LBO France à l’assaut des CGP de Keys REIM
Les deux sociétés de gestion ont signé un partenariat de distribution. Le spécialiste du capital investissement pourra distribuer ses produits via le réseau de CIF du gérant immobilier.
septembre 2022
Capagro lance un deuxième fonds de 200 millions d’euros
Cinq ans après avoir levé 124 millions d’euros pour un premier fonds européen dédié à l’agtech et à la foodtech, Capagro renouvelle sa formule. La société de gestion présidée par Tom Espiard-Cignaco a levé le voile sur un deuxième véhicule d’une taille de 200 millions d’euros. Baptisé Capagro Agri-Food Innovation II, ce dernier cible des start-up générant déjà des revenus et porteuses de projets pour une agriculture durable et une alimentation saine. Il agira principalement en lead ou co-lead via des tickets initiaux compris entre 3 et 10 millions d’euros dans une quinzaine de pépites européennes. Cette levée intervient alors que Capagro n’a pas encore réalisé de sortie. Groupe Avril, LSDH, Terrena, Groupe Bel, Idia Capital Investissement et Bpifrance lui ont déjà renouvelé leur confiance. Ils sont rejoints par la coopérative agricole Euralis, ainsi que par d’autres institutionnels, industriels et family offices.
08/09/2022
Kim Kardashian se lance dans le private equity
La téléréalité mène à tout. Y compris au capital-investissement. La star de l’influence, riche de millions de dollars et de followers sur les réseaux sociaux Kim Kardashian s’est associée à Jay Sammons, un ancien partner de Carlyle Group, pour lancer une société de private equity, rapporte The Wall Street Journal. La nouvelle société, SKKY Partners, fera des investissements dans des secteurs incluant les produits de consommation, l’hospitalité, le luxe, le commerce digital et les médias, ainsi que les médias grand public et de divertissement. Les fondateurs n’ont pas encore levé de fonds, mais prévoient de le faire auprès d’investisseurs institutionnels rapidement. Ils n’ont pas précisé leur objectif pour la taille du fonds.
Isai s’ouvre à la dette pour les start-up
Diversification. Le fonds de capital-risque Isai se lance dans la dette. La société de gestion spécialisée dans la tech, qui avait déjà élargi son offre venture au capital-développement et au LBO, vient d’inaugurer son premier fonds de dette à destination des jeunes pousses, Isai Growth Lending I, pour lequel il espère lever 80 millions d’euros. Pour cette nouvelle activité, la société de Jean-David Chamboredon a recruté Pierre Cousin chez Scor Investment Partners et Sébastien Ritter en provenance de la banque Wormser Frères, spécialiste du venture loan. Isai a fait le choix de proposer principalement des prêts sous forme d’obligations avec bons de souscription d’actions (Obsa), composées de dette amortissable et de remboursements in fine, qui permettent de limiter la dilution des fondateurs. Il visera des start-up rentables ou proches de l’être, affichant au moins 4 millions de chiffre d’affaires, et proposera des prêts de 2 à 10 millions d’euros.
Amala Partners recrute un nouveau managing partner
La boutique de conseil en fusion-acquisition Amala Partners s’agrandit avec le recrutement d’un nouveau managing partner en la personne de Nicolas Royer. Cet ancien managing director de Canaccord Genuity a réalisé une douzaine de transactions au cours des 18 derniers mois dans les secteurs business services, services de santé et technologies industrielles. Il est notamment intervenu sur l’ouverture du capital d’Apave à PAI Partners, l’acquisition de Ginger par Sagard, de Point Vision par Ares Management, de Grandir par Infravia, ou encore du groupe RG par Ardian et Latour Capital. Lancée par le banquier d’affaires Jean-Baptiste Marchand à l’été 2020, Amala Partners a multiplié les recrutements jusqu’à compter une trentaine de professionnels. De son côté, Canaccord Genuity a été déserté. Plus aucun banquier senior ne travaille dans le bureau parisien de la banque d’origine canadienne. Au printemps, Natixis Partners avait recruté Olivier Dardel et Denis Vidalinc pour franchir un cap dans le conseil à l’achat, comme l’avait révélé L’Agefi.
