Valorisé moins de 100 millions d’euros lors de son troisième LBO en 2011, Coventya passe cette fois des mains d’Equistone à celles de Silverfleet pour environ 200 millions d’euros, soit 10 fois son Ebitda. Touché par la crise en 2009, le chimiste a augmenté son chiffre d’affaires de 10% par an en moyenne depuis 2010 pour atteindre 124 millions d’euros l’an dernier, sans grandes acquisitions. Spécialiste des alliages anti-corrosifs pour l’industrie automobile ou les sacs à main, le groupe est numéro trois mondial avec 7 à 8% de parts de marché derrière une filiale de Total, promise à une cession, et Platform Specialty Products, qui s’était montré intéressé par Coventya. Avec déjà 85% de ventes hors de France, le chimiste veut accélérer en Asie et en Amérique, et dans les produits plus «verts».
Accompagnés depuis dix ans par Rothschild & Co, Les Petits Chaperons Rouges (LPCR) repartent pour un deuxième MBO avec Eurazeo et Bpifrance, qui acquièrent 41% et 8% du capital pour 160 millions d’euros. Le soutien de la banque publique est un signal fort pour le deuxième groupe de crèches privées en France, dont 40% du chiffre d’affaires provient de délégations de services publics. L’opération valorise LPCR environ 300 millions d’euros et s’appuie sur la dette bancaire modérée levée début 2015. Rothschild avait misé 2,5 millions d’euros en compte propre en 2006, puis 47,5 millions d’euros via le fonds FAPI pour 40% des parts fin 2010, lors du premier MBO. LPCR veut doubler de taille en cinq ans via la croissance externe, de nouveaux services (soutien scolaire…) et en s’implantant hors de France.
La société DMVP Formation va faire ses premiers pas avec des investisseurs professionnels. Créée en 2008 à Angers, le spécialiste de la formation continue en ligne pour les pharmaciens va pouvoir s’appuyer sur les capitaux frais de Siparex et Sodéro Gestion pour financer une croissance qui a atteint 60% par an depuis 2012. L’entrée en minoritaire des deux investisseurs offrira en outre une fenêtre de liquidité à l’un des quatre fondateurs, ainsi qu’à plusieurs apporteurs de love money. Les deux principales pistes de développement concernent l’enrichissement de l’offre à destination des médecins et infirmiers, ainsi que l’expansion en Espagne. A l’instar de la France, où DMVP travaille avec OCP, cette dernière s’appuiera aussi sur des partenaires distributeurs de produits pharmaceutiques.
Partech, Bpifrance, Piton Capital et CM-CIC Capital Privé ont investi 13 millions d’euros dans le site de e-commerce ManoMano.fr, à l’occasion d’un nouveau tour de table. Auparavant connu sous le nom Monechelle.fr, le site se présente comme une plateforme communautaire de vente de produits et de services de bricolage et de jardinage. Son chiffre d’affaires est passé de 1 million en 2013 à 32 millions d’euros en 2015, pour 500 000 produits référencés. Monechelle.fr avait levé 2 millions d’euros auprès de CM-CIC Capital Privé en septembre 2014.
Partech, Bpifrance, Piton Capital et CM-CIC Capital Privé misent 13 millions d’euros dans le site de e-commerce ManoMano.fr, à l’occasion d’un nouveau tour de capital-risque. Auparavant connu sous le nom Monechelle.fr, le site se présente comme une plateforme communautaire de vente de produits et de services de bricolage et de jardinage. Depuis sa création en 2013, son volume d’affaires est passé de 1 million à 32 millions d’euros l’an dernier, pour 500 000 produits référencés. Monechelle.fr avait levé 2 millions d’euros auprès de CM-CIC Capital Privé en septembre 2014.
La société d’investissement Wendel a annoncé jeudi un dividende proposé en hausse de 7,5%, à 2,15 euros par action, au terme d’un exercice marqué par une importante rotation du portefeuille. Porté par la croissance des sociétés consolidées, le résultat net des activités du portefeuille a progressé de 24,1% à 462,2 millions d’euros, dont 158,3 millions en part du groupe (+2,2%). Affecté par un résultat non récurrent de 217,5 millions d’euros, le résultat net s’inscrit dans le rouge. Ce dernier ne tient pas compte d’une plus-value de 727,5 millions d’euros lié à la cession de titres Bureau Veritas, qui vient gonfler les fonds propres à 4 milliards d’euros.
