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Accueil Sujets d'actualités ETF

ETF

juin 2021

10/06/2021

Apollo cède des parts dans Verallia

Verallia a annoncé le 9 juin avoir racheté l’équivalent de 1,3% de son capital au prix de 30,50 euros par action auprès de son premier actionnaire, Apollo Global Management, qui a vendu environ 10% du capital du fabricant d’emballages en verre par voie de placement privé accéléré. Le groupe américain de private equity conserve une participation d’environ 18% au capital de Verallia. Cette transaction a été effectuée dans le cadre du programme de rachat autorisé par la 11e résolution votée par l’assemblée générale des actionnaires du groupe français le 10 juin. Le règlement-livraison des titres interviendra le 11 juin prochain, et les actions rachetées seront annulées.
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10/06/2021

Vontobel recrute une gérante de Federated Hermes pour gérer un fonds à impact

Vontobel vient de recruter Elena Tedesco en tant que gérante. Elle était précédemment co-gérante pour les stratégies ESG marchés émergents internationaux et Director of Sustainability au sein de l’équipe Global Emerging Markets chez Federated Hermes. Elle a été responsable de l’élaboration de l’approche d’investissement en matière de durabilité et d’ESG pour les stratégies actions émergentes de Federated Hermes. Elena Tedesco gérera un nouveau fonds monde actions à impact Vontobel Fund II - Global Impact Equities au sein de l’équipe Listed Impact. Le nouveau fonds Global Impact Equities entend obtenir un « double dividende » pour les investisseurs en s’engageant dans des entreprises qui contribuent à la réalisation des Objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies tout en générant de la performance. Le fonds investit dans des entreprises qui s’attaquent à des défis comme la pollution et le changement climatique, l’épuisement des ressources naturelles, l’alimentation, la croissance démographique, les lacunes du système de santé, la hausse des inégalités, l’exclusion financière et l’analphabétisme. Le fonds est classé article 9 en vertu du SFDR. Le fonds aura huit thèmes d’investissement, dont quatre se concentrent sur l’environnement : énergie propre, eau propre, villes durables et industries et technologies innovantes. Les quatre autres concernent le changement sociétal : santé et bien-être, alimentation durable, consommation responsable et égalité des chances.

mai 2021

06/05/2021

Appuyer sur le champignon

Pas encore autorisé mais déjà has-been : le cannabis perd son aura de thème excentrique d’investissement au profit des psychédéliques. Rien de stupéfiant puisqu’il ne s’agit pas de parier sur le potentiel récréatif, déjà bien épuisé, de ces substances, mais sur leurs applications biomédicales. Et si le marché noir demeure encore le principal moyen d’investir sur ce thème, le lancement de nombreuses start-up – et d’un ETF – pourrait pousser les législateurs à revoir leurs positions. Le ponte de la contre-culture Theodore Roszak l’avait bien dit : ce ne sont pas les jeunes qui ont souffert d’être associés à ces substances, mais ces substances qui ont souffert d’être associées aux jeunes.

avril 2021

22/04/2021

Record d’encours entrants sur les ETF

Surpondération. Les flux entrants sur les ETF (exchange-traded funds) au premier trimestre 2021 ont atteint 359,2 milliards de dollars, un chiffre record, selon les dernières données d’ETFGI. Sur un an, les flux entrants dépassent les mille milliards de dollars. Les craintes sur l’existence d’une bulle ne semblent en effet pas toucher les investisseurs : un nombre jamais atteint de gérants de fonds surpondère très largement les actions. Vanguard et BlackRock continuent de dominer la collecte au premier trimestre, attirant respectivement 96,2 milliards et 71,4 milliards de dollars – loin devant State Street, médaille de bronze avec 24 milliards de dollars de flux entrants. Surprise, la boutique Ark Investment, qui propose des ETF thématiques actifs positionnés sur le secteur technologique, se hisse à la 5e place du classement avec 17 milliards de dollars.
15/04/2021

