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Toute l'actualité Economies & Marchés

décembre 2015

Retraite

Les IRP belges investissent environ trois quarts de leurs actifs dans des OPCVM

La FSMA publie l’aperçu sectoriel des institutions de retraite professionnelle (IRP) pour l’exercice 2014. Les tendances observées au cours des années précédentes se confirment. Le total bilantaire et les taux de couverture des obligations ont enregistré en 2014 une nouvelle progression. Le glissement des engagements de pension de type defined benefits vers ceux de type defined contributions continue à s’accentuer. La FSMA assure le contrôle des institutions de retraite professionnelle. Chaque année, elle publie un résumé des données statistiques dont elle dispose concernant les IRP. La cinquième édition de cet aperçu est disponible dès aujourd’hui sur son site web. Les principaux éléments de cet aperçu peuvent se résumer comme suit : Nombre d’IRP et d’affilés Fin 2014, le nombre d’IRP s’établissait à 198, contre 207 en 2013. Le nombre d’affiliés est resté pratiquement le même : il s’élevait en 2014 à 1,478 millions. Total bilantaire et taux de couverture Le total bilantaire atteignait, fin 2014, un montant global de 23,4 milliards d’euros, ce qui représente une hausse de 15 % par rapport à l’année précédente. Cette hausse sensible est principalement imputable aux résultats financiers. Depuis la crise financière, le total bilantaire s’est accru de près de 88 %, tandis que les obligations à long terme n’ont enregistré au cours de la même période qu’une progression de 47,5 %. Le taux de couverture des obligations à long terme est ainsi passé, pour l’ensemble du secteur, de 101 % à 129 %. Fin 2014, seules 14 IRP faisaient encore l’objet de mesures de redressement ou d’assainissement. Hétérogénéité Il existe de grandes disparités entre les IRP. Ainsi, les IRP faisant partie du top 10 en termes de taille sont à l’origine de 46 % du total bilantaire global et de 41 % de l’ensemble des provisions techniques du secteur, alors qu’elles ne représentent que 23 % du nombre d’affiliés dans le secteur. Une proportion de 87 % des affiliés actifs est concentrée dans 12 % des IRP. Le secteur compte par ailleurs de nombreuses IRP de petite taille, tant en termes d’affiliés qu’en termes de total bilantaire. La majorité des IRP (51 %) gèrent moins de 100 millions d’euros et les plus petites IRP (27 %) ne représentent que 1 % du total bilantaire du secteur. Autre constat : 38 % des IRP représentent moins de 1 % des affiliés. Investissements Les IRP belges investissent environ trois quarts de leurs actifs dans des organismes de placement collectif, principalement des OPC en actions et des OPC en obligations. Elles placent en outre directement 11 % de leurs actifs dans des obligations et 8 % de leurs actifs dans des actions. Leurs investissements (directs et indirects) en obligations et en actions atteignent respectivement 45 % et 41 %. Engagements La plupart des IRP gèrent encore des engagements comportant l’une ou l’autre forme de promesse de rendement. Mais l’évolution du secteur vers des engagements de type contributions définies s’est poursuivie en 2014, tant sur le plan du volume des engagements qu’au niveau du nombre d’affiliés. Ainsi, la part que représentent les engagements (provisions techniques) pris par les régimes de type defined benefits est passée de 77 % en 2010 à 70 % en 2014, tandis que la part de ces régimes dans le nombre d’affiliés est tombée de 31 % à 17 %. L’évolution inverse se dessine du côté des régimes de type defined contributions : leur part dans les provisions techniques a grimpé de 7 % à 16 % et leur part dans le nombre d’affiliés a connu une progression plus frappante encore, passant de 12 % à 63 %. Cette évolution peut s’expliquer par l’émergence de nouveaux fonds sectoriels, qui se caractérisent le plus souvent par des engagements de type defined contributions.
Retraite
Marchés actions

