Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

novembre 2011

22/11/2011

Forward Management lance un fonds long/short

La société de gestion Forward Management, basée à San Francisco, vient de lancer une stratégie long/short dédiée au secteur de la dette corporate, rapporte Hedgeweek.Le Forward Global Credit Long/Short Fund vient compléter le fonds long only Forward EM Corporate Debt Fund lancé en mai 2011. Au moins 40% des actifs du nouveau fonds doivent être investis dans des actifs basés à l’extérieur des Etats-Unis. Les deux fonds sont gérés par SW Asset Management, une société spécialisée sur les marchés du crédit internationaux. Forward Management propose désormais onze stratégies alternatives, dont six fonds long/short.
22/11/2011

Invesco sort un fonds immobilier en Italie

Invesco vient de lancer un fonds immobilier paneuropéen de droit italien réservé aux investisseurs institutionnels en partenariat avec Prima Sgr, rapporte Bluerating. Jusqu’à 25 % du portefeuille pourra être investi en Italie et sera géré directement par Prima Sgr. Invesco s’occupera de la poche des investissements en Europe via Invesco Real Estate.
22/11/2011

Talence Gestion lance un fonds sur les valeurs massacrées

Talence Gestion lance Talence 2015, un fonds actions investi sur une quarantaine de valeurs fortement décotées et qui devraient retrouver une valorisation conforme à leur qualités fondamentales à court ou moyen terme (horizon trois ans). Au sein du portefeuille équipondéré, Régis Lefort, gérant du fonds, rassemble des actions essentiellement françaises de toutes capitalisations en les sélectionnant par une approche de stock picking. Une fois l’objectif de cours atteint, la ligne est vendue. Le produit de cession n’est pas réinvesti en actions mais placé en OPCVM monétaires et obligataires. Le fonds sera dissout dès que toutes les lignes actions sont vendues. L’objectif est de réaliser une performance supérieure à la performance moyenne des actions sur longue période, estimée à 7 %. Caractéristiques Code ISIN : FR0011131804 Période de souscription initiale : 24.11.2011 au 30.01.2012Droits d’entrée : néant pendant la période de souscription, 5 % après Droits de sortie : 5 % en cas de sortie avant la dissolution du fonds, néant lors de la dissolution Frais de gestion : 2 % max Commission de performance : 15 % de la performance du fonds au-delà de la performance annualisée de 7 %Valeur initiale de la part : 10.000 eurosPériodicité des valorisation : bimensuelle
22/11/2011

Première clôture pour le MGPA Europe Fund IV

Société indépendante de conseil en capital-investissement immobilier, MGPA a annoncé le 21 novembre la première clôture de son fonds MGPA Europe Fund IV, avec des capitaux engagés d’un montant de 100 millions de dollars. Comme ses prédécesseurs, «ce fonds ciblera en priorité le Royaume-Uni, la France, l’Allemagne et la Pologne afin de profiter des opportunités de création de valeur, notamment à travers des restructurations, des actifs sous-valorisés, ou encore la gestion active des biens», précise un communiqué.
22/11/2011

Groupama AM lance un fonds sur l’immobilier coté

Groupama AM annonce le lancement du fonds Europe Actions Immobilier. Le produit sera investi sur les foncières cotées des pays de l’espace économique européen. «Groupama Europe Actions Immobilier répond aux besoins des investisseurs qui recherchent un placement aux risques maîtrisés, alliant visibilité, rendements réguliers et liquidité immédiate. Nos investisseurs bénéficient d’un dividende versé annuellement», explique Arnaud Bertin, gérant chez Groupama Asset Management.Dans sa sélection de valeurs, le gérant privilégie les foncières cotées dont les thématiques offrent de bonnes perspectives de développement et bénéficient de revenus locatifs dequalité. Ces sociétés détiennent principalement des bureaux et des centres commerciaux qui présentent une bonne résistance en temps de crise. Caractéristiques Code ISIN : FR0011051655Commissions de souscription max. (non acquises à l’OPCVM) : 2,75 % Commissions de rachat max. (non acquises à l’OPCVM) : néant Frais de gestion directs (maximum) : 1,2 %Valorisation : quotidienneMinimum première souscription : 150.000 euros
22/11/2011

