«Les taux de défaut devraient rester faibles en 2017»
Raphaël Chemla, responsable adjoint de la gestion dettes d'entreprises, Edmond de Rothschild Asset Management
janvier 2017
La fintech Younited Credit transige avec l’AMF
Younited Credit (ex-Prêt d’Union) s’est engagée à payer 150.000 euros au Trésor Public, dans le cadre d’un accord de composition administrative conclu le 19 octobre dernier avec l’Autorité des marchés financiers (AMF) et publié aujourd’hui sur le site du superviseur financier. Le site de crowdlending spécialiste du crédit à la consommation devient ainsi la première fintech mise en cause par le régulateur des marchés.
La production française de crédits immobiliers modère sa hausse
La production de crédits immobiliers (hors rachat de créances et réaménagements) a progressé de 7,1% l’an dernier en France, tandis que le nombre de prêts accordés est resté quasi-stable (-0,2%), selon des données de l’Observatoire Crédit Logement/CSA présentées hier. Si cette évolution reflète un ralentissement par rapport à la hausse de 37,4% relevée en 2015, elle dénote une consolidation à un très haut niveau de l’activité, qui est donc globalement «en très bonne voie», a souligné Michel Mouillart, directeur scientifique de l’Observatoire, lors d’une conférence de presse.
American Express affiche un trimestre médiocre
Le premier émetteur de cartes de crédit aux Etats-Unis a publié hier soir un bénéfice net en recul de 8,2% à 825 millions de dollars (776 millions d’euros) au quatrième trimestre 2016, en raison d’un dérapage de ses coûts et d’une hausse de ses provisions pour créances douteuses. Son bénéfice par action ajusté est ressorti à 88 cents contre 89 cents un an plus tôt et un consensus qui tablait en moyenne sur 99 cents. L’année écoulée a été marquée par une hausse des investissements du groupe destinés à compenser la perte d’un important contrat de co-marquage avec le distributeur Costco Wholesale.
La production de crédits immobiliers reste bien orientée en France
La production de crédits immobiliers (hors rachat de créances et réaménagements) a progressé de 7,1% l’an dernier en France, tandis que le nombre de prêts accordés est resté relativement stable (-0,2%), selon des données de l’Observatoire Crédit Logement/CSA présentées jeudi. Si cette évolution reflète un ralentissement par rapport à la hausse de 37,4% relevée en 2015, marquée par un net redémarrage, elle dénote une consolidation à un très haut niveau de l’activité, qui est donc globalement « en très bonne voie », a souligné Michel Mouillart, directeur scientifique de l’Observatoire, lors d’une conférence de presse.
La BoE surveillera la consommation des ménages
La croissance de l'économie britannique repose de plus en plus sur la consommation des ménages et non sur l’investissement et l’exportation, ce qui n’est pas bon signe, a estimé le gouverneur de la Banque d’Angleterre dans un discours prononcé à la London School of Economics. Les crédits à la consommation ont augmenté de près de 11% sur 12 mois à fin novembre, un rythme sans précédent depuis 2005. La BoE est prête à accepter un certain dépassement de son objectif d’inflation, qui est de 2%, pour freiner le ralentissement de la croissance mais avec des limites, a poursuivi Mark Carney.
L’Inde profite de la démonétisation pour baisser les taux des prêts bancaires
Réagissant à l’appel lancé par le Premier ministre lors de ses vœux du 31 décembre, State Bank of India a abaissé ses taux de référence de 90 pb.
Les crédits à la consommation bondissent au Royaume-Uni
L’encours des crédits à la consommation en Grande-Bretagne a connu sa plus forte hausse depuis plus de 11 ans au mois de novembre. Le solde net des prêts à la consommation a dépassé les prévisions pour s'élever à 1,926 milliard de livres (2,27 milliards d’euros), soit 10,8% de plus qu’en novembre 2015, selon les données publiées hier par la Banque d’Angleterre. Il s’agit de la plus forte hausse mensuelle depuis mars 2005. Les crédits immobiliers ont pour leur part augmenté de 3,157 milliards de livres en novembre.
Les crédits à la consommation accélèrent au Royaume-Uni
L’encours des crédits à la consommation en Grande-Bretagne a connu sa plus forte hausse depuis plus de 11 ans au mois de novembre, signe de la solidité de l'économie britannique après le vote du Brexit, mais qui pourrait également annoncer une inflation plus élevée que prévu. Le solde net des prêts à la consommation a dépassé les prévisions pour s'élever à 1,926 milliard de livres (2,27 milliards d’euros), soit 10,8% de plus qu’en novembre 2015, selon les données publiées aujourd’hui par la Banque d’Angleterre. Il s’agit de la plus forte hausse mensuelle depuis mars 2005. Les crédits immobiliers ont pour leur part augmenté de 3,157 milliards de livres en novembre.
L’AFL a maintenu sa production de crédits en 2016
L’Agence France Locale, qui se heurte à une vive concurrence, a octroyé un milliard d’euros aux collectivités françaises en 21 mois d’activité.