Les fonds britanniques collectent 1,18 milliard de livres en octobre

La gestion d’actifs britannique retrouve des couleurs. Après avoir modestement engrangé 231 millions de livres en septembre, le secteur a en effet enregistré une collecte nette de 1,18 milliard de livre au cours du mois d’octobre, selon des publiées ce 30 novembre par Investment Association, l’association britannique des gestionnaires d’actifs. Dans le détail, les fonds dédiés aux clients ont capté 1,21 milliard de livres de flux nets tandis que les fonds réservés aux institutionnels ont subi, à l’inverse, une décollecte de 32 millions de livres.Sur le segment «retail», toutes les classes d’actifs affichent une collecte nette positive, à l’exception des fonds monétaires qui ont subi 93 millions de livres de sorties nettes. Les fonds actions ont ainsi engrangé 710 millions de livres de flux nets tandis que les fonds obligataires ont réalisé une collecte nette de 109 millions de livres, mettant fin à six mois consécutif de rachats nets. En octobre, les fonds mixtes et les fonds immobiliers ont, pour leur part, enregistré une collecte nette de 220 millions de livres et de 135 millions de livres respectivement.Grâce à ces belles performances commerciales et un effet de marché positif, les actifs sous gestion du secteur s’établissent à 860,11 milliards de livres à fin octobre 2015 contre 830 milliards de livres à fin septembre 2015.
Marchés actions
Investissement

Newton lance deux thèmes d’investissement

Newton Investment Management (Newton IM) a ajouté deux thèmes supplémentaires à son approche d’investissement thématique : « Abundance » et « Mind the Gaps », rapporte Investment Week. Le premier thème se focalise sur les difficultés que vont avoir les entreprises pour garder un rapport de force favorable vis-à-vis de leurs clients et le second sur la faible croissance mondiale qui va créer de plus grandes différences entre les pays dans les années à venir.
Investissement
Investissement

Silverfleet cède une enseigne de distribution de chaussures

La société européenne de capital-investissement Silverfleet, spécialisée dans les opérations de buy-to-build, a accepté l’offre du groupe Truworths International, distributeur de mode sud-africain coté à la Bourse de Johannesbourg, relative à l’acquisition de sa participation dans Office Retail Group. Office, leader de la distribution de chaussures de mode au Royaume-Uni, est valorisé environ 363 millions d’euros par Truworths International. Le closing de l’opération qui devrait se tenir d’ici début décembre 2015 est soumis à l’accord de la Banque Centrale d’Afrique du Sud (SARB). « Office est l’un des très beaux succès dans l’univers de la distribution de chaussures et a connu une croissance impressionnante dans un environnement très compétitif. La société est dirigée par une équipe talentueuse avec laquelle nous avons travaillé de manière étroite pendant 5 ans. Nous sommes très satisfaits du chemin parcouru qui nous a permis de réaliser un multiple de 3.4x notre investissement initial», commente Gareth Whiley, Associé chez Silverfleet Capital responsable de la transaction, cité dans un communiqué.
Investissement
Investissement

Euronext lance une nouvelle version d'un indice bas carbone

Euronext a annoncé le 30 novembre le lancement d’une nouvelle version de l’indice Low Carbon 100 Europe avec une méthodologie reposant notamment sur une approche plus efficiente de mesure de la performance énergétique des entreprises au moment où s’ouvre la Conférence de l’Onu sur le climat (COP21). Cet indice mesure la performance des 100 plus grandes sociétés européennes émettant le plus faible niveau de CO2 dans les secteurs ou sous-secteurs auxquelles elles appartiennent, avec une évaluation désormais plus approfondie de l’empreinte carbone de chaque entreprise. «La nouvelle version de l’indice mise au point avec Carbone4 s’appuie sur une évaluation plus approfondie et pertinente de l’empreinte carbone de chaque entreprise. Cette méthode permet ainsi pour la première fois d’identifier les entreprises qui contribuent positivement à la transition climatique, non seulement à travers leur performance opérationnelle, mais aussi à travers les produits vendus à leurs clients. Enfin, la sélection des entreprises dans l’indice tiendra également compte du niveau d’émissions évitées grâce à leurs efforts d’innovation de produits et services», détaille un communiqué.
Investissement
Investissement

