La Bourse claque la porte au nez de Spie
Faute de demande, le groupe renonce à son projet d'IPO. Le marché n'a pas aidé. Le prix non plus.
Toute l'actualité Entreprises
octobre 2014
Canal+ devra reconcourir face à beIN pour les droits du Top 14
La cour d’appel a confirmé la suspension de l'exclusivité des droits de diffusion et enjoint à la Ligue de rugby d'organiser une procédure transparente.
La Bourse claque la porte au nez de Spie
Faute de demande, le groupe renonce à son projet d'IPO. Le marché n'a pas aidé. Le prix non plus.
Amazon compte ouvrir une boutique physique à New York
Le distributeur en ligne projette d’ouvrir son premier magasin «en dur» à Manhattan. Cette boutique serait située juste en face de l’Empire State Building et devrait ouvrir à temps pour la période des fêtes de fin d’année. Cet espace, conçu comme une version à taille réduite d’un entrepôt, permettrait notamment de gérer les retours de produits, les échanges ou les retraits de commandes passées en ligne.
L'Adam dénonce le manque d'impartialité du vice-président du Club Med
L'association réagit aux déclarations de Georges Pauget aux Echos. L'administrateur indépendant estime qu'une nouvelle surenchère serait inopportune.
Les autoroutes vont passer au péage
La ministre de l’Ecologie réfléchit à un prélèvement sur les bénéfices des concessionnaires comme Vinci ou Eiffage pour compenser la suspension du dispositif d'écotaxe sur les poids lourds. Une idée qui suit l’avis de l’Autorité de la Concurrence dénonçant la rente des autoroutes.
L'ancien patron de Xstrata est de retour aux affaires
Mick Davis, l’ancien responsable de Xstrata, a approché BHP Billiton en vue de lui racheter un ensemble de mines. BHP a repoussé la proposition formulée par X2 Resources, le nouveau véhicule d’investissement créé par Mick Davis. Le groupe a préféré s’en tenir à un plan de scission d’actifs non stratégiques, évalués à 14 milliards de dollars, au sein d’une nouvelle entité qui sera cotée à Johannesbourg, Londres et Sydney.
Les droits de diffusion du Top 14 seront remis en jeu
La cour d’appel de Paris a confirmé la suspension de l’attribution exclusive des droits de diffusion des matchs du championnat de France de rugby du Top 14 à Canal + pour cinq ans, préalable à une nouvelle mise en concurrence. L’avocat général avait demandé le 4 septembre dernier la confirmation de cette suspension, afin de «refaire le match». La filiale de Vivendi et la Ligue nationale de rugby demandaient l’annulation de cette décision, prise par l’Autorité de la concurrence, qui avait été saisie par la chaîne qatarie beIN Sports.
Carl Icahn exhorte Apple à racheter plus d'actions
L’investisseur activiste a appelé le conseil d’administration d’Apple à lancer un programme de rachat d’actions pour utiliser une partie de la trésorerie du groupe, qui atteint 133 milliards de dollars. «Nous pensons qu’Apple est énormément sous-évalué sur le marché d’aujourd’hui et plus il rachètera d’actions, plus les actionnaires en tireront profit», a lancé Carl Icahn.
Deux IPO sont reportées outre-Rhin
TLG Immobilien et Scout24 sont sur le point de reporter leur introduction en Bourse de plusieurs jours en raison de la volatilité des marchés, selon Reuters, qui cite plusieurs sources proches du dossier. Le groupe immobilier et le spécialiste des petites annonces seraient devenues plus prudents après le plongeon d’environ 20% des cours de Rocket Internet et Zalando dans les jours qui ont suivi leur première cotation. En France, le spécialiste de l’ingénierie électrique Spie a annoncé ce matin qu’il renonçait pour le moment à son IPO, avançant des «conditions de marché devenues particulièrement volatiles».
Vinci Park boucle son refinancement obligataire
Infra Foch, la holding de contrôle de Vinci Park, a levé aujourd’hui 950 millions d’euros d’obligations en deux tranches. La première ligne, de 500 millions d’euros à 6 ans, a été placée à un spread de 72 points de base au-dessus des swaps, largement en-dessous de la première fourchette indicative de 85 à 90 pb communiquée jeudi matin. La seconde, de 450 millions d’euros à 10,5 ans, a trouvé un spread de 100 pb, contre 110 pb initialement annoncé. Le produit de l'émission permet au gestionnaire de parcs de stationnement de refinancer la dette bancaire montée en juin pour son rachat à 75% par Ardian et Crédit Agricole Assurances.
Bruxelles libère le marché des télécommunications fixes
La Commission européenne a autorisé le déplafonnement des tarifs que les grands opérateurs de télécommunications appliquent à leurs homologues plus modestes pour qu’ils puissent accéder à leurs réseaux de téléphonie fixe. «Je suis ravie de pouvoir annoncer une diminution des lourdeurs administratives dans le secteur des télécommunications. C’est la conséquence d’une intensification de la concurrence sur les marchés des télécommunications, laquelle nous rapproche d’un continent véritablement connecté», a déclaré Neelie Kroes, la commissaire européenne aux Télécommunications.
