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Fonds

novembre 2017

07/11/2017

BlueBay AM lance un fonds income

BlueBay Asset Management a confié à l’une de ses équipes les plus prestigieuses un fonds income focalisé sur le crédit, rapporte Citywire. Géré par Mark Dowding, Raphael Robelin et Blair Reid, le fonds au format Ucits a été lancé le 3 novembre. Il sera investi sur l’ensemble du spectre du crédit.
06/11/2017

Green Ash Partners lance un nouveau fonds high yield

Green Ash Partners, une boutique de gestion londonienne spécialisée dans le crédit, vient de lancer un nouveau fonds d’obligations high yield internationales, rapporte Citywire Switzerland. Baptisée Green Ash Global High Yield, cette nouvelle stratégie sera gérée par Miles Cohen et Nick Freeman, « managing partners » et co-directeur des investissements de la société. Le fonds investira dans 50 à 100 valeurs issues des marchés développés ainsi que sur les dettes des marchés émergents en devises fortes et les dettes bancaires subordonnées. Ce nouveau véhicule d’investissement est enregistré à la commercialisation au Luxembourg, son enregistrement au Royaume-Uni et en Suisse devant être officialisé prochainement. Green Ash Partners est affiliée à Woodman Group, un gestionnaire d’actifs suisse basé à Zoug.
06/11/2017

BNY Mellon ferme un fonds de performance absolue à la suite de rachats massifs

Le groupe américain BNY Mellon a décidé de fermer définitivement son fonds BNY Mellon Absolute Insight à la suite de rachats massifs, rapporte Citywire Selector. Domicilié à Dublin et géré par Sonja Lami, le fonds devrait officiellement être fermer le 1er décembre. Actuellement, ce véhicule affiche 22 millions d’euros d’actifs sous gestion contre 53 millions d’euros à fin septembre 2017.
06/11/2017

Lyxor cote le premier ETF en Europe sur l'égalité des sexes avec Equileap

Lyxor doit lancer à partir d’aujourd’hui le premier ETF en Europe basé sur l’égalité entre les genres en entreprises, le Lyxor Global Gender Equality (DR) UCITS ETF. Pour ce faire, la filiale de la Société Générale, s’est alliée avec une fondation spécialisée, basée à Amsterdam et à Londres, cofondée par Diana van Maasdijk, directrice générale d’Equileap et ancienne responsable de la philanthropie chez ABN Amro. «Notre organisation vise à accélérer dans le monde l’égalité entre les hommes et les femmes dans le monde du travail, explique à NewsManagers Diana van Maasdijk. Nous pensons que pour y parvenir on peut utiliser le monde de l’investissement, en offrant aux investisseurs la possibilité de sélectionner les organisations qui font le plus de progrès en la matière. »Pour juger ces progrès, la Fondation, soutenue financièrement par des dons de personnes privées mais aussi des fondations aux Etats-Unis et en Europe et des subventions du gouvernement néerlandais, analyse les rapports de près de 3.000 entreprises situées dans 23 pays développés. Elle note ainsi celles qui ont une capitalisation boursière supérieure à 2 milliards de dollars et des volumes d’échanges quotidiens de plus de 5 millions de dollars, sur la base de 19 critères. Elle édite également un rapport global chaque année et par entreprise. « Notre équipe d’analystes compile et évalue les données publiques et privées en partenariat avec le Département de Finance Durable de l’Université de Maastricht », poursuit Diana van Maasdijk.L’organisation a pu créer différents indices sur la thématique de l’égalité des sexes avec Solactive, le fournisseur allemand d’indices : un indice international, un européen, un sur les Etats-Unis et autre sur les Etats-Unis et le Canada. Pour la première fois, un fonds associé sort en Europe, avec Lyxor donc. « Il s’agit de notre quatrième fonds thématique chez Lyxor. Il fait écho aux Objectifs de Développement Durable des Nations-unies », rappelle Clarisse Djabbari, responsable adjointe de Lyxor ETF. L’ETF suit en fait l’indice Solactive Equileap Global Gender Equality Net Total Return (libellé en USD) qui utilise la base de données d’Equileap. Les sociétés sont classées selon des critères d'égalité de genre (le « score Equileap »). Les critères principaux incluent l’égalité hommes-femmes dans la gouvernance et le management, la rémunération équitable, l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée, les politiques mises en œuvre pour le développement des carrières, le recrutement, la protection et les fournisseurs, la transparence et la responsabilité. Sont exclues les sociétés qui tirent la majeure partie de leurs revenus d’activités liées aux armes, au jeu ou au tabac. Définie par Equileap, cette méthodologie («Gender scorecard») est inspirée des principes d’autonomisation des femmes définis par les Nations Unies. Pour obtenir la composition finale de l’indice, les 150 meilleures sociétés sont sélectionnées en appliquant une limite de pondération géographique, en plus de contraintes de liquidité. L’indice est rebalancé tous les ans en septembre, à partir de la mise à jour de la base d’Equileap"Certes les ETF thématiques ESG représentent tout juste 1% du marché des ETF en Europe, mais les flux doublent chaque année, explique Clarisse Djabbari. Depuis le mois de janvier, le marché européen a déjà collecté 1,6 milliard d’euros.» De belles perspectives donc, pour un ETF aux louables vocations.Le Lyxor Global Gender Equality (DR) UCITS ETF est une Sicav luxembourgeoise qui utilise une méthode de réplication physique et est disponible sur Euronext Paris avec un total des frais sur encours de 0,35%.
06/11/2017