2i Sélection investit dans un fonds de Lonvia

Le fonds de place 2i Sélection a investi dans le fonds Lonvia Avenir Mid-Cap Europe, de Lonvia Capital. Le montant de l’investissement est confidentiel, mais il se situe en général entre 5 et 7 millions d’euros. Les encours du fonds s'élevaient à 71 millions d’euros fin mars. Géré par Franck Missera et Jean-Claude Guimiot au sein d’Amilton AM et soutenu par Paris Europlace, l’Association des Investisseurs Institutionnels (Af2i Association française des Investisseurs Institutionnels) et l’AFG, 2i Sélection a pour objectif de«détecter et révéler aux investisseurs institutionnels les sociétés de gestion entrepreneuriales françaises, innovantes et génératrices d’alpha». Lonvia est une société de gestion indépendante, lancée l’an dernier, qui s’appuie sur une philosophie d’investissement mise au point par Cyrille Carrière et son équipe au sein de Groupama Asset Management sur les actions de petites et moyennes capitalisations européennes. La philosophie de gestion développée par Lonvia Capital vise à rechercher des sociétés capables de faire progresser leur chiffre d’affaires, leurs résultats et leur génération de cash-flow par un positionnement sur des marchés en croissance et des stratégies pertinentes de développement en termes de produits, de clientèles et de géographie. Le processus de sélection de petites et moyennes capitalisations européennes mis au point par Cyrille Carrière depuis 2008 s’applique à la totalité de la gamme de fonds Lonvia Capital composée de trois OPC, dont celui choisi par 2i Sélection.
07/04/2021

BNP Paribas Banque Privée retient en exclusivité un fonds d'infrastructures de BlackRock

BNP Paribas Banque Privée a annoncé ce 7 avril avoir signé un partenariat exclusif avec BlackRock en France et en Belgique pour distribuer le fonds BlackRock Private Infrastructure Opportunities Eltif. Ce véhicule est investi dans des entreprises et des projets d’infrastructure non cotés conjointement avec d’autres fonds d’infrastructure. Il est accessible à partir de 125.000 euros de souscription. Le fonds est disponible depuis le 17 mars 2021 exclusivement chez BNP Paribas Banque Privée, jusqu'à fin octobre 2021 en France et jusqu'à fin mai 2021 en Belgique.

mars 2021

Euronext à la Défense Bourse cotation marché
24/03/2021

Euronext promeut l’ESG dans le CAC 40

La méthodologie de sélection des valeurs de ce premier indice ESG national pourra être revue annuellement afin d’intégrer les nouvelles normes européennes.
15/03/2021

Ewan Kirk quitte GAM Systematic

Ewan Kirk, fondateur de Cantab Capital Partners, quittera GAM à la fin du mois, a appris Financial News. Cantab Capital Partners avait été acquis en 2016 par la société de gestion suisse. Ewan Kirk était président de GAM Systematic. Les actifs de cette activité ont fondu.
12/03/2021

UBP lance un fonds smidcap en partenariat avec un gérant australien

L’Union Bancaire Privée («UBP») a annoncé ce 11 mars le lancement d’un nouveau fonds actions petites et moyennes capitalisations. Dénommé UBAM - Bell Global SMID Cap Equity, il est géré par la société australienne Bell Asset Management. Le fonds est centré sur les valeurs liquides des marchés développés. Sa gestion a été confiée à Nick Bell, le directeur des investissements de la société australienne.
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11/03/2021

BNP Paribas compte porter sa participation dans Exane à 100%

Retour à l’envoyeur. En 2004, BNP Paribas apportait ses activités d’intermédiation actions à Exane en échange de la moitié du capital du broker. Aujourd’hui, la banque veut les réintégrer. BNP Paribas a annoncé jeudi 11 mars son intention de porter sa participation dans Exane, toujours de 50% actuellement, jusqu'à 100%. Exane est présent dans l’intermédiation (aussi appelée le cash equities), les dérivés et la gestion d’actifs. Ce mouvement appuie la volonté de BNP Paribas de renforcer sa banque de financement et d’investissement (corporate and investment banking, CIB) et plus particulièrement sur les métiers actions. Cette acquisition, sous réserve d’approbation par le régulateur, intervient après la reprise par BNP Paribas des activités prime servicies et electronic equities de Deutsche Bank en 2019. Ces deux mouvements apparaissent complémentaires. En 2019, l’intégration des activités de Deutsche Bank portait sur des métiers d’exécution. Mais les flux et la recherche restaient chez Exane. A l’avenir, ils seront regroupés dans la même structure. Au départ, sur la partie exécution, deux plates-formes coexisteront, celle de BNP Paribas (issue de Deutsche Bank) et la plate-forme européenne d’Exane. Mais à terme, dans l’année qui suivra la clôture de l’opération qui devrait avoir lieu dans les prochains mois, «ces deux plates-formes seront rapprochées», indique une source proche du dossier. Les équipes s’inscriront dans ledépartement Global Market logé chez BNP Paribas CIB. Pour Exane, dont le management détenait toujours la majorité des droits de vote, ce rachat lui permettra d’élargir son champ d’activité. Jusqu’alors, la société restait très présente sur l’Europe. «Cette intégration à BNP Paribas permettra à la société d’aborder d’autres zones géographiques, y compris sur la recherche», continue la source. La reprise concernera la totalité des activités d’Exane, y compris la gestion d’actifs, via lessociétés Exane AM,Ellipsis AM et Ixios AM. BNP Paribas étudiera les solutions pour faire de ce pôle une activité à part entière. La forme que cela prendra, et son intégration ou pas à BNP Paribas Asset Management, n’a pas encore été dévoilée. BNP Paribas n’a pas révélé le montant de l’opération. Le produit net bancaire (PNB) d’Exane s’est monté à 346,3 millions d’euros en 2019, pour un résultat net de 21,9 millions d’euros. La société n’a pas publié ses comptes de l’andernier, mais les résultats de BNP Paribas pour 2020 font état d’un résultat pour Exane de 20 millions d’euros.
11/03/2021

