Le management package de Vivalto se retrouve au tribunal
Un ancien dirigeant conteste la décision du groupe d’annuler son mécanisme d’intéressement pour éviter tout risque de rattrapage fiscal.
juin 2016
Apicap investit dans le spécialiste de la location Fast Lease
Apicap a investi 1,3 million d’euros dans la société Fast Lease. Le spécialiste des solutions de location longue durée, notamment à destination des professionnels, entend poursuivre le développement de son parc de véhicules, qui a augmenté en moyenne de 15% par an depuis 10 ans. «Nous avons été séduits par le positionnement de Fast Lease sur la niche de marché des micro-flottes de véhicules premium ainsi que par son offre qui comporte une composante de services très importante», a réagi Alexandre Rossoz, associé-gérant d’Apicap. La société, dont la flotte atteint pour l’heure 1.600 véhicules, a réalisé un chiffre d’affaires de 16 millions d’euros en 2015.
Carlyle va investir dans la société d’emballages Logoplaste
Le fonds de capital-investissement va prendre 50% du capital de Logoplaste, dans le cadre d’une augmentation de capital qui permettra à la société portugaise d’emballages plastiques de se développer aux Etats-Unis, a annoncé le directeur général du groupe à capitaux familiaux. Felipe de Botton a précisé à Reuters que la société, dont les produits incluent les bouteilles en plastique pour les marques de boissons Jose Cuervo et Lucozade, ainsi que pour les détergents liquides Fairy, voulait investir environ 300 millions d’euros et avait besoin d’un partenaire. L’opération devrait être finalisée au troisième trimestre et reste soumise à l’approbation des autorités de la concurrence.
Carlyle va investir dans la société d’emballages Logoplaste
Le fonds de capital-investissement va prendre 50% du capital de Logoplaste, dans le cadre d’une augmentation de capital qui permettra à la société portugaise d’emballages plastiques de se développer aux Etats-Unis, a annoncé le directeur général du groupe à capitaux familiaux. Felipe de Botton a précisé à Reuters que la société, dont les produits incluent les bouteilles en plastique pour les marques de boissons Jose Cuervo et Lucozade, ainsi que pour les détergents liquides Fairy, voulait investir environ 300 millions d’euros et avait besoin d’un partenaire. L’opération devrait être finalisée au troisième trimestre et reste soumise à l’approbation des autorités de la concurrence.
Apicap investit dans le spécialiste de la location Fast Lease
Apicap a annoncé lundi avoir investi 1,3 million d’euros dans la société Fast Lease. Le spécialiste des solutions de location longue durée, notamment à destination des professionnels, entend poursuivre le développement de son parc de véhicules, qui a augmenté en moyenne de 15% par an depuis 10 ans. « Nous avons été séduits par le positionnement de Fast Lease sur la niche de marché des micro-flottes de véhicules premium ainsi que par son offre qui comporte une composante de services très importante », a réagi Alexandre Rossoz, associé-gérant d’Apicap. La société, dont la flotte atteint pour l’heure 1.600 véhicules, a réalisé un chiffre d’affaires de 16 millions d’euros en 2015.
Nasse-Demeco
Après huit ans passés au capital de Nasse-Demeco, Pragma et Edmond de Rothschild Investment Partners cèdent la main. Emmené par Siparex, un consortium de fonds a pris le contrôle du spécialiste des services de déménagement pour particuliers et professionnels. La directrice générale, Virginie Brunel, entre aussi au capital. Créé en 1986, le groupe Nasse a connu une forte croissance en fédérant des adhérents du réseau Demeco, puis en prenant entre 2002 et 2007 le contrôle de la centrale et de la marque éponyme. Nasse-Demeco entend désormais asseoir son développement en propre dans les pays frontaliers de l’Hexagone. En France, le groupe dont les revenus ont doublé en dix ans accentuera sa présence dans le transfert industriel et développera son maillage propre dans le Sud-Ouest et le Nord-Est.
BlackFin prépare un fonds 100% fintechs de 120 millions d’euros
Le fonds d’investissement spécialiste des services financiers veut étendre sa palette à l’amorçage et au capital-risque.
