L'Europe lance une consultation sur sa nouvelle stratégie de finance durable
Les investisseurs peuvent y répondre jusqu'au 15 juillet.
avril 2020
10/04/2020
HSBC Private Banking recrute une responsable de la clientèle UHNW pour l'EMEA et les US
HSBC Private Banking vient d’annoncer la nomination de Caroline Kitidis au poste de responsable de la clientèle ultra fortunée (ultra high net worth, UHNW) pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Asie) et les Etats-Unis. Elle sera basée à Londres et rattachée à Chris Allen, responsable régional EMEA, HSBC Private Banking. Caroline Kitidis arrive de Deutsche Bank, où elle était directrice du groupe European Institutional Wealth Partners.
10/04/2020
La Fed prête à acheter des ETF High Yield
Fin mars, la Fed américaine avait annoncé faire appel à BlackRock pour acquérir des obligations et des ETF obligataires, notamment basés sur des obligations notées Investment Grade. Dans le cadre de son nouveau plan de soutien à l'économie et aux marchés annoncé ce 9 avril, l’institution a annoncé qu’elle allait aussi racheter des ETF investis dans les obligations High Yield. Le nouveau train de mesures de soutien à l'économie annoncé jeudi totalise près de 2.300 milliards de dollars en augmentant certains programmes récemment lancés, afin de tenter de limiter l’impact de la crise liée au coronavirus
07/04/2020
UBS AM étoffe sa gamme d’ETF obligataires en euros à Milan
UBS Asset Management a lancé en Italie la version couverte en euros de deux de ses ETF, l’un sur les obligations souveraines avec un biais ESG et l’autre sur les obligations indexées sur l’inflation du Trésor américain (TIPS). Avec ces deux nouveaux produits, le nombre d’ETF couverts en euros d’UBS AM cotés à Milan monte à 38. Les deux nouveaux ETF sont l’UBS ETF (LU) J.P. Morgan Global Government ESG Liquid Bond UCITS ETF et l’UBS ETF – Barclays TIPS 10+ UCITS ETF (USD) A-dis.
mars 2020
23/03/2020
Moody’s dégrade la perspective du secteur de la gestion d'actifs à "négative"
L'agence de notation avait jusqu'à présent une perspective "neutre" sur le secteur.
20/03/2020
Le hedge fund Millennium ferme plusieurs poches de trading
Le hedge fund américain Millennium Management a fermé plusieurs de ses «trading pods» gérés par des équipes de traders en réponse aux pertes liées à de violents mouvements de marchés provoqués par des craintes grandissantes sur l’impact économique du coronavirus, rapporte le Financial Times. La fermeture de ces poches au sein de la société multi-stratégies, qui en compte 150 à 200, a atteint un nombre à deux chiffres, selon deux sources proches de la situation. Millennium a gagné 0,75 % sur les deux premiers mois de l’année avant de décliner de 2,67 % au 12 mars.
17/03/2020
La France, l'Espagne, la Belgique et l'Italie interdisent les shorts
Les régulateurs des marchés financiers espagnol et italien ont renouvelé l’interdiction de la vente à découvert sur leurs marchés actions respectifs. En Espagne, la CNMV a ainsi interdit aux acteurs toute constitution de nouvelles positions courtes nettes et augmentation de positions courtes nettes existantessur l’ensemble des actions espagnoles pour une durée d’un mois, effective du 17 mars au 17 avril 2020. Une interdiction qui pourra être prolongée pour des périodes supplémentaires n’excédant pas trois mois si nécessaire. Outre les actions, elle s’applique également aux produits en relation avec lesindices, aux opérations au comptant, aux produits dérivés ainsi qu’aux transactions de dérivés de gré à gré. La CNMV indique que cette décision a été prise compte tenude la situation d’extrême volatilité que traversent les marchés boursiers européens, y compris l’Espagne, en raison de l’impact économique de l'épidémie de Covid-19 et du risque de distorsion des valeurs. En Italie, le régulateur Consob a décidé d’interdire toute vente à découvert sur 20 titres pour la journée du 17 mars. La liste des titres concernés inclut Azimut, Unicredit, Fiat Chrysler, Mediobanca, Banca Generali, Banca Mediolanum, Ubi Banca, Leonardo, Autogrill, Exor, Telecom Italia, Fiera Milano, SanLorenzo, Dovalue, Cerved Group, OVS, Maire Tecnimont, Marr, Banca Monte Paschi Siena et ASTM. L’autorité italienne prépare des dispositions pour suspendre les ventes à découvert jusqu'à 90 jours, selon le quotidien italien Il Sole 24 Ore. L’autorité des marchés financiers en France AMF a, le 17 mars, décidé à son tour d’interdire les ventes à découvertsur les actions les plus touchées par le recul des cours à l’issue de la séance du 16 mars 2020. Cette suspension concerne 92 valeurs et vaut pour la journée du 17 mars. La FSMA, le régulateur belge, a également décidé de suspendre toute vente à découvert sur l’ensemble des titres cotés sur Euronext Bruxelles pour la session du 17 mars. Les suspensions de la vente à découvert en Italie et en Espagne avaient poussé quelques professionnels de la gestion d’actifs en France à réagir sur Twitter. Parmi eux, Stéphane Toullieux, directeur généralAthymis Gestion, avait interpellé le ministre de l'économie et des finances Bruno Le Maire afin que celui-ci réagisse et implémente l’interdiction de la vente à découvert sur les actions françaises.