Lyxor enregistre 55 ETF supplémentaires en Espagne

Lyxor Asset Management a fait enregistrer ces dernières semaines 55 ETF supplémentaires auprès de la CNMV, le régulateur espagnol, rapporte Cinco Días. Cela porte à 91 le nombre total de ces produits enregistrés en Espagne par le gestionnaire français, dont 37 cotés sur la Bourse locale.Les ETF nouvellement enregistrés se répartissent en cinq groupes. Ceux qui répliquent des indices d’actions des pays développés et ceux qui suivent des indices d’obligations sectoriels européens et mondiaux et ceux focalisés sur les indices d’actions émergentes. D’autres ETF répliquent des indices d’obligations d’Etat. Enfin, Lyxor a aussi fait enregistrer des ETF sur des indices de stratégie avec effet de levier et/ou inversés (short).
22/11/2011

db X-trackers lance des ETF obligataires à distribution régulière

La plate-forme d’ETF de la Deutsche Bank, db X-trackers, a annoncé le 21 novembre, le lancement de ce qu’elle estime être les deux premiers ETF obligataires de droit luxembourgeois avec un objectif de distribution régulière de 4 %.de la valeur liquidative. Cette distribution du db X-trackers IBOXX® Euro Sovereigns Eurozone TR Index 4 % - D ETF et du db X-trackers IBOXX® Euro Germany TR Index 4 % - D ETF sera alimentée par le revenu des intérêts des obligations dans lesquelles ces fonds investissent directement. Il s’agit d’une sélection d’obligations souveraines de la zone euro pour le premier et d’obligations fédérales pour le second.Les swaps n’ont pas vocation à dépasser 2-3 % (pour un plafond de 10 % fixé par la directive OPCVM) et le portefeuille figure en intégralité, au jour le jour sur le site Internet.Ces nouveaux produits cotés à Francfort sont destinés à des investisseurs qui doivent pouvoir compter sur des distribution régulières si possible d’un montant assez constant, comme les caisses de retraite, les fondations ou les assureurs, a indiqué Thorsten Michalik, directeur de db X-trackers.Si les recettes des intérêts générés par les obligations dans le portefeuille sont inférieures à 4 %, le gestionnaire envisage de revendre une partie des titres pour parvenir aux 4 % annoncés. Si les revenus du portefeuille sont supérieurs à 4 %, l’excédent sera réinvesti dans de nouveaux titres.CaractéristiquesDénomination : db X-trackers IBOXX® Euro Sovereigns Eurozone TR Index 4 % - D ETFCode Isin : LU0643975161Commission forfaitaire : 0,15 %Dénomination : db X-trackers IBOXX® Euro Germany TR Index 4 % - D ETFCode Isin : LU0643975591Commission forfaitaire : 0,15 %
21/11/2011

Bientôt un fonds "opportunités thématiques" chez Alliance Trust

Alliance Trust Asset Management a confirmé projeter le lancement en décembre du fonds Global Thematic Opportunities qui sera confié à Ilario Di Bon, head of global equities. Selon Fundweb, l’ancien head of institutional global equities de Fidelity sera assisté par Jürgen Lanzer, senior investment manager.
21/11/2011

Axa IM prépare un fonds obligataire stratégique international

La branche britannique d’Axa IM a confirmé selon la presse locale son intention de confier le fonds obligataire stratégique international qui sera lancé en 2012 à Nick Hayes, un ancien de New Star et de Henderson qui gère depuis juin 2010 le fonds Axa Sterling Strategic Bond Fund. Nick Hayes sera assisté de Chris Iggo, le CIO de l’obligataire.
21/11/2011

