Le co-fondateur de DomusVi remet la main sur le capital
PAI Partners va céder ses 55,5% au capital du groupe de maisons de retraite à son cofondateur et à ICG. L'opération valorise DomusVi environ 2 milliards d'euros.
juin 2017
Truffle sort du capital d’Actility
Truffle Capital a vendu sa participation dans Actility à l’occasion de la récente levée de fonds réalisée par la société spécialisée dans l’internet des objets. Le bloc a été repris par plusieurs actionnaires pour un montant de 19 millions d’euros. Entré au capital d’Actility en 2010, lors du tour d’amorçage initial, Truffle indique avoir réalisé un TRI de 30% avec cette opération.
In’Tech Medical
Pour son deuxième LBO, le fabricant d’instruments et d’implants chirurgicaux orthopédiques In’Tech Medical, passe aux mains d’Eurazeo PME. Son capital était détenu par TCR Capital, actionnaire majoritaire, Arkea Capital Investissement, et le management, qui avait 15%. Eurazeo PME prendra 80% du capital et le management montera à 20%. L’opération sera financée avec de la dette unitranche, prêtée à 55% par Capzanine et à 45% par Barings ; le levier représente 4 fois l’Ebitda. Eurazeo PME investira 78 millions d’euros en actions et obligations convertibles. Le chiffre d’affaires d’ In’Tech Medical est passé de 26 millions d’euros en 2012 à 55 millions d’euros en 2017. L’objectif est de continuer au même rythme avec de la croissance organique et externe.
Sogetrel
La politique de croissance externe de Sogetrel va pouvoir prendre du volume. Un an après la mise en place du LBO conduit par Quilvest Private Equity avec le soutien de Bpifrance, le spécialiste de l’intégration de réseaux et des systèmes de communication vient de finaliser une nouvelle ligne de financement d’acquisitions de 27 millions d’euros auprès de ses prêteurs historiques. Après avoir réalisé trois acquisitions en 2015, dernière année de son LBO avec Equistone, puis bouclé le rachat fin 2016 du spécialiste des infrastructures réseaux Sturno Telecom, Sogetrel devrait conclure une nouvelle opération dans les prochaines semaines. Le groupe souhaiterait aussi renforcer son pôle dédié à la sûreté électronique, qui a totalisé 10% du chiffre d’affaires de 320 millions d’euros réalisé en 2016.
Minafin
L’actionnariat de Minafin évolue. Entrés en 2005 à l’occasion du MBI soutenu par CM-CIC Investissement, Cathay Capital et Matignon ont été remplacés au capital du spécialiste de la chimie fine par Edmond de Rothschild IP et Siparex. Le nouveau tour de table, au sein duquel CM-CIC et Croissance-Pas de Calais restent associés, permettra au groupe de recharger sa puissance de feu en matière d’acquisitions. Refinancé en fin d’année dernière, Minafin ambitionne notamment de consolider une croissance organique qui devrait déjà permettre au groupe de doubler de taille à moyen terme. Parmi les cibles figurent des scissions d’unités de production de grands groupes chimiques, à l’image du rachat en 2015 du site d’OmniChem à Louvain, ainsi que des acquisitions renforçant l’aval de la chaîne de valeur.
Moria
Les financements de Moria mis en place lors de son rachat par Edmond de Rothschild Capital Partners (ERCP) en 2011 ont été simplifiés. Désormais contrôlé par Bridgepoint depuis sa reprise d’ERCP, le spécialiste des instruments de chirurgie ophtalmologique souhaitait notamment réduire le coût annuel de 2 millions d’euros de ses 20 millions de dette mezzanine détenus par Indigo. La dette unitranche de 26 millions d’euros fournie par European Capital permettra par ailleurs de rembourser les 5 millions de dette senior encore détenus par le pool bancaire historique (LCL, BNP Paribas, Palatine, Bred, OBC). La dette unitranche offrira au groupe (31 millions d’euros de revenus en 2016) la souplesse nécessaire pour financer ses coûts de R&D en amont de la sortie en 2018 d’un nouvel équipement innovant.
Truffle est sorti du capital d’Actility
Truffle Capital a vendu sa participation dans Actility à l’occasion de la récente levée de fonds réalisée par la société spécialisée dans l’internet des objets. Le bloc a été repris par plusieurs actionnaires pour un montant de 19 millions d’euros. Entré au capital d’Actility en 2010, lors du tour d’amorçage initial, Truffle indique avoir réalisé un TRI de 30% avec cette opération.
PAI Partners cède DomusVi à ICG et à son dirigeant
PAI Partners va sortir du capital de HomeVi, la holding qui détient 100% du groupe de maisons de retraite DomusVi. Le fonds va céder sa part majoritaire de 55,5% à ICG et Yves Journel, les deux autres actionnaires de HomeVi. « Selon les termes de l’accord, ICG deviendrait actionnaire majoritaire au côté d’Yves Journel, qui réinvestirait dans le groupe », indique PAI. Le closing de l’opération est soumis à la consultation préalable des représentants du personnel et à l’approbation des autorités compétentes en matière de concurrence et de règlementation.
