Berkshire Hathaway investit un milliard de dollars dans Apple
Cet appui bienvenu pour la firme à la pomme reflète aussi un engagement plus important de Warren Buffett dans la haute technologie
mai 2016
Investindustrial lance une contre-offre sur l’italien RCS
La société de capital-investissement et un groupe d’actionnaires de RCS Mediagroup ont annoncé hier une contre-offre sur le groupe italien de presse, face à celle Cairo Communication. Ces investisseurs vont transférer leur participation cumulée de 22,6% à une nouvelle entité qui proposera de racheter toutes les actions en circulation au prix unitaire de 70 centimes, à comparer au cours de clôture de 0,595 euro vendredi. L’entité qui lancera l’offre sera détenue à 45% par Investindustrial, le reste du capital étant partagé entre le groupe d’actionnaires.
Vulcain
La boucle est bouclée pour Michel Dardenne et Olivier Tridon. Anciens directeur général et directeur financier du numéro un français de la sécurité incendie, Sicli, les deux cadres étaient partis en 2011 d’une feuille blanche en créant le groupe Vulcain, avec le soutien du fonds NextStage et d’un syndicat de banques. Plus de 20 opérations de build-up plus tard, les deux hommes d’affaires ont élevé leur création au quatrième rang national de la sécurité incendie, avec un chiffre d’affaires de 60 millions d’euros. L’horizon d’investissement de NextStage et l’intérêt de Sicli ont conclu logiquement l’aventure par une cession à l’industriel. La holding Vulcain demeurera dans leur giron et pourrait abriter de nouveaux projets de consolidation dans les secteurs de la sécurité ou de la maintenance.
Galileo Global Education
CDC International et Mubadala, le fonds souverain d’Abou Dhabi, signent un troisième investissement commun en prenant un ticket minoritaire dans le groupe d’enseignement supérieur Galileo. Les fonds publics étaient en pourparlers avec son propriétaire, Providence Equity, depuis son rachat de Studialis (Cours Florent, etc.) l’an dernier. Depuis, Galileo n’a pas réussi à racheter les écoles hôtelières suisses acquises par Eurazeo et les écoles françaises de l’américain Laureate. Celles-ci vont passer dans le giron de l’Inseec, contrôlé par Apax allié pour l’occasion à Bpifrance. Galileo mise toujours sur la croissance externe. Il souhaite aussi passer de 4.000 à 10.000 étudiants étrangers dans ses écoles françaises et exporter ses formations d’art, design et mode dans les pays émergents.
Groupe Christian Liaigre
Bridgepoint se désengage du groupe Christian Liaigre. Héritée à l’occasion du rachat du fonds Edmond de Rothschild Capital Partners à l'été 2014, la participation majoritaire au capital du spécialiste du mobilier et de l’architecture d’intérieur a suscité une forte demande, avec dix offres déposées depuis le lancement du mandat début 2016. C’est finalement le fonds coté au London Stock Exchange, Symphony, qui l’a emporté. Derrière cette opération financée en fonds propres se cachent des synergies industrielles. Spécialisé dans la santé et le luxe, Symphony est l’actionnaire majoritaire de Chanintr Living, le distributeur exclusif de Liaigre en Thaïlande et à Singapour. Doté d’un réseau de showrooms qui a triplé depuis 2009, le groupe veut accélérer sa croissance en Asie, où il est encore peu présent.
European Capital boucle un fonds de dette de 473 millions d’euros
Le fonds European Capital a annoncé que son nouveau véhicule spécialisé dans la dette midmarket européenne a atteint avec succès son closing final le 15 avril dernier, à hauteur de 473,5 millions d’euros. Les 17 investisseurs institutionnels qui ont souscrit incluent « des compagnies d’assurance, des fonds de pension et des family offices établis au Royaume-Uni, aux Etats-Unis, en France, en Suisse, en Allemagne, en Belgique et au Moyen-Orient », précise la filiale européenne du fonds de dette coté American Capital. European Capital a déjà investi 320 millions d’euros via 14 opérations en France, au Royaume-Uni, en Espagne et en Allemagne.
StickyADS.Tv
Après Captain Train et Withings, une autre pépite française tombe dans l’escarcelle d’un acquéreur stratégique étranger. StickyADSs.TV est racheté par le câblo-opérateur américain Comcast, via sa filiale FreeWheel, pour 110 millions de dollars (97 millions d’euros). Lors du précédent tour de table, en 2013, la start-up spécialiste des enchères publicitaires automatiques pour la vidéo en ligne était valorisée entre 17 et 20 millions d’euros, selon un bon connaisseur du dossier. Sa cession offre une belle sortie aux fonds de capital-risque Isai et Ventech. Entrés au capital en 2011 et 2013, ils ont injecté environ 4,5 millions dans la société. Fondé en 2009 à Montpellier, StickyADS.Tv est désormais implanté dans six pays et a réalisé un chiffre d’affaires de 40 à 50 millions d’euros l’an dernier.