Le Panel Crédit entame l’année avec un optimisme contenu
Une minorité significative des panélistes reste positive sur la classe d’actifs et sur les perspectives d’évolution des spreads en janvier.
Meilleurtaux concrétise son redressement spectaculaire
Repris entre 20 et 30 millions d'euros par Equistone en 2013, le comparateur et courtier en crédit et assurance devrait être cédé dix fois plus cher à Goldman Sachs Merchant Banking.
Orange signe un nouveau crédit syndiqué
Orange a annoncé hier avoir signé avec 24 banques un crédit syndiqué multidevises de 6 milliards d’euros, lui permettant de refinancer par anticipation le précédent crédit syndiqué arrivant à échéance en janvier 2018. Le groupe précise que le refinancement s’effectue des conditions attractives avec une marge initiale abaissée à 25 points de base, et que l’opération, auto-arrangée, a été largement sursouscrite. Le nouveau crédit de maturité initiale décembre 2021 comporte deux options d’extension d’un an supplémentaire chacune.
Les banques participent au soutien de Madrange
Les banques travaillant avec le groupe agroalimentaire Financière Turenne Lafayette, maison-mère des marques William Saurin, Madrange ou encore Garbit, ont accepté de contribuer au financement pour maintenir l’activité du groupe, a annoncé hier le secrétaire d’Etat à l’Industrie Christophe Sirugue. Les banques ont accepté de rejoindre le gouvernement, ce qui se traduira par «une participation financière de l’Etat de 12 millions d’euros immédiatement et une participation des banques à hauteur de 56 millions d’euros pour permettre à la fois bien sûr que les salaires soient versés (...) et en même temps que l’activité perdure», a déclaré Christophe Sirugue lors de la séance des questions au gouvernement à l’Assemblée nationale. Un accord a également été obtenu avec les fournisseurs, a-t-il précisé.
Meilleurtaux va être vendu à Goldman Sachs
Equistone est entré en négociations exclusives avec la division de private equity de la banque américaine pour lui céder le comparateur et courtier.
Le HCSF suivra de plus près l’offre de crédit immobilier
Réuni hier pour sa 11ème séance, le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF) reste vigilant sur les conséquences de l’environnement de taux bas sur les institutions financières et réitère son appel à une prudence accrue dans l’offre de crédit tout comme en matière de rendements offerts aux épargnants. Concernant l’offre de crédit immobilier, alors que la rentabilité des encours de crédit des établissements bancaires mérite une attention particulière, le HCSF a décidé de se doter d’un dispositif de suivi renforcé de l’évolution de cette rentabilité, qui fera l’objet d’un point régulier à chacune de ces séances.
novembre 2016
Le crédit aux entreprises progresse fortement en zone euro
Le crédit aux entreprises a augmenté de 2,1% sur un an en octobre, chiffre le plus élevé enregistré depuis juin 2011, après +1,9% en septembre, montrent des statistiques publiées hier par la Banque centrale européenne (BCE). La croissance en rythme annuel de la masse monétaire M3 est néanmoins revenue à 4,4% le mois dernier, son rythme de hausse le plus faible depuis mars 2015, contre +5% en septembre. La hausse du crédit aux ménages est de son côté restée stable à 1,8%.
La croissance du crédit aux entreprises accélère à un pic de 5 ans en zone euro
La croissance du crédit aux entreprises dans la zone euro a connu en octobre sa plus forte hausse depuis près de cinq ans et demi mais l’augmentation de la masse monétaire M3, considérée comme un indicateur avancé de l’activité économique, a sensiblement ralenti, montrent des statistiques publiées lundi par la Banque centrale européenne (BCE).
L’AFTE condamne les taux planchers imposés par les banques
L’Association française des trésoriers d’entreprise «condamne fermement la position des banques qui veulent imposer des planchers sur les taux de référence dans les contrats de financement». Alors que les taux monétaires Eonia et Euribor évoluent actuellement en territoire négatif, «les entreprises font actuellement face à des demandes pressantes de la part des établissements bancaires pour introduire dans leurs nouvelles documentations de crédit des planchers à zéro («floors» à zéro), limite en deçà de laquelle le taux de référence pris en compte pour le calcul des intérêts de l’emprunt ne peut descendre, dénonce l’association professionnelle dans un communiqué publié cet après-midi. Même sur des contrats existants, certaines banques appliquent un plancher sur le taux de référence». L’instauration de ces planchers «ne peut s’analyser que comme un moyen pour les banques de ménager des marges très supérieures aux taux de marché et va à l’encontre de l’objectif poursuivi par la BCE (Banque centrale européenne, ndlr)», juge l’AFTE qui estime que «de telles pratiques sont inacceptables car elles nuisent aux financements des entreprises, notamment aux plus petites d’entre elles». L’association appelle ses membres à la vigilance vis-à-vis des banques.
«Les marchés avaient acheté la ‘stagnation séculaire’»
Patrick Barbe, responsable de la gestion obligataire euro de BNP Paribas Investment Partners
