VIE DES SOCIETES
FRANCHISSEMENTS DE SEUIL:
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avril 2015
Berkshire Hathaway prend une participation de 8,7% dans Axalta
Berkshire Hathaway, le conglomérat de Warren Buffett, va débourser 560 millions de dollars (516 millions d’euros) pour prendre une participation de 8,7% dans Axalta Coating Systems, ex-filiale de DuPont spécialisée dans les peintures en poudre pour l’industrie. Berskhire va ainsi racheter à Carlyle, l’actionnaire majoritaire d’Axalta avec 74% du capital au 31 décembre 2014, 20 millions d’actions au prix unitaire de 28 dollars, soit une légère décote par rapport au cours de clôture de lundi (28,33). L’action d’Axalta, société basée à Philadelphie, s’adjuge 5,5% à 29,90 dollars dans les premiers échanges à Wall Street.
Permira et CPPIB signent le plus gros LBO américain de 2015
Informatica a annoncé mardi son rachat par un consortium formé par le fonds d’investissement Permira et le fonds de pension Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) pour 5,3 milliards de dollars (4,9 milliards d’euros) hors dette. Il s’agit du plus gros LBO de l’année aux Etats-Unis. Les actionnaires de l’éditeur recevront 48,75 dollars par action en numéraire préalablement à un retrait de la cote, a précisé l'éditeur américain de logiciels d’entreprise. L’activisme du fonds Elliott, entré au tour de table d’Informatica en janvier, est à l’origine de cette opération.
Areva détecte un défaut de fabrication sur l'EPR de Flamanville
L’autorité de sûreté nucléaire (ASN) française a annoncé mardi avoir été informée par le groupe Areva d’une anomalie de la composition de l’acier dans certaines zones du couvercle et du fond de la cuve du réacteur nucléaire de l’EPR de Flamanville (Manche). Dans un communiqué, l’autorité précise que des tests réalisés fin 2014 par le groupe nucléaire ont démontré «la présence d’une zone présentant une concentration importante en carbone et conduisant à des valeurs de résilience mécanique plus faibles qu’attendues». Areva prévoit de réaliser à partir d’avril 2015 une nouvelle campagne d’essais afin de connaître précisément la localisation de la zone concernée ainsi que ses propriétés mécaniques. Dans un communiqué commun, EDF et Areva s’engagent à apporter à l’ASN «toutes les informations permettant de démontrer la sûreté et la qualité des équipements concernés», ajoutant que les travaux du chantier de Flamanville se poursuivent.
Vivarte prévoit de supprimer 1.500 emplois
Vivarte, géant français de l’habillement et de la chaussure, a présenté mardi aux représentants de son personnel un plan social portant sur près de 1.500 emplois, touchant principalement La Halle aux vêtements, son enseigne phare plombée par la chute de ses ventes et de lourdes pertes. Au total, selon les chiffres communiqué par Vivarte, 1.344 postes nets seront supprimés à La Halle, soit 30% de ses effectifs, en tenant compte du transfert de certains salariés qui seront repris par d’autres magasins de l’enseigne ou par d’autres marques du groupe, qui détient également Naf Naf, Kookaï, André, Minelli ou Chevignon.
Les tractations entre la France et l'Inde se poursuivent dans le dossier du Rafale
L’Inde a demandé à Dassaut Aviation de s’en tenir au prix initialement annoncé pour ses Rafale, selon le journal Times of India. Initialement chiffré à 12 milliards de dollars (environ 11 milliards d’euros), il serait passé à 20 milliards de dollars (18,3 milliards d’euros), du fait des retombées liées à la construction d’une partie de ces avions en Inde, initiative susceptible d’empêcher la conclusion du contrat. Les tractations sur ce projet d’achat de 126 Rafale sont en cours depuis plus de trois ans.