Le marché de l'immobilier offrirait encore des perspectives intéressantes

Les fonds immobiliers européens peuvent encore offrir des perspectives intéressantes pour les gestionnaires d’actifs même s’il est peu probable que se reproduise l’envolée des prix de l’immobilier résidentiel londonien en Europe continentale ou qu’elle soit répliquée dans le secteur non résidentiel, selon le dernier bulletin mensuel de Cerulli Associates dédiée à l’Europe («The Cerulli Edge - European Monthly Product Trends Edition»). Bien que les fonds immobiliers résidentiels ne constituent encore qu’une petite partie de l’univers d’investissement au Royaume-Uni et quelques autres pays européens, Cerulli Associates estime que la situation pourrait évoluer. L’Allemagne, qui ne compte encore que très peu de propriétaires de leur maison, est le plus gros marché immobilier en Europe, relève Cerulli. Le prix moyen d’une résidence à Londres culmine à 500.000 livres, soit un doublement au cours des dix dernières années. Cette tendance devrait se poursuivre et l’immobilier résidentiel devrait occuper une place plus importante au sein des fonds. Alors que les fonds restent principalement investis dans l’immobilier commercial, la corrélation entre les secteurs commercial et résidentiel est en train de s’accroître, remarque Barbara Wall, directeur de rechercher Europe chez Cerulli. Le gouvernement britannique a d’ailleurs assoupli la réglementation sur la conversion de l’immobilier commercial pour une utilisation résidentielle pour tenter de répondre à la pénurie chronique de logements. Cela dit, Cerulli observe que les secteurs de l’immobilier commercial et résidentiel continuent d’enregistrer de très bonnes performances. L’indice Investment Property Databank Pan-Europe Property Funds affiche une progression de 17,4% depuis le début de l’année. Certains fonds, comme Aberdeen Property Trust, ont bien tire leur épingle du jeu, avec des progressions à deux chiffres en 2013 et en 2014 et une hausse de 7,3% depuis le début de l’année. En Europe, les fonds immobiliers représentent un encours sous gestion de 145 milliards d’euros, soit moins de 6% des fonds dédiés aux actions. Toutefois, estime Cerulli, pour se faire une idée plus précise de la composante immobilière de plus en plus importante des fonds diversifiés, il faut tenir compte des investissements dans le private equity et des fonds fermés. Au Royaume-Uni par exemple, la valeur des sociétés impliquées dans l’immobilier cotées à la Bourse de Londres s'élève à environ 89 milliards de livres, soit plus de deux fois la valeur des fonds immobiliers ouverts. En temps de crise, les fonds fermés sont perçus comme moins risqués et plus faciles à vendre. En Allemagne, où les fonds immobiliers ouverts ont traversé une crise sans précédent dans les années 2008, le secteur des fonds immobiliers fermés est d’ailleurs plus important que celui des fonds ouverts. Quoi qu’il en soit, les fonds résidentiels ont le vent en poupe, car ils proposent des revenus réguliers, un modèle d’affaires compréhensible de tous et la certitude que les actifs sous-jacents ne vont pas passer de mode, conclut Cerulli.
Investissement

Le Crédit Agricole et Bpifrance renforcent leur partenariat

Jean-Yves Hocher, directeur général adjoint de Crédit Agricole SA, et Joël Darnaud, directeur exécutif de Bpifrance, ont signé une convention définissant les bases d’une coopération renforcée entre les deux groupes. «Après plusieurs années de collaboration, ce partenariat répond à l’enjeu crucial de développement international des PME et ETI françaises», précise un communiqué. La gamme de services proposés par Bpifrance aux clients du Crédit Agricole (notamment des réseaux de LCL et des caisses régionales) s’inscrira en cofinancement de l’offre du groupe.

