Bank of Tokyo-Mitsubishi poursuit son développement en Europe
La banque japonaise a annoncé hier le recrutement de Sébastien Rozès, ex-patron de RBS France, en tant que co-responsable de sa division European Banking.
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septembre 2015
Les services aux entreprises deviennent un facteur de performance clé des banques
Le segment peut générer des rentabilités à deux chiffres mais il faudra se préparer à l’essor de nouveaux concurrents, souligne Oliver Wyman.
3i prépare la cession des produits pour bébé Tommee Tippee
Le fonds a entamé des discussions avec ses conseillers en vue de mettre sur le marché Mayborne Group, qui distribue la marque de produits pour bébé Tommee Tippee. Une banque d’investissement devrait être nommée prochainement pour piloter le processus. Mayborn serait valorisé autour de 275 millions de livres, dette incluse. 3i détient le groupe depuis 2006 et lui a permis de plus que doubler ses bénéfices.
Bain Capital entre au capital de Sundial Brands
La société de private-equity prend une participation minoritaire dans Sundial Brands, un fabricant de produits de beauté destinés principalement à la clientèle afro-américaine. Les conditions n’ont pas été précisées mais l’investissement valoriserait la société basée dans l’Etat de New York environ 700 millions de dollars. Sundial Brands enregistre un chiffre d’affaires annuel de l’ordre de 200 millions de dollars.
Montagu boucle sa cinquième levée de fonds
La firme de private equity britannique spécialisée dans les MBO a atteint son hard cap de 2,75 milliards d’euros, après un premier closing de 2,2 milliards fin juin, grâce notamment à la fidélité de ses clients, qui ont représenté 80% des engagements contre 60% pour Montagu IV.
Montagu boucle sa cinquième levée de fonds en un temps record
La firme britannique de private equity a atteint son hard cap de 2,75 milliards d’euros, après un premier closing de 2,2 milliards fin juin.
Le spécialiste du bitcoin Paymium lève 1 million d'euros
La place de marché dédiée au bitcoin, qui est également prestataire de services de paiement, vient de lever 1 million d’euros auprès de Newfund, Kima Ventures (le véhicule d’investissement de Xavier Niel), Galitt et un groupe de business angels. Paymium compte utiliser cette augmentation de capital pour accélérer sa croissance en Europe et renforcer ses investissements en R&D. La société entend multiplier son volume d'échanges par cinq d’ici fin 2016 et s’appuyer sur l’intérêt de la technologie Blockchain pour participer à l'élaboration de nouvelles applications dans le domaine de la confiance numérique et des paiements.
Ardian ouvre un bureau à Madrid
La société d’investissement privé indépendante vient d’ouvrir à Madrid son onzième bureau au niveau mondial. Cette implantation élargit la présence de la société en Europe du Sud et renforce sa position sur le marché espagnol, où elle est déjà un investisseur important. Ardian met en place deux équipes : Infrastructure, menée par Juan Angoitia et Mid Cap Buyout, dirigée par Gonzalo Fernandez-Albinana.
Zencap AM participe au financement du groupe Grimaud
Le fonds OFI Credit ETI, géré par Zencap Asset Management, a souscrit 17,5 millions d’euros dans une obligation privée émise par le Groupe Grimaud. Ce placement privé obligataire (Euro PP) de maturité 7 ans, consistant en un financement de 25 millions d’euros, est pari passu avec les financements bancaires mis en place simultanément. «L’ensemble constitue un financement cohérent, sur le court et le long terme, pour le Groupe Grimaud et lui permet de poursuivre son développement et ses investissements», précise Zencap AM dans un communiqué.Le Groupe Grimaud est un groupe familial français présent dans deux métiers : la sélection génétique, dont il est un des leaders mondiaux, et la biopharmacie. Il réalise un chiffre d’affaires proche de 300 millions d’euros, dont deux tiers à l’international, et emploie plus de 2.000 personnes.Il s’agit du quatrième financement mis en place par OFI Credit ETI au profit d’une entreprise de taille intermédiaire française, portant les encours investis du fonds à 50 millions d’euros au 30 juin 2015.
Sébastien Rozès rejoint Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (BTMU), annonce aujourd’hui la nomination de Sébastien Rozès en tant que co-responsable de la division European Banking. «C’est un rôle nouveau qui amènera Sébastien à collaborer étroitement avec Yoshitake Manabe, actuel responsable du corporate banking pour EMEA», précise la banque japonaise. Le banquier français rejoindra BTMU le 14 septembre et sera basé à Londres.