Les conditions d'IPO de Cellnex se précisent
Abertis Infraestructuras devrait lever jusqu'à 1,7 milliard d’euros via la cession d’une participation pouvant aller jusqu'à 61% du capital de sa filiale de télécommunications Cellnex, indique Reuters. Cela donnerait une valorisation de Cellnex, qui gère des relais mobiles en Espagne et en Italie, à 2,8 milliards d’euros à l’occasion de sa cession à des investisseurs institutionnels, prévue dans le courant du premier semestre. Cellnex, leader sur le marché espagnol de la transmission de signaux, a réalisé un chiffre d’affaires de 436 millions d’euros en 2014 et un bénéfice avant intérêts, impôt, dépréciations et amortissements de 178 millions.
Le laboratoire Labco lance son projet d'introduction en Bourse
Le groupe français de laboratoire d’analyses médicales Labco présentera demain à Paris son projet d’introduction en Bourse. Le groupe avait mandaté en 2014 Rothschild, Deutsche Bank et Morgan Stanley pour plancher sur ce projet d’IPO, révélé cet été par L’Agefi. Le capital de Labco est morcelé, entre plusieurs fonds d’investissement dont le britannique 3i (17,4%), les associés fondateurs et près de 200 médecins. En 2013, Labco a réalisé 547 millions d’euros de chiffre d’affaires pour un Ebidta de 106 millions d’euros.
Le cabinet Mc2i réorganise son tour de table
Mc2i Groupe, cabinet indépendant de conseil en systèmes d’information, a annoncé une réorganisation de son capital. Après quatre années passées aux côtés de Naxicap Partners, le management de Mc2i prend le contrôle du capital du groupe. L'équipe, composée d’une soixantaine de directeurs et managers associés, est désormais accompagnée par Indigo Capital dans ce nouveau tour de table. La banque Bryan, Garnier & Co a conseillé le groupe dans le cadre de cette opération. Le cabinet a fini 2014 avec un chiffre d’affaires de 45 millions d’euros et une croissance de 15%.
Vivendi confirme avoir fait une offre à Orange pour Dailymotion
Vivendi a confirmé avoir fait une offre à Orange pour la reprise de Dailymotion. Le conseil d’administration d’Orange se réunit ce jour pour étudier cette offre, après que le chinois PCCW a renoncé à négocier un partenariat avec le site de vidéos en ligne face à l’hostilité du gouvernement français.Vivendi proposerait de l’ordre de 250 millions d’euros pour l’essentiel du capital de Dailymotion, contrôlé à 100% par Orange depuis début 2013.
Mikhail Fridman lance un fonds dédié aux télécoms
L’homme d’affaires russe Mikhaïl Fridman et ses associés ont créé un fonds baptisé LetterOne Technology (L1Technology) pour investir dans des sociétés du secteur des télécommunications en Europe et aux Etats-Unis, rapporte le Financial Times daté de lundi. Le fonds de capital-investissement sera doté dans un premier temps de 16 milliards de dollars (14,6 milliards d’euros), montant pouvant être porté à 25 milliards. Il ciblera des sociétés en difficulté ou en recherche de capitaux qui sont soit des acteurs des télécoms, soit des fournisseurs de technologies, de services ou d’applications pouvant être utilisées en téléphonie mobile, précise le FT en citant le directeur général de L1Technology, Alexeï Reznikovitch. L1Technology servira aussi de société holding pour loger les participations, de respectivement 48% et 13%, de Fridman et de ses associés dans VimpelCom et Turkcell.
Canon garde la tête froide pour Axis
Le groupe japonais devrait pas relever son offre pour le rachat du fabricant suédois de caméras de surveillance Axis AB pour le moment mais n’abandonnera pas l’affaire pour autant, en dépit des pressions exercées par le fonds Elliott, indique Reuters. Elliott a annoncé fin mars avoir augmenté sa participation dans Axis à 10,91% du capital, ce qui pourrait pousser Canon à améliorer son OPA de 23,6 milliards de couronnes (2,54 milliards d’euros).