Les sociétés d'autoroutes mises à contribution pour remplacer l'écotaxe
La solution «prioritaire» envisagée pour remplacer le dispositif écotaxe, dont le gouvernement a annoncé la suspension, est de ponctionner les bénéfices des sociétés d’autoroutes, selon Ségolène Royal. «Ce prélèvement, il doit avoir lieu», a lancé la ministre de l’Ecologie et de l’Energie, qui a jugé «choquant de voir des sociétés d’autoroutes en situation de monopole faire autant de profits». L’Autorité de la concurrence a récemment estimé que les sociétés françaises concessionnaires affichent une rentabilité exceptionnelle assimilable à une rente qui doit être davantage régulée en faveur de l’Etat et des usagers.
Allergan renforce la pression sur Valeant
Le fabricant américain du Botox a relevé son estimation de bénéfice du troisième trimestre et déclaré que ces nouvelles prévisions indiquaient que l’offre hostile de rachat de Valeant Pharmaceuticals le sous-évaluait. Allergan anticipe désormais un bénéfice ajusté de 1,76 à 1,78 dollar par action sur la période, grâce à une hausse de sa part de marché et à des homologations de produits. Le laboratoire américain tablait auparavant sur un bénéfice situé entre 1,44 et 1,47 dollar. La cible dénonce un «immense fossé» entre sa valeur intrinsèque et l’offre de Valeant.
Le refus de la Bourse compromet le refinancement de Spie
Un marché actions nerveux (-5% pour le CAC 40 depuis l’ouverture du carnet d’ordres fin septembre), des investisseurs étrangers inquiets de la situation de la France et une fourchette de prix jugée trop élevée ont eu raison du projet d’introduction de Spie à la Bourse de Paris, ont indiqué plusieurs sources à L’Agefi. Le carnet d’ordres était trop faiblement rempli pour permettre la cotation. La structure d’endettement du groupe a également rebuté certains investisseurs potentiels.
Fast Retailing vise une hausse de 38% de son bénéfice d’exploitation
Le groupe japonais Fast Retailing a déclaré jeudi qu’il prévoyait d’augmenter de 38% son bénéfice d’exploitation à 180 milliards de yens (1,3 milliard d’euros) sur l’exercice en cours finissant le 31 août 2015, grâce au développement des lignes pour enfants et des vêtements techniques d’Uniqlo. Son directeur général Tadashi Yanai, qui veut faire de Fast Retailing le leader mondial du prêt-à-porter, vise un chiffre d’affaires de 5.000 milliards de yens d’ici 2020.
Consolidation en vue dans l’huile de palme
L’action New Britain Palm Oil gagnait 74,6% à 675 pence à Londres en fin de matinée, après que le producteur d’huile de palme a annoncé avoir reçu une offre de rachat de 1,07 milliard de livres (1,36 milliard d’euros) de son concurrent malaisien Sime Darby. Le groupe de Papouasie Nouvelle-Guinée a ajouté que les membres de son conseil d’administration avaient l’intention de recommander à l’unanimité cette offre auprès de ses actionnaires.
Südzucker chute après un avertissement sur ses résultats
Le titre du premier producteur européen de sucre chutait de près de 9% en fin de matinée à Francfort, le groupe ayant averti qu’il était devenu plus difficile d’atteindre son objectif de résultat annuel dans un marché européen qui continue de se détériorer. Il a néanmoins réitéré sa prévision d’un bénéfice d’environ 200 millions d’euros sur son exercice décalé à fin février, contre 622 millions l’an dernier.
Foncière des Murs va lever 200 millions d'euros
La foncière s’apprête à procéder «prochainement» une augmentation de capital de 200 millions d’euros avec maintien du droit préférentiel de souscription, sous réserve de l’obtention du visa de l’AMF attendu dans les prochains jours. L’opération bénéficie déjà d’intentions de souscription à hauteur de plus de 75%. Cette levée de fonds permettra de financer les projets de croissance de Foncière des Murs.
Royal Mail provisionne 18 millions de livres pour une amende antitrust
Le groupe britannique a indiqué jeudi avoir passé une provision de 18 millions de livres (22,8 millions d’euros) après avoir conclu un accord à l’amiable avec l’Autorité de la concurrence en France concernant une éventuelle violation de la loi antitrust par l’une de ses filiales. Il précise que le montant total de l’amende sera fixé au deuxième semestre.