Amundi AM lance un nouvel ETF sur Euronext Paris

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé ce 3 novembre la cotation par Amundi AM d’un nouvel ETF sur Euronext Paris à compter du 7 novembre. Le nouveau véhicule Amundi ETF MKT NEU (FR0013284304) aura pour sous-jacent l’indice iStoxx Europe Multi-Factor Market Neutral.Le fonds est chargé à 0,55%.
03/11/2017

Les fonds d'Aviva Gestión adoptent la marque Santalucia

A la suite de son récent rachat par le groupe Santalucia (lire NewsManagers du 19 septembre 2017), Aviva Gestión a décidé de renommer sept de ses fonds pour adopter la marque de sa maison-mère, rapporte le site spécialisé Funds People. Il s’agit des fonds Corto Plazo, Renta Fija, Fonvalor Euro, Espabolsa, Eurobolsa, Renta Variable Zona No Euro et, enfin, Retorno Absoluto. Ces fonds totalisent près de 1,75 milliard d’euros d’actifs.Par ailleurs, le groupe Santalucia est toujours en attente du feu vert du régulateur pour procéder à la fusion de ses deux sociétés de gestion, à savoir Alpha Plus Gestora et Aviva Gestión, pour créer Santalucia Gestión. A l’issue de cette opération, Santalucia Gestión pèsera presque 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion et fera son entrée dans le Top 20 des gestionnaires d’actifs en Espagne.
03/11/2017

Vanguard lance deux ETF d’obligations d’entreprises au Royaume-Uni

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard vient de lancer deux ETF axés sur les obligations d’entreprises à destination des investisseurs britanniques, rapporte Citywire Selector. Le premier véhicule, baptisé Vanguard Global Corporate Bond Index, offrira un accès à faible coût aux obligations notées « investment grade » émises par des entreprises des pays développés et des marchés émergents. Le second fonds, baptisé Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index, investira dans des obligations d’entreprises dont la duration est comprise entre 1 et 5 ans. Ces deux fonds suivront les indices Bloomberg Barclays. Les frais de ces deux ETF sont de 0,20% pour la part institutionnelle et de 0,25% pour les autres investisseurs.
03/11/2017