Eurazeo PME négocie la prise de contrôle d’In’Tech Medical
La filiale d’Eurazeo a annoncé hier la signature d’un accord d’exclusivité aux termes duquel elle investira 78 millions d’euros en actions et obligations convertibles dans le groupe In’Tech Medical aux côtés de son management, pour détenir environ 80% du capital. Eurazeo PME prendra le relais de TCR Capital, actionnaire majoritaire depuis septembre 2012 de cette société qui fabrique des ancillaires chirurgicaux orthopédiques de haute précision. Le bouclage de cette opération est prévu en juillet 2017.
Bain et Cinven abaissent leurs exigences sur Stada
Les deux fonds de capital-investissement ont prolongé de deux semaines leur offre publique d’achat sur le groupe pharmaceutique allemand Stada Arzneimittel, en réduisant par ailleurs le nombre d’actions exigées. L’offre amicale de 5,3 milliards d’euros, qui devait expirer hier, est prolongée jusqu’au 22 juin et elle est désormais conditionnée à l’apport de 67,5% des titres, et non plus de 75%. Le directoire et le conseil de surveillance de Stada ont réaffirmé leur soutien à l’offre de Bain et de Cinven, qui proposent 66 euros par action.
Wendel ne détient plus que 2,53% du capital de Saint-Gobain
La société d’investissement Wendel ne détient plus que 2,53% du capital et 4,50% des droits de vote de Saint-Gobain après sa récente cession d’un bloc de titres du numéro un mondial des matériaux de construction, montre un avis de l’Autorité des marchés financiers (AMF) diffusé mercredi. Wendel a en effet cédé hors marché début juin un bloc de 3,6% du capital de Saint-Gobain.
Alpha PE lève 903 millions d’euros dans un fonds LBO midcap
La société de gestion Alpha Private Equity a annoncé hier la clôture de son septième fonds LBO midcap, pour 903 millions d’euros. Son objectif initial était de 800 millions d’euros. «Les investisseurs du fonds sont principalement des fonds de pension, fonds de fonds, institutions financières, compagnies d’assurance, family offices et des agences gouvernementales, en Europe, aux Etats-Unis et au Moyen-Orient», précise un communiqué. Capstone Partners a servi d’agent de placement. A ce jour, Alpha a investi plus de 2,9 milliards d’euros dans 88 transactions et a réalisé 77 cessions.
Le Crédit Agricole se désengage d’Eurazeo au bénéfice de la famille Decaux
La banque verte a cédé à JCDecaux Holding sa part de 15,4% au capital de la société d’investissement pour 790,5 millions d’euros.
Alpha PE lève un fonds LBO midcap
La société de gestion Alpha Private Equity a annoncé lundi la clôture de son septième fonds LBO midcap, pour 903 millions d’euros. Son objectif initial était de 800 millions d’euros. «Les investisseurs du fonds sont principalement des fonds de pension, fonds de fonds, institutions financières, compagnies d’assurance, family offices et des agences gouvernementales, en Europe, aux Etats-Unis et au Moyen-Orient», précise un communiqué. Capstone Partners a servi d’agent de placement.
Les fonds souverains affichent leur prudence face au risque politique
L’étude annuelle réalisée par Invesco montre qu’ils continuent de considérer les Etats-Unis comme le pays le plus attractifs et de favoriser l’immobilier.
Experienced Capital investit dans Sessùn
Le fonds Experienced Capital, créé par les anciens dirigeants de Sandro Maje Claudie Pierlot, a annoncé vendredi avoir pris une participation de 43% dans la société Sessùn. Le solde du capital reste entre les mains de la fondatrice et dirigeante de la marque de prêt-à-porter, Emma François. Créée à Marseille en 1995, Sessùn a réalisé un chiffre d’affaires de près de 20 millions d’euros en 2016 à travers 800 points de vente et un site de e-commerce. Sessùn constitue le 7ème investissement d’Experienced Capital, dont la taille atteint 78 millions d’euros.
Les levées de fonds LBO enchaînent les records
Alors que KKR et CVC ont bouclé des levées historiques, Apollo lève actuellement son neuvième fonds global, qui pourrait atteindre 23,5 milliards de dollars.
Les anciens dirigeants de Sandro Maje investissent dans Sessùn
Le fonds Experienced Capital, créé par les anciens dirigeants de Sandro Maje Claudie Pierlot, a annoncé vendredi avoir pris une participation minoritaire de 43% dans la société Sessùn. Le solde du capital reste entre les mains de la fondatrice et dirigeante de la marque de prêt-à-porter, Emma François. Créée à Marseille en 1995, Sessùn a réalisé un chiffre d’affaires de près de 20 millions d’euros en 2016 à travers un réseau de 800 points de vente, neuf boutiques en propre et un site de e-commerce.
Eurazeo PME met la dernière main à son troisième fonds
Le véhicule de private equity, qui a collecté 586 millions d’euros au premier closing, devrait finaliser sa levée avant la fin du mois de juillet.
Eurazeo boucle son troisième fonds PME
Eurazeo a annoncé jeudi le succès de la levée de fonds d’Eurazeo PME 3. Le véhicule vient de réaliser un premier closing à hauteur de 586 millions d’euros, dont 186 millions auprès d’investisseurs institutionnels en complément de l’apport de 400 millions d’Eurazeo. « Notre activité de levée de fonds poursuit son développement et confirme sa pertinence, par la valeur ajoutée qu’elle apporte à nos partenaires co-investisseurs comme à Eurazeo », souligne dans un communiqué Virginie Morgon, la directrice générale d’Eurazeo.