JO Hambro veut lancer un fonds long/short

Le britannique JO Hambro envisage de lancer un fonds long/short mais n’a pas l’intention de s’aventurer dans le secteur du fixed income ou encore celui du rendement absolu, rapporte Money Marketing"Nous allons lancer un fonds long/short. C’est une stratégie qui entre dans notre domaine d’expertise et qui peut constituer une voie de diversification dans notre offre. Nous avons lancé quatre nouveaux fonds au cours des douze derniers mois si bien que le lancement de nouveaux produits l’an prochain est peu probable. Nous restons un gérant actions et nous ne nous engagerons pas dans le fixed income», a déclaré Gavin Rochussen, directeur général de JO Hambro.
21/11/2011

Fidelity lance un fonds obligataire émergent indexé sur l'inflation

Fidelity Worldwide Investments a lancé le 16 novembre un fonds obligataire indexé sur l’inflation dédié aux marchés émergents, rapporte Investment Week.Le nouveau fonds, géré par Andrew Weir, investira dans la dette souveraine en monnaie locale en Amérique latine, au Moyen Orient, en Europe de l’Est et en Asie afin de tirer parti des pressions inflationnistes à long terme dans les marchés émergents. L’indice de référence est le Barclays Emerging Market Tradable Inflation Linked Index. Le fonds s’adresse à une clientèle d’investisseurs qualifiés. L’investissement minimum pour les parts «Y» est de 1 million de dollars.
21/11/2011

iShares lance un ETF sur les préférentielles à l'international

BlackRock a annoncé que sa division iShares a lancé sur la plate-forme NYSE Arca le premier ETF permettant aux investisseurs d’accéder aux marchés des actions préférentielles des pays développés hors Etats-Unis. Il s’agit du iShares S&P International Preferred Stock Index Fund (acronyme : IPFF), qui est le reflet de son pendant américain, le iShares S&P U.S. Preferred Stock Index Fund (PFF) qui a déjà drainé 7,2 milliards de dollars d’encours.Le nouveau produit s’adresse aux investisseurs qui recherchent du rendement régulier en dehors du marché américain. Il réplique le S&P International Preferred Stock Index, un indice capi-pondéré «rebalancée» chaque trimestre. Les pondérations les plus fortes sont attribuées actuellement aux titres canadiens, britanniques et néo-zélandais. L’indice affiche un fort biais en faveur des financières.
21/11/2011

Rebond des stratégies de hedge funds en octobre

Les stratégies de hedge funds se sont redressées en octobre, selon les statistiques mensuelles communiquées par l’Edehec-Risk Institute. Les stratégies event driven et long/short equity ont ainsi enregistré des gains de respectivement 2,97% et 4,30%, affichant leurs meilleurs résultats depuis ces dernières années. Ces performances n’ont toutefois pas effacé les reculs de septembre si bien que depuis le début de l’année, l’event driven accuse une baisse de 2,8% et le long/short equity une perte de 3,8%. Malgré son exposition limitée, la stratégie equity market neutral a dégagé un gain de 1,58% qui a compensé les pertes de septembre. Depuis le début de l’année, cette stratégie marque un gain de 0,8%. A noter par ailleurs les bons résultats des stratégies marchés émergents et distressed securities avec des performances de 3,91% et 2,98%. Cela dit, depuis le début de l’année, elles reculent respectivement de 6,9 % et 1 %. Enfin, les fonds de fonds ont dégagé une performance de 1,22% en octobre, Cependant, depuis le 1er janvier, ils restent dans le rouge à hauteur de -4,2%.
21/11/2011

Hugau Gestion commercialise un "high yield prudent"