12/03/2020
Invesco annonce deux nouveaux fonds actions chinoises
La société de gestion américaine Invesco a annoncé ce 11 mars le lancement de deux nouveaux fonds UCITS dédiés aux actions de catégorie A chinoises : Invesco China A-Share Quality Core Equity Fund et Invesco China A-Share Quant Equity Fund. Ils couvriront les bourses de Shanghai et Shenzhen. Le premier fonds suivra une stratégie bottom-up mixant les styles «value» et «croissance», puisque le gérant, Chris Liu, cherchera des valeurs attractives avec des perspectives de croissance durable et des bilans sains. Le portefeuille devrait contenir entre 30 et 40 lignes. La gestion du second fonds sera quantitative et multifactorielle. L'équipe est constituée d’Alex Tavernaro, basé à Francfort, et Andrew Tong, basé à Hong Kong. Les deux véhicules seront distribués auprès de clients particuliers et institutionnels en Europe, dont la France.
11/03/2020
L’association italienne de la gestion demande un report des obligations fiscales
L’association italienne des sociétés de gestion, Assogestioni, a demandé à l’autorité fiscale italienne un report de deux mois des obligations fiscales et des versements de la part des agents redevables de l’impôt. Et ce, en raison de l’impact sur les conditions de travail des mesures gouvernementales mises en place pour faire face à la propagation du virus Covid-19. La demande de prorogation au 31 mai concerne l’envoi des déclarations et des certifications fiscales que les intermédiaires financiers sont tenus de réaliser d’ici au 31 mars. «Cela se justifie compte tenu des besoins matériels et organisationnels divers et supplémentaires liés au télétravail, auquel une grande partie des salariés ont recours», indique un communiqué. Assogestioni demande en outre, pour le compte de ses membres,que les versements des retenues et des taxes substitutives appliquées sur les rendements du capital et sur les rendements divers de nature financière arrivant à échéance entre le 1er mars et le 31 mai 2020 puissent être effectués d’ici au 16 juin sans aucune majoration. L’association italienne a par ailleurs informé ses membres que les réunions continueront à être régulièrement tenues via des «conference call» (via le téléphone ou Internet) jusqu’à la fin de l’état d’urgence, et que tous les fonctionnaires de l’association sont pleinement opérationnels pour l’assistance technique que ce soit par téléphone ou par courrier électronique. «Notre travail visera à soutenir les membres pour faire face à l’impact de l’urgence sur l’organisation de leur activité par le biais d’un dialogue continu avec les ministères compétents en vue de l’adoption rapide d’instruments fiscaux et financiers visant à minimiser les conséquences de l’état d’urgence sur le système économique italien», indique Assogestioni.
Le choc de marché remet en lumière les fragilités de certains ETF
Les «exchange traded fund» sont à nouveau montrés du doigt, à plus ou moins juste titre.
«La Bourse de Singapour va nous ouvrir les portes du marché asiatique»
Noël Amenc, fondateur de Scientific Beta, détaille les nouvelles perspectives du fournisseur d'indices racheté en janvier par le Singapore Exchange.
05/03/2020
Aviva Investors collecte 3,2Md£ en 2019 auprès des clients externes
Aviva Investors a enregistré une collecte nette auprès de la clientèle externe de 2,3 milliards de livres, après une décollecte de 100 millions d’euros en 2018 sur ce segment. La société de gestion du groupe Aviva a aussi affiché des entrées nettes de 1,3 milliard de livres dans des fonds monétaire et de la trésorerie. En revanche, la clientèle captive a représenté des rachats nets de 6,4 milliards de livres. Et 3,2 milliards de livres ont été transférés à une société de gestion externe. Les encours sous gestion et administration sont ressortis à 382,4 milliards de livres, contre 359,8 milliards un an plus tôt.
