Le président Barack Obama opposera son veto si les républicains font voter à la Chambre des représentants leur «plan B» visant à éviter le «mur budgétaire», a annoncé hier la Maison blanche. Ce plan, a expliqué la présidence, ne prévoit pas un équilibre suffisant entre baisse des dépenses et augmentations des impôts. Les républicains ont prévu d’organiser aujourd’hui un vote sur leur propre «plan B».

Mark Carney, le futur gouverneur de la Banque d’Angleterre, percevra une indemnité annuelle de logement de 250.000 livres (307.000 euros) en plus de son salaire de 624.000 livres par an, a annoncé hier la banque centrale. Par comparaison, le gouverneur sortant, Mervyn King, touche un salaire de 305.000 livres, auquel s’ajoute toutefois une généreuse retraite que ne percevra pas son successeur.

Avec une croissance au plus bas depuis dix ans, le parlement adopte un projet de loi de réforme du secteur bancaire après celui de la distribution

Le FESF a l'intention de lever 58 milliards d'euros de financement à long terme destinés à l'Irlande, au Portugal et à la Grèce

Le produit pourrait collecter une trentaine de milliards d'euros de plus dans les trois mois avec le nouveau relèvement du plafond au 1er janvier

Un membre du conseil des gouverneurs a plaidé pour un accroissement du programme de rachats. L'économie devrait se contracter au quatrième trimestre

Un accord pourrait être dévoilé aujourd’hui sur une offre mixte valorisant l’opérateur transatlantique à 8 milliards de dollars

«Ca passe ou ça casse» en 2013 pour la Grèce. Tel est le constat dressé par le ministre des Finances du pays, Yannis Stournaras, dans un entretien accordé au journal. « Nous pouvons traverser l’année prochaine avec succès si nous nous cantonnons au programme fixé avec l’Union européenne et le FMI » ajoute Yannis Stournaras, qui évoque une sortie de l’euro « si le système politique trouve la situation trop compliquée à gérer ».

L’opérateur chinois des marchés à terme devrait permettre aux investisseurs étrangers d’entrer sur le marché des indices dérivés sur actions dès la fin du mois de janvier prochain, selon le journal qui cite des sources proches des discussions en cours. Un premier lot de dix investisseurs institutionnels étrangers sera ainsi annoncé avant fin janvier dans le cadre du programme QFII.

Les quotas d’exportation de terres rares devraient être inchangés l’année prochaine, selon le journal qui cite des propos de Liu Yinan, vice-président de la Chambre chinoise de commerce des métaux, minéraux et produits chimiques. Liu Yinan anticipe également une stabilité des prix et des exportations de 12.00. tonnes, le plus faible volume sur les dix dernières années.

Lors d’un déjeuner organisé par Aviva Investors, Michel Manteau, Responsable de la gestion obligataire de la CARMF est revenu sur sa stratégie d’investissement : Nous avons décidé d’introduire plus de flexibilité dans notre gestion obligataire, dès 2008, dans un contexte de taux réels très bas. Pour nous couvrir contre l'érosion des rendements et lisser la performance (car les rentes sont calculées et versées sur la base de l’inflation + taux réel), nous avons crée une poche d’obligations indexées à l’inflation. En 2011, nous avons mis en place un fonds dédié overlay sur les taux nominaux, et en 2012, une gestion overlay sur les convertibles. Nous distinguons de plus en plus la gestion de l’alpha, qui relève des choix du gérant, par rapport à la gestion du bêta, et les stratégies de couverture qui sont de notre ressort. Nous sommes ainsi dans une logique de complémentarité avec les gérants qui nous aident à surperformer. Cela signifie que la CARMF a repris la main sur la gestion directionnelle, laissant ainsi au gérant toute la liberté d’exprimer son talent dans le bond picking. Sur le crédit, le principal risque concerne une remontée brutale des taux réels, d’où la nécessité de piloter la volatilité de la performance afin de protéger les portefeuilles. La CARMF a déjà introduit au début d’année des obligations short term high yield, et souhaite renforcer cette poche qui est un bon contributeur à la performance globale du portefeuille. La CARMF rencontre tous les trimestres ses gérants délégataires sur l’obligataire. Pour 2013, nous sommes positifs sur les actions et sur les convertibles, suite aux résultats d’une étude sur l’allocation stratégique menée par un consultant qui fixe l’objectif de performance des actions à inflation +3.5% alors que sur les taux la cible se situe plutôt autour de inflation + 1%.

Pierre Moscovici a confirmé qu’une nouvelle réforme sera nécessaire d'ici 2017 pour assurer l'équilibre du régime pour lequel le COR propose plusieurs pistes.

Le taux de rendement de l’emprunt italien de référence a reculé à son plus bas niveau depuis deux ans, reflétant l’amélioration du sentiment des investisseurs envers le papier à haut rendement en Europe. Il se repliait de 10 points de base dans l’après-midi, à 4,36%, nouveau plus bas depuis fin 2010. Le rendement de l’emprunt grec 2023 chutait pour sa part de 147 points de base à 11,42%, au plus bas depuis l'émission du papier cette année.

La candidate conservatrice Park Geun-hye a été élue présidente de la Corée du Sud, la première femme à occuper ce poste. Son adversaire de centre gauche Moon Jae-in a concédé sa défaite. Après dépouillement de plus de 88% des suffrages, Park Geun-hye, 60 ans, obtient 51,6% des voix contre 48% à Moon Jae-in. Elle a affirmé que sa victoire allait permettre le redressement économique du pays ; la croissance étant tombée à un peu plus de 2% cette année.

La Commission européenne a adopté un règlement délégué qui complète la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs. Le règlement délégué porte sur les conditions et la procédure permettant de définir un gestionnaire de fonds alternatifs, les conditions d’exercice des gestionnaires, les conditions de la délégation des fonctions de gestionnaire, les règles relatives aux dépositaires, les obligations d’information et le calcul du levier ou encore les règles en matière d’accords de coopération.

L’institut d’émission va de nouveau accepter à compter du 21 décembre la dette souveraine grecque comme garantie pour ses opérations de financement, levant ainsi une mesure de restriction imposée en juillet. La décision prend en compte les progrès récents accomplis par la Grèce en matière de réformes, de réduction des déficits et de privatisations, a expliqué la BCE dans un communiqué.

Le ministre du Budget, Jérôme Cahuzac, a chargé son avocat de demander à la banque suisse UBS de dire si oui on non il a détenu un compte au sein de cet établissement afin de «clouer définitivement le bec» à ses calomniateurs. Il indique sur son blog que la banque suisse lui a fait savoir qu’elle n’avait pas en principe pour politique d’envoyer des confirmations négatives mais qu’il a néanmoins chargé son défenseur de poursuivre les démarches entreprises.

Les mises en chantier de logements ont baissé en novembre aux Etats-Unis après trois mois de forte progression mais les permis de construire ont augmenté à un rythme sans précédent depuis juillet 2008, selon le département du Commerce. Indicateur avancé du marché de la construction, les permis ont augmenté de 3,6% au rythme annuel de 899