TH Real Estate porte à 1 milliard d’euros son fonds European Cities

TH Real Estate a annoncé, ce 2 novembre, avoir levé 422 millions d’euros pour son son fonds European Cities Fund auprès de cinq investisseurs internationaux. Ce fonds européen intègre désormais des investisseurs provenant d’Allemagne, d’Autriche, des Pays-Bas, d’Italie, d’Irlande, des Etats-Unis et d’Australie, précise la société sans dévoiler l’identité des nouveaux entrants. A ce jour, le fonds a atteint environ 1 milliard d’euros de capitaux.Lancé en mars 2016, il a constitué un portefeuille d’actifs immobiliers totalisant 940 millions d’euros. « Deux autres transactions son en cours de finalisation », ajoute TH Real Estate. Ce portefeuille offre aux investisseurs un accès direct à des biens immobiliers situés dans les villes les plus dynamiques d’Europe. Les actifs actuels du fonds comprennent le centre commercial Kamppi, à Helsinki (Finlande), qui totalise 36.600 m², le Xanadu Shopping Centre à Madrid, l’Omni Center à Edimbourg, et le projet en développement The Cube à Berlin, un ensemble de bureaux de 18.500 m². « D’autres investissements en immeubles de bureaux sont sur le point d’être conclus », avance TH Real Estate.
03/11/2017

Aberdeen Standard Investments enrichit sa gamme de fonds d’obligations d’entreprises

Aberdeen Standard Investments a annoncé, ce 2 novembre, le lancement d’un nouveau fonds obligataire, baptisé Global Short Duration Corporate Bond Fund. Ce nouveau véhicule est géré conjointement par Craig MacDonald, Samantha Lamb, Jon Curran et Chris Heckscher. L’objectif du fonds est de générer des rendements ajustés du risque attractifs à partir d’un portefeuille diversifié d’obligations d’entreprises mondiales, tout en réduisant de manière significative le risque lié aux taux d’intérêt.« Nous visons à réduire le risque lié aux taux d’intérêt en investissant principalement dans des obligations dont l’échéance est comprise entre un et cinq ans », explique le gestionnaire d’actifs dans un communiqué. « Nous croyons que la meilleure façon de générer de l’alpha sur les marchés du crédit est d’effectuer une analyse crédit ‘bottom-up’ rigoureuse », poursuit Aberdeen Standard Investments. Ainsi, « au lieu d’investir en silos dans des régions, l’équipe de gestion va traiter l’univers du crédit mondial comme une seule et unique opportunité d’investissement », précise la société de gestion.Ce nouveau fonds est un compartiment de la Sicav luxembourgeoise Standard Life Investments Funds et est donc enregistré à la commercialisation dans les principaux pays européens, dont la France.
03/11/2017

LCL lance deux nouveaux placements à formule

LCL annonce le lancement de deux nouveaux placements à destination des particuliers : LCL Triple Tempo (Octobre 2017), éligible au PEA et au compte-titres, et LCL Triple Tempo AV (Octobre 2017), éligible à l’assurance-vie. D’une durée maximale de 6 ans, ces deux produits financiers (à capital non garanti) proposent des solutions d’investissement liées aux marchés actions de la zone euro (au travers de l’indice Euro Stoxx 50 calculé hors dividendes). Ils peuvent bénéficier d’une sortie automatique anticipée à 2 ans ou 4 ans en cas de hausse ou de stabilité de l’indice Euro Stoxx 50 (calculé hors dividendes).Les gains éventuels annoncés sont plafonnés à hauteur d’un montant fixe prédéterminé. Ces placements présentent un risque de perte en capital non mesurable a priori si l’indice connaît une baisse de plus de 40% à 6 ans. Cette perte en capital serait égale à l’intégralité de la baisse de l’indice.La commercialisation de LCL Triple Tempo (Octobre 2017) et de LCL Triple Tempo AV (Octobre 2017) est ouverte jusqu’au 7 décembre 2017 (17h) mais peut être close avant, dès lors que le montant maximum de collecte défini dans la documentation réglementaire est atteint.
02/11/2017

Kames Capital prépare un deuxième fonds dédié à l’immobilier de santé

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital prévoit de lever des capitaux auprès des institutionnels pour constituer un deuxième fonds immobilier spécialisé dans le secteur de la santé, rapporte IPE Real Assets. La société fait actuellement le tour des investisseurs pour jauger de leur intérêt dans ce véhicule, qui pourrait prendre la forme d’un « unit trust » fermé et basé à Jersey. Ce fonds serait principalement axé sur les maisons de soins et les maisons de retraite au Royaume-Uni. Interrogé par IPE Real Assets, Shaun McWilliam, responsable des ventes institutionnelles pour les fonds immobiliers de Kames Capital, vise un premier « closing » entre 100 et 150 millions de livres, en fonction de l’intérêt des investisseurs. Au total, le groupe britannique espère lever entre 250 et 300 millions de livres pour ce nouveau fonds immobilier.
02/11/2017