Le fonds Elliott saisit de nouveau des actifs de l’Argentine en France

Selon Les Echos, le hedge fund américain Elliott, qui a pris la tête d’un groupe d’investisseurs demandant le remboursement de 1,7 milliard de dollars, a procédé à des saisies d’actifs argentins dans l’Hexagone au cours des derniers mois. Ces saisies touchent notamment BNP Paribas, qui est intervenue dans une opération de plusieurs centaines de millions de dollars sur les marchés internationaux pour le compte de la province de Buenos Aires en juin. Autre cible : Total, qui a ainsi reçu plusieurs visites de l’huissier mandaté par Elliott pour obtenir le montant des créances dues par la compagnie à Buenos Aires et bloquer le transfert des sommes en question. Air France-KLM et Coface font également partie des sociétés visées. Toutes ces entreprises ont saisi la justice, aux côtés de l’Argentine, pour faire barrage à Elliott.

La Fed rogne ses propres pouvoirs d’aide au secteur financier

Le conseil d’administration de la Réserve fédérale américaine (Fed) a approuvé hier une proposition limitant ses propres pouvoirs en matière de prêts d’urgence. Cette évolution était réclamée par le Congrès après la décision controversée de la Fed de voler au secours de plusieurs grandes institutions financières, comme Citigroup ou AIG lors de la crise de 2008. La nouvelle règle, approuvée à l’unanimité, prévoit qu’une éventuelle aide financière d’urgence de la banque centrale soit destinée à répondre aux problèmes globaux des marchés, et non taillée sur mesure pour telle ou telle entreprise. La réforme Dodd-Frank de 2010 interdisait uniquement à la Fed de prêter à des sociétés insolvables. La nouvelle règle stipule en outre qu’aucun prêt ne pourra être accordé à une entreprise qui aura fait défaut sur des «dettes non contestées» au cours des 90 jours précédents, pour éviter que la banque centrale ne prête des fonds à des entreprises insolvables.

Morgan Stanley supprimerait 25% de ses emplois dans l’obligataire

Morgan Stanley prévoit de supprimer jusqu’à 25% des emplois de sa division de trading obligataire (fixed-income), rapporte Bloomberg en citant des sources au fait de la situation. Les réductions d’effectifs concerneront toutes les régions et seront effectuées sur les deux prochaines semaines, ajoute l’agence de presse. La banque de Wall Street n’a pas souhaité s’exprimer.
Retraite

d' Ircantec publie pour la première fois d' empreinte carbone de son portefeuille actions

L’Institution s’est mobilisée depuis 2014 en faveur de la transition énergétique, en intégrant à la gestion de ses réserves les risques financiers de long-terme inhérents aux changements climatiques. Dans la continuité de sa démarche, elle valide aujourd’hui un premier jalon en publiant les résultats de la mesure de l’empreinte carbone de ses investissements en actions cotées.
Retraite

novembre 2015

Le Crédit Agricole et Bpifrance renforcent leur partenariat

Jean-Yves Hocher, directeur général adjoint de Crédit Agricole SA, et Joël Darnaud, directeur exécutif de Bpifrance, ont signé une convention définissant les bases d’une coopération renforcée entre les deux groupes. «Après plusieurs années de collaboration, ce partenariat répond à l’enjeu crucial de développement international des PME et ETI françaises», précise un communiqué. La gamme de services proposés par Bpifrance aux clients du Crédit Agricole (notamment des réseaux de LCL et des caisses régionales) s’inscrira en cofinancement de l’offre du groupe.
Investissement

