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19/01/2011

La compagnie financière Assya acquiert MZ Finance et créée Assya AM Luxembourg

Assya Compagnie Financière a annoncé, mardi 18 janvier, l’acquisition de la société de gestion de fortune MZ Finance et la création de Assya Asset Management Luxembourg - résultant de ce rapprochement. L’opération, qui a été réalisée par apport par les actionnaires de MZ Finance de la totalité des titres de celle-ci à Assya, a été préalablement autorisée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg.La création d’Assya Asset Management Luxembourg doit conduire au développement du pôle dédié à la gestion de fortune et la gestion d’actifs du groupe, précise un communiqué.
19/01/2011

Barclays fined GBP7.7m

p { margin-bottom: 0.08in; } The British Financial Services Authority (FSA) has fined Barclays GBP7.7m for abusive sales of funds. The FSA Accuses the British group of selling two funds from Aviva, the global balanced income fund and the global cautious income fund, to more than 12,000 clients, without verifying whether the products offered corresponded correctly to the buyers’ risk profiles. The FSA has also pointed to a lack of training for personnel at the bank, a lack of clarity in documents distributed to clients, poorly-adapted sales monitoring procedures, and very poor reaction at Barclays when the problems were discovered. Between July 2006 and November 2008, sales of shares in funds totalled GBP692m. The FSA states that Barclays, which has already paid out GBP17m in compensation to clients, may have to pay out another GBP42m.
19/01/2011

Henderson adds to SRI team

p { margin-bottom: 0.08in; } Henderson Global Investors announced on 17 January that its team dedicated to socially responsible investment has recruited Bridghet Boulle as an SRI analyst. Boulle previously worked at PIRC. Henderson has also appointed Harriet Lamb as a member of its SRI consulting committee. Lamb is currently executive director of the British Fairtrade Foundation.
19/01/2011

Jeffrey Weingarten named CEO of Grosvenor Fund Management

Grosvenor has appointed Jeffrey Weingarten, who was the chief investment officer and managing director of Goldman Sachs Asset Management International, to the role of chief executive of Grosvenor Fund Management, which offers a range of sector and regional specialist property investment funds. He succeeds Stuart Beevor.At the same time James Raynor, currently GFM’s director, Continental Europe, has been appointed to the new role of GFM’s chief investment officer. Robert Davis, currently GFM’s finance director, will become GFM’s chief operations officer. These appointments are effective 17 March 2011. James’ and Robert’s existing responsibilities are unaffected by the changes: James will continue to lead GFM’s Continental European team and Robert will continue to run GFM’s finance team.Jeffrey Weingarten joined GFM as non-executive chairman in September 2010, following two years as a consultant to the business. The role of chairman will now be resumed by Mark Preston, group chief executive of Grosvenor.
19/01/2011

Mergers and acquisitions up 40% in 2010

p { margin-bottom: 0.08in; } In 2010, merger and operation activities in France increased 40.1% year on year, according to statistics from mergermarket. With 542 transactions, activity volume of EUR36.4bn means a spectacular increase of 90.6% in the value of operations. They have not yet returned to pre-crisis levels, as French mergers and acquisitions remain 75.7% below their 2007 levels, which measured EUR149.9bn in total. Cross-border mergers and acquisitions, which are three times higher than in 2009 with a total volume of EUR15.6bn, prove that France is attracting foreign investment once again, mergermarket says. French businesses are also more interested in foreign markets than last year. They made 18% more deals than in 2009.
19/01/2011

CAI opens a research office in Shenzhen

p { margin-bottom: 0.08in; } The Asia specialist hedge fund Central Asset Investments (CAI), based in Hong Kong, will open a research office in Shenzhen, China, this Tuesday, 18 January, Asian Investor reports. The office will be led by Bill Tsai, former managing partner at Longridge Capital, and will include three new analysts: Alex He, Ferry Feng, and Franky Xie.
19/01/2011

Cofunds tops GBP30bn in assets under administration

p { margin-bottom: 0.08in; } The British distribution platform Cofunds has topped GBP340bn in assets under administration, according to Money Marketing. In 2010, the platform attracted GBP7.2bn. In third quarter 2010, Cofunds was the best-performing British platform for the sixth consecutive quarter.
19/01/2011