Fundsmith lance un nouveau fonds ESG

Le gestionnaire d’actifs britannique Fundsmith, fondé par Terry Smith, a annoncé, ce 1er novembre, le lancement du fonds Sustainable Equity, un fonds axé sur le développement durable et les critères ESG (environnement, social, gouvernance). Ce nouveau produit adoptera la même stratégie que son prédécesseur, le Fundsmith Equity Fund, mais en excluant une longue liste de secteurs d’activités. Sont ainsi exclus l’aérospatial et la défense, les casinos et les jeux d’argent, le gaz et l’électricité, les métaux et les mines, le pétrole, la pornographie et le tabac. En outre, dans le cadre de sa sélection de valeurs, la société tiendra compte « non seulement des politiques et des pratiques en matière d’environnement, de social et de gouvernance d’entreprise, mais aussi de leurs politiques et pratiques en matière de recherche et développement, d’innovation produits, de politiques de dividendes », souligne-t-elle dans un communiqué. Dans ce contexte, le fonds disposera d’un portefeuille concentré de 20 à 30 valeurs. Terry Smith et d’autres collaborateurs de la société de gestion investiront plus de 10 millions de livres dans ce nouveau fonds au moment de son lancement. Le montant minimum d’investissement est fixé à 5 millions de livres.
02/11/2017

Axa IM Suisse prévoit une augmentation de capital de 65 millions de francs pour un fonds immobilier

Axa Investment Managers Suisse prévoit de réaliser une augmentation de capital pour son fonds immobilier Axa Immovation Commercial, moyennant l’émission de nouveaux titres en décembre pour un maximum de 65 millions de francs suisses, rapporte l’agence de presse suisse AWP. Le produit de cette augmentation de capital sera utilisé pour le développement ultérieur du portefeuille de placement ainsi que pour le remboursement d’emprunts à court terme à des tiers, a expliqué la société de gestion. Le prix d’émission sera établi à partir de la valeur nette d’inventaire à la clôture de l’exercice comptable (fin septembre), à laquelle seront ajoutés les revenus générés jusqu’à la date de libération, ainsi que les dépenses connexes et la commission d’émission. Les conditions détaillées de cette augmentation devraient être publiées fin novembre 2017.
02/11/2017

Evli FM renomme son fonds Alpha bond

Evli Fund Management a rebaptisé le nom et la stratégie du fonds Alpha bond en Evli Nordic Corporate Bond. Le fonds se focalise sur les obligations nordiques (Finlande, Suède, Norvège et Danemark) notées «investment grade» et celles non notées. Le marché des obligations des sociétés nordiques équivaut à environ 150 milliards d’euros et il est en croissance, explique le communiqué. «La combinaison unique de fondamentaux solides et d’une valorisation attrayante attire de plus en plus d’investisseurs non nordiques. Cependant, la plupart des investisseurs européens n’investissent que dans des obligations d’entreprises notées officiellement sur ces marchés, bien que l’histoire démontre que les petites sociétés nordiques non notées produisent généralement plus de rendement pour un profil de risque de crédit similaire. Ces petites entreprises non notées représentent plus de 70% des émetteurs nordiques», poursuit la société de gestion.«Le marché obligataire nordique offre une grande variété de secteurs, de combinaisons et de structures locales. Avec le fonds Nordic Corporate Bond, nous pouvons nous concentrer sur le potentiel offert par les sociétés nordiques notées et non notées. Nous avons près de 20 ans d’expérience dans les obligations d’entreprises nordiques et une équipe de gérants de portefeuille spécialisés dans l’analyse et l’achat de crédit nordique », commente Kim Pessala, directrice générale de Evli Fund Management Company.L’objectif du fonds Nordic Corporate Bond est d’offrir un fonds géré activement avec un rendement élevé et stable et des obligations d’obligations européennes hors-indice émises par des émetteurs de qualité vers des investisseurs intéressés par le marché nordique
02/11/2017