Genfit confirme un éventuel appel au marché
La société biopharmaceutique a fait état d’une perte opérationnelle courante de 16,22 millions d’euros en 2014, après une augmentation sensible de ses investissements dans ses études sur son candidat médicament phare, le GFT505, destiné au traitement d’une pathologie du foie (NASH). «Compte tenu de (ses) objectifs et de sa trésorerie disponible, la société pourrait recourir au marché pour financer sa croissance», écrit Genfit dans un communiqué.
Viacom présente un plan de restructuration
Le groupe américain de médias Viacom a l’intention de restructurer ses activités, ce qui le conduira à supprimer des emplois et à réorganiser trois de ses réseaux de télévision aux Etats-Unis. Le propriétaire des studios de cinéma Paramount Pictures et de réseaux câblés comme MTV ou Comedy Central a précisé que ce plan se traduirait dans ses comptes du trimestre clos le 31 mars par une charge exceptionnelle d’environ 785 millions de dollars (718 millions d’euros). Le programme de rachats d’actions d’un montant global de 20 milliards de dollars est en outre suspendu, au plus tard jusqu’en octobre.
Lafarge exclut toute nouvelle renégociation avec Holcim
Le PDG de Lafarge, Bruno Lafont, a affirmé ce week-end que les conditions de la fusion avec Holcim, déjà renégociées en faveur du groupe suisse, ne seraient plus modifiées malgré les demandes en ce sens du deuxième actionnaire d’Holcim. «Les parités financières ne bougeront pas, la gouvernance non plus», a déclaré Bruno Lafont au Monde. La parité d'échange est désormais fixée à 0,90 action Holcim pour un titre Lafarge.
Sharp pourrait scinder ses écrans LCD
Le groupe d'électronique japonais, en difficulté, pourrait scinder son activité d'écrans LCD et la faire renflouer par le fonds d’innovation public INCJ (Innovation Network Corporation of Japan), rapporte Reuters qui confirme des informations du Nikkei. L’activité de LCD serait scindée dans le courant de l’exercice ayant débuté le 1er avril et elle pourrait obtenir une recapitalisation de 100 milliards de yens (765 millions d’euros) de l’INCJ.
Tesla Motors dévoile des ventes record au premier trimestre
Tesla Motors a indiqué vendredi avoir vendu 10.030 véhicules au premier trimestre 2014, un record pour le jeune constructeur de voitures électriques. Il s’attend à livrer environ 55.000 voitures à travers le monde cette année, soit une progression d’environ 74% par rapport à 2014. L’action a clôturé lundi en hausse de 6,34%, à 203,10 dollars, sur le Nasdaq.
Free Mobile a respecté son obligation de déploiement 3G
Free Mobile a respecté son obligation d’atteindre par son réseau 3G une couverture d’au moins 75% de la population métropolitaine le 12 janvier 2015, a annoncé vendredi l’Arcep. Le régulateur français des télécoms a précisé dans un communiqué que cette obligation de la filiale d’Iliad avait été vérifiée selon la même méthode que celle appliquée à tous les opérateurs mobiles depuis les années 2000.
Les utilities britanniques risquent de sortir perdantes des législatives
En plus du gel des tarifs promis par Ed Miliband, une victoire du candidat travailliste entraînerait un durcissement des pouvoirs du régulateur.
ISS et Glass Lewis s'opposent aux projets de Psam mais égratignent la gouvernance de Vivendi
Si les deux agences recommandent de voter contre les résolutions du fonds, elles soulignent les lacunes du groupe et de son premier actionnaire.
Vivendi se dirige vers un rachat de Dailymotion
Le groupe français propose 250 millions d'euros pour la filiale d'Orange. Le conseil d'administration de l'opérateur va étudier l'offre
Hutchinson prévoit de se développer en Allemagne
La filiale de chimie de spécialités de Total souhaite se développer en Allemagne avec l’idée d’y réaliser des acquisitions, explique son président-directeur général Jacques Maigné. «Si l’activité se développe en Allemagne autant que nous l’espérons, nous y augmenterons nos capacités», indique-t-il dit dans un entretien à paraître mardi. La société dégage les deux tiers de son chiffre d’affaires en Europe.
