09/02/2021
Changement climatique : les rendements financiers fondent aussi
Les coûts à long terme de la transition énergétique affecteront les actions.
février 2021
08/02/2021
ICE déplace ses contrats sur le carbone de Londres à Amsterdam
C’est une nouvelle conséquence du Brexit. La Bourse américaine Intercontinental Exchange (ICE) va déplacer de Londres à Amsterdam le trading des contrats carbone en Europe, selon un communiqué du groupe. Les contrats futures et options sur les permis d'émissions de CO2 vont migrer sur la plateforme ICE Endex, située aux Pays-Bas, au deuxième trimestre 2021.
08/02/2021
Marshall Wace se lance dans le venture capital
Marshall Wace, l’une des principales sociétés de hedge funds au monde, se lance dans le capital risque «late-stage», rapporte le Financial Times. Basée à Londres, la société, qui gère 52 milliards de dollars d’actifs, lève jusqu’à 400 millions de dollars pour un fonds qui sera investi dans des sociétés non cotées du secteur de la santé, selon des sources proches du dossier. La stratégie est de les acheter avant l’introduction en Bourse et de les garder une fois qu’elles sont cotées. La société pourrait lancer d’autres fonds de ce type spécialisés sur d’autres secteurs à forte croissance.
04/02/2021
Une boutique danoise se lance sur le marché français
La société de gestion danoiseMaj Invest a enregistré son premier fonds à destination de la clientèle française, a appris NewsManagers. Le gestionnaire a reçu l’aval de l’Autorité des marchés financiers en date du 25 janvier pour la commercialisation de son fonds Maj Invest Global Value Equities, domicilié au Luxembourg. L'équipe de gestion de ce fonds, lancé en 2004, est composée de Kurt Kura, responsable des actions, Ulrik Jensen, gérant de portefeuille senior, et de Rasmus Quist Pedersen, gérant de portefeuille.
04/02/2021
Climat : l'Etat français jugé coupable de «carences fautives»
Le tribunal administratif de Paris a jugé mercredi l’Etat français coupable de «carences fautives» en matière de lutte contre le changement climatique et l’a condamné à verser un euro symbolique à des associations de défense de l’environnement. Saisi notamment par quatre ONG (Greenpeace, Oxfam, la Fondation pour la nature et l’homme, Notre affaire à tous) à l’origine de la campagne dite «l’Affaire du siècle», le tribunal a estimé que l’Etat avait commis une «faute» en ne réduisant pas assez ses émissions de gaz à effet de serre. Le tribunal a reconnu un préjudice moral pour ces organisations. Il reconnaît aussi un préjudice écologique mais la demande de réparation sur ce point a été rejetée. La cour se laisse néanmoins deux mois pour statuer sur la nécessité d’enjoindre à l’Etat de prendre des mesures pour respecter ses engagements en matière de lutte contre les émissions de gaz à effet de serre. (lire par ailleurs : Le secteur financier confronté à la hausse des litiges climatiques).
03/02/2021
Climat : l'Etat est condamné pour « carences fautives »
Le tribunal administratif de Paris a jugé mercredi l’Etat français coupable de « carences fautives » en matière de lutte contre le changement climatique et l’a condamné à verser un euro symbolique à des associations de défense de l’environnement.
03/02/2021
Les encours d'Ellipsis progressent de près de 10% en 2020
Ellipsis AM, une filiale d’Exane spécialisée sur les convertibles et le crédit, a vu ses encours progresser de 200 millions d’euros sur l’année 2020, pour atteindre 2,3 milliards. La firme dit avoir notamment profité de la bonne performance de son nouveau véhicule Ellipsis Global Convertible Fund, qui a délivré près de 22% sur l’année. Après 18 mois, il compte désormais 220 millions d’euros d’encours (à fin janvier), et devient le deuxième fonds «flagship» de la firme, derrière Ellipsis European Convertible Fund, âgé de douze ans, et qui représente 346 millions d’euros d’encours. La société n’a pas communiqué d’autres données.
03/02/2021
La Fondation IFRS annonce pour fin 2021 un cadre sur le reporting ESG
La Fondation IFRS veut avancer dans ses travaux sur le « reporting durable » (sustainability reporting). L’organisation internationale chargée de définir les règles comptables a annoncé mardi que ses administrateurs prévoient de produire «une proposition définitive (comprenant une feuille de route avec un calendrier) d’ici la fin septembre 2021». Cela conduirait «éventuellement à une annonce sur la création d’un conseil des normes de durabilité lors de la réunion de la Conférence des Nations Unies sur le changement climatique COP26 en novembre 2021», a-t-elle ajouté. La Fondation IFRS avait mis en consultation plusieurs documents fin 2020. Elle dit avoir reçu 576 lettres de commentaires.
