Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

avril 2012

02/04/2012

LLB-Invest gèle son fonds de fonds immobiliers Stratego Grund

Au 30 mars, Landesbank Berlin Investment GmbH (LLB-Invest) a suspendu les souscriptions et rachats de son fonds de fonds immobiliers Stratego Grund*, un produit de 300 millions d’euros placés dans 15 fonds immobiliers offerts au public eux-mêmes investis dans environ 500 actifs immobiliers.Le Stratego ne dispose plus de liquidités suffisantes pour faire face aux demandes de rachat. Il est en outre légalement impossible de recourir à des crédits, parce qu’il faut respecter l'égalité de traitement entre tous les porteurs. Si cette situation d’insuffisance de liquidités devait perdurer, LLB-Invest serait obligée de liquider le fonds, ce qui prendrait beaucoup de temps, précise que gestionnaire berlinois.* Code Isin: DE000A0ERSF5
02/04/2012

Oaktree détaille son projet d'IPO

Le fonds de private equity Oaktree, qui gère 75 milliards de dollars, va proposer 11,3 millions d’actions entre 43 et 46 dollars l’unité, dont un million de titres vendus par ses dirigeants lors de l’introduction en Bourse, rapporte L’Agefi. Sur la base du prix de milieu de fourchette, Oaktree espère lever 426 millions.
02/04/2012

Bill Gross reprend des couleurs

Après avoir accusé l’une de ses pires performances en 2011, Bill Gross, le gérant du Total Return Fund de Pimco, le plus gros fonds obligataire avec 252 milliards de dollars, a gagné 2,88 % sur les trois premiers mois de l’année, rapporte le Wall Street Journal. Il bat ainsi l’indice Barclays Capital Aggregate Bond Index de 2,58 points et se classe dans les 11 % des meilleurs fonds obligataires sur le trimestre, selon Morningstar. Bill Gross s’est refait grâce à de gros paris sur les MBS émis par Fannie Mae et Freddie Mac. Il a augmenté la participation de son fonds dans ces titres de 38 % en septembre 2011 à 52 % fin février.
02/04/2012

Oslo reformule la politique d'investissement du Fonds pétrolier

Sigbjørn Johnsen, ministre des Finances norvégien, a annoncé au Storting (Parlement) plusieurs modifications importantes de la politique d’investissement du Government Pension Fund - Global (GPFG), l’ex-Fonds pétroliers (3.470 milliards de couronnes d’encours). Les modifications peuvent être regroupées sous quatre chapitres : une diversification plus large des investissements, l’adoption de pondérations en fonction du poids mondial des marchés pour les placements en actions, la mise en place d’un nouvel indice de référence pour les investissements obligataires et l’adoption de nouvelles règles de repondération de la poche actions.En ce qui concerne la répartition géographique, la part de l’Europe, en couronnes, reviendra progressivement de plus de 50 % à environ 40 %, puisque le risque de change des investissements hors d’Europe s’est avéré moins élevé que prévu.D’autre part, le ministre des Finances recommande que les investissements en actions soient pondérés en fonction du poids relatif des marchés, mais sans aller au bout de cette logique, pour éviter de surcharger le portefeuille en actions émergentes ou américaines.Concernant la poche obligataire, l’indice de référence (70 % obligations gouvernementales, 30 % obligations d’entreprises) va être clarifié et simplifié. Les investissements en obligations d’Etat seront pondérés en fonction du PIB des émetteurs. D’autre part, plusieurs segments sont supprimés de l’indice des obligations d’entreprises, la poche devant être pondérée en fonction du poids de chaque marché.Enfin le ministère des Finances a formulé de nouvelles règles plus simples pour rétablir à 60 % le poids de la poche actions du fonds. Il y aura notamment une tolérance de +/- 3 %. D’autres propositions seront présentées avant la fin du printemps.

mars 2012

30/03/2012

Très bon début d’année pour les hedge funds

Après leur deuxième plus mauvaise année de l’histoire en 2011, les hedge funds avaient un mot d’ordre depuis janvier : ne pas rater le rally. La mission semble accomplie puisqu’ils s’apprêtent à publier des gains trimestriels record pour la décennie, observe le Financial Times. Selon Hedge Fund Research, le fonds moyen est en hausse de 5 % depuis le début de l’année. Certains font mieux, comme le gérant Philippe Jabre, dont le fonds vedette multi stratégie gagne 16 % à mi-mars. CQS, de Michael Hintze, affiche une performance de 15,5 % dans son fonds «directional opportunities».
30/03/2012