KKR entre au capital de Webhelp

Le groupe français Webhelp, spécialisé dans la relation client, a annoncé le 27 novembre un accord avec KKR pour reprendre la participation de 60% détenue par le fonds britannique Charterhouse. «Webhelp (...) a annoncé (...) avoir conclu un accord avec KKR (...) comme nouvel investisseur et partenaire financier. A cette occasion, le management de Webhelp prend le contrôle du groupe, aux côtés de KKR, tandis que Charterhouse cède sa participation après quatre années de collaboration fructueuse», indique le groupe dans un communiqué publié le 27 novembre. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été divulguées. Un porte-parole de Webhelp a confirmé la reprise du contrôle capitalistique de la société, mais sans préciser les pourcentages de droits de vote détenus par le management et KKR. Charterhouse avait enclenché début septembre le processus de mise en vente de sa participation de 60% et mandaté Deutsche Bank pour mener l’opération.
Investissement
Marchés actions

Séance noire pour le marché actions chinois

Vendredi 27 novembre s’est achevé sur une séance noire pour le marché actions chinois. Selon L’Agefi, l’ouverture d’une enquête concernant les trois plus importantes sociétés de courtage du pays a fait chuter l’indice composite de Shanghai de 5,5%, alors qu’il avait réussi à rester stable sur les quatre premiers jours de la semaine. La correction a même atteint 6,1% sur la place de Shenzhen et 6,5% pour le ChiNext.
Marchés actions
Investissement

Le private equity cherche à profiter de la croissance des hedge funds

Les groupes de capital-investissement et d’autres se tournent de plus en plus vers les hedge funds, cherchant à profiter des frais élevés et de la croissance du secteur, rapporte le Financial Times. Credit Suisse est en train de redémarrer une activité pour acquérir des participations minoritaires dans des sociétés de gestion de hedge funds, et Goldman Sachs est sur le point de fermer son deuxième fonds pour faire de même, tous les deux dans des véhicules de type private equity. Ils imitent ainsi Blackstone, Affiliated Managers Group et Dual Capital Partners chez Neuberger Berman.
Investissement
Investissement

La France et les Etats-Unis avec 18 autres pays s'engagent pour les énergies vertes

La France, les Etats-Unis, et 18 autres pays vont s’engager ce lundi dans le cadre du sommet COP 21, à doubler leurs investissements dans les énergies dites propres, a annoncé le 29 novembre la Maison Blanche, au moment où s’ouvre la conférence de l’ONU sur le climat à Paris.Vingt pays, qui représentent 80% du budget mondial dans la recherche et le développement des énergies propres, vont lancer Mission Innovation, un engagement à doubler leurs investissements en la matière dans les cinq ans, précise la Maison Blanche dans un communiqué. Ces fonds supplémentaires doivent permettre de développer de nouvelles technologies qui vont définir un futur mix énergétique propre, abordable et fiable, ajoute-t-elle. De grands consommateurs d'énergie comme la Chine, l’Inde ou le Brésil doivent faire partie des signataires, assure Washington, qui explique que cela permettra d’accélérer l’innovation, essentielle pour atteindre l’objectif de limiter à 2 degrés le réchauffement de la planète. Les pays participants sont l’Australie, le Brésil, le Canada, le Chili, la Chine, le Danemark, la France, l’Allemagne, l’Inde, l’Indonésie, l’Italie, le Japon, la Corée du Sud, le Mexique, la Norvège, l’Arabie saoudite, la Suède, les Emirats arabes unis, le Royaume-Uni et les Etats-Unis. En parallèle, l’administration américaine annonce également la création de Breakthrough Energy Coalition, un groupe indépendant de 28 investisseurs privés piloté par le milliardaire américain Bill Gates, qui doit servir de passerelle entre les nouvelles entreprises du secteur des énergies vertes, la recherche et le marché de l'énergie.
Investissement
Investissement

