu’au 13 octobre 2021, sauf en cas de remboursement anticipé automatique (sous conditions)Valeur de la part à l’origine 200 € le jour de la créationPas de montant minimum d’investissement en cas d’arbitrage pour le support en unités de compte " ECO-DEVELOPPEMENT PROTEGE 90". En cas de versement sur le contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le montant minimum d’investissement correspond au montant minimum de versement autorisé sur celui-ci. Compte-titres et PEA : 1 millième de partsFrais de souscription Frais du contrat d’assurance /Pendant la période de commercialisation : 2% maximum du montant souscrit Frais de sortie : Néant Frais courants estimés prélevés sur la valeur liquidative du FCP: 1,47% de l’actif net par an (2,35% max)
01/07/2015

Acofi investit dans les serres photovoltaïques

Acofi a annoncé la conclusion de la seconde opération de son fonds Transition Energétique France qui vient d’investir dans un projet de sept serres maraichères à toiture photovoltaïque pour un montant de 35 millions d’euros. Cette opération intervient peu de temps après le second closing du fonds dont l’encours s’élève à près de 65 millions d’euros, en ligne avec les objectifs initiaux, précise le communiqué.
01/07/2015

Axa IM boucle un CLO conforme à la réglementation CRD IV

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce mardi 30 juin, la finalisation fin mai 2015 de Allegro CLO III Ltd / LLC (Allegro CLO III), un «Collateralised Loan Obligation» (CLO) de 415 millions de dollars américains. Il s’agit du troisième CLO 100% américain géré par la société de gestion et son premier CLO répondant aux règles de rétention de la directive européenne sur les exigences de fonds propres (Capital Requirements Directive IV ou CRD IV), indique Axa IM. Concrètement, le portefeuille d’Allegro CLO III est essentiellement composé d’actifs d’entreprises à haut rendement (au moins 90% de prêts senior). Le solde de 10% peut être investi dans des prêts de second rang ou des obligations à haut rendement. «Les titres d’Allegro CLO III ont été souscrits à tous les niveaux de la structure de capital, précise Jean-Philippe Levilain, Co-head of Loans & Private Debt chez Axa IM. Ils ont principalement été achetés par des investisseurs institutionnels européens et américains.» Forte du succès de son premier CLO conforme à la réglementation CRD IV, la société de gestion n’entend pas s’arrêter en si bon chemin. «Sous réserve des conditions de marché, nous entendons émettre d’autres CLO européens et américains répondant à la réglementation CRD IV dans les mois à venir», annonce ainsi Deborah Shire, Head of Structure Finance chez Axa IM.Basée aux Etats-Unis, l’équipe de gestion d’Allegro CLO III fait partie de l’équipe «Structured Finance and Fixed Income» d’Axa IM. L’équipe «Loan and Private Debt» gère 5,9 milliards d’euros et les CLO représentent 1,2 milliard d’euros au 31 mars 2015.
01/07/2015

Bpifrance et China Development Bank lancent un fonds dédié aux start-up

Mardi soir, en présence du Premier ministre chinois, Li Keqiang, en tournée en France, et du Premier ministre Manuel Valls, un nouveau fonds d’investissement de 250 millions d’euros a été porté sur les fonts baptismaux entre les deux pays, rapporte le quotidien Les Echos. Ce troisième projet d’investissement franco-chinois promu par Cathay Capital est de nouveau supporté par bpifrance et la China Development Bank, le bras financier des pouvoirs publics chinois, qui apportent chacune 50 millions d’euros. Le solde est en cours de levée auprès d’entrepreneurs, notamment de la tech, d’Asie, de France et d’Amérique du Nord. Ce fonds a vocation à investir dans les start-up chinoises, françaises et américaines. Concrètement, les investissements se feront à double sens. Les start-up françaises seront accompagnées aux Etats-Unis et en Chine. Et, réciproquement aussi, « la France peut constituer une tête de pont pour les sociétés chinoises qui veulent pénétrer le marché européen, et même pour les sociétés américaines qui veulent s’implanter sur le Vieux continent », d’après Mingpo Cai, le dirigeant entrepreneur de Cathay Capital.
01/07/2015