Polar Capital prend pied sur le marché allemand

Le gestionnaire londonien Polar Capital Holdings (3,1 milliards de dollars d’encours fin septembre) a decidé de commercialiser ses fonds auprès des investisseurs institutionnels allemands, annonce Das Investment. Polar a chargé Statum Capital de prendre en charge toutes les activités de marketing et de distribution en Allemagne pour son compte.
19/01/2011
Fonds

Le DEGI Europa distribue 20 % de son encours

Au 24 janvier, les quelque 90.000 porteurs de parts du fonds immobilier offert au public DEGI Europa (Aberdeen) percevront 9,70 euros par part dans le cadre de la liquidation programmée de ce fonds (lire notre article du 25 octobre 2010). La distribution portera sur 254,1 millions d’euros soit plus de 20 % de l’encours net de 1.267,7 millions d’euros au 31 décembre.Le prochain remboursement interviendra en juillet 2011. Son montant dépendra du résultat des cessions d’actifs (lire notre article du 18 janvier 2011).
Fonds
19/01/2011

Universal-Investment a drainé 11,2 milliards d'euros en 2010

A fin décembre, l’encours sous gestion ou administration d’Universal-Investment a atteint 130 milliards d’euros, soit 18 milliards de plus qu’un an auparavant. Les souscriptions nettes ont porté sur 11,2 milliards d’euros contre 8,1 milliards pour les fonds institutionnels et les «masterfonds» et 3,1 milliards pour les fonds offerts au public. Universal gère environ 9,3 milliards d’euros pour des investisseurs institutionnels dans des «Spezialfonds», des produits protégés ou en «overlay».Le gestionnaire francfortois annonce par ailleurs que Stefan Rockel a été promu au 1er janvier membre de la direction générale. Il est chargé du développement de la filiale luxembourgeoise et de la structuration des produits d’investissements, notamment avec l’aide de la filiale de titrisation créée en 2010.André Jäger et Oliver Schmucker, jusqu'à présent chefs de secteur, sont pour leur part promus directeurs centraux. Le premier dirige à présent le contrôle du risque et la conformité des investissements. Il devient ainsi le principal gestionnaire du risque pour l’ensemble du groupe Universal-Investment, avec la mission en outre de développer toutes les tâches de reporting.Quant à Oliver Schmücker, il est désormais chargé du développement des activités d’internalisation (administration et comptabilité du fonds, surveillance du respect des limitations) et de la gestion des process. Universal-Investment administre actuellement quelque 20 milliards d’euros pour le compte de clients allemands, autrichiens et luxembourgeois.
19/01/2011

GAM renforce sa distribution en Allemagne

Au 1er janvier, Christopher Hönig, head of key accounts chez SAM Sustainable Asset Management, a rejoint comme client director le gestionnaire GAM en Allemagne, rapporte Fondsprofessionell. Avec Karolyn Krekic, il est chargé de la desserte des intermédiaires ainsi que des investisseurs institutionnels.
19/01/2011

Christoph Schumacher rejoint Union Investment Institutional Property

Directeur des investissements indirects et de produits structurés chez Generali Deutschland Immobilien, directeur général de Generali Deutschland Immobilien Verwaltungs et directeur général de Generali Immobiliare Asset Management, Christoph Schumacher deviendra au 1er mars 2011 membre suppléant de la direction générale d’Union Investment Institutional Property. Il sera responsable de la structuration de fonds et du suivi de la clientèle.
19/01/2011
Fonds

La HVB lance un fonds transparent destiné aux fondations

Pour les municipalités et les fondations allemandes, la HypoVereinsbank (HVB) vient de lancer le fonds luxembourgeois Kommunal- & Stiftungsfonds Defensiv (*) géré par UniCredit Luxembourg, rapporte la Börsen-Zeitung. Ce fonds flexible se distinguera par sa transparence avec des reportings spécifiques réguliers. L’allocation aux actions ne pourra dépasser les 25 % mais celle aux obligations pourra monter à 100 %. L'équipe de gestion pourra utiliser des futures et des options pour la couverture et le pilotage de la duration. Le fonds pourra être investi en titres vifs, en ETF, en ETC et dans d’autres fonds.(*) Code isin : LU0555949709 / LU0555949964
Fonds
19/01/2011
Fonds