MBK Partners est en pole position pour la filiale coréenne de Tesco
Le distributeur britannique Tesco a choisi la firme de capital-investissement MBK Partners pour entamer des négociations exclusives sur la vente de sa filiale sud-coréenne, ont indiqué deux sources proches du dossier à Reuters. Tesco avait reçu en août trois offres contraignantes pour sa filiale Homeplus, provenant des fonds de private equity. Ces offres valorisent Homeplus à environ 7.000 milliards de wons, soit 5,9 milliards de dollars ou 5,2 milliards d’euros - ce qui ferait de la transaction la plus importante opération de capital-investissement en Asie.
L’innovation technologique fait bondir les investissements du capital-risque
Les montants injectés dans les start-up françaises ont grimpé de 70% au premier semestre, selon le baromètre du capital risque réalisé par EY.
Le financement participatif à l'américaine est menacé par la justice
Les sociétés de gestion pourraient aussi pâtir d'un jugement qui interdit aux plates-formes alternatives de dépasser les taux d'usure.
La vente de Novo Banco se révèle plus compliquée que prévu
La Banque centrale du Portugal a annoncé la fin des discussions avec l'assureur chinois Anbang et se tourne vers le fonds Apollo.
CeQur lève 100 millions de dollars
La société non-cotée CeQur, qui a mis au point le premier kit d’injection d’insuline pour trois jours destiné aux diabétiques de type 2, a indiqué mardi avoir levé 100 millions de dollars (89 millions d’euros) à l’occasion d’un nouveau tour de table. Parmi les nouveaux investisseurs figurent Woodford Investment Management et Arthurian Life Sciences. Endeavour Vision, Schroder & Co Banque et VI Partners, qui participaient déjà au tour de table, ont également réinvesti.
Pékin crée un fonds d'investissement pour l'Amérique latine
La banque centrale chinoise a décidé d'établir un fonds d’investissement de 10 milliards de dollars (8,9 milliards d’euros) à l’intention des pays latino-américains, l’argent provenant des réserves de devises de la Chine. Dans un communiqué diffusé sur son site internet, la Banque populaire de Chine précise qu’elle gérera le fonds de concert avec la Banque chinoise de développement et le régulateur chinois des marchés des changes.
Pékin crée un fonds de 10 milliards de dollars pour l'Amérique latine
La banque centrale chinoise a annoncé mardi l'établissement d’un fonds d’investissement de 10 milliards de dollars (8,9 milliards d’euros) à l’intention des pays latino-américains, l’argent provenant des réserves de devises de la Chine. Dans un communiqué diffusé sur son site internet, la Banque populaire de Chine (PBC) précise qu’elle gérera le fonds de concert avec la Banque chinoise de développement, établissement public, et le régulateur chinois des marchés des changes.
La Chine assouplit les règles pour l'investissement
La Chine va assouplir ses exigences en matière d’investissements dans les actifs fixes, a annoncé mardi le gouvernement chinois, qui s’efforce de lutter contre le ralentissement de la deuxième économie mondiale. Le ratio de fonds propres exigé pour les aéroports, les ports et le transport côtier et fluvial va être ramené de 30% à 25%. Ce ratio minimal sera abaissé de 25% à 20% pour le transport ferroviaire, le transport urbain et les autoroutes. Le gouvernement a aussi annoncé sur son site internet la création d’un fonds de soutien aux petites et moyennes entreprises doté de 60 milliards de yuans (8,38 milliards d’euros).
Le spécialiste de l'injection d'insuline CeQur lève 100 millions de dollars
La société non-cotée CeQur, qui a mis au point le premier kit d’injection d’insuline pour trois jours destiné aux diabétiques de type 2, a annoncé mardi avoir levé 100 millions de dollars (89 millions d’euros) à l’occasion d’un nouveau tour de table. Cette levée de fonds est la plus importante dans le secteur en Europe depuis 2006, selon ses participants. Parmi les investisseurs de la nouvelle levée de fonds figurent Woodford Investment Management et Arthurian Life Sciences. Endeavour Vision, Schroder & Co Banque et VI Partners, qui figuraient déjà au tour de table de l’entreprise, ont également réinvesti.