Le Panel Actions se montre prudent

Le Panel Actions de l’Agefi ne mise pas sur un rally de décembre. En cette fin d’année, l’heure n’est plus à l’optimisme sur les marchés actions. Les gestions ont relevé leurs prévisions d’environ 1% à six mois et de 0,5% à un an sur le CAC 40 et l’Euro Stoxx 50. Cinq gestions (Cholet-Dupont, CM-CIC, CPR, Swiss Life et Syz) ont relevé leurs objectifs à six mois sur le CAC, mais seuls CM-CIC, CPR et Swiss Life ont aussi rehaussé leurs cibles à un an. CPR et Swiss Life, qui étaient le mois dernier les plus pessimistes du Panel anticipant un CAC 40 fin avril 2016 sous les 5.000 points, sont désormais rentrés dans le rang. A contrario, Aurel BGC et State Street ont abaissé leurs objectifs sur l’indice parisien. Maintenant, le plus prudent du panel, Aurel BGC table sur une stagnation de la place parisienne d’ici à six mois, sans parvenir à franchir la barre des 5.000 points. Pour sa part, le panel anticipe une progression de 3,9% du CAC 40 à six mois et de 8,6% à un an. Lazard mise sur un rebond de près de 16% dans un an.
Investissement
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Meeschaert privilégie les convertibles et le high yield

Malgré un contexte à première vue peu porteur en raison notamment de rendements faibles, l’univers obligataire présente de nombreuses opportunités. Selon Meeschaert Asset Management, la poursuite du soutien de la BCE à l'économie, qui devrait donner un nouveau coup de pouce aux entreprises de la zone euro, l’impact limité des hausses de taux américains et la maîtrise du ralentissement de l'économie chinoise sont autant de facteurs favorables aux classes d’actifs high yield et convertibles. Dans le haut rendement, les spreads deviennent attractifs compte tenu de taux de défaut historiquement bas, 1,6% selon les données de Standard & Poor’s contre un taux de défaut implicite beaucoup plus élevé (6%). Benoît Vesco, responsable des gestions obligataires, a préconisé, le 27 novembre à l’occasion d’un point presse, de privilégier le high yield court terme, une stratégie défensive qui offre un rendement élevé par rapport au rendement moyen obligataire et une volatilité faible ayant sensiblement baissé depuis un an. Autre avantage, la classe d’actifs est peu corrélée aux obligations d’entreprises notées en catégorie d’investissement et aux obligations d’Etat tout en offrant une rentabilité supérieure. Depuis la fin 1979, sur douze années de tensions sur les obligations d’Etat américaines, seulement deux années ont vu une baisse du marché high yield américain (-4,2% de l’indice US HY 100 en 1990 et -0,7% en 1994). Du côté des convertibles, le secteur gagne en diversification alors que le marché primaire a été dynamique au premier semestre avec le retour des «jumbo deals» et une reprise des émissions ces derniers jours après une très nette accalmie pendant l'été. Les valorisations sur certains poids lourds des indices peuvent être élevées mais Maeschaert préfère les petites et moyennes capitalisations. «Les caractéristiques techniques sont plus favorables aux convertibles mid ou small cap», estimeThomas Raffy, responsable des gestions convertibles, d’abord à l'émission pour attirer les investisseurs sur des noms peu connus et ensuite, sur le marché secondaire, où les valorisations restent attractives à la différence des «blue chips».
Investissement
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Le président de l’association italienne de la gestion se montre optimiste

Interrogé par InvestmentEurope, le président de l’association italienne de la gestion d’actifs Assogestioni, Giordano Lombardo, se dit positif sur l’avenir du secteur. « Les opportunités auxquelles le secteur italien de la gestion d’actifs fait face sont énormes. Les souscriptions nettes enregistrées entre janvier 2014 et août 2015 confirment la tendance des Italiens à épargner, qui, selon l’Institut national des statistiques, Istat, est au niveau de 8,7 %, soit en hausse de 0,8 % sur un an », déclare-t-il. « Sur les 81 milliards d’euros collectés entre janvier et août de cette année par les fonds ouverts, plus de 50 % se sont dirigés vers des fonds flexibles, tandis que 14 % sont allés dans des fonds diversifiés. Toutefois, ces chiffres confirment les habitudes des Italiens, 22 % des souscriptions totales allant toujours dans des produits obligataires, tandis que les fonds actions représentant seulement 7 % de la collecte totale depuis le début de l’année. Les Italiens commencent à valoriser les gérants actifs davantage que le « do it yourself », mais il est importante maintenant de renforcer les services de conseil », explique Giordano Lombardo.
Investissement

