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Fonds

août 2009

31/08/2009

Foresight lance un second fonds solaire

Foresight Group, qui a déjà investi 85 % de son Solar Fund 1 (35 millions d’euros), a annoncé qu’il lance le Solar Fund 2 qui sera investi dans des projets d'énergie solaire d’une puissance totale de 250 mégawatts au maximum, les premiers investissements devant être affectés à l’Espagne.
31/08/2009

Un nouveau fonds souverain pour Lula

Le président brésilien Luiz Inácio Lula da Silva annoncera ce lundi la création d’un groupe public pour exploiter le gigantesque gisement offshore Pré-Sal dont le maître d'œuvre sera Petrobras. Les recettes seront affectées à un fonds souverain sur le modèle du fonds norvégien, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Cette nouvelle entité se focalisera sur l'éducation, la santé et d’autres missions d’ordre social, mais pourrait aussi être autorisée à investir à l'étranger.
31/08/2009

Paragon prend le contrôle de Schulerhilfe

Le capital-investisseur Paragon Partners (environ 400 millions d’euros d’encours) a pris le contrôle de Schülerhilfe, une chaîne de soutien scolaire avec 1 100 établissements rattachés dont 290 exploités en direct.Schülerhilfe a réalisé en 2008 un chiffre d’affaires de 85 millions d’euros, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Krischan von Moeller, directeur général de Paragon, a précisé que le capital-investisseur a financé la moitié de l’acquisition au moyen de fonds propres, le reliquat étant fourni par la WestLB et deux caisses d'épargne.
31/08/2009

Les fonds luxembourgeois collectent en juillet

En juillet, les organismes de placement collectif et les fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg ont enregistré des souscriptions nettes pour 22,448 milliards d’euros, selon les dernières statistiques de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Avec un effet de marché positif de 52,326 milliards, les encours nets du secteur augmentent de 4,58 % sur le mois, à 1 706 milliards d’euros. En revanche, sur les douze derniers mois, les actifs nets sont en repli de 10,04 %. Le nombre d’organismes de placement collectif et de fonds d’investissement spécialisés pris en considération est de 3 438 par rapport à 3 435 le mois précédent, précise la CSSF. 2 063 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 10 789 compartiments. En y ajoutant les 1 375 entités à structure classique, un nombre total de 12 164 entités sont actives sur la place financière.
31/08/2009

La QIA fait son entrée dans le capital de Volkswagen

Dans un communiqué réglementé, Volkswagen a annoncé vendredi que la Qatar Investment Authority (QIA) a acquis 6,78 % du capital ordinaire. Le fonds souverain dispose d’options sur 17 % des actionnaires ordinaires du constructeur automobile, qu’il a achetées à Porsche.
28/08/2009

Gestion alternative : baisse des commissions des fonds de fonds

La crise financière et les très mauvaises performances des hedge funds entraînent une baisse des commissions de gestion encaissées par ceux-ci auprès de leurs clients, note Le Temps. Ainsi, Gottex a été contraint d’abaisser cet été les frais de gestion du Market Neutral Trust à 0,75 % contre 1 % auparavant.La diminution des commissions est générale. En six mois, celles-ci ont reculé de 34 points de base, selon le consultant Preqin, à Londres.
28/08/2009

Les hedge funds marchés émergents redressent la tête

Les hedge funds investis dans les marchés émergents ont dégagé des performances supérieures à la moyenne au deuxième trimestre. Selon Hedge Week, l’indice HFRI des marchés émergents a progressé de 18,92 % durant le trimestre alors que l’indice composite affiche un gain de 9,17 %.Sur les six premiers mois de l’année, les hedge funds spécialisés sur les marchés émergents ont dégagé un gain de 20,18 %, le meilleur résultat sur six mois depuis un bond de 27,4 % en 1999. Malgré ces performances flatteuses, la décollecte sur les marchés émergents s’est poursuivie, pour un montant de 2,5 milliards de dollars au deuxième trimestre. Un mouvement largement compensé par l’effet marchés pour un montant de 12,9 milliards de dollars. L’encours des actifs dédiés aux marchés émergents s'élève désormais à 77 milliards de dollars.
28/08/2009