Hugau Gestion a lancé le 20 mai High Yield Recovery, un fonds obligataire qu’elle a encore peu activement commercialisé et médiatisé.Il s’agit d’un FCP obligataire coordonné de droit français de 20-25 lignes, des valeurs de sociétés dont l’activité permet de dégager des cash flows récurrents pour faire face à leur dette. Le fonds est un «high yield prudent» qui investit dans des obligations «5B», à la frontière entre la catégorie investissement et du haut rendement (BB-/BBB-), un univers dont la volatilité est de 3,3 % contre 9,1 % pour le high yield.Le fonds, qui n’affiche pour l’instant que 13,1 millions d’euros d’encours (dont 20 % provenant de particuliers) répond aux besoins d’investisseurs qui cherchent un complément de rémunération à un placement obligataire court/moyen terme euro, en essayant de capter la surperformance engendrée par des émetteurs ne souhaitant pas de notation (comme Lagardère), des émetteurs non-investment grade avec profil de catégorie investissement (Pernod), des risques de dégradation déjà anticipés par le marché (Lafarge) ou des aberrations de marché de la zone euro (flux vendeurs sur les corporates PIIGS).L'équipe de gestion essaiera de tirer parti des ventes «réglementaires» d’obligations par des investisseurs contraints de se séparer de titres dès l’annonce d’une dégradation. Elle sera aussi acheteuse lorsque des émetteurs sont passés en haut rendement suite à une opération de croissance externe considérée comme créatrice de valeur mais financée par dette ou, enfin, lorsque les émetteurs sont sur le point d'être promus en «qualité investissement».Caractéristiques Dénomination : Hugau High Yield Recovery Code Isin : FR0011033984Frais de gestion : 1 %
21/11/2011

Banif lance des fonds de pension profilés

Convaincue des avantages qu’offrent les fonds d’investissement, Banif Banco Privada vient de lancer cinq fonds de pension profilés en unités de compte, des produits dont la gestion est déléguée à Santander Asset Management .Chacun de ces réceptacles de plans d'épargne retraite investira son portefeuille dans 10 à 20 fonds différents, rapporte Funds People.Les profils retenus sont Conservador (80-100 % d’obligations), Moderado (60-100 %), Enquilibrado (40-100 %), Dinámico (10-50 %) et Agressivo (0-60 %). Tous ces produits sont assortis d’une commission de performance de 9 % qui vient s’ajouter à des commissions de gestion échelonnées entre 1,10 % pour le premier et 1,35 % pour les trois derniers, le Moderado affichant 1,20 % de frais de gestion.
21/11/2011

La Commerzbank fait coter 16 ETC et ETN à Francfort

Depuis le 17 novembre, la Deutsche Börse a admis à la négociation sur sa plate-forme électronique Xetra huit ETC et huit ETN supplémentaires de la Commerzbank.Les ETC sur le pétrole brut qualité Brent et le gaz naturel sont disponibles en bull et en bear, simples ou avec un effet de levier de 2. Ils portent le nombre d’ETC cotés à Francfort à 210 unités, pour un volume de transactions mensuel moyen de 900 millions d’euros.En ce qui concerne les ETN, ils répliquent l'évolution des futures sur l’indice HangSeng et HangSeng China Enterprises, également en long et short ainsi qu’en simple ou avec un effet de levier de 2. Francfort cote ainsi désormais 83 ETN et le volume de transactions sur ce segment se situe en moyenne à 100 millions d’euros par jour.
21/11/2011

Gabelli lance un fonds coordonné d'arbitrage de fusions

Gamco Investors (31,3 milliards de dollars d’encours fin septembre) a annoncé que sa filiale Gabelli Funds lance un second compartiment coordonné de la sicav luxembourgeoise Gamco International, le Gamco Merger Arbitrage, indique Hedge Week. Ce produit géré par Mario Gabelli et Ralph Rocco sera initialement disponible pour les investisseurs retail en Suisse, en Allemagne et en Italie. Il permet aux investisseurs d’accéder à la stratégie d’arbitrage de fusions de Gamco.
18/11/2011