Une IPO d'envergure se prépare en Malaisie
Le producteur d'électricité Malakoff a commencé à sonder l’appétit des investisseurs pour une IPO qui pourrait lui permettre de récolter plus de 800 millions de dollars. Si elle est couronnée de succès, l’opération serait la plus importante du genre en Malaisie depuis plus d’un an. Malakoff a déjà sécurisé des investissements, notamment auprès de l’assureur Great Eastern.
Le déficit des fonds de pension des entreprises alimente les émissions d'hybrides
Les pertes observées dans les plans de retraite de plusieurs groupes, comme Air France-KLM et Volkswagen, érodent leurs fonds propres.
L'AG de Renault pourrait être agitée
Son PDG, Carlos Ghosn, demande aux actionnaires la possibilité de rester PDG jusqu’en 2022 et président non exécutif jusqu’en 2026, en relevant certaines limites d'âge. Il veut également disposer d’une indemnité de non-concurrence. Aussi, le « say on pay» pourrait être difficile.
Carlos Ghosn veut s’octroyer des avantages à l’AG de Renault
Le PDG de Renault demande aux actionnaires une prolongation jusqu’en 2022 au lieu de 2019 et une indemnité de non-concurrence.
L’Autorité de la concurrence adopte le texte révisé de sa procédure de clémence
L’Autorité de la concurrence a adopté le texte de son communiqué de procédure relative au programme de clémence. Cette révision du texte de mars 2009 a notamment permis de prendre en compte les résultats de l'étude du 15 avril 2014 relative à la clémence ainsi que les modifications apportées au programme modèle européen en novembre 2012, explique l’Autorité. Le nouveau projet de communiqué poursuit trois objectifs: apporter des clarifications sur la mise en œuvre pratique du programme de clémence, consolider la pratique de l’Autorité en intégrant certains principes développés depuis la dernière révision du communiqué et intégrer les acquis du programme modèle de clémence dans sa version révisée de 2012.
Tesla Motors annonce des ventes record au premier trimestre
Tesla Motors a annoncé vendredi avoir vendu 10.030 véhicules au premier trimestre 2014, un record pour le jeune constructeur de voitures électriques. Il s’attend à livrer environ 55.000 voitures à travers le monde cette année, soit une progression d’environ 74% par rapport à 2014. Depuis le début de l’année, le cours de l’action a perdu 14%. Les investisseurs s’inquiètent de sa capacité à atteindre ses objectifs de ventes en Chine, notamment après le départ de deux de ses dirigeants dans ce pays l’an dernier.
Psam ne demandera pas une réorganisation du conseil de surveillance de Vivendi
Dans son bras de fer avec Vivendi, le fonds Psam exclut d’avoir recours à l’option radicale qui consisterait à demander un chamboulement du conseil de surveillance lors de l’assemblée générale du groupe de médias du 17 avril, a indiqué à Reuters Peter Schoenfeld, le gérant du fonds. Il se contentera de ses deux résolutions réclamant 9 milliards d’euros de dividendes au total pour les actionnaires. Le dirigeant de Psam a également rappelé qu’il ne souhaitait pas démanteler Vivendi mais que son objectif est de créer de la valeur pour les actionnaires.
L'intersyndicale d'Areva s'oppose à la vente de l'activité réacteurs à EDF
Les syndicats d’Areva s’opposent à la cession totale ou partielle à EDF d’Areva NP qui regroupe les activités dans les réacteurs nucléaires. «Ce scénario n’a rien d’industriel et nous rappelle les erreurs du passé (...)», ont indiqué vendredi la CFDT, la CGT, le CFE-CGC, FO et l’UNSA dans un communiqué commun. «Les incidences catastrophiques n’ont visiblement pas été étudiées. Le scénario ne résiste pas à une analyse fine des impacts commerciaux, sociaux et réglementaires et ne répond nullement aux besoins financiers à moyen terme du groupe», ont ajouté les syndicats. Les représentants du personnel demandent des solutions alternatives.