BTG Pactual tente de rassurer ses clients et investisseurs

Les associés de la banque brésilienne BTG Pactual tenteraient d’acheter la participation du patron André Esteves, arrêté mercredi dans le cadre du scandale Petrobras, selon le quotidien Folha de S. Paulo samedi et l’agence Bloomberg hier. André Esteves détient entre 22 et 24% du capital de la banque, ainsi qu’une golden share. La banque tente également de rassurer le marché et ses clients, lesquels ont retiré les 25 et 26 novembre 4,2 milliards de réaux (un milliard d’euros) des fonds obligataires gérés par BTG. Pérsio Arida, nommé directeur général par intérim, a indiqué au Financial Times que la banque réduisait l’octroi de crédit et envisageait d’en faire autant sur ses positions de marché. Dans un courrier à ses clients, il indique que «la banque est solide et a une position financière robuste». Le groupe se finance à 77% sur les marchés. Sa note de crédit a été placée sous surveillance par Moody’s en vue d’une dégradation d’un ou plusieurs crans.

L’émirati KBBO sélectionne les banques pour l’IPO de Centurion

Le fonds souverain des Emirats arabes unis a mandaté Goldman Sachs, Morgan Stanley, Emirates NBD, Abu Dhabi Islamic Bank et EFG-Hermes en vue de l’introduction en Bourse -déjà annoncée- de sa filiale immobilière Centurion Partners. KBBO entend coter jusqu’à 40% de Centurion au cours du premier semestre.

Bruxelles avalise une aide d’Athènes à la Banque du Pirée

La Commission européenne a autorisé hier une aide supplémentaire du gouvernement grec à la Banque du Pirée, première banque du pays, suite à des tests de résistance menés par la Banque centrale européenne (BCE). «La Commission a approuvé une aide d’Etat supplémentaire de 2,72 milliards d’euros à la Banque du Pirée en vertu des règles européennes sur les aides d’Etat, sur la base d’un plan de restructuration amendé», lit-on dans un communiqué en anglais publié par l’exécutif européen. La BCE a estimé les besoins en capitaux de la Banque du Pirée à 4,93 milliards d’euros. Sur ce total, l’établissement a levé 1,94 milliard auprès d’investisseurs privés et a reçu le feu vert pour vendre des actions représentant 271 millions d’euros. Le solde de 2,72 milliards d’euros sera couvert par le gouvernement grec, qui recevra à cette fin de l’argent du Mécanisme européen de stabilité, le fonds européen de sauvetage des banques.

BTG Pactual tente de rassurer ses clients et investisseurs

Ebranlée par l’arrestation de son patron André Esteves mercredi dans le cadre du scandale de corruption chez Petrobras, la banque d’investissement brésilienne BTG Pactual tente de rassurer le marché sur sa liquidité. Pérsio Arida, nommé directeur général par intérim, a indiqué au Financial Times que la banque réduisait l’octroi de crédit et envisageait d’en faire autant sur ses positions de marché. Dans un courrier à ses clients, il indique que «la banque est solide et a une position financière robuste». Il a ajouté que les retraits d’argent enregistrés par BTG étaient «normaux». Le groupe se finance à 77% sur les marchés.