Stone Harbor lance une nouvelle stratégie sur les marchés émergents

Le gestionnaire d’actifs américain Stone Harbor Investment Partners, spécialisé dans l’obligataire, a annoncé, ce 31 octobre, le lancement d’une nouvelle stratégie axée sur les marchés émergents. Baptisé Emerging Markets Explorer Strategy et domicilié à Dublin, ce nouveau fonds sans contrainte et à forte conviction reposera sur un portefeuille concentré de dettes des marchés émergents. Il privilégiera les dettes en devises fortes émises par les gouvernements ou les entreprises. Cette nouvelle stratégie sera gérée par son équipe dédiée aux marchés émergents qui sélectionnera les idées d’investissements à partir d’une analyse crédit fondamentale complétée d’une vision macroéconomique « top-down », précise la société de gestion dans un communiqué.
02/11/2017

ACG Management rembourse un FIP Corse

ACG Management, spécialiste de l’investissement dans les PME non cotées en France et en Outre-mer et pionnier des FIP Corse, annonce la clôture avec plus-value de son Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) Néoveris Corse lancé en 2009. Ce remboursement se fera donc avant l’échéance initialement prévue du 31 décembre 2017. La plus-value est de 6,17% du nominal libéré. Cela signifie que les souscripteurs du fonds avaient déjà pu bénéficier d’une réduction fiscale de leur impôt sur le revenu de 50% du montant souscrit et bénéficieront donc désormais d’un remboursement du capital et d’une distribution de plus-value, à hauteur de 106,17% du nominal (hors droit d’entrée, avantage fiscal et prélèvements sociaux). Le FIP Néoveris Corse 2009, le troisième lancé par ACG Management, a permis le financement de 10 PME Corses intervenant dans des secteurs variés tels que la construction, la promotion immobilière, l’énergie, le tourisme ou la distribution, assure le communiqué. « Ce troisième remboursement de nos FIP Corse montre la capacité de l’équipe d’investissement locale à créer de la valeur. Toutes les entreprises accompagnées au cours de la durée de vie du fonds ont pu se développer et ont toutes généré de la performance pour les souscripteurs », déclare Arnaud Chiocca, directeur de participations et responsable du pôle Corse, cité dans le communiqué.
02/11/2017

Axa IM lance un fonds thématique dédié à l’économie numérique

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé le lancement du fonds Axa World Fund Digital Economy qui investit exclusivement dans le secteur de l’économie numérique. Ce nouveau véhicule fait suite au lancement, en décembre 2015, de la stratégie Robotech qui affiche aujourd’hui 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion.La nouvelle stratégie investira dans tous les domaines de l’économie numérique, de la découverte de produits et services en ligne par les consommateurs à la décision d’achat, jusqu’au paiement et livraison définitifs, précise la société de gestion dans un communiqué. L’équipe de gestion investira également dans les technologies de support et d’analyse de données qui facilitent le développement numérique des sociétés. Jeremy Gleeson, le gérant principal du nouveau compartiment de la Sicav luxembourgeoise d’Axa IM, travaillera en étroite collaboration avec l’équipe d’investissement thématique d’Axa IM Framlington Equities. « Selon nous, deux facteurs clés favorisent la croissance de l’économie numérique : la facilité d’accès à des produits et services via des appareils connectés et l’évolution du pouvoir d’achat des Millenials », explique Jeremy Gleeson, cité dans un communiqué. En effet, le smartphone est devenu un objet connecté indispensable pour l’accès à l’information et à la consommation en ligne. Quant aux Millenials, les individus âgés de moins de 35 ans, ils ont grandi avec Internet et la possibilité d’acheter en ligne. Ils entrent maintenant dans une phase de leur vie où ils dépenseront plus grâce à un pouvoir d’achat grandissant. Les entreprises doivent se préparer à répondre aux besoins de ce segment de la population très à l’aise avec l’univers numérique. »Concrètement, l’équipe d’investissement cherchera à identifier les entreprises qui profitent de la croissance de la consommation en ligne, incluant également les entreprises qui facilitent le déploiement digital des sociétés. Les entreprises de l’univers d’investissement couvriront les thématiques suivantes : 1/ la découverte de produits et services : le marketing et la publicité digitale via les moteurs de recherche et les médias sociaux ; 2/ la décision d’achat généralement effectuée sur les plateformes d’e-commerce, les portails web et autres applications mobiles ; 3/ la livraison et le paiement à travers notamment des fintech de solutions de paiement en ligne et des entreprises spécialisées dans la logistique ; 4/ enfin, les données digitales et supports technologiques, par exemple les sociétés spécialisées dans le développement des stratégies digitales des entreprises.Le but de l’équipe de gestion est d’investir dans des valeurs cotées des marchés développés et émergents, et dans tout type de capitalisations boursières. Le portefeuille comptera environ 40 à 60 sociétés. Le fonds Axa World Fund Digital Economy est autorisé à la vente en Autriche, en Belgique (particuliers seulement), en Allemagne, au Danemark, en Espagne (particuliers seulement), en Finlande, en France, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Suède, au Royaume-Uni et au Portugal (particuliers seulement).