L'Axa Immoselect autorise à nouveau les remboursements

AXA Investment Managers Deutschland GmbH a annoncé qu’elle rouvre au 28 août le guichet des remboursements qui était fermé depuis fin octobre 2008 pour le fonds immobilier offert au public Axa Immoselect. Actuellement, la liquidité nette du fonds est remontée à 17 %. Grâce à des financements externes et à des cessions d’actifs, la liquidité disponible a pu être augmentée à 627 millions d’euros, contre 493 millions à fin juillet et 380 millions fin juin. Récemment (lire notre article du 24 juillet), Achim Gräfen, directeur général d’Axa IM Deutschland et gérant de l’Immoselect, avait indiqué qu’il s’attend à devoir faire face à des remboursements de l’ordre de 500 millions d’euros. L’encours du fonds se monte à près de 3,66 milliards d’euros.
28/08/2009

Nouvelle catégorie de parts chez Edram

Dans un avis financier paru dans Les Echos, Edmond de Rothschild Asset Management informe les porteurs qu’une nouvelle catégorie de parts sera créée à compter du 31 août 2009, une part «R» au sein de Saint-Honoré Convertibles dont la valeur liquidative d’origine est de 100 euros, le montant minimum de la souscription initiale étant fixé à 500.000 euros. Les caractéristiqus des parts existantes demeurent en l’état, précise l’avis
27/08/2009

Produits structurés : les investisseurs veulent du simple et du sur-mesure

Pour Vittorio Schiro, directeur d’Equity Derivatives Distribution Europa, UBS Investment Bank, «les investisseurs souhaitent un accès à des produits structurés à la fois moins complexes et pourtant créés sur mesure», souligne-t-il dans une contribution au journal Le Temps. L’émetteur à la recherche d’un succès à long terme doit donc répondre à ce double défi, estime le spécialiste.
27/08/2009

L'Europe de la gestion reprend confiance

Selon Les Echos, les estimations de Lipper Feri indiquent que l’Europe de la gestion a abordé l'été dans de bonnes dispositions, avec 4 milliards de collecte en juin pour les fonds obligataires et 7milliards d’euros pour les fonds actions. Au premier semestre, les produits investis dans la dette (hors «obligations pourries») des sociétés européennes ont enregistré des souscriptions de 19 milliards d’euros, et ceux placés en actions, 30 milliards d’euros. Carmignac a enregistré la plus forte collecte sur le Vieux Continent avec 2,1 milliards d’euros en juin et 7,5 milliards d’euros au premier semestre.
27/08/2009

USS choisit UBS pour l'administration de fonds de hedge funds

Le fonds de pension Universities Superannuation Scheme (USS) a annoncé mercredi avoir sélectionné UBS Global Asset Management -Fund Services comme fournisseur de services d’administration de fonds de hedge funds. Cette prestation sera apportée par l’antenne irlandaise d’UBS Fund Services.A cette occasion, USS précise avoir considérablement renforcé ses capacités en interne pour la sélection de hedge funds, avec la mise en œuvre d’un programme de stratégies de performance absolue ainsi que le recrutement de Luke Dixon et d’Emily Porter pour son équipe dédiée aux hedge funds.Le fonds de pension a l’intention d’affecter 5 % de ses actifs à des hedge funds individuels sur les 18 à 24 prochains mois. Sur le moyen terme, USS envisage de porter son exposition aux stratégies alternatives à 20 %.
27/08/2009

AP1 enregistre ses premières sorties nettes

A fin juin, l’encours du fonds de pension Första AP-fonden (AP1) ressortait à 181,4 milliards de couronnes, ce qui représente un gonflement de 9,8 milliards par rapport au 31 décembre, bien que l’effet de marché ait été positif de 11,5 milliards de couronnes (soit une performance nette de 6,7 % contre une perte de 8 %). Ce décalage s’explique par le fait qu’AP1 a subi pour la première fois des sorties nettes de 1,7 milliard de couronnes, principalement en raison du départ à la retraite des salariés nés dans les années 1940.AP1 précise dans son rapport semestriel avoir changé son modèle de gestion en préférant une formule de performance absolue à une politique de gestion active. Avant frais, la performance des actifs cotés est ressortie à 7,5 % pendant que la poche alternative accusait une perte de 4,4 % (soit de 400 millions de couronnes), pour l’essentiel à cause d’une dépréciation de 6 % des actifs immobiliers.
27/08/2009