Fiat Chrysler cède 6 millions d’actions émanant de dissidents
Fiat Chrysler a annoncé jeudi avoir vendu à ses actionnaires un peu plus de six millions des quelque 60 millions d’actions provenant des investisseurs qui ont exercé leur droit de cession suite à la fusion entre les deux constructeurs. Le groupe explique qu’il a choisi de ne pas exercer son droit de vendre le reste des actions des actionnaires dissidents sur le marché et qu’il paiera au comptant le prix fixé de rachat de 7,727 euros par action.
Spie reporte son introduction en Bourse
Spie vient d’annoncer le report de son projet d’introduction en Bourse sur le marché Euronext Paris. La période de souscription, ouverte le 29 septembre 2014, a été clôturée et la fixation du prix définitif par le conseil d’administration devait intervenir ce jour. Par un communiqué, l’entreprise a fait savoir qu’«au regard de conditions de marché devenues particulièrement volatiles, le conseil d’administration de Spie a décidé de reporter son introduction en Bourse».
Nouveau revers pour le marché boursier alternatif espagnol
Le titre du groupe américano-espagnol d’ingénierie Carbures a été suspendu hier sur le marché alternatif de la Bourse de Madrid (MAB), à la demande de la société. Cette dernière, dont la capitalisation atteint 405 millions d’euros, a indiqué que son auditeur PwC s’interrogeait sur des changements apportés à ses comptes. Le MAB a été touché de plein fouet au printemps par la faillite de Gowex.
Spie peinerait à séduire les investisseurs
Le groupe français d’ingénierie électrique aurait du mal à séduire les investisseurs en vue de son introduction en Bourse de Paris dans un contexte de marché difficile, selon Reuters, qui cite deux sources au fait du dossier. Selon ces sources, le carnet d’ordres n'était pas rempli hier, à la veille de la clôture et de la fixation du prix définitif de l’IPO. Spie ambitionne de lever jusqu'à 1,2 milliard d’euros, notamment par le biais d’une augmentation de capital dans le cadre d’une transaction qui valoriserait la société jusqu'à 2,75 milliards d’euros.
Casino et Intermarché regroupent leurs achats de grandes marques
Après Auchan et Système U, les deux distributeurs ont décidé de regrouper leurs achats dans les produits de grandes marques vendus en France à compter des négociations tarifaires qui débutent le mois prochain. Casino et le groupement de commerçants indépendants entendent pouvoir peser davantage dans les discussions avec leurs fournisseurs qui s’annoncent difficiles.
Endesa s’intéresse à des actifs espagnols d'E.On
«Nous prendrons une décision dans quelques jours», a déclaré Jose Bogas, directeur général d’Endesa, lors d’une réunion avec des analystes. E.On cherche à vendre 3,2 GW de capacités thermiques et 1,1 GW de capacités renouvelables afin de réduire son endettement. La valeur de ces actifs est estimée à plus de 2 milliards d’euros.
BMC : Vivendi gagne face au fisc
Dans l’affaire du «bénéfice mondial consolidé» (BMC), une niche fiscale supprimée en septembre 2011, Vivendi a obtenu gain de cause face au fisc. Ce dernier va devoir rétrocéder 366 millions d’euros au groupe français, a jugé le tribunal administratif de Montreuil. Vivendi faisait valoir que son agrément au régime du BMC aurait dû se poursuivre jusqu'à la clôture de l’exercice 2011 et non pas jusqu’en septembre comme le considérait Bercy.
Chaori présente un plan de restructuration financière
Le fabricant chinois de panneaux solaires, qui a fait défaut en mars sur des obligations domestiques, a dévoilé hier un projet de restructuration. Neuf investisseurs, dont Jiangsu Golden Concord, proposent d’injecter 1,46 milliard de yuans en échange d’une participation majoritaire. Même si le plan prévoit un remboursement minime pour les porteurs obligataires, la «bad bank» China Great Wall Asset Management devrait faire jouer sa garantie. Les créanciers se prononceront le 23 octobre.
Publicis s’étend en Afrique du Sud
Le groupe publicitaire français vient de faire l’acquisition de trois des principales agences d’Afrique du Sud : BrandsRock, Liquorice et Machine. BrandsRock fusionnera avec Saatchi & Saatchi Afrique du Sud. Liquorice sera intégrée à DigitasLBi, pour la zone Moyen-Orient et Afrique. Quant à Machine, l’agence fusionnera avec Publicis Worldwide pour donner naissance à une nouvelle entité dénommée Publicis Machine.
Thales Avionics réorganise sa R&D en France
Le projet de réorganisation de la R&D n’entraînera pas de fermeture de sites, a indiqué hier à Reuters Michel Mathieu, PDG de Thales Avionics. Le dirigeant, qui réagissait à un article des Echos mentionnant la fermeture des sites de Vendôme et Meudon, évoque un regroupement des forces de R&D. Vendôme poursuivra ses autres activités, tandis que les activités de Meudon déménageront comme prévu dans quelques semaines sur le nouveau site de Thales à Vélizy.