Gazouillis

Les taux bas poussent certains investisseurs à s’interroger sur la validité des modèles de valorisation. VanEck a répondu. Le gérant d’ETF a lancé BUZZ, un tracker qui parie sur les actions mentionnées de manière positive sur les réseaux sociaux. La « secret sauce » est bien gardée : les critères d’inclusion, entre le nombre de messages mentionnant l’action, la diversité de leur contenu et la virulence des débats sur le titre ont été sans aucun doute mûrement réfléchis. BUZZ n’est d’ailleurs pas le premier ETF sur le sujet : BUZ, lancé en 2016 sur la même thématique, ne gérait pas plus de 9 millions de dollars à sa fermeture. Espérons pour VanEck que la ressemblance entre les deux trackers se limitera au nom.
05/03/2021

La justice espagnole va déterminer le pouvoir de taxation des Sicav du régulateur

Qui du fisc espagnol ou de la CNMV, l’autorité des marchés financiers en Espagne, a le pouvoir de fixer le niveau de taxation des Sicav espagnoles à 1% ou 25%? Le tribunal suprême espagnol va se pencher sur cette question selon le journal Cinco Días, qui rappelle qu’en théorie, depuis 2005,il revient à la CNMV de surveiller si les exigences pour être considérées comme des produits d’investissement collectifs (et donc bénéficier du taux de taxation à 1%) sont bien appliquées par les Sicav locales. Alors que la taxation et la structure même des Sicav espagnoles fait l’objet d’intenses débats, le tribunal suprême espagnol a déclaré recevable un appel dans le jugement d’une affaire concernant une Sicav locale. Celle-ci avait expulsé du registre des Sicav dela CNMV après que le régulateur a rencontré «des difficultés sérieuses pour l’inspecter et obtenir les informations nécessaires pour exercer son devoir de superviseur». Or, il se trouve que le fisc espagnol s’est penché sur l’expulsion de cette Sicav et a forcé ses détenteurs à payer l’impôt de 25% pour les années où elle avait obtenu l’agrément de la CNMV en tant que produit d’investissement collectif. Années durant lesquelles cette Sicav avait donc bénéficié du taux à 1%.Cinco Días explique qu’en réalité, les tribunaux ayant jugé l’affaire jusqu’alors ont en partie invalidé les capacités de supervision de la CNMV pour déterminer si une Sicav est établie pour des raisons fiscales ou non. En plus de décider si le fisc espagnol peut outrepasser les prérogatives de la CNMV dans la taxation des Sicav, ilreviendra au tribunal suprême de décider à partir de quand la taxation à 1% des Sicav espagnoles ne s’applique plus. Les critères requis pour l’obtenir jusqu’alors sont un minimum de 100 actionnaires avec un capital minimum de 2,4 millions d’euros et d'être disponible sur une plateforme.
03/03/2021

Un gérant de hedge funds paie 105M$ à New York pour régler un litige fiscal

Les autorités new-yorkaises ont conclu un accord de 105 millions de dollars avec le gérant de hedge funds suédois Thomas Sandell relatif à ses tentatives d’évasion fiscale, rapporte le Wall Street Journal. Le bureau du procureur général de New York a déclaré que l’accord représente le plus important recouvrement jamais réalisé par l'État en vertu du False Claims Act, qui rend illégale la transmission de fausses informations liées aux paiements effectués aux entités gouvernementales. Le bureau a déclaré que Thomas Sandell, par l’intermédiaire de sa défunte société de hedge funds, Sandell Asset Management Corp, avait évité de payer les taxes de l'État et de la ville sur plus de 450 millions de dollars de commissions issues de services de gestion d’investissements à New York. Dans le cadre de l’accord, Thomas Sandell et sa société n’ont ni admis ni nié les allégations, a déclaré le bureau du procureur général.
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