CAPITAL RISQUE les fonds chinois montent en puissance
Une solide dynamique
août 2018
Danone investit dans une start-up allemande de purification d'eau
Danone Manifesto Ventures, fonds de capital investissement du groupe Danone, a pris une participation minoritaire dans Mitte, une start-up allemande qui a mis au point une machine purifiant et minéralisant l’eau du robinet. L’investissement a été réalisé à l’occasion d’une levée de fonds de 10,6 millions de dollars, a déclaré Mitte à Reuters.
Le fonds français de Younited Credit passe le cap des 200 millions d’euros
La plate-forme internet de crédit à la consommation Younited Credit (ex Prêt d’Union) a annoncé ce mercredi que son fonds Younited France, qui finance les emprunteurs français, a franchi le seuil des 200 millions d’euros d’encours.
Apollo confirme l’appétit du private equity pour l’assurance
Le groupe de capital-investissement acquiert l’assureur Aspen pour 2,6 milliards de dollars, dans la foulée de l’achat d’Axa Life Europe par Cinven.
Wendel boucle la cession de CSP Technologies
A la suite de l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires, Wendel a annoncé hier avoir finalisé la cession de CSP Technologies à Aptar Group. «Cette transaction a généré pour Wendel un montant de liquidités net de 342 millions de dollars [292,3 millions d’euros, ndlr], soit 140 millions de plus que sa valorisation dans l’ANR du 2 mai 2018», précise Wendel. La société d’investissement française avait dévoilé fin juillet avoir reçu une offre ferme du fabricant américain d’emballages pour l’acquisition de 100% du capital de CSP Technologies.
Wendel finalise la cession de CSP Technologies
A la suite de l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires, Wendel a annoncé mardi avoir finalisé la cession de CSP Technologies à Aptar Group. « Cette transaction a généré pour Wendel un montant de liquidités net de 342 millions de dollars (292,3 millions d’euros, ndlr), soit 140 millions de plus que sa valorisation dans l’ANR du 2 mai 2018 », précise Wendel. La société d’investissement française avait dévoilé fin juillet avoir reçu une offre ferme du fabricant américain d’emballages pour l’acquisition de 100% du capital de CSP Technologies.
Le fonds Harris Associates a acquis plus de 3% de Ryanair
Le fonds d’arbitrage américain Harris Associates a acquis 3,07% du capital de Ryanair, a indiqué aujourd’hui la compagnie irlandaise dans un document réglementaire. La participation du fonds a atteint le seuil des 3% le 22 août, a-t-elle précisé. Cette participation valait alors environ 540 millions de dollars (468 millions d’euros).
28/08/2018
La fintech Upgrade lève 62 millions de dollars
La fintech américaine Upgrade, spécialisée dans le prêt en ligne, a annoncé avoir levé 62 millions de dollars grâce à un tour de table mené par le fonds d’investissement chinois CreditEase Fintech Investment Fund (CEFIF) et ses principaux investisseurs historiques (Apoletto, FirstMark Capital, NOAH, Ribbit, Sands Capital Ventures, Silicon Valley Bank, Union Square Ventures et Vy Capital).Cette nouvelle levée porte à 142 millions de dollars le montant total des fonds propres réunis par Upgrade depuis sa création en 2016.“Ces nouveaux fonds permettront de continuer à investir dans de nouveaux produits, l’analyse crédit, le management du risque, la conformité ou encore l’agrandissement de nos bureaux à San Francisco, Phoenix, Montreal et Chicago», explique Renaud Laplanche, co-fondateur et président d’Upgrade, dans un communiqué.
Haniel se désengage de Metro au profit d'EPGC
Le groupe d’investissement familial allemand Haniel a annoncé vendredi avoir conclu un accord pour céder une participation de 7,3% dans le capital de Metro au véhicule d’investissement EP Global Commerce (EPGC) auquel il a aussi consenti une option d’achat sur le solde de sa participation dans le distributeur allemand. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué. EPGC est un véhicule d’investissement détenu à 53% par le milliardaire tchèque Daniel Kretinsky et à 47% l’homme d’affaires slovaque Patrik Tkac, co-fondateur du groupe J&T. Aux termes de l’accord, EPGC dispose d’une option d’achat sur le solde de la participation de Haniel dans Metro qui est de 15,2%. Haniel est le premier actionnaire de Metro avec 22,5% de son capital, une participation valorisée à 977 millions d’euros sur la base du cours de clôture de vendredi.
Le fonds norvégien pourrait finalement garder ses investissements pétroliers
Le fonds souverain norvégien, le plus important au monde, doit continuer à investir dans les sociétés pétrolières et gazières, a recommandé vendredi une commission nommée par le gouvernement, en contradiction avec la position de la banque centrale du pays qui gère le fonds. Une décision concernant un éventuel retrait des titres liés au secteur de l'énergie de l’indice de référence du fonds doit être prise dans le courant de l’année. Les valeurs pétrolières et gazières représentaient 4%, soit 37 milliards de dollars (31,9 milliards d’euros), de l’indice de référence du fonds de 1.000 milliards de dollars fin 2017, selon cette commission.
Prudentia Capital signe son premier investissement
Créé l’an dernier, le fonds de private equity vient de boucler la reprise de Menuiseries Grégoire et planche sur le closing final de son premier véhicule.