Les fonds Bain, PAI et plusieurs industriels ont passé le premier tour d'enchères pour le laboratoire français. Le vendeur en attend 700 millions d'euros.
En 2015, les acteurs du capital-investissement français ont investi 10,7 milliards d’euros dans l’accompagnement et l’accélération d’entreprises engagées dans des projets de transformation, selon les statistiques présentées ce matin par l’Association française des investisseurs pour la croissance (Afic). Un fort rebond de 23% par rapport à 2014. Le niveau d’investissements est par ailleurs le plus haut depuis 8 ans et les 12,5 milliards touchés en 2007, année qui a marqué le début de la crise financière et l'éclatement de la bulle du LBO.
Le directeur général de Ruane Cunniff & Goldfard, co-gérant de Sequoia Fund, va prendre sa retraite. Il avait parié sur un rebond du groupe pharmaceutique.
Bridgepoint Development Capital (BDC), l’activité smid-cap de Bridgepoint, contrôle désormais Acteon medtech française spécialisée dans l’équipement dentaire et médical de haute technologie. Raise Investissement et Euro PE se sont associés à BDC dans cette transaction. Acteon a dégagé en 2015 un chiffre d’affaires de 138 millions d’euros, en hausse de 16%, majoritairement hors de France.
Bridgepoint Development Capital (BDC), l’activité smid-cap de Bridgepoint, prend le contrôle d’Acteon medtech française spécialisée dans l’équipement dentaire et médical de haute technologie. Raise Investissement et Euro PE se sont associés à BDC dans cette transaction. Acteon a dégagé en 2015 un chiffre d’affaires de 138 millions d’euros, en hausse de 16%, dont 83% est réalisé hors de France.
La Caisse des dépôts (CDC) renforce ses investissements dans l'éolien terrestre en France au travers de l’acquisition de 49,9% d’Aalto Power, qui exploite neuf parcs d’une puissance totale de 99 mégawatts (MW). L’opération, dont les modalités financières ne sont pas divulguées, a été réalisée auprès d’Infravia Capital, fonds d’investissement spécialisé dans les infrastructures. La CDC est actionnaire aux côtés d’Aïolos, qui regroupe les actionnaires historiques d’Aalto Power.
Kosc Telecom, nouvel opérateur de gros sur le marché BtoB, né de l’acquisition du réseau Completel, a fait part mercredi matin d’un accompagnement de 9 millions d’euros de Bpifrance, destiné à accélérer la réalisation de son plan d’affaires. Quatre mois à peine après la création de Kosc Telecom, la banque publique va permettre à la société d’accroître ses moyens financiers à travers, d’une part, une prise de participation à son capital et, d’autre part, la mise en place d’un prêt sans garantie.
Apax Partners a signé un contrat d’exclusivité avec le fonds d’investissement américain Thoma Bravo en vue de l’acquisition d’InfoVista, un éditeur de logiciels pour la gestion de la performance des réseaux. Thoma Bravo était l’actionnaire de contrôle depuis 2011. «L’aboutissement de cette opération va permettre à InfoVista d’entrer dans une nouvelle phase de développement très prometteuse», indique Philippe Ozanian, le PDG d’InfoVista. Les modalités financières de la transaction ne sont pas communiquées. Le chiffre de 300 millions d’euros avait été récemment évoqué.
La fintech britannique GoCardless a réalisé une nouvelle levée de fonds auprès de Notion Capital pour un montant de 13 millions de dollars. Les investisseurs historiques Balderton Capital, Accel Partners et Passion Capital ont également participé à cette levée de fonds. GoCardless développe un réseau de paiement interbancaire au niveau mondial. La société assure exécuter chaque année plus d’un milliard d’euros et 10 millions de paiements pour 16.000 entreprises.