Barclays France passe aux mains du fonds AnaCap
L'offre de rachat a été signée. Si les autorités réglementaires donnent leur accord, il s'agira de la première reprise d'une banque de réseau française par un fonds.
décembre 2016
Plusieurs fonds sont en lice pour racheter Concardis
Plusieurs fonds d’investissement s’apprêtent à déposer une offre pour le rachat de Concardis, valorisant le système de paiement allemand à plus de 600 millions d’euros, rapporte Reuters de sources proches du dossier. CVC, Bridgepoint et un consortium composé d’Advent et de Bain devraient soumettre une offre pour le groupe, copropriété de plusieurs banques allemandes, au plus tard en début de semaine prochaine, ont-elles indiqué, précisant que des acteurs industriels comme Wirecard n'étaient plus dans la course.
Apax Partners LLP acquiert le solde du capital d’Unilabs
Le fonds britannique Apax IX LP, géré par Apax Partners LLP, va reprendre les participations des actionnaires du spécialiste européen du diagnostic médical Unilabs. « Cette nouvelle structure actionnariale permettra à Unilabs de poursuivre la stratégie de croissance externe qui a été menée avec succès et de continuer à participer activement au mouvement de consolidation que connait le secteur des laboratoires en Europe », explique un communiqué commun d’Apax France, qui a pris son indépendance de la branche londonienne en 2006.
Access Capital boucle un fonds de co-investissement LBO
Access Capital Partners a annoncé lundi le closing final d’Access Co-Investment Fund Buy-out Europe (ACIF BO) pour un montant de 226 millions d’euros. Spécialisé dans le co-investissement en fonds propres dans des smallcaps européennes avec de fonds de private equity, le véhicule avait un objectif initial de 150 millions d’euros. ACIF BO a déjà 46% de ses capitaux dans 8 sociétés au Royaume-Uni, en France, au Danemark, en Allemagne et en Italie.
Bpifrance complète son offre aux PME familiales
La banque publique vient de lancer Bpifrance Family, une offre regroupant des prestations de conseil sur la transmission et des possibilités d’investissements.
CVC Partners emporte la mise sur le dossier Corialis
Alors qu’Astorg, Carlyle et PAI étaient encore en lice, le fonds britannique a annoncé être entré en négociation exclusive avec son concurrent vendeur Advent.
CVC Capital Partners va racheter Corialis à Advent
CVC Capital Partners a annoncé vendredi être entré en négociations exclusives avec le groupe de capital-investissement Advent International pour lui racheter Corialis (Core Innovative Aluminium Integrated Solutions). Corialis, qui a son siège en Belgique où la société a été créée en 1984, est l’un des premiers fabricants européens de profilés en aluminium pour les fenêtres et les vérandas, ont précisé CVC et Advent dans un communiqué commun. Les termes financiers de l’opération, qui reste soumise aux procédures habituelles de consultation des syndicats et d’autorisation des autorités de la concurrence, n’ont pas été rendus publics.
KKR lance une OPA amicale sur l’allemand GfK
Le cabinet d'études de marché GfK se prépare à accueillir KKR à son capital pour 1,6 milliard d’euros en numéraire. Le fonds américain de capital-investissement a lancé une OPA amicale à 43,50 euros par action, soit une prime de 30% par rapport au cours de clôture mercredi. L’opération est soutenue par le conseil d’administration et le conseil de surveillance de GfK, selon KKR qui ajoute que l’actionnaire majoritaire du cabinet d'études, GfK Verein, pourrait conserver sa participation de 56,46%.
Kerneos
Outre le refinancement partiel de Sebia, via l’échange d’une dette subordonnée de 205 millions d’euros, Astorg Partners a lancé le refinancement total de Kerneos. Avant une éventuelle cession, le fonds souhaite remplacer les 375 millions d’euros de dette obligataire d’acquisition de 2014 et un crédit vendeur résiduel de 60 millions par une dette bancaire moins chère. Elle sera composée d’un term loan B 2023 de 445 millions d’euros à Euribor + 400 points de base et d’un crédit revolving 2022 de 60 millions. Ce montage cov-lite arrangé par BNP Paribas, Goldman Sachs et HSBC doit être syndiqué d’ici au 14 décembre, selon Reuters. Il portera le ratio de dette sur Ebitda à 5 fois, selon Moody’s, mais l’agence estime que le levier diminuera ces prochains trimestres vers un niveau de 4,5 fois, compatible avec sa note B1.
Ducatillon
Passé par La Redoute, Quelle et 3suisses, Jean-Marc Bernard va apporter son expérience des ventes à distance et de l’e-commerce à Ducatillon. A l’occasion d’une opération de buyer-in-management-buy-out (BIMBO), le dirigeant et deux cadres du spécialiste du matériel d’élevage amateur, de chasse et de pêche va prendre une participation minoritaire aux côtés d’Omnes Capital et de Bpifrance. Ces derniers prendront le contrôle de Ducatillon moyennant un ticket de 7,6 millions d’euros en fonds propres avec l’objectif de faire passer les ventes en ligne du groupe de 25% à 50% de l’activité. La société, qui réalisera un chiffre d’affaires de 22 millions d’euros en 2016, recrutera dans ses pôles marketing et informatique. Des investissements seront aussi consentis pour faire évoluer ses sites internet.