Union lance un fonds garanti à trois piliers

Le 25 septembre, Union Investment (banques populaires) lancera le fonds de droit luxembourgeois UniGarant: 3 Chancen 2016 qui garantit au minimum le capital hors droit d’entrée et frais de compte. Il investira en actions et en matières premières sur les marchés internationaux ainsi qu’en obligations d’Etat de la zone euro.Caractéristiques Dénomination UniGarant: 3 Chancen 2016 Code ISIN LU0426556196 Echéance 23 septembre 2016 Valeur initiale de la part 100 euros Droit d’entrée 4 % Commission de gestion 1 % Pénalité de sortie anticipée 2 % acquis au fonds
27/08/2009

Assurance vie : ralentissement de la croissance des cotisations

La croissance des cotisations en assurance vie continue, mais devient moins dynamique. Selon les dernières données de la Fédération Française des sociétés d’assurance (FFSA), les cotisations sont en hausse de 2 % au mois de juillet, pour des souscriptions nettes totalisant 5,7 milliards d’euros. Sur l’ensemble des sept mois de l’année, les cotisations sont en progression de 6 % en glissement annuel. La collecte nette (cotisations – prestations) s'établit à 32,9 milliards d’euros, en hausse de 18 % sur un an. A fin juillet, les versements sur les supports en euros sont toujours favorisés (+12 %), tandis que les versements sur les supports en unités de compte restent en diminution (-24 %).
27/08/2009

Le secteur financier à des atouts selon Alexander Scurlock

Alexander Scurlock, le gérant de Fidelity European Growth - un fonds affichant un encours de 6,7 milliards d’euros - est toujours convaincu de l’intérêt des actions. Dans ce cadre, il surpondère le secteur bancaire dans son portefeuille, rapporte Citywire.Selon Alexander Scurlock, la crise financière a modifié la dynamique du secteur financier, en réduisant la competition entre établissements et en permettant à certains d’entre eux d’accroître leurs marges. En raison du manque de liquidité irrriguant le systéme financier, le capital est devenu un actif stratégique procurant aux établissements disposant d’un solide bilan et de capitaux, un avantage significatif. Des établissements comme Barclays, Deutsche Bank et Credit Suisse peuvent, selon le gérant, tirer parti de cet environnement.
27/08/2009

Des encours en progression pour la gestion collective française

Selon Les Echos, les statistiques établies par Europerformance-SIX Telekurs montrent que les fonds français, qui ont collecté 12,3 milliards d’euros en juillet,ont vu leurs actifs progresser de 3,9%, à 850,69 milliards d’euros. Sur les sept premiers mois de l’année, la hausse des actifs est de 12,2%, hors fonds alternatifs. Sur ce dernier segment, l’hémorragie s’est certes arrêtée mais, avec 8,53 milliards d’actifs, il ne pèse plus que 1% de l’ensemble des encours des fonds français.
26/08/2009

Un nouveau fonds sur l’électricité

Lancé le 13 juillet par la maison de gestion zurichoise WM Partners, le WMP Electricity Value Chain Equity Fund est un fonds permettant d’investir sur le secteur de l’électricité, des énergies primaires (uranium, gaz, charbon) destinés à la consommation domestique. Actuellement en phase de lancement, son encours s’élève à 22 millions de francs suisses. Pour le moment, la principale position est Alpiq (2,9 %), issue de la fusion entre EOS et Atel, indique Le Temps.
26/08/2009

Les fonds de mandats intéressent davantage

L’affaire Madoff a enrayé la belle croissance des fonds de fonds, en mettant en cause la «due diligence», la transparence et la liquidité de ces produits, observe le Financial Times Fund Management. Dans ce contexte, certains professionnels de la gestion d’actifs pensent que les investisseurs et les gestionnaires d’actifs vont s’intéresser davantage aux fonds de mandats. C’est le cas de Joanna Munro, CEO de la multigestion de HSBC Global Asset Management, qui estime que ces véhicules sont notamment plus contrôlables. Quoi qu’il en soit, pour l’instant, les chiffres de Lipper FMI ne montrent pas qu’il y a eu un transfert d’actifs des fonds de fonds vers les fonds de mandats.
26/08/2009

APG affecte 150 millions d'euros aux énergies renouvelables

Le Global Top-down Strategies Fund (3,5 milliards d’euros d’encours) a investi 150 millions d’euros depuis fin mai dans 40 entreprises du secteur des énergies renouvelables, dont Areva, Westas Wind Systems et ABB, rapporte Responsible Investor. Le fonds est géré par cinq personnes, dont Frank Smudde, pour le compte d’APG Asset Management, filiale du fonds de pension ABP des fonctionnaires néerlandais (180 milliards d’euros).

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