Syz & Co lance un fonds Ucits géré par l'américain Scout

Le groupe bancaire suisse Syz & Co lance Oyster US Selection, un compartiment de sa Sicav luxembourgeoise géré par Scout Investments, un spécialiste de la gestion en actions américaines basé à Kansas City dans le Missouri.Conforme aux normes Ucits, le fonds est investi sur les actions américaines en combinant une analyse «bottom-up» avec un complément «top-down» destiné à anticiper les changements dans les cycles économiques, explique Syz & Co dans un communiqué diffusé jeudi. Il réplique la stratégie en actions américaines lancée par Scout en 2006 et gérée par Patrick Dunkerley.Le fonds, qui est pour le moment limité uniquement à une clientèle institutionnelle, devrait prochainement être enregistré dans plusieurs pays européens et asiatiques pour devenir accessible au public.Caractéristiques : Date de la première VNI: 29 mars 2012Liquidité: QuotidienneInvestissement minimum: USD/EUR/GBP/CHF: 100 000, SGD: 1 millionCodes ISIN:OYSTER US Selection USD2 : LU0747343753OYSTER US Selection CHF2 : LU0747343837OYSTER US Selection EUR2 : LU0747343910OYSTER US Selection GBP2 : LU0747344058OYSTER US Selection SGD2 : LU0747344132OYSTER US Selection I USD2 : LU0747344215OYSTER US Selection I CHF2 : LU0747344306OYSTER US Selection I EUR2 : LU0747344488OYSTER US Selection I GBP2 : LU0747344645OYSTER US Selection I SGD2 : LU0747344991
30/03/2012

Baisse de l'encours des fonds espagnols en mars

Au 23 mars, les actifs gérés par les fonds espagnols ressortaient à 134,63 milliards d’euros, d’après VDOS, relayé par Funds People. Cela correspond à une baisse de 498 millions d’euros depuis le début du mois, dont 33 millions imputables à l’effet de marché et 464 millions de remboursements nets.
30/03/2012

March Gestión lance un fonds d'actions d'entreprises familiales

Javier Pérez Fernandez et José Antonio Méndez Roth, qui gèrent déjà le Vini Catena et le March Global, ont été chargés par March Gestión de piloter ensemble The Family Businesses Fund, un fonds d’actions internationales qui investira uniquement dans des entreprises dites familiales, rapporte Funds People, relayant Expansión.Pour satisfaire aux critères, les sociétés doivent être contrôlées à au moins 25 % par une seule famille et avoir parmi leurs dirigeants au moins un représentant impliqué dans la gestion de l’entreprise. De plus, il faut qu’il y ait une volonté de transmettre la propriété de la société à la génération suivante.Afin de compléter ses connaissances dans le domaine des entreprises familiales, March Gestión a passé un accord de coopération avec la IE Business School.Le nouveau fonds est déjà enregistré pour être commercialisé en Espagne, en Italie et au Luxembourg. Il est prévu de solliciter un agrément aussi pour l’Autriche, la Suisse et le Royaume-Uni.
30/03/2012

PrivatBank élargit sa gamme de fonds d'actions

Expansión rapporte que PrivatBank vient de lancer le fonds de fonds Privat Fondos Global, un produit actions dont le portefeuille sera investi dans une proportion de 70 à 100 % en fonds de gestionnaires internationaux. La commission de gestion est de 1%.D’autre part, le gestionnaire a mis sur le marché Privat Salud, qui investit dans les principales sociétés du secteur de la santé, avec au moins 70 % du portefeuille placé» aux Etats-Unis. Son benchmark est le MSCI World Health Care USD et il est chargé à 1,5 %.Enfin, PrivatBank a élargi l’univers de son Privat Fondo Bolsa Europea, d’abord concentré sur la zone euro, à la Suisse et au Royaume-Uni.Ces trois produits s’adressent prioritairement aux investisseurs professionnels.
30/03/2012

Les souscriptions nettes des fonds UK au plus haut depuis août

Pour février, les rentrées nettes des fonds domiciliés et commercialisés au Royaume-Uni ont atteint 1,81 milliard de livres contre 1,18 milliard pour janvier et 2,48 milliards pour le mois correspondant de 2011. Il s’agit néanmoins du montant le plus élevé depuis août, souligne l’Investment Management Association IMA.Au 29 février, l’encours total de ces fonds représentait 615,4 milliards de livres contre 593,2 milliards au 31 janvier et 586,1 milliards douze mois plus tôt.Pour ce qui concerne les fonds domiciliés hors du Royaume-Uni, les souscriptions nettes sont ressorties en février à 387,7 millions de livres contre des sorties nettes de 282,6 millions en janvier et des rentrées nettes de 302,8 millions pour février 2011. Quant aux actifs gérés, ils totalisaient 36,2 milliards de livres contre 34,7 milliards un mois auparavant et 33,6 milliards fin février 2011.
29/03/2012