Fläkt Woods
Après la reprise de Desmet Bellestra par ses créanciers, le fonds Equistone signe une sortie par le haut en vendant Fläkt Woods à l’allemand Triton Partners. Equistone et Sagard, associés à 50/50, ont passé neuf ans au capital du fabricant suisse de systèmes de ventilation et climatisation. Ils avaient vendu la division infrastructure et industrie en 2013, pour 193 millions d’euros. Le produit de cession a permis de ramener la dette à 120-125 millions aujourd’hui, mais il n’a pas été utilisé pour les acquisitions escomptées alors. Le chiffre d’affaires Fläkt Woods a crû depuis de 400 à 423 millions d’euros, avec une marge d’Ebitda de 10%. Le prix de cession (hors division cédée en 2013) atteindrait environ 400 millions d’euros, proche de la valorisation totale de 450 millions en 2007.
Coriance
Après KKR en 2012, Coriance signe son deuxième LBO avec l’australien First State Investments. Le constructeur et exploitant de réseaux de chauffage, petit concurrent de Cofely (filiale d’Engie) et de Dalkia (EDF), a porté son chiffre d’affaires de 100 à 149 millions d’euros en trois ans, tandis que son Ebitda a plus que doublé, passant de 17 à 37 millions d’euros. Coriance se démarque aussi en ayant fait passer la part des énergies renouvelables (bois, géothermie) dans sa production de 34% à 60% sur la période. KKR, qui avait valorisé la société environ 160 millions d’euros, la revend à First State pour plus de 500 millions. Coriance gère 29 concessions de chauffage et de climatisation pour des collectivités, avec une capacité thermique de 820 MW et une capacité électrique de 120 MW.
BlackFin veut lever un fonds fintech de 120 millions d’euros
BlackFin Capital Partners annonce le levée d’un fonds de capital-risque dédié aux fintechs européennes. La société de capital-développement parisienne, spécialiste du secteur financier, vise 120 millions d’euros, avec un premier closing au dernier trimestre 2016 et un bouclage final au premier trimestre 2017. Son nouveau fonds accompagnera les start-up « de la phase d’amorçage aux dernières étapes d’investissement », précise le communiqué de BlackFin qui compte se doter d’une équipe de six personnes dédiée aux fintechs.
Investcorp s’empare du couturier italien Corneliani
Le fonds d’investissement basé à Bahreïn Investcorp a pris une participation majoritaire dans Corneliani, marque italienne de vêtements masculins, pour un montant qui valorise cette entreprise familiale 100 millions de dollars (88 millions d’euros). Le patron Carlalberto Corneliani, âgé de 84 ans, et ses deux fils vont se retirer de l’entreprise mais deux de ses neveux conserveront une participation minoritaire. Corneliani a affiché en 2015 un chiffre d’affaires de 120 millions d’euros, dont 80% réalisés à l'étranger.
Investcorp s’empare du couturier italien Corneliani
Le fonds d’investissement basé à Bahreïn a pris une participation majoritaire dans Corneliani, marque italienne de vêtements masculins, pour un montant qui valorise cette entreprise familiale 100 millions de dollars (88 millions d’euros), a déclaré à Reuters le responsable de l’investissement en Europe d’Investcorp, Hazem Ben-Gacem. Le patron Carlalberto Corneliani, âgé de 84 ans, et ses deux fils vont se retirer de l’entreprise mais deux de ses neveux conserveront une participation minoritaire. Corneliani a affiché en 2015 un chiffre d’affaires de 120 millions d’euros avec quasiment 80% de ses ventes réalisées à l'étranger.
Dell allège la facture du rachat d’EMC en vendant ses logiciels
La division est reprise par le duo Francisco Partners et Elliott Management pour un montant estimé à 2 milliards de dollars.
Quilvest cède sa participation dans Acrotec à Castik Capital
Quilvest Private Equity a annoncé la cession de sa participation dans Acrotec à Castik Capital, associé à l’équipe dirigeante. L’opération valorise le fournisseur de composants (parechocs, masses oscillantes, ressorts de barillets…) pour le marché suisse de l’horlogerie à environ 280 millions de francs (255 millions d’euros). Le groupe, qui s’est aussi développé dans l’automobile, l’aérospatiale, le medtech et les télécommunications, a doublé son chiffre d’affaires depuis l’entrée au capital de Quilvest en 2012.
