Fonds LBO et investisseurs institutionnels canadiens se disputent Foncia
Les consortiums Ardian-Onex, CVC-PSP et CDPQ-Partners Group ainsi que Blackstone se disputent le contrôle de l'administrateur de biens.
mai 2016
Les fonds de private equity Ares et American Capital se rapprochent
Les deux gérants cotés à New York afficheront 13 milliards de dollars d’investissements à la juste valeur sur une base pro forma.
Shift Technology lève 10 millions de dollars
La start-up parisienne spécialisée dans la détection de fraude à l’assurance grâce au «big data» et au «machine learning» a bouclé un tour de financement de 10 millions de dollars (8,9 millions d’euros) mené par la société de capital-risque Accel Partners. Les investisseurs existants, Elaia Partners et Iris Capital ont également remis au pot, selon Financial News. Il s’agit du premier investissement dans l’assurtech réalisé par l’équipe londonienne d’Accel.
Les turbulences boursières ont entraîné une correction sur le non-coté
Les multiples d'acquisition en zone euro ont reculé de 9,1 à 8,5 fois l'Ebitda au premier trimestre, selon l'indice Argos Mid-Market.
LBO France se diversifie dans le capital-risque avec Innovation Capital
L’ex-filiale de la Caisse des dépôts permettra aussi à LBO France d’acquérir une expertise dans l’innovation dédiée à la santé.
Ardian négocie le rachat d'Hypred dans la biosécurité agricole
La société de capital-investissement a annoncé hier être entrée en négociation exclusive avec le Groupe Roullier en vue de lui racheter sa filiale Hypred, spécialisée dans les solutions de biosécurité, de désinfection et d’hygiène pour l’agroalimentaire et l’agriculture. Hypred a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 100 millions d’euros en 2015. L’entreprise créée en 1985 est présente dans plus de 40 pays et emploie plus de 400 personnes.
Apax Partners acquiert le groupe d’hôtellerie Sandaya
Les fonds gérés par Apax Partners ont annoncé hier avoir signé un accord définitif avec Pragma Capital en vue d’acquérir le groupe d’hôtellerie Sandaya en partenariat avec ses fondateurs, François Georges et Xavier Guilbert ainsi que Sofival, Bpifrance, la Société Générale et Arkéa Capital Investissement. La finalisation de la transaction devrait intervenir avant fin mai 2016. Créé en 2010, Sandaya compte maintenir un rythme soutenu d’acquisitions de campings 4 et 5 étoiles en France et en Europe grâce à une enveloppe d’investissement supérieure à 150 millions d’euros.
Ardian négocie le rachat d'Hypred dans la biosécurité agricole
La société de capital-investissement a annoncé mercredi être entrée en négociation exclusive avec le Groupe Roullier en vue de lui racheter sa filiale Hypred, spécialisée dans les solutions de biosécurité, de désinfection et d’hygiène pour l’agroalimentaire et l’agriculture. Hypred a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 100 millions d’euros en 2015. L’entreprise créée en 1985 est présente dans plus de 40 pays et emploie plus de 400 personnes.
Swen Capital Partners lève son quatrième fonds
Filiale d’OFI et de Federal Finance Gestion, Swen Capital Partners vient d’annoncer la clôture de son quatrième fonds européen de private equity à 260 millions d’euros. L’objectif de levée était de 200 millions d’euros, et le précédent véhicule datait de 2013. «Le fonds investit principalement dans des fonds de capital développement/LBO, de dette et également de ‘capital développement technologique’ », précise Swen dans un communiqué.
S&P rétrograde Icahn Enterprises en catégorie spéculative
L’agence de notation a dégradé hier de BBB- à BB+ la note à long terme d’Icahn Enterprises, holding d’investissement de l’homme d’affaires américain Carl Icahn. S&P justifie cette rétrogradation en catégorie spéculative, assortie d’une perspective stable, par un ratio prêt/valeur qui devrait rester élevé au cours des 12 prochains mois, puisqu’il est attendu entre 45 et 60%, contre environ 50% au 31 mars dernier. Ce levier important est la conséquence de la détérioration des perspectives de sociétés présentes dans le portefeuille du groupe, notamment celles du transporteur de carburant CVR Energy ou de l’équipementier automobile Federal-Mogul. A cela s’ajoute la baisse de la trésorerie d’Icahn Enterprises. L’action de la société d’investissement a perdu 14% depuis le début de l’année, ce qui lui confère une capitalisation boursière de 7,1 milliards de dollars (6,3 milliards d’euros).
LBO France et Innovation Capital s’unissent
Le fonds de private equity LBO France a annoncé mardi le rachat de 100% d’Innovation Capital auprès de la Caisse des Dépôts. Conditionnée aux autorisations des régulateurs, cette opération vise à créer un pôle dédié à l’innovation et plus particulièrement centré sur la santé, en permettant aux équipes d’Innovation Capital de s’appuyer sur les ressources de LBO France. Lancé en février 2014, le fonds sectoriel Sisa (Services innovants pour les acteurs de la santé et de l’autonomie) continuera à être géré par la même équipe. Il compte pour l’heure 68 millions d’euros d’engagements de souscription.