Barings lancera un fonds Inde début décembre

Le 17 novembre, Baring Asset Management a annoncé le lancement le 7 décembre du Baring India Fund qui sera géré par Ajay Argal, recruté en septembre à Hong-Kong et qui était précédemment le gérant principal du India Advantage Fund et du India Excel Fund de la société de gestion Birla Sunlife.Le portefeuille sera composé au minimum à 70 % d’actions ou de valeurs liées aux actions de sociétés cotées en Inde ou qui exercent l’essentiel de leur activité économique dans ce pays. D’autre part, Ajay Argal pourra investir jusqu'à 30 % du portefeuille dans des sociétés cotées hors d’Inde et au sein du sous-continent indien qui réalisent une part significative de leur activité en Inde.Le fonds présentera une concentration relativement forte, avec 30 à 50 lignes.A fin octobre, Barings gérait 288 millions de dollars en actions indiennes.Le Baring India Fund sera un compartiment de l’OEIC coordonné irlandais Baring Investment Funds Plc. La commission de gestion est fixée à 1,5 % pour les parts A et à 0,5 % pour les parts I.
18/11/2011

Bill Miller passera la main à Sam Peters le 30 avril 2012

Legg Mason Capital Management (LMCM) et son gérant-star Bill Miller ont annoncé le 17 novembre qu'à compter du 30 avril 2012 Sam Peters deviendra l’unique gérant des stratégies Value Trust et Value Equity. Il sera également CIO de LMCM tandis que Bill Miller en demeurera le chairman.D’autre part, Bill Miller, qui gère le Value Trust depuis son lancement le 16 avril 1982, continuera de gérer le LMCM Opportunity Trust avec Samantha McLemore comme co-gérante. Cette dernière reste gérante du portefeuille de l’Opportunity Fund, domicilié à Dublin.Sam Peters, qui était co-gérant depuis six mois (lire newsmanagers du 22 mai) du Value Trust, reste co-gérant du Special Investment Trust et de la stratégie MidCap, avec Albert Grosman.Enfin, Chris Gay reste assistant portfolio manager du Value Trust et gérant de portefeuille du Value Fund irlandais ainsi que du US Equity Fund, domicilié à Londres.
18/11/2011

Arca Patrimoine lance un produit à capital protégé

Jusqu’au au 30 mars 2012, le courtier Arca Patrimoine commercialise Premium Multigestion 4, un produit reposant sur un titre de créance dédié à une clientèle de particuliers. Ce dernier offre une protection du capital investi à hauteur de 90% à l‘échéance des 10 ans et une performance qui repose sur un ensemble de quatre fonds diversifiés et multigestionnaires : Axiom Obligataire (35%), Carmignac Patrimoine (25%), Fox France (20%) et Fox Sélection (20%). La gestion est fonction de la volatilité : en fonction du niveau de risque, un indice dédié Premium Diversifié 3 permet une augmentation de l’exposition effective de l’indice à l’allocation en cas de faible volatilité, ou une diminution en cas de forte volatilité. A l’échéance des 10 ans, la Valeur Finale Retenue de l’indice Premium Diversifié 3 est égale à la moyenne des 5 plus hautes valeurs de l’indice Premium Diversifié 3 observées aux dates de constatations annuelles. Dans tous les cas, la valeur Finale Retenue de l’Indice Premium Diversifié 3 ne peut être enregistrée à un niveau inférieur à son niveau initial - ce minimum ne s’applique qu’à la valeur finale de d’indice et ne constitue par une garantie minimum de valeur pour le titre de créance Premium Multigestion 4. Un mécanisme exclusif de levier interne a été mis en place pour dynamiser la performance. L’investisseur bénéficie ainsi d’un montant supplémentaire investi dans le produit, équivalent à 120% de son investissement initial. Ce montant supplémentaire est remboursable au terme à un taux fixe de 4,14% par an. Premium Multigestion 4 est commercialisé au sein des contrats d’assurance vie Imaging et Imaging+ assurés par Inora Life France.

Sujets d'actualité

Tous les sujets