Le private equity distribue plus qu’il ne collecte
Ecart. Les levées de fonds en private equity dans le monde en 2018 devraient battre tous les records, selon la société de logiciels dédiés à cette industrie eFront. Or, dans une autre étude publiée par la société, il ressort que les distributions nettes aux investisseurs sont supérieures depuis cinq ans aux appels de capitaux, eFront insistant sur le caractère exceptionnel de cette situation tant par sa durée que l’ampleur de l’écart constaté. De quoi anticiper une augmentation significative des levées de fonds des investisseurs en 2018. La société estime que le rythme ralenti de déploiement du capital par les fonds témoigne d’une plus grande discipline de ces derniers.
Blackstone veut se désengager d’Exeter Finance
Le groupe de private equity américain a engagé des banques pour la cession ou l’introduction en Bourse du prêteur automobile «subprime» Exeter Finance, rapportait hier Reuters, de sources proches du dossier. Exeter Finance, basé au Texas, devrait être valorisé au moins un milliard de dollars (862 millions d’euros). Blackstone, qui contrôle cette société depuis 2011, privilégierait une vente à une banque ou à un autre spécialiste des prêts automobiles plutôt qu’à un fonds de capital-investissement, l’une des sources faisant état de trois candidats potentiels.
Le fonds souverain norvégien s’inquiète des tensions commerciales
Le fonds craint pour ses rendements de long terme après avoir affiché un rendement de 1,8% au deuxième trimestre, porté par un secteur pétrolier dont il pourrait se désinvestir.
Carlyle et Blackstone sont en course pour investir dans l’espagnol Cepsa
Le fonds souverain Mubadala, propriétaire du groupe pétrolier depuis 2011, hésite encore entre la vente d’une participation minoritaire et une IPO.
Un consortium financier fait une offre sur China Biologic
China Biologic Products Holdings a reçu hier une offre entièrement en numéraire de 3,9 milliards de dollars (3,4 milliards d’euros) d’un consortium financier conduit par l’ancien patron de la biotech chinoise David Gao. Le consortium formé par GL Capital Group, Bank of China Group Investment Limited et CDH Investments, propose 118 dollars par action pour China Biologic, soit une prime de 28,3% par rapport à son cours de clôture de vendredi. Le consortium a déclaré vouloir financer l’opération via des capitaux propres et de la dette. En juin, CCRE, filiale de la société d’investissement chinoise Citic Capital Holdings, a annoncé une offre de 110 dollars par action sur China Biologic, valorisant la société 3,65 milliards de dollars.
Wendel nomme Loïc Derrien DG de Cromology
Après la nomination en juin dernier de Pierre Pouletty comme président de Cromology, Wendel a annoncé l’arrivée, le 27 août prochain, de Loïc Derrien au poste de directeur général (DG) de Cromology. Ce changement de gouvernance intervient pour soutenir et accélérer la mise en œuvre de la réorientation stratégique de Cromology, engagée courant 2017. Celle-ci s’est déjà traduite par le recentrage du périmètre d’activité du spécialiste de la peinture décorative sur l’Europe et l’Afrique du Nord et par le lancement d’un programme de transformation et d’amélioration de la performance opérationnelle et financière à long terme.
StanChart s’apprête à scinder son activité de “private equity”
Selon Bloomberg, qui citait hier des sources proches du dossier, la banque britannique va se désengager de son activité de private equity en cédant d’ici à la fin de l’année environ un milliard de dollars (870 millions d’euros) d’actifs à la société de gestion londonienne ICG. Une nouvelle entreprise, contrôlée par des dirigeants de la banque, gérera alors ce portefeuille qui a causé plus d’un milliard de dollars de pertes en trois ans à Standard Chartered.
20/08/2018
Les fonds de pension australiens sur la sellette
Quelques-uns parmi les fonds de pension australiens pourraient bien ne pas trop respecter leur devoir fiduciaire de mettre les intérêts du client avant ceux de leur organisation, selon une enquête lancée en février dernier sur le secteur financier qui a révélé des manquements et des irrégularités multiples, rapporte l’agence ReutersSelon les conclusions de l’enquête de la Commission royale mise en place par le gouvernement, certaines institutions censées gérer les programmes de retraite des salariés n’ont manifestement pas été à la hauteur de leurs engagements légaux envers leurs clients. La Commonwealth Bank of Australia, dont la réputation a été la plus entachée par l’enquête, a notamment prélevé des frais de conseil concernant des pensions de retraite sur des comptes ayant appartenu à des personnes décédées. La banque est également jugée coupable de contrôles de conformité inappropriés dans sa gestion de fonds de retraite.De son côté, la National Australia Bank a facturé plus de 220.000 clients pour des conseils dont ils n’ont jamais bénéficié. Devant cette avalanche d’irrégularités, certaines banques ont déjà prévu de consacrer des budgets plus importants à la déontologie et à la gouvernance, voire à céder certaines activités incriminées. Philip Lowe, gouverneur de la banque centrale australienne, « consterné » par ces pratiques du secteur financier, a estimé que ces problèmes doivent être traités en priorité absolue.
Oaktree veut faire une offre sur Claire’s Stores
Oaktree Capital Management veut lever 1,5 milliard de dollars (1,3 milliard d’euros) en cash afin de pouvoir faire une offre de rachat sur le distributeur de bijoux en faillite Claire’s Stores avant la date limite du 31 août, a annoncé vendredi un avocat de la société d’investissement américaine. Cette dernière entrerait ainsi en concurrence avec l’offre de 1,4 milliard de dollars présentée par d’autres créanciers, incluant le fonds activiste Elliott Capital Management et le groupe de private equity Apollo Global Management.