Stoxx annonce des changements de composition de ses indices européens pour fin septembre
Le fournisseur d’indices STOXX a fait connaitre ce mardi 1er septembre les résultats de son examen annuel de l’indice STOXX sur l’Europe consacré aux grandes valeurs. Parmi eux figurent l’indice STOXX Europe 50, EURO STOXX 50, STOXX Nordic 30 et STOXX EU Enlarged 15 indices. A cela s’ajoutent les résultats de la deuxième revue semi-annuelle de l’indice STOXX Europe 50 Eastern Europe. Tous les changements qui entreront en vigueur avec l’ouverture des marchés européens le 21 septembre 2015.A titre d’exemple, pour l’indice EURO STOXX 50, les valeurs FRESENIUS (Germany, Health Care, FREG.DE) et SAFRAN (France, Industrial Goods & Services, SAF.PA) font leur entrée tandis que REPSOL (Spain, Oil & Gas, REP.MC) et RWE (Germany, Utilities, RWEG.DE) sortent.De la même façon, dans l’indice STOXX Europe 50, INTESA SANPAOLO (Italy, Banks, ISP.MI) et IMPERIAL TOBACCO GRP (U.K., Personal & Household Goods, IMT.L) entrent dans l’indice tandis que BHP BILLITON (U.K., Basic Resources, BLT.L) et GLENCORE PLC (U.K., Basic Resources, GLEN.L) sortent.
Warren Buffett investit 4,5 milliards de dollars dans une raffinerie
Warren Buffett a indiqué vendredi dernier dans un document boursier qu’il avait pris une participation de 10% dans la société spécialisée dans le raffinage Phillips 66, basée au Texas. Sur la base d’un cours de clôture de 77,23 dollars, la participation de Berkshire Hathaway dans la société s'élève à environ 4,47 milliards de dollars. Warren Buffett avait indiqué en début de mois qu’il s’intéressait à cette société dans laquelle il s’est renforcé ces derniers jours.
Le rendement semestriel des OPCI professionnels proche des 6 %
Selon l’indice semestriel IPD, le rendement global des OPCI Professionnels en France s'élève au premier semestre 2015 à 5,8%. Sur un an, ce rendement global annualisé est de 9,6 % et sur trois ans, de 6,3 %. Une comparaison avec d’autres actifs met également en évidence la performance des foncières cotées sur un an et sur trois ans (6,5 % et 19,2 % respectivement), ainsi que des actions (12,2 % et 18,6 % respectivement) (*) cet indice est composé de 103 véhicules affichant plus de 18 milliards d’euros d’actifs immobiliers sous gestion, dont 48 % de bureaux, et prend uniquement en compte les fonds dont le sous-jacent a fait l’objet d’une réévaluation semestrielle.
Des gestionnaires chinois mettent le big data au service de nouveaux fonds
Dacheng Fund Management a conclu des partenariats avec les sociétés Qihoo 360 et Snowball pour lancer de nouveaux indices «big data» avec la China Securities Index Company. Ces indices serviront de référence pour de nouveaux fonds, rapporte Asian Investor. Au travers de l’analyse de stocks de données beaucoup plus importants, les gestionnaires espèrent améliorer leur processus de sélection de titres.Dacheng et le spécialiste de la sécurité sur internet Qihoo ont lancé le CSI 360 Internet Plus Big Data 100 Index le 10 août et la société de gestion doit proposer le 15 septembre en partenariat avec la plateforme de réseaux sociaux Snowball le CSI Snowball Selected Big Data Index. Dacheng devrait lancer deux fonds qui seront basés sur ces indices en octobre et novembre.Dacheng envisage de lancer d’autres fonds utilisant d’autres indices «big data» et indique être en négociations avec six partenaires potentiels. D’autres sociétés de gestion chinoises, à l’instar de Tianhong Asset Management, le numéro un de la gestion en Chine, ou encore China Southern Asset Management, travaillent dans le même sens.
Allianz Capital Partners s'intéresse aux aéroports de Nice et de Londres
Allianz Capital Partners, en partenariat avec d’autres investisseurs potentiels dans les infrastructures, réfléchit au rachat des aéroports Nice-Côte d’Azur et London City, ont indiqué des sources bien informées à l’agence Bloomberg. Allianz et ses partenaires éventuels auraient les moyens d’acheter les deux aéroports évoqués mais Allianz n’aurait pas encore arrêté sa décision.