Conquest lance un fonds inspiré des sept péchés capitaux

Le Munichois Conrad Mattern, un conseiller de fonds bien connu qui dirige l’agence d’analyse Conquest, présente ce 19 janvier à Francfort le Prosperia Mephisto I, un fonds qui investit dans les sociétés symbolisant les sept péchés capitaux, rapporte le Handelsblatt. Pour l’orgueil, il choisit des valeurs du luxe, pour la cupidité et l’avarice, il opte pour les financières et les discompteurs ; pour l’envie, la jalousie, le conseiller favoriser les valeurs de «lifestyle», tandis que le thème de la colère est représenté par les exploitants de prison. Pour la luxure, le gérant retiendra les «distractions pour adultes», pour la gourmandise, il s’intéresse aux firmes des secteurs de l’alcool et du tabac. Enfin, pour la paresse, il sélectionne les titres du secteur des loisirs.
Fonds
19/01/2011

L'encours de C-Quadrat a progressé de 26 % en 2010

Les fonds du gestionnaire austro-allemand C-Quadrat affichaient en fin d’année 2010 des actifs totaux de 3,34 milliards d’euros, ce qui représente un accroissement de 26 % par rapport aux 2,66 milliards d’euros du 31 décembre 2009. D’autre part, les souscriptions nettes se sont accrues de 23 % sur 2009 pour atteindre 804 millions d’euros.C-Quadrat précise par ailleurs avoir obtenu en fin d’année de la SEC le statut d’investment adviser, ce qui lui permettra de gérer ou de conseiller des fonds américains pour des investisseurs basés aux Etats-Unis.
19/01/2011

Pictet débauche toute l'équipe de banque privée de BSI en Espagne

Profitant de la crise qui secoue la Banca della Svizzera Italiana (BSI, groupe Generali), Pictet a recruté toute l'équipe de banque privée de BSI en Espagne, rapporte Cotizalia. Cette équipe de quatre personnes est dirigée depuis 2004 par Luis Sánchez de Lamadrid et se compose d’Enrique Sendagorta, Ignacio Estevas et Gustavo Pardo.Les nouveaux entrants rejoignent la division banque privée de Pictet pour l’Espagne.
19/01/2011

La banque privée suisse Gutzwiller cultive son modèle

Selon L’Agefi suisse, la banque bâloise Gutzwiller & Cie, qualifiée de très privée et très suisse et qui fête cette année ses 125 ans, indique que ses actifs sous gestion, dont le montant n’est pas communiqué, ont augmenté au rythme du marché. Le recrutement de cinq collaborateurs au cours de l’année 2009 a néanmoins été «très porteur» pour l’évolution des actifs. Des recrutements opportunistes ne sont pas exclus pour 2011, avec un focus sur des clients «de qualité» qui viendraient compléter une clientèle uniquement privée et largement composée de résidents suisses.
19/01/2011

Assya compagnie financière crée Assya AM Luxembourg

Assya Compagnie Financière a annoncé, mardi 18 janvier, l’acquisition de la société de gestion de fortune MZ Finance et la création de Assya Asset Management Luxembourg - résultant de ce rapprochement. L’opération, qui a été réalisée par apport par les actionnaires de MZ Finance de la totalité des titres de celle-ci à Assya, a été préalablement autorisée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg.La création d’Assya Asset Management Luxembourg doit conduire au développement du pôle dédié à la gestion de fortune et la gestion d’actifs du groupe, précise un communiqué.
19/01/2011