Berkshire Hathaway investit un milliard de dollars dans Apple
Cet appui bienvenu pour la firme à la pomme reflète aussi un engagement plus important de Warren Buffett dans la haute technologie
Investindustrial lance une contre-offre sur l’italien RCS
La société de capital-investissement et un groupe d’actionnaires de RCS Mediagroup ont annoncé hier une contre-offre sur le groupe italien de presse, face à celle Cairo Communication. Ces investisseurs vont transférer leur participation cumulée de 22,6% à une nouvelle entité qui proposera de racheter toutes les actions en circulation au prix unitaire de 70 centimes, à comparer au cours de clôture de 0,595 euro vendredi. L’entité qui lancera l’offre sera détenue à 45% par Investindustrial, le reste du capital étant partagé entre le groupe d’actionnaires.
StickyADS.Tv
Après Captain Train et Withings, une autre pépite française tombe dans l’escarcelle d’un acquéreur stratégique étranger. StickyADSs.TV est racheté par le câblo-opérateur américain Comcast, via sa filiale FreeWheel, pour 110 millions de dollars (97 millions d’euros). Lors du précédent tour de table, en 2013, la start-up spécialiste des enchères publicitaires automatiques pour la vidéo en ligne était valorisée entre 17 et 20 millions d’euros, selon un bon connaisseur du dossier. Sa cession offre une belle sortie aux fonds de capital-risque Isai et Ventech. Entrés au capital en 2011 et 2013, ils ont injecté environ 4,5 millions dans la société. Fondé en 2009 à Montpellier, StickyADS.Tv est désormais implanté dans six pays et a réalisé un chiffre d’affaires de 40 à 50 millions d’euros l’an dernier.
Vulcain
La boucle est bouclée pour Michel Dardenne et Olivier Tridon. Anciens directeur général et directeur financier du numéro un français de la sécurité incendie, Sicli, les deux cadres étaient partis en 2011 d’une feuille blanche en créant le groupe Vulcain, avec le soutien du fonds NextStage et d’un syndicat de banques. Plus de 20 opérations de build-up plus tard, les deux hommes d’affaires ont élevé leur création au quatrième rang national de la sécurité incendie, avec un chiffre d’affaires de 60 millions d’euros. L’horizon d’investissement de NextStage et l’intérêt de Sicli ont conclu logiquement l’aventure par une cession à l’industriel. La holding Vulcain demeurera dans leur giron et pourrait abriter de nouveaux projets de consolidation dans les secteurs de la sécurité ou de la maintenance.
Galileo Global Education
CDC International et Mubadala, le fonds souverain d’Abou Dhabi, signent un troisième investissement commun en prenant un ticket minoritaire dans le groupe d’enseignement supérieur Galileo. Les fonds publics étaient en pourparlers avec son propriétaire, Providence Equity, depuis son rachat de Studialis (Cours Florent, etc.) l’an dernier. Depuis, Galileo n’a pas réussi à racheter les écoles hôtelières suisses acquises par Eurazeo et les écoles françaises de l’américain Laureate. Celles-ci vont passer dans le giron de l’Inseec, contrôlé par Apax allié pour l’occasion à Bpifrance. Galileo mise toujours sur la croissance externe. Il souhaite aussi passer de 4.000 à 10.000 étudiants étrangers dans ses écoles françaises et exporter ses formations d’art, design et mode dans les pays émergents.
Groupe Christian Liaigre
Bridgepoint se désengage du groupe Christian Liaigre. Héritée à l’occasion du rachat du fonds Edmond de Rothschild Capital Partners à l'été 2014, la participation majoritaire au capital du spécialiste du mobilier et de l’architecture d’intérieur a suscité une forte demande, avec dix offres déposées depuis le lancement du mandat début 2016. C’est finalement le fonds coté au London Stock Exchange, Symphony, qui l’a emporté. Derrière cette opération financée en fonds propres se cachent des synergies industrielles. Spécialisé dans la santé et le luxe, Symphony est l’actionnaire majoritaire de Chanintr Living, le distributeur exclusif de Liaigre en Thaïlande et à Singapour. Doté d’un réseau de showrooms qui a triplé depuis 2009, le groupe veut accélérer sa croissance en Asie, où il est encore peu présent.
European Capital boucle un fonds de dette de 473 millions d’euros
Le fonds European Capital a annoncé que son nouveau véhicule spécialisé dans la dette midmarket européenne a atteint avec succès son closing final le 15 avril dernier, à hauteur de 473,5 millions d’euros. Les 17 investisseurs institutionnels qui ont souscrit incluent « des compagnies d’assurance, des fonds de pension et des family offices établis au Royaume-Uni, aux Etats-Unis, en France, en Suisse, en Allemagne, en Belgique et au Moyen-Orient », précise la filiale européenne du fonds de dette coté American Capital. European Capital a déjà investi 320 millions d’euros via 14 opérations en France, au Royaume-Uni, en Espagne et en Allemagne.
La crise de croissance de Desigual pèse sur les comptes d’Eurazeo
La marque de prêt-à-porter espagnole a enregistré une accélération de la baisse de son chiffre d’affaires au premier trimestre.
European Capital boucle un fonds de dette de 473 millions d’euros
Le fonds European Capital a annoncé que son nouveau véhicule spécialisé dans la dette midmarket européenne a atteint avec succès son closing final le 15 avril dernier, à hauteur de 473,5 millions d’euros. Les 17 investisseurs institutionnels qui ont souscrit incluent « des compagnies d’assurance, des fonds de pension et des family offices établis au Royaume-Uni, aux Etats-Unis, en France, en Suisse, en Allemagne, en Belgique et au Moyen-Orient », précise la filiale européenne du fonds de dette coté American Capital. European Capital a déjà investi 320 millions d’euros via 14 opérations en France, au Royaume-Uni, en Espagne et en Allemagne.