Amala Partners recrute un nouveau managing partner
La boutique de conseil en fusion-acquisition Amala Partners s’agrandit avec le recrutement d’un nouveau managing partner en la personne de Nicolas Royer. Cet ancien managing director de Canaccord Genuity a réalisé une douzaine de transactions au cours des 18 derniers mois dans les secteurs business services, services de santé et technologies industrielles. Il est notamment intervenu sur l’ouverture du capital d’Apave à PAI Partners, l’acquisition de Ginger par Sagard, de Point Vision par Ares Management, de Grandir par Infravia, ou bien encore du groupe RG par Ardian et Latour Capital. Lancée par le banquier d’affaires Jean-Baptiste Marchand à l’été 2020, Amala Partners a multiplié les recrutements jusqu’à compter une trentaine de professionnels. Pierre-Yves Dargaud et Sébastien Dray ont apporté leur expertise « tech » en début d’année, tout comme l’ex-Roland Berger Jean-Michel Cagin. Anciennement chez DC Advisory, Alexis Matheron a quant à lui rejoint la boutique l’an dernier.
Le FEI investit 25M€ dans un fonds allemand de start-up « vertes »
Le Fonds européen d’investissement (FEI) alloue 25 millions d’euros au fonds allemand Green Generation Fund lancé par deux entrepreneuses. Il est accompagné de KfW Capital pour 10 millions d’euros, contribuant à une collecte de 100 millions d’euros. Le fonds cible, du pré-amorçage à la série A, les start-up innovantes dans le domaine de l’alimentation et des technologies vertes, en se concentrant sur les entreprises qui permettent d’éviter des émissions de carbone, celles de l’économie circulaire, celles qui favorisent la protection du climat et des ressources ainsi que celles qui promeuvent la santé et la biodiversité. L’investisseur prévoit d’intervenir en Europe et aux Etats-Unis. L’investissement du FEI est le premier en Allemagne depuis le lancement du nouveau programme InvestEU qui entend financer à long terme une relance durable.
05/09/2022
"Nos choix se portent sur des fonds ciblant des secteurs à forte dimension technologique"
Jessica Sellam, managing director et Head of Private Assets chez Rothschild Martin Maurel, revient sur l’appétit croissant des clients fortunés pour les actifs privés dans l’environnement macroéconomique actuel.
Trescal, l’ancienne filiale d’Air Liquide, se cherche un nouvel actionnaire
EXCLUSIF – Le spécialiste français de la métrologie a confié un mandat de vente à DC Advisory pour organiser la sortie d’Omers Private Equity.
La holding d’investissement des Bettencourt-Meyers entre chez Sézane
Très présent dans la santé (Elsan, Sebia…) et l’éducation (Galileo Global Education), la holding d’investissement des Bettencourt-Meyers fait ses premiers pas dans le prêt-à-porter. Selon Les Echos, Téthys Invest a repris une part minoritaire du capital de Sézane. Elle évoluera désormais aux côtés de General Atlantic, actionnaire depuis le rachat des parts de Summit Partners 2018. Le fonds américain a donc modifié ses projets. En début d’année, JPMorgan avait été mandaté pour trouver un remplaçant à General Atlantic, comme l’avait révélé L’Agefi. La marque créée en 2013 par Morgane Sézalory a poussé les feux à l’international, enregistrant une croissance annuelle de plus de 20 % par an. Les Etats-Unis sont devenus le second marché de la griffe.
Jacobs Douwe Egberts s’offre les tisanes Les 2 Marmottes
Depuis plusieurs mois, le groupe savoyard Les 2 Marmottes figurait sur les radars des spécialistes du private equity, à l’instar d’Eurazeo et de Bluegem Capital Partners. Mais c’est un acquéreur stratégique, le néerlandais Jacobs Douwe Egberts (JDE), qui a su convaincre le propriétaire de la marque de tisanes, French Food Capital. Le prix de la transaction n’a pas été communiqué mais se situerait au-dessus de 120 millions d’euros. Créée en 1976, la PME familiale a presque doublé ses revenus depuis l’entrée à son capital de French Food Capital – lequel s’assure d’un multiple de sortie de 4,5 fois sa mise initiale pour un TRI proche de 30 %. L’ensemble des salariés et des outils de production sont conservés par le nouveau propriétaire.