CACEIS signe un mandat avec CNP Assurances

Spécialisé dans les services financiers aux investisseurs institutionnels, sociétés de gestion et grandes entreprises, CACEIS a annoncé, mardi 18 janvier, avoir signé avec CNP Assurances le renouvellement de son mandat de tenue de compte conservation pour une durée de 4 ans. CACEIS aura donc en charge la conservation de l’ensemble de ses avoirs français et étrangers correspondant aux activités d’assurance exercées en France. L’accord porte sur 250 milliards d’euros d’actifs, précise un communiqué.
19/01/2011

Un nouveau commercial chez Neuflize Private Assets

Jean-Philippe Abougit, l’ancien directeur des ventes de Natixis Multimanager, vient de rejoindre l’équipe commerciale de Neuflize Private Assets. Il s’occupera de la clientèle distribution sur la France. Filiale du groupe ABN Amro, Neuflize Private Assets gère 4,6 milliards d’euros d’encours.
19/01/2011
Fonds

Petite forme pour les trackers sur la santé

Après une baisse de près de 30 % en 2009, les indices consacrés au secteur de la santé ont réalisé en 2010 des performances décevantes, comprises entre 5 et 12 % pour les indices européens et un léger recul pour les indices mondiaux, note La Tribune. Actuellement, trois sous-jacents sont disponibles via l’offre de trackers. Un seul produit, proposé par Lyxor, couvre l’indice mondial MSCI World Healthcare. Les valeurs américaines y représentent 59 % de l’indice. Dans les portefeuilles spécifiquement européens, ce sont les groupes suisses qui s’imposent.
Fonds
19/01/2011

A Plus Finance affiche une collecte en hausse de 57 millions d'euros

A Plus Finance, société de gestion indépendante spécialisée dans le capital investissement et la multigestion, a annoncé mardi 18 février une collecte en hausse de 57 millions d’euros en 2010. Outre une levée ISF de près de 11 millions d’euros, les fonds proposés en fin d’année ont drainé 46 millions. La société dispose de 330 millions d’euros d’actifs sous gestion, dont plus de 34 millions ont été investis dans des PME en 2010.
19/01/2011

Mandarine Gestion a drainé 500 millions d'euros en 2010

Les souscriptions nettes de Mandarine Gestion ont atteint 500 millions d’euros en 2010 (lire nos articles du 18 juin 2010 et de 20 décembre 2010) et l’encours à fin décembre dépasse 1,5 milliard d’euros, a indiqué Andreas Krebs, managing director et associé.Le fonds Mandarine Valeur, géré par Marc Renaud, a atteint 1,1 milliard d’euros et surperformé le Stoxx 600 de 30,4 points de pourcentage sur deux ans. L’autre fonds Mandarine commercialisé en Allemagne, Mandarine Unique (42 millions d’euros), a surperformé le Stoxx Small 200 de 14,64 points de pourcentage depuis son lancement en mars 2010.A présent, Mandarine Gestion va commercialiser un troisième fonds en Allemagne, le Reflex, qui est géré par Marc Renaud et Joëlle Morlet-Selmer, pour la sélection de valeur en collaboration avec Françoise Rochette, d’Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM), pour la structuration du portefeuille. Ce produit affiche un encours de 114 millions d’euros et une performance de 28,35 % depuis son lancement en France en juin 2009.
19/01/2011
Fonds

Credit Suisse lance ses ETF en France

Credit Suisse vient d’annoncer la cotation de 45 ETF sur NYSE Euronext à Paris. Cette gamme comprend à la fois des fonds adossés à des swaps et des produits à réplication physique. Elle inclut également un ETF sur actions A chinoises conforme à la réglementation OPCVM Paris. Au total, 13 ETF couvrent les marchés émergents. Dan Draper, responsable monde de l’activité ETF chez Credit Suisse, qui est un ancien de Lyxor Asset Management, déclare : «nous sommes très optimistes sur le secteur des ETF en Europe, qui n’en est qu’à ses débuts. Nous sommes persuadés qu’il présente actuellement un potentiel de croissance rapide, similaire à la tendance observée aux Etats-Unis au cours de la dernière décennie».Présent sur le marché des ETF depuis 2001, Credit Suisse gère un encours de 9,2 milliards d’euros dans ce domaine. A l’heure actuelle, les ETF Credit Suisse sont négociés en Suisse, au Royaume-Uni, en Allemagne et en Italie. Et depuis mardi, en France…
Fonds
19/01/2011