Kering discute d'une cession de Sergio Rossi
Le fonds italien de private equity Investindustrial discute depuis plusieurs mois avec Kering d’une possible reprise du chausseur de luxe Sergio Rossi mais aucun accord n’est en vue à ce stade, a appris Reuters lundi de source proche du dossier. Un accord a semblé à portée de main récemment mais de nombreux points restent à discuter. Kering s’est refusé à tout commentaire.
août 2015
Les fonds de private equity en forme en Europe centrale et orientale
Record battu. 290 entreprises en Europe centrale et orientale ont bénéficié d’investissements et de capitaux privés en 2014. En détail, les montants investis par les fonds dans la région ont augmenté de 66% pour atteindre 1,3 milliard d’euros, selon les données (1) publiées vendredi 28 août par l’EVCA (European Private Equity and Venture Capital Association). Dans le même temps, la collecte de fonds a plus que triplé l’an dernier, à 1,5 milliard d’euros. Il s’agit du montant le plus élevé depuis 2008 et le quatrième meilleur résultat jamais atteint.D’autre part, les sorties ont atteint 1,3 milliard (évalués au coût d’origine), en hausse de 32% sur l’année précédente, soit le deuxième plus haut niveau jamais enregistré dans la région.(1) http://www.evca.eu/media/403969/EVCA-CEE-Statistics-2014.pdf
Le syndrome chinois déclenche des réallocations massives
Du jamais vu depuis des années. Les fonds spécialisés sur les actions ont subi des retraits exceptionnels de 29,5 milliards de dollars durant la semaine au 26 août, selon une étude de Bank of America Merrill Lynch Global Research qui reprend des données de la société de recherche spécialisée EPFR Global. Cette décollecte sur une semaine est la plus élevée jamais enregistrée depuis que ces statistiques existent, soit 2002.Au-delà des fluctuations de marché, les investisseurs semblent avoir désormais inscrit dans leur approche un net ralentissement de l'économie chinoise. D’où les énormes mouvements observés ces derniers jours. Les fonds obligataires ont également subi des dégagements très significatifs, à hauteur de 11,7 milliards, au plus haut depuis juin 2013, dont 4,9 milliards sur les fonds spécialisés sur les obligations à haut rendement. Les investisseurs se sont reportés massivement sur les fonds monétaires qui ont enregistré une collecte nette de 22 milliards de dollars sur la semaine et de 121 milliards de dollars sur les huit dernières semaines, un montant jamais vu depuis décembre 2013. Les dégagements sur les fonds actions ont atteint 19 milliards de dollars sur la seule journée du mardi 25 août, au lendemain du «lundi noir» sur les Bourses provoqué par la crainte d’un ralentissement brutal de l’activité économique en Chine. Les fonds dédiés aux actions émergentes ont subi 10,5 milliards de rachats nets, soit leur plus haut niveau depuis janvier 2008. La décollecte a atteint 10,5 milliards sur les fonds spécialisés sur les actions américaines et 3,6 milliards sur ceux investis en actions européennes. A contre-courant de ces dégagements massifs, les fonds dédiés aux actions japonaises ont enregistré une collecte nette de 3,3 milliards, bénéficiant de souscriptions nettes sur 23 des 25 dernières semaines.
Carl Icahn aiguillonnera Freeport-McMoran dans sa stratégie de baisse des coûts
La prise de participation de 8,5% de l’investisseur activiste dans le groupe américain a entraîné un rebond des valeurs minières en Europe.
L'un des pirates de JPMorgan disctute d'un accord
Un habitant de Floride, accusé de gérer une plate-forme non autorisée d'échange de bitcoin et lié au piratage massif dirigé l'été dernier contre JPMorgan, discute d’un réglement à l’amiable de son cas. Cette attaque informatique avait compromis les données de 83 millions de ménages et de PME.
Carlyle étudie la cession de Landmark Aviation
La société d’investissement pourrait vendre le spécialiste du leasing et de la maintenance d’avions Landmark Aviation pour un montant pouvant atteindre 1,7 milliard de dollars, croit savoir Reuters. Carlyle songeait initialement à une IPO mais a a élargi au cours des derniers mois le processus à une éventuelle cession pure et simple. Selon deux sources, l’Ebitda totaliserait quelque 170 millions de dollars sur les douze derniers mois.