02/02/2021
La Fondation IFRS promet pour fin 2021 un cadre sur le reporting ESG
La Fondation IFRS veut avancer dans ses travaux sur le « reporting durable » (sustainability reporting). L’organisation internationale chargée de définir les règles comptables a annoncé mardi que ses administrateurs prévoient de produire « une proposition définitive (comprenant une feuille de route avec un calendrier) d’ici la fin septembre 2021 ». Cela conduirait « éventuellement à une annonce sur la création d’un conseil des normes de durabilité lors de la réunion de la Conférence des Nations Unies sur le changement climatique COP26 en novembre 2021 », a-t-elle ajouté.
02/02/2021
Le fonds norvégien veut embaucher des linguistes
Ils auront pour rôle d’analyser les échanges avec les dirigeants d’entreprise.
02/02/2021
La région Occitanie va lancer son agence d’investissement stratégique
Elle mènera des actions en faveur de la relocalisation d’emploi industriels dans la région.
01/02/2021
Sky Harbor convertit sa Sicav luxembourgeoise à la gestion ESG
Le gestionnaire d’actifs américain Sky Harbor Capital Management, spécialisé sur la dette à haut rendement et le crédit à effet de levier, a annoncé la conversion de toutes ses stratégies d’investissement aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Sky Harbor explique que sa Sicav luxembourgeoise répond désormais aux développements réglementaires de l’Union européenne en matière d’investissement durable. Afin d’identifier les émetteurs éligibles dans ses fonds, la société de gestion prendra en compte la transparence et la publication d’informations extra-financières de ces derniers quant à leurs risques climatiques, leurs engagements envers les communautés au sein desquelles ils opèrent, leurgouvernance, leurs politiques en matière de santé et de sécurité ainsi qu’en termes de diversité et d’inclusion. Sky Harbor entend ainsi minimiser son exposition aux secteurs et industries qui présentent des caractéristiques non-durables. La Sicav luxembourgeoise de Sky Harbor compte trois fonds avec plus de 2,8 milliards de dollars d’encours sous gestion. Deux d’entre eux, les fonds US High Yield et US Short Maturity Sustainable High Yield,voient par ailleurs leur scope d’investissement s'élargir puisqu’ils peuvent désormais investir dans des obligations à haut rendement non émises en dollars alors que leur focus était restreint sur les Etats-Unis jusqu’alors. Les trois fonds ont par ailleurs été renommés : Global High Yield Fund ESG, US Short Duration High Yield Fund ESG, Global Short Duration High Yield Fund ESG.
janvier 2021
29/01/2021
Eurizon se dote d'un directeur de la distribution en Asie
Eurizon, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, vient de recruter Dickson Man pour diriger sa distribution en Asie, un poste nouvellement créé. Basé à Hong Kong, il est rattaché à Sean Debow, le directeur général d’Eurizon Capital Asia. Dickson Man arrive de T. Rowe Price Investment Management, où il était responsable de relations clients à Hong Kong. Auparavant, il a travaillé chez Investec et BlackRock.
29/01/2021
Omers s’offre une société de gestion de logistique européenne
Le fonds de pension canadien intervient avec sa filiale dédiée à l’immobilier, Oxford Properties.
29/01/2021
L'Esma nomme le président de son comité pour la protection des investisseur
Le régulateur des marchés financiers européen, Esma, a nommé Rodrigo Buenaventura, le président du régulateur espagnol CNMV,en tant que président de son comité pour la protection des investisseur et des intermédiaires. Son mandat court jusqu’au 1er février 2022. La présidence du réseau de coordination sur la finance durable (CNS) de l’Esma revient, elle,à la vice-présidente de la CNMV, Montserrat Martínez Parera. Elle occupera cette fonctionjusqu’au 1er février 2023.