Siparex pilote une opération de LBO sur Demeco
Siparex a annoncé avoir signé avec Patrick Bornhauser, le dirigeant du groupe Demeco, un accord confiant au fonds de private equity l’organisation d’un nouveau tour de table majoritaire. Socadif, Crédit Agricole Régions Investissement, Unexo, Idinvest Partners et Société Générale Capital Partenaires participent à l’opération, qui permettra la sortie de l’actuel investisseur majoritaire, Pragma, ainsi que d’Edmond de Rothschild Investment Partners. Ces nouveaux partenaires financiers apporteront un montant global de 30 millions d’euros. Avec un chiffre d’affaires de 82 millions d’euros en 2015, le groupe Demeco est aujourd’hui le leader français du déménagement.
Quilvest cède sa participation dans Acrotec à Castik Capital
Quilvest Private Equity a annoncé la cession de sa participation de référence dans Acrotec à des fonds conseillés par Castik Capital, associés à l’équipe dirigeante. L’opération valorise le fournisseur de composants (parechocs, masses oscillantes, ressorts de barillets,…) pour le marché suisse de l’horlogerie à environ 280 millions de francs suisses (255 millions d’euros). « Nous remercions Quilvest Private Equity de sa confiance et de son soutien, grâce auquel nous avons pu mener à bien une stratégie de croissance ambitieuse pendant toutes ces années », a déclaré François Billig, le directeur général d’Acrotec. Le groupe, qui s’est aussi développé dans l’automobile, l’aérospatiale, le medtech et les télécommunications, a doublé son chiffre d’affaires depuis l’entrée au capital de Quilvest Private Equity en 2012.
Siparex pilote une opération de LBO sur Demeco
Siparex a annoncé lundi avoir signé avec Patrick Bornhauser, le dirigeant du groupe Demeco, un accord confiant au fonds de private equity l’organisation d’un nouveau tour de table majoritaire. Socadif, Crédit Agricole Régions Investissement, Unexo, Idinvest Partners et Société Générale Capital Partenaires participent aussi à l’opération, qui permettra la sortie de l’actuel investisseur majoritaire, Pragma, ainsi que d’Edmond de Rothschild Investment Partners. Ces nouveaux partenaires financiers apporteront un montant global de 30 millions d’euros. Avec un chiffre d’affaires de 82 millions d’euros en 2015, le groupe Demeco est aujourd’hui le leader français du déménagement pour les particuliers et les entreprises.
Sagard et Equistone cèdent Fläkt Woods à Triton Partners
Sagard et Equistone ont signé un accord pour la vente du groupe Fläkt Woods à des fonds gérés par Triton ont annoncé jeudi après-midi les deux vendeurs, sans divulguer le prix de cession. Spécialiste des système de ventilation et climatisation, Fläkt Woods réalise un chiffre de plus de 420 millions d’euros. Sa marge d’Ebitda atteint 10%, affirmait Reuters en février en annonçant la mise en vente de la société, menée par Lazard. En 2013, Sagard et Equistone avaient déjà cédé à l’américain Colfax la division infrastructure et industrie de Fläkt Woods pour 193 millions d’euros.
Le marché européen des prêts à effet de levier bouillonne
Outre le dynamisme des opérations de LBO, le marché fait face à un afflux d’opérations opportunistes de refinancement avant le vote sur le Brexit.
Sagard et Equistone cèdent Fläkt Woods à Triton Partners
Sagard et Equistone ont signé un accord pour la vente du groupe Fläkt Woods à des fonds gérés par Triton, annoncent cet après-midi les deux vendeurs, sans divulguer le prix de cession. Spécialiste des système de ventilation et climatistion, Fläkt Woods réalise un chiffre de plus de 420 millions d’euros. Sa marge d’Ebitda atteint 10%, affirmait Reuters en février en annonçant la mise en vente de la société, menée par Lazard.