La crise de croissance de Desigual pèse sur les comptes d’Eurazeo
La marque de prêt-à-porter espagnole a enregistré une accélération de la baisse de son chiffre d’affaires au premier trimestre.
European Capital boucle un fonds de dette de 473 millions d’euros
Le fonds European Capital a annoncé que son nouveau véhicule spécialisé dans la dette midmarket européenne a atteint avec succès son closing final le 15 avril dernier, à hauteur de 473,5 millions d’euros. Les 17 investisseurs institutionnels qui ont souscrit incluent « des compagnies d’assurance, des fonds de pension et des family offices établis au Royaume-Uni, aux Etats-Unis, en France, en Suisse, en Allemagne, en Belgique et au Moyen-Orient », précise la filiale européenne du fonds de dette coté American Capital. European Capital a déjà investi 320 millions d’euros via 14 opérations en France, au Royaume-Uni, en Espagne et en Allemagne.
Eurazeo prend acte des mauvaises performances de Desigual
La holding d’investissement cotée Eurazeo a publié ce matin un actif net réévalué en recul de 1,1% à fin mars, à 71,5 euros par action. Le chiffre d’'affaires de ses participations a progressé de 5,4% au cours du premier trimestre, à périmètre et change constant, à 962,9 millions d’euros. Toutes les participations ont vu leur activité progresser, à l’exception d’Accor (-5,2% à change courant, +3,4% à change constant) et de Desigual. L’enseigne de prêt-à-porter espagnole, dont Eurazeo détient 10% du capital depuis début 2014, a vu son chiffre d’affaires reculer de 10,5% sur les trois premiers mois de l’année, à 244,7 millions d’euros, après un repli de 3,1% de ses ventes en 2015.
L’ex-Saint Gobain Desjonquères passe sous pavillon chinois
La banque China Jianyin Investment va racheter la division pharmacie du fabricant de flacons en verre à Oaktree, qui reste propriétaire de la branche parfumerie.
Le fonds souverain 1MDB se dirige vers une procédure de résolution
Le fonds public malaisien de développement, en défaut partiel fin avril, va devenir une «coquille» non opérationnelle.
TPG tourne la page des années de crise avec son nouveau fonds LBO
Le gérant texan lève un véhicule de 10,5 milliards de dollars. Le précédent millésime datait de 2008. Depuis, TPG s'est diversifié.
Les fonds d’infrastructures se posent en relais de LBO
Le loueur belge TCR est passé des mains de Chequers Capital à celles de 3i et des fonds «infra» de Deutsche AM pour environ 650 millions d'euros.
Le LBO sur Veritas pourrait retenter sa chance
En novembre, les banques avaient renoncé à refinancer les 5,5 milliards de dollars de prêts relais du plus gros LBO de 2015, mené par Carlyle.
Eurazeo mise 20 millions d’euros dans la place de marché Farfetch
Eurazeo investit 20 millions d’euros dans le site Internet Farfetch. La place de marché de produits de luxe et de beauté lève au total 110 millions de dollars (96 millions d’euros) pour son nouveau tour de table qui réunit aussi IDG Capital Partners, Temasek et Vitruvian Partners. Eurazeo intervient dans l’opération via Eurazeo Croissance, sa division dédiée aux nouvelles technologies, par ailleurs actionnaire de Vestiaire Collective, Prêt d’Union et PeopleDoc.
Eurazeo mise 20 millions d’euros dans la place de marché Farfetch
Eurazeo annonce un investissement de 20 millions d’euros dans le site Internet Farfetch. La place de marché de produits de luxe et de beauté lève au total 110 millions de dollars (96 millions d’euros) pour son nouveau tour de table qui réunit aussi IDG Capital Partners, Temasek et Vitruvian Partners.
Deutsche AM et 3i rachètent le loueur TCR
Le consortium composé de 3i Infrastructure et Deutsche Asset Management a remporté les enchères pour le rachat de TCR, le fournisseur belge de solutions clés en main pour les équipements d’assistance au sol aéroportuaire. Chacun des deux membres du consortium acquiert 50% du capital auprès de Chequers Capital et Florac. Dans un communiqué, le fonds d’infrastructures de 3i précise qu’il investit environ 200 millions d’euros dans la transaction. Trois fonds de LBO classiques (Astorg, Cinven et PAI) et trois fonds d’infrastructures (3i, Antin IP et EQT Partners) se disputaient le loueur belge, avait révélé L’Agefi mi-avril.
Deutsche AM et 3i rachètent le loueur TCR
Le consortium composé de 3i Infrastructure et Deutsche Asset Management a remporté les enchères pour le rachat de TCR, le fournisseur belge de solutions clés en main pour les équipements d’assistance au sol aéroportuaire. Chacun des deux membres du consortium acquiert 50% du capital auprès de Chequers Capital et Florac. Dans un communiqué, le fonds d’infrastructures de 3i précise qu’il investit environ 200 millions d’euros dans la transaction.
Naxicap laisse Olivier Bertrand seul maître à bord de son groupe de restauration
Le propriétaire de Quick organise un MBO sponsorless valorisant la société plus de 200 millions d’euros.