KKR confirme la prise de contrôle de Webhelp

Le fonds d’investissement KKR a remporté les enchères pour la prise d’une participation de contrôle aux côté des dirigeants et fondateurs de Webhelp, selon un communiqué du numéro deux français des centres d’appels. Charterhouse sort du capital dans cette opération qui valorisait l’entreprise autour du milliard d’euros. Le financement de l’opération n’est pas précisé. Deutsche Bank a dirigé le processus, tandis que Sycomore CF épaulait l’entreprise et les dirigeants. Apax Partners et le family office belge Cobepa s’étaient également intéressés au dossier. Webhelp devrait réaliser 725 millions d’euros de chiffre d’affaires cette année.
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BSI reste concentrée sur sa stratégie après l'arrestation du patron de BTG

La banque BSI entend rester concentrée sur sa stratégie, malgré l’arrestation au Brésil mercredi d’André Esteves, directeur général (CEO), président et principal actionnaire de sa nouvelle maison-mère BTG Pactual, rapporte l’agence de presse AWP. Patron de la plus grande banque d’investissement indépendante d’Amérique latine, l’ex-cadre d’UBS est soupçonné d’obstruction dans le cadre de l’enquête sur le scandale politico-financier Petrobras.Sollicitée par AWP, la banque tessinoise, dont le rachat par BTG a été finalisé en septembre, s’est refusée jeudi à faire tout commentaire au sujet des déboires judiciaires de M. Esteves et de ses possibles répercussions sur ses propres opérations. «Nous restons concentrés sur notre stratégie et nos activités basées sur notre solidité financière et notre indépendance», a déclaré un porte-parole.Selon des informations diffusées par l’agence Reuters, le patron de BTG a été arrêté par la police brésilienne à son domicile de Rio de Janeiro et placé sous les verrous pour une durée, reconduisible, de cinq jours (Newsmanagers du 26 novembre).
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Le supermarché de fonds Fundstore lance un service de conseil robotisé

Fundstore.it, la plate-forme web de fonds de la banque italienne Banca Ifigest, lance avec la société de fintech indépendante AdviseOnly un nouveau service de conseil gratuit qui permettra à tout investisseur particulier de bâtir son allocation d’actifs et éventuellement d’acquérir directement des fonds. Les suggestions proposées dans le cadre de ce nouveau service de « robo-advisory » ont vocation à fournir des idées sur la façon d’allouer au mieux son patrimoine face à l’objectif à atteindre, explique un communiqué diffusé en Italie. A la section « portefeuilles » de la page d’accueil de Fundstore.it sont proposés quatre modèles d’investissement développés par objectif : le portefeuille « absolute return » pour obtenir une performance indépendante de l’évolution des marchés ; le portefeuille « enfants » qui se propose d’accumuler un capital pour l’avenir des enfants ; le portefeuille « retraite » pour ceux qui veulent bâtir un capital pour intégrer les revenus des retraites ; et le portefeuille « rendements » qui vise à dégager des flux réguliers en préservant le capital. Il suffit d’entrer le montant (à partir d’environ 10.000 euros) et l’objectif pour obtenir en quelques instants une allocation d’actifs qui pourra ensuite être affinée et personnalisée pour une durée et un niveau de risque souhaités. Une fois le modèle d’investissement défini, on peut décider de mettre en pratique les suggestions en acquérant des fonds, sachant que Fundstore donne accès à plus de 5.000 fonds de plus de 150 sociétés de gestion.
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Les Suisses les plus riches consolident leur fortune en 2015

La fortune des 300 plus riches de Suisse s’est appréciée en 2015 de 6 milliards de francs (+1%) à 595 milliards de francs, selon le classement annuel du magazine Bilanz. Des pertes boursières, une conjoncture en berne et des prix de matières premières en chute expliquent cette faible progression par rapport à 2014. Le classement reste dominé par la famille du fondateur d’Ikea, Ingvar Kamprad.la richesse des plus riches a toutefois atteint un niveau record. Chacun possède en moyenne 1,98 milliard de francs et un sur trois est un milliardaire, donc 132 personnes, relève le magazine. Par ailleurs, 3% de ces 300 nantis possèdent 30% du total des avoirs.
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