L’appétit des investisseurs américains pour les fonds ralentit

L’appétit des investisseurs individuels américain pour les fonds actions et obligations ralentit, après des années fastes rapporte le Wall Street Journal. Les encours des fonds actions et obligataires ont doublé à 13.700 milliards de dollars cette année à fin juin, contre 6.900 milliards de dollars à fin 2009, selon Lipper. Mais au premier trimestre, les souscriptions ont chuté de 36 % à 143 milliards de dollars au premier semestre 2015 par rapport à la période correspondante de 2014. La tendance s’est intensifiée au deuxième trimestre, avec une baisse des flux à 41 milliards de dollars au 17 juin contre 102 milliards de dollars au premier trimestre, selon Lipper. Cela intervient après que les investisseurs ont placé environ 200 milliards de dollars dans des fonds actions et obligations aux premiers semestres de chaque année de 2010 et 2014.
01/07/2015

Commerzbank lance sur Euronext un ETF libellé en renminbi

L’opérateur boursier paneuropéen Euronext a accueilli, ce 30 juin, sur son marché parisien un nouvel ETF émis par Commerzbank, le Commerzbank CCBI RQFII Money Market Ucits ETF. Il s’agit du premier ETF libellé en renminbi admis sur ses marchés, ce qui « souligne le rôle de point d’accès stratégique qu’Euronext joue pour les investisseurs chinois », commenté l’opérateur boursier dans un communiqué. CCB International Asset Management Limited, le pôle gestion d’actifs de CCB International (Holdings) Limited (CCBI), est le gestionnaire d’investissement de cet ETF. CCBI et ses sociétés associées sont des filiales à 100% de China Construction Bank (CCB).Dans le détail, le Commerzbank CCBI RQFII Money Market UCITS ETF, qui offre aux investisseurs une exposition au marché obligataire interbancaire en Chine continentale, a été admis à la cote le 30 juin et fait de CCBI le 19e émetteur d’ETF sur les marchés d’Euronext. Il pourra être négocié en renminbi (RMB) et en euro, tandis que le règlement-livraison s’effectuera en plusieurs monnaies, exclusivement auprès d’Euroclear, le dépositaire central international de titres. Au total, Euronext propose aujourd’hui 646 ETF sur ses marchés paneuropéens. En parallèle, Euronext a signé un protocole d’accord avec CCB en vue d’élaborer une stratégie pour renforcer l’accès de la banque aux marchés de capitaux européens. Ce texte examinera les pistes qui pourraient permettre aux deux sociétés de développer l’accès de CCB aux marchés de capitaux européens. Les points suivants sont à l’étude : possibilité pour CCBI de devenir membre négociateur des marchés d’Euronext, faciliter l’accès aux produits d’Euronext au sein de CCB et structures de paiement et de règlement-livraison en RMB. Cette coopération entre les deux sociétés favorisera l’internationalisation du RMB et permettra aux marchés d’Euronext de se positionner comme centres d’affaires offshore en RMB. Le protocole d’accord facilitera également la venue d’entreprises chinoises en Europe pour se financer, investir et négocier des matières premières.

juin 2015

30/06/2015

F&C reprend la gestion des fonds marchés émergents à LGM Investments

Le gestionnaire d’actifs britannique F&C a repris la gestion de ses fonds « Global Emerging Markets » à LGM Investments, une société sœur, suite à l’intégration de leurs équipes marchés émergents l’année dernière, rapporte Investment Week. Rasmus Nemmoe et Irina Hunter, gérants chez LGM en charge du fond LGM Global Emergings Markets Growht and Income depuis 2012, vont ainsi reprendre le contrôle des produits de F&C à compter du 1er juillet, précise le site d’information britannique.Tout comme F&C, LGM Investments est une filiale de BMO Global Asset Management. Les deux sociétés de gestion ont décidé de rapprocher leurs équipes dédiées aux marchés émergents en novembre dernier. Les gérants Jeff Chowdhry et Sam Mahtani continueront de travailleront au sein de l’équipe dirigée par le directeur des investissements de LGM, en se concentrant en priorité sur la stratégie des marchés émergents mondiaux, indique Investment Week.
30/06/2015

Legg Mason intègre des fonds Martin Currie dans sa gamme britannique

La société de gestion américain Legg Mason a décidé d’intégrer huit fonds actions de sa filiale Martin Currie au sein de sa gamme de fonds ICVC, rapporte Investment Week. Concrètement, Legg Mason a fusionné huit fonds actions gérés activement par Martin Currie, société acquise en octobre, au sein de sa gamme « OEIC » britannique à compter du 26 juin 2015. Les fonds de Martin Currie concernés totalisent 500 millions de livres d’actifs et couvrent les actions mondiales, européennes, chinoises, japonaises, d’Asie-Pacifique, des Etats-Unis et des marchés émergents.

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