octobre 2017

31/10/2017

Alken complète sa gamme de stratégies européennes

La société de gestion Alken vient d’annoncer le lancement, le 1er novembre, du fonds Alken Continental Europe, un fonds domicilié au Luxembourg qui va compléter la gamme des stratégies de la société sur les actions européennes. Ce fonds sera géré par l'équipe d’investissement dirigée par Nicolas Walewski et Marc Festa qui pilote déjà le fonds Alken European Opportunities, une stratégie qui affiche une performance de près de 24% depuis le début de l’année et dont les encours s'élèvent à plus de 2,5 milliards d’euros à fin septembre 2017. «Nous sommes convaincus que ce lancement arrive au moment opportun alors que nous continuons de découvrir des fabuleuses opportunités d’investissement en Europe. Nous pensons que les données économiques solides, les révisions positives des résultats des entreprises et la diminution du risque politique font que l’Europe continentale demeure une proposition privilégiée pour les investisseurs», commente Marie Fournier, responsable relations investisseurs chez Alken. Les actifs sous gestion d’Alken s'élèvent à environ 5 milliards d’euros. Outre le fonds Alken European Opportunities, la société propose également le fonds long short Alken Absolue Return Europe dont les encours s'élèvent à environ 1 milliard d’euros et le fonds long only Alken Small Cap Europe dont les actifs totalisent près de 350 millions d’euros.
31/10/2017

Och-Ziff liquide une stratégie européenne

Le gestionnaire d’actifs américain Och-Ziff Capital Management a décidé de liquider son fonds MLIS Och-Ziff European Multi-Strategy à la suite de rachats massifs, rapporte Citywire Selector qui cite des données de Lipper. Ce véhicule, géré par David Windreich, co-directeur des investissements de la société, a été officiellement fermé le 20 octobre. Depuis le début de l’année 2016, ce fonds n’a cessé de perdre des actifs, passant ainsi de 281,3 millions de dollars à 7,1 millions de dollars actuellement. Contacté par Citywire Selector, Och-Ziff a confirmé la fermeture du fonds, tout en précisant que David Windreich conserverait son poste de co-directeur des investissements.
31/10/2017

Les fonds à échéance utilisent de plus en plus l'architecture ouverte

Les gérants de fonds à échéance aux Etats-Unis utilisent de plus en plus l’architecture ouverte comme un moyen d’attirer davantage de souscriptions, rappelle un rapport du cabinet Cerulli intitulé «The Cerulli Edge - U.S. Monthly Product Trends Edition». C’est un marché en pleine explosion depuis 10 ans outre-Atlantique. Pour Cerulli, qui a interrogé ces gérants de fonds, ils choisissent l’architecture ouverte à 77% parce qu’ils pensent que cela constitue un avantage pour le client de diversifier les sociétés de gestion et à 69% parce qu’ils ressentent la nécessité d’externaliser les allocations lorsqu’ils n’ont pas eux-mêmes les meilleures stratégies.A l’inverse, les limites à l’adoption de l’architecture ouverte découlent du fait que les gérants possèdent déjà une expertise en interne, ou que l’incorporation de gérants externes augmenterait trop le ratio de frais global du fonds.

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