La Croissanterie
CM-CIC Investissement va orchestrer le troisième LBO de La Croissanterie. Fondé en 1977, le spécialiste de la restauration rapide était passé en 2001 sous le contrôle d’Equistone (ex-Barclays Private Equity), avant d’être racheté par Pragma Capital en 2006. Le groupe dispose de 250 points de ventes et restaurants contre environ 150 en 2010, dont les deux tiers sont aujourd’hui gérés par des franchisés. Initialement implantée dans les centres commerciaux et en centre-ville, La Croissanterie a dû s’adapter à la crise en faisant évoluer son modèle économique vers des implantations à fort trafic comme les aires d’autoroutes, les gares et les aéroports. L’entrée de CM-CIC, qui devrait être bouclée en 2017, doit permettre au groupe de poursuivre son développement en France mais aussi à l’étranger.
KKR lance une OPA amicale sur GfK
Le cabinet d'études de marché GfK va être partiellement acquis par KKR pour un montant de 1,6 milliard d’euros en numéraire. Le fonds américain de capital-investissement a lancé une OPA amicale au prix de 43,50 euros par action, soit une prime de 30% par rapport au cours de clôture mercredi. L’opération est soutenue par le conseil d’administration et le conseil de surveillance de GfK, selon KKR, qui ajoute que l’actionnaire majoritaire du cabinet d'études, GfK Verein, pourrait conserver sa participation de 56,46%.
Isatis Capital lance son premier fonds réservé aux institutionnels
La société d’investissement a levé 42 millions d’euros en espérant atteindre la barre des 100 millions.
Partech Ventures boucle un deuxième fonds d’amorçage
Partech Ventures a annoncé hier le closing final de son fonds d’amorçage Partech Entrepreneur II à hauteur de 100 millions d’euros. Le véhicule, qui entend financer environ 80 start-up en Europe et aux Etats-Unis, a ainsi dépassé son objectif initial de 80 millions d’euros. Partech Entrepreneur I, clos en 2013, était doté de 30 millions. Ce fonds compte parmi ses investisseurs 90 entrepreneurs et business angels, ainsi que des cadres supérieurs de groupes technologiques comme Twitter, Microsoft, Apple, Oracle ou Dropbox. Partech Entrepreneur II bénéficie aussi du soutien du Fonds national d’amorçage, géré par Bpifrance dans le cadre du Programme d’investissements d’avenir.
Idinvest se lance dans le financement d’actifs industriels de PME européennes
Le spécialiste du capital-croissance et de la dette privée prépare pour l’an prochain une levée de fonds de 150 à 200 millions d’euros.
Partech Ventures boucle son deuxième fonds d’amorçage
Partech Ventures a annoncé ce mardi le closing final de son fonds d’amorçage Partech Entrepreneur II à hauteur de 100 millions d’euros. Le véhicule, qui entend financer environ 80 start-up en Europe et aux Etats-Unis, a ainsi dépassé son objectif initial de 80 millions d’euros. Partech Entrepreneur I, son prédécesseur clos en 2013, était doté de 30 millions d’euros.
Blackstone fait une entrée dans BTIG
Le géant américain du private equity a annoncé hier avoir acquis une participation minoritaire passive dans la société de courtage américaine pour investisseurs institutionnels BTIG, pour un montant non précisé. «Il s’agit d’un vote de confiance. Nous nous réjouissons de travailler ensemble tout en poursuivant notre politique d’expansion de nos activités», a indiqué Scott Kovalik, un des deux fondateurs de BTIG il y a douze ans. Le courtier est établi à San Francisco et New York et emploie 530 personnes
Blackstone fait une entrée dans BTIG
Le géant américain du private equity a annoncé aujourd’hui avoir pris une participation minoritaire passive dans la société de courtage américaine pour investisseurs institutionnels BTIG, basée à San Francisco et à New York et qui emploie 530 personnes, pour un montant qui n’a cependant pas été précisé. «Il s’agit d’un vote de confiance. Nous nous réjouissons de travailler ensemble tout en poursuivant notre politique d’expansion de nos activités», a indiqué Scott Kovalik, un des deux fondateurs de BTIG il y a 12 ans.
Les institutionnels sont moins confiants dans les LBO européens
Les grands investisseurs craignent des rendements plus faibles qu'ailleurs pour les opérations de private equity en Europe, selon le dernier baromètre de Coller Capital.
Unither mandate ses banques pour son LBO
Le fabricant français d’unidoses stériles et de médicaments, qu’Ardian vient de racheter à Equistone, a mandaté BNP Paribas, Credit Agricole CIB et Natixis pour arranger le financement de son rachat par effet de levier. La syndication de cette dette de 260 millions d’euros devrait démarrer début janvier. L’acquisition valoriserait Unither à environ 675 millions d’euros, soit 12 fois son Ebitda prévisionnel 2016 de 55 millions.