GAM ferme un fonds

D’ici au 30 mars, GAM va rembourser les investisseurs de son fonds Star Diversified Market Neutral Credit qui va être liquidé, rapporte Das Investment.Cette décision est justifiée par le fait que l’administrateur DCI LLC a l’intention de lancer un produit similaire sous sa propre marque.
29/03/2012

BlackRock ajoute deux compartiments à sa sicav luxembourgeoise

BlackRock lance BSF Asia Extension Fund et BSF Emerging Markets Extension Fund, deux nouveaux compartiments au sein de sa sicav luxembourgeoise BlackRock Strategic Fund (BSF). Jeff Shen et Jan Bratteberg, les deux co-gérants de ces fonds cherchent à détecter les écarts de valorisations des actions sur les marchés, en particulier les marchés émergents et l’Asie (hors Japon). Pour profiter des opportunités identifiées, l'équipe de gestion prend des positions synthétiques longues et courtes sur des actions individuelles, tout en contrôlant le risque différentiel. BSF Emerging Markets Extension Fund vise une exposition d’au moins 70 % de son portefeuille à des sociétés domiciliées ou exerçant la majeure partie de leur activité économique dans des marchés émergents. De son coté, BSF Asia Extension Fund vise une exposition d’au moins 70 % de son portefeuille à des sociétés domiciliées ou exerçant la majeure partie de leur activité économique en Asie (hors Japon).Le processus d’investissement des fonds conjugue une approche traditionnelle et quantitative, combinant une multitude d’idées économiquement intuitives et prospectives, et reflétant l’estimation de l’équipe des conditions de marché et des potentiels facteurs de performance actuels. Les deux fonds cherchent à générer de la performance en se basant aussi bien sur des appréciations positives que négatives sur le marché des actions. «Les stratégies actives permettent au gérant de manifester son appréciation d’une façon plus globale en prenant des positions vendeuses sur les valeurs très négativement appréciées. Ces positions courtes permettront de financer des positions longues plus importantes, afin de mieux représenter les actions positivement considérées. Pour ce faire, une exposition longue de 150 % au maximum et une exposition courte de 50 % sont implémentées, en vue de maintenir une exposition nette constante de 100 %», précise un communiqué.Caractéristiques : BSF Emerging Markets Extension FundCode Isin : LU0678983387Indice de référence : MSCI Emerging MarketsBSF Asia Extension FundCodee Isin : LU0678985598Indice de référence : MSCI AC Asia ex Japan
29/03/2012

Schroders commercialise le STS Global Conservative en Allemagne

Le gestionnaire britannique Schroders a obtenu l’agrément de commercialisation en Allemagne pour son troisième fonds conservateur de la gamme multiclasses d’actifs, le STS Schroder Global Conservative Fund. Ce fonds de fonds géré par Gregor Hirt (qui gère également le STS Schroder Global Dynamic Balanced Fund), reprend en réalité la stratégie du Schroder Multi Manager Conservative lancé en 2006, et qui a pris le nom de Global Conservative au 7 décembre 2011.Le portefeuille est défensif à au moins 70 % et peut l'être à 100 % en période difficile. L’objectif est de surperformer le taux monétaire européen de 150 points de base avec un portefeuille de fonds Schroders, de fonds externes, d’ETF, de futures et de titres vifs. A fin janvier, le fonds affichait presque 100 millions d’euros d’encours.CaractéristiquesDénomination : STS Schroder Global Conservative FundCode Isin : LU0712904506Droit d’entrée : 4,17 %Commission de gestion : 1 %Souscription minimale initiale : 1.000 euros
28/03/2012

Les Italiens retrouvent de l’appétit pour les fonds obligataires

Les fonds obligataires commercialisés en Italie ont enregistré en février des souscriptions nettes de 1,468 milliard d’euros, alors qu’ils avaient subi des rachats nets de 736 millions en janvier et de 8,8 milliards d’euros sur l’ensemble de l’année 2011, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.Il s’agit de la seule catégorie de fonds à avoir collecté en février. Les fonds actions accusent en effet notamment des sorties nettes de 679 millions d’euros et les fonds monétaires, de 1,583 milliard d’euros. Au total, les fonds ouverts commercialisés en Italie voient sortir en février des rachats nets de 1,671 milliard d’euros. En ajoutant les fonds dédiés, la gestion collective italienne subit une décollecte nette de 1,703 milliard d’euros. Avec les gestions sous mandat, le solde se creuse encore un peu plus, à -2,729 milliards d’euros. En termes de sociétés de gestion, Poste Italiane affiche la plus forte collecte, avec 7,350 milliards d’euros, tandis que dans le même temps, Credit Suisse voit sortir un total de 7,277 milliards d’euros. Cela s’explique en réalité par le fait que la poste italienne rapatrie en interne la gestion des investissements liés aux assurances de Poste Vita, selon les informations de Il Sole – 24 Ore. Hormis ce transfert, Generali se distingue avec une collecte de 389 millions d’euros. De l’autre côté du spectre, Intesa Sanpaolo voit sortir 1,044 milliard d’euros et Ubi Banca, 918,7 millions.
28/03/2012