03/03/2020
Aberdeen Standard Investments nomme une nouvelle responsable France
Aberdeen Standard Investments (ASI) a annoncé ce 3 mars la nomination de Veronica Gallo-Alvarez en tant que Branch Manager – France et présidente de l’équipe Leadership France. Elle remplace Sandra Craignou, qui dirigeait les opérations dans l’Hexagone depuis 2012. Cette dernière a quitté le groupe. Au sein d’ASI, Veronica Gallo-Alvarez est gérante du fonds immobilier Standard Life Investments European Property Growth Fund depuis 2012. Elle conservera cette fonction en parallèle. Dans le même temps, Christine Duboÿs, responsable de la distribution France, Belgique et Luxembourg, est nommée vice-présidente de l’équipe Leadership France. Christine Duboÿs évolue dans les équipes commerciales d’ASI depuis 2009. Le bureau parisien d’Aberdeen Standard Investments gérait environ 5 milliards d’euros d’encours à fin 2019.
Le coronavirus met à l’épreuve les ETF à haut rendement
La chute des marchés a suscité des inquiétudes sur ce segment particulier.
02/03/2020
C-Quadrat acquiert une boutique autrichienne
La société de gestion autrichienne C-Quadrat a annoncé en fin de semaine dernière l’acquisition de sa compatriote Ariqon Asset Management. La cible gère 200 millions d’euros d’encours en multigestion pour le compte de banques privées et assureurs autrichiens. Elle sélectionne de manière quantitative des fonds sur les segments actions, obligations et alternatifs, ainsi que des ETF. Suite à cet achat, qui doit encore être approuvé par le régulateur autrichien, les encours sous gestion de C-Quadrat vont dépasser les huit milliards d’euros.
02/03/2020
GAM débauche deux commerciaux de LFDE en Italie
GAM vient de recruter deux professionnels de La Financière de l’Echiquier afin de renforcer sa présence en Italie, annonce un communiqué diffusé le 2 mars en Italie. Alessandro Arrighi rejoint la société en tant que responsable des distributeurs retail et Massimo Corneo arrive en tant que commercial senior, sous la responsabilité du premier. Alessandro Arrighi vient de La Financière de l’Echiquier où il était responsable de l’Italie. Avant cela, il a occupé des postes similaires chez Ethenea et Carmignac. Massimo Corneo vient aussi de LFDE où il était précédemment commercial senior. Il a aussi travaillé pour Invesco, DWS et BlackRock. «Le renforcement de notre équipe confirme l’importance que le marché italien revêt pour GAM», commente Riccardo Cervellin, responsable de l’Italie pour GAM (Italia) SGR. Contactée par NewsManagers, La Financière de l’Echiquier indique que la présence de la société française en Italie reste assurée par Davide Bersan, Rossella Ferrini et Anna Maria Arduini. Une réorganisation éventuelle de l'équipe italienne sera envisagée ultérieurement. «LFDE n’abandonne bien sûr pas l’Italie», souligne une porte-parole.
février 2020
27/02/2020
Elliott : «En France, il y a une peur exagérée des hedge funds»
Elliott Management, le premier fonds activiste au monde,est redouté de tous les patrons et même des chefs d’Etat (Argentine, Congo...).Pourtant, en France, il a des démêlés avec la justice et en particulier avec le gendarme boursier. Dans un entretien aux Echos, Richard Zabel, l’un des lieutenants d’Elliott, revient longuement sur le fonds et sur son rôle, lui qui a quitté le bureau du procureur de Manhattan pour intégrer Elliott en 2015: «Elliott n’a d’ailleurs pas embauché que moi: j’ai fait venir trois autres avocats de la Securities & Exchange Commission (SEC). (...) Aux Etats-Unis, certains des régulateurs et procureurs les plus agressifs et efficaces sont ceux qui comprennent le fonctionnement du privé», indique-t-il. A son sens, «l’activisme est une stratégie d’investissement».
Le nouveau groupement Phi Family va distribuer des fonds d'ETF maisons
Le nouveau groupement de CGP Phi Family, emmené par Stéphane Molère, fondateur de VIA Wealth Management, va faire le pari de la gestion active maison … à base d’ETF.