Jacobs Douwe Egberts s’offre les tisanes Les 2 Marmottes
Depuis plusieurs mois, le groupe savoyard Les 2 Marmottes figurait sur les radars des spécialistes du private equity, à l’instar d’Eurazeo et de Bluegem Capital Partners. Mais c’est bel et bien un acquéreur stratégique, le néerlandais Jacobs Douwe Egberts (JDE), qui a su convaincre le propriétaire de la marque de tisanes, French Food Capital. Le prix de la transaction n’a pas été communiqué mais se situerait au-dessus de 120 millions d’euros. Créée en 1976, la PME familiale revendique un ancrage historique dans les infusions à base de produits naturels. Avec plus de 140 millions de sachets de tisanes et thés vendus par an, Les 2 Marmottes a été en capacité de presque doubler ses revenus depuis l’entrée à son capital de French Food Capital – lequel s’assure d’un multiple de sortie de 4,5 fois sa mise initiale pour un TRI proche de 30 %. L’ensemble des salariés et des outils de production sont conservés par le nouveau propriétaire.
La French Tech porte le capital-risque européen
Malgré un environnement économique difficile, les levées de fonds de pépites françaises ont battu tous les records au premier semestre.
80 %
C’est la part des investisseurs jugeant le segment du capital-risque « surévalué », selon un sondage réalisé cet été par Preqin auprès de 300 limited partners (LP) internationaux. Seuls 30 % et 26 % des investisseurs en private equity et en capital-risque prévoient de déployer davantage de capitaux dans ces classes d’actifs au cours des douze prochains mois, traduisant un recul de respectivement 13 et 17 points de pourcentage sur un an. La moitié des investisseurs en capital-investissement anticipe une détérioration des performances. « Désormais, les investisseurs se montrent fermement averses au risque », perçoit Preqin.
Le BSA AIR monte en puissance dans le monde des start-up
Venu des Etats-Unis, ce financement hybride, qui repousse le difficile exercice d’évaluation de ces jeunes sociétés, se déploie largement en France.
Imerys cède Calderys pour 930 millions d’euros
Imerys se déleste. Le leader mondial des spécialités minérales pour l’industrie a cédé Calderys, un réseau mondial d’experts qui fournit des solutions réfractaires personnalisées. Le nouveau propriétaire de cette filiale de la division des solutions haute température d’Imerys n’est autre que Platinum Equity – lequel a mis sur la table une offre à 930 millions d’euros, à l’issue d’une enchère organisée par Rothschild & Co et Morgan Stanley. Le périmètre affiche 800 millions d’euros de chiffre d’affaires, soit environ un cinquième des revenus de sa maison mère. Présent dans trente pays, Calderys totalise 36 usines et fournit plus de 6.000 clients dans le monde. La division de solutions haute température d’Imerys est née de l’union entre Plibrico et l’ancienne activité matériaux réfractaires de Matéris, en 2005.
Isai fait le pari d’offrir de la dette pour les start-up
La société de gestion spécialisée dans la Tech a lancé un fonds de dette avec lequel elle espère récolter un total de 80 millions d’euros.
août 2022
Imerys cède Calderys pour 930 millions d’euros
Imerys se déleste. Le leader mondial des spécialités minérales pour l’industrie a cédé Calderys, un réseau mondial d’experts qui fournit des solutions réfractaires personnalisées. Le nouveau propriétaire de cette filiale de la division des solutions haute température d’Imerys n’est autre que Platinum Equity – lequel a mis sur la table une offre à 930 millions d’euros, à l’issue d’une enchère organisée par Rothschild & Co et Morgan Stanley. Le périmètre affiche 800 millions d’euros de chiffre d’affaires, soit environ un cinquième des revenus de sa maison mère. Présent dans trente pays, Calderys totalise 36 usines et fournit plus de 6.000 clients dans le monde. La division de solutions haute température d’Imerys est née de l’union entre Plibrico et l’ancienne activité matériaux réfractaires de Matéris, en 2005.
Néovacs repart en misant sur des biotechs
Sortie par anticipation de son plan de redressement, mis en place en 2020, la société consent un prêt à Pharnext.
17/05/2024