DEGI Europa distributes 20% of its assets

p { margin-bottom: 0.08in; } On 24 January, the roughly 90,000 shareholders in the open-ended real estate fund DEGI Europa (Aberdeen) will receive EUR9.70 per share, as part of a planned liquidation of the fund (see Newsmanagers of 25 October 2010). The distribution will total EUR254.1m, or more than 20% of the EUR1.2677bn in assets in the fund as of 31 December. The next redemption will come in July 2011. The total amount will depend on the outcome of sales of assets (see Newsmanagers of 18 January 2011).
19/01/2011

HVB launches a transparent fund aimed at charities

p { margin-bottom: 0.08in; } For German municipal authorities and charities, HypoVereinsbank (HVB) has launched the Luxembourg-registered Kommunal- & Stiftungsfonds Defensiv fund (LU0555949709, LU0555949964), managed by UniCredit Luxembourg, the Börsen-Zeitung reports. The flexible fund is notable for its transparency, with specific, regular reporting. Allocation to equities may not exceed 25%, though allocation to bonds may go up to 100%. The management team may use futures and options to hedge for currency risks and manage durations. The fund may invest directly in securities, as well as in ETFs, ETCs, and other funds.
19/01/2011

Conquest launches a fund inspired by the seven deadly sins

p { margin-bottom: 0.08in; } Conrad Mattern, a well-known fund adviser in Munich, who heads the analysis agency Conquest, will unveil the Prosperia Mephisto I fund this 19 January in Frankfurt, a fund which invests in firms symbolising the seven deadly sins, Handelsblatt reports. For pride, Mattern has chosen luxuries; for greed, he has chosen financials and discounters; for envy and jealousy, the advisor has chosen the lifestyle sector, while wrath is represented by prison operators. For lust, the manager has chosen “distractions for adults,” and for gluttony, he has chosen firms in the alcohol and tobacco sectors. Lastly, for sloth, the manager has selected shares in the leisure sector.
19/01/2011

Universal-Investment attracted EUR11.2bn in 2010

p { margin-bottom: 0.08in; } As of the end of December, assets under management or administration at Universal-Investment totalled EUR130bn, EUR18bn more than one year previously. Net subscriptions totalled EUR11.2bn, compared with EUR8.1bn for institutional funds and masterfunds, and EUR3.1bn for open-ended funds. Universal manages about EUR9.3bn for institutional investors in “Spezialfonds,” protected or overlay products.The Frankfurt-based asset management firm has also announced that Stefan Rockel was promoted on 1 January as a member of the board of directors. He will be in charge of development for the Luxembourg affiliate and investment product structuring, with the assistance of the local securitisation affiliate created in 2010.André Jäger and Oliver Schmucker, who have previously been heads of departments, are promoted as central directors. The former is now head of risk control and investment compliance. He becomes the central risk manager for the Universal-Investment group as a whole, with the additional mission of developing all reporting functions.Schmücker is now responsible for development of internalisation activities (administration and fund accounting, surveillance of respect for limit thresholds) and process management. Universal-Investment currently has about EUR20bn under administration for German, Austrian and Luxembourg clients.
19/01/2011

GAM adds to German sales team

p { margin-bottom: 0.08in; } As of 1 January, Christopher Hönig, head of key accounts at SAM Sustainable Asset Management, has joined the asset management firm GAM in Germany as client director, Fondsprofessionell reports. With Karolyn Krekic, he will serve intermediaries and institutional investors.
19/01/2011

Christoph Schumacher joins Union Investment Institutional Property

p { margin-bottom: 0.08in; } Christoph Schumacher, director of indirect investments and structured products at Generali Deutschland Immobilien, CEO of Generali Deutschland Immobilien Verwaltungs and CEO of Generali Immobiliare Asset Management, will on 1 March 2011 become a member of the board of directors at Union Investment Institutional Property. He will be in charge of fund structuring and client relationship management.

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