29/01/2021
Environnement, Bitcoin, Chine: ce qu'en pense Larry Fink
Dans un entretien à Bloomberg TV, accordé peu de temps après sa lettre annuelle envoyée aux dirigeants des grandes entreprises et dans laquelle il les enjoint à prendre des mesures contre le changement climatique, Larry Fink, le cofondateur et dirigeant de BlackRock, l’assure «je ne fais pas cela parce que je suis un environnementaliste, je fais cela parce que je suis un capitaliste qui pense sincèrement que le changement climatique est un risque pour les investissements», explique-t-il. Rappelant que BlackRock est le plus grand gérant d’actifs à long terme pour la retraite au niveau mondial, il juge que le sujet du changement climatique est un sujet majeur de long terme qui a un impact sur toute la société et dont on voit les conséquences un peu plus chaque année. Pour lui, ralentir le changement climatique demandera la mobilisation de plusieurs milliers de milliards de dollars et créera de nombreux emplois, mais dans le même temps, il constate que de nombreuses entreprises ne sont pas bien préparées pour ce changement et ne bougent pas sur la question. Questionné sur l’implication des gouvernements en la matière, il pense qu’elle est indispensable, mais nuance sur la régulation en rappelant qu’il a toujours préféré que le capitalisme «s’autorégule» et que ce dernier bouge de toute façon sur cette question «parce que c’est bon pour le business». Face aux ONG qui lui reprochent de ne pas aller assez vite, Larry Fink estime que la «tension créée par les activistes verts a été positive» mais il demande à ce qu’elles comprennent que les créations d’emploi qui seront générées par la nouvelle économie ne seront peut-être pas concomitantes avec la destruction massive d’emplois qui sera générée par le ralentissement de l’ancienne économie où des millions d’emplois sont encore liés à l’industrie du carbone. Les populations sont déjà inquiètes pour leur avenir et cela se traduit par la montée du populisme. Il juge qu’il faudra «des investissements massifs dans la technologie» pour atteindre les objectifs climats et que c’est «le seul moyen réaliste d’y parvenir». Cela a été un grand effort pour nous de vendre nos actifs chinois Le dirigeant de la plus grande société de gestion d’actifs du monde s’est exprimé également sur l’obligation imposée aux Etats-Unis de vendre les actifs chinois cotés en Bourse pour les investisseurs américains. «Cela a été un grand effort pour nous de vendre ces actifs» a-t-il indiqué, rappelant que ces ventes ont été réalisées dans tous les produits domiciliés aux Etats-Unis, privant les Américains de la croissance de la deuxième économie mondiale, «mais que dans le même temps des flux record (d’investissement) de nos clients mondiaux s’orientent vers la Chine». Enfin, interrogé sur le marché du Bitcoin, dans lequel BlackRock a fait une récente entrée, Larry Fink estime qu’il s’agit d’un actif volatil sur «un marché très petit». Il se dit d’ailleurs «fasciné» lui-même par " la fascination» qui a gagné tous les médias de façon générale et tous les articles qui sont écrits sur le sujet alors que c’est une «catégorie d’actifs tellement petite par rapport à toutes les autres classes d’actifs». Il juge d’ailleurs que la viabilité du Bitcoin à long terme n’a pas encore été prouvée. «Une certaine forme de monnaie numérisée jouera un rôle plus important à l’avenir, et il se peut que ce soit le Bitcoin. Ou peut-être quelque chose d’autre qui se développera...».
29/01/2021
Crédit Agricole CIB et Enel s’engagent sur des dérivés de change «responsables»
Les deux partenaires ont signé un accord permettant d’élargir le spectre des produits ESG.
28/01/2021
Les Espagnols triplent leurs investissements dans les fonds étrangers en 2020
Selon les données de l’association espagnole de la gestion d’actifs Inverco, les investisseurs espagnols ont souscrit 22 milliards d’euros dans les fonds d’investissement étrangers en 2020, soit plus du triple du montant enregistré en 2019 (7 milliards d’euros). Au cours duquatrième trimestre 2020, les fonds étrangers ont observé des souscriptions nettes de 8,47 milliards d’euros de la part des investisseurs espagnols. Les 43 gestionnaires étrangers ayant fourni leurs données à Inverco ont terminé 2020 avec des encours sous gestion en Espagne de 205,77 milliards d’euros (+13,7% par rapport à 2019) tandis que le patrimoine total des fonds en Espagne s'élevaità220 milliards d’euros fin 2020. Sans surprise, BlackRock reste le principal gestionnaire étranger en Espagne avec 40,91 milliards d’euros d’encours de clients locaux fin 2020. Suivent Amundi (18,48 milliards d’euros) et JP Morgan AM (18,27 milliards d’euros). DWS et Morgan Stanley IM complètent le top 5 avec des encours en Espagne de 14,25 et 11 milliards d’euros respectivement au 31 décembre 2020.
28/01/2021
PME/ETI, séduisez les investisseurs par une démarche RSE !
L’avis d’expert de Marie-Cécile Moinier, associée audit en charge des activités RSE au sein du cabinet BM&A
27/01/2021
Joe Biden organisera en avril un sommet international sur le climat
Joe Biden a annoncé ce mercredi un moratoire sur les forages d’hydrocarbures aux Etats-Unis et un sommet international sur le climat, selon un communiqué de la Maison Blanche. Le président américain signera plus tard dans la journée un décret détaillant ces mesures, dont l’organisation par les Etats-Unis d’un sommet de dirigeants sur le climat le 22 avril, le jour de la Terre. Cette date correspond également au cinquième anniversaire de la signature de l’accord de Paris, que les Etats-Unis ont à nouveau rejoint quelques heures après l’entrée en fonction du nouveau président.