La Commerzbank lance 12 ETN à Francfort

Depuis lundi, la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse cote 135 produits sur son segment réservé aux ETN, avec l’introduction de 12 de ces produits (de droit allemand) lancés par la Commerzbank. Il s’agit d’ETN à effet de levier de 3 et 4 en long et en short sur les indices SGX Nikkei 225 Index Future, le Hang Seng Index future et le HSCEI Future (actions H).La liste des nouveaux ETN est disponible en annexe.
28/03/2012

Lyxor aligne 4 nouveaux ETF de matières premières sur Xetra

Quatre nouveaux ETF luxembourgeois de matières premières ont été admis à la négociation le 26 mars sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse), dont la cote compte ainsi désormais 952 références. Ces produits sont proposés par Lyxor Asset Management (groupe Société Générale).Caractéristiques :Dénomination : Lyxor ETF Broad Commodities Optimix TRBenchmark: S&P Commodities Curve Momentum Beta+ TR TMISIN: LU0721447596TFE : 0,35 %Dénomination : Lyxor ETF Broad Commodities Optimix TRBenchmark: S&P Commodities Optimix TR TMISIN: LU0721447919TFE : 0,35 %Dénomination : Lyxor ETF S&P GSCI Aggregate 3 Months ForwardBenchmark: S&P GSCI 3-Month Forward Capped Sector Equal Weight Composite IndexISIN: LU0721447083TFE : 0,35 %Dénomination : Lyxor ETF S&P GSCI Aggregate Inverse 1 Month ForwardBenchmark: S&P GSCI Inverse 1-Month Forward Capped Sector Equal Weight Composite Index Total ReturnISIN: LU0721446606TFE : 0,40 %
28/03/2012

Amundi commercialise ses premiers ETF en Espagne

Le 23 mars, le régulateur espagnol (CNMV) a enregistré les cinq premiers ETF du français Amundi destinés à la commercialisation en Espagne, les Amundi ETF Euro Stoxx 50, MSCI Europe, MSCI Nordic, MSCI Spain et S&P 500 (lire Newsmanagers du 7 février). Laure Peyranne, en poste à Madrid depuis 2008, initialement chez Société Générale Asset Management, puis chez Amundi, prend le titre de Head of ETF Client Relationships, Iberia and LATAM.
28/03/2012

Edram distribue le fonds Asia Leaders en Espagne

Expansión rapporte qu’Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) commercialise en Espagne un fonds de grandes capitalisations asiatiques présentant un bon potentiel pour figurer parmi les leaders sur leurs marchés respectifs à moyen et long termes. Il s’agit du fonds Asia Leaders lancé le 26 octobre 2011 (lire Newsmanagers du 14 novembre). La commission de gestion est fixée à 2 % et le gestionnaire facture 15 % de la surperformance par rapport à l’indice MSCI AC Far East.
28/03/2012

Catella Fonder lance trois fonds en Suède

Catella Fonder a fait une demande à l’autorité suédoise des marchés pour trois nouveaux fonds qu’il gérera pour le compte d’ICA Banken, rapporte Investment Europe. Les fonds seront pilotés par Ola Mårtensson.
27/03/2012

La VL du fonds Morgan Stanley P2 Value baisse encore

L’allemand Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH a confirmé en fin de semaine avoir vendu à une filiale de Madison International Realty la participation de 56,95 % que détenait son fonds immobilier offert au public P2 Value* dans la société qui possède la tour Trianon de Francfort (lire Newsmanagers du 27 février). La transaction s’est effectuée à un prix correspondant «presque» à la dernière valeur d’expertise de 408 millions d’euros, ce qui se traduit par une nouvelle baisse d’environ 72 cents de la valeur liquidative, à 21,23 euros par part.La vente de la participation dans le Trianon, après remboursements de crédits, apportera environ 92 millions d’euros de liquidités au fonds qui doit procéder en juillet à sa quatrième distribution semestrielle avant liquidation (prévue pour le 30 septembre 2013). Au 24 mars, l’encours du P2 Value était de 622,42 millions d’euros.* DE000A0F6G89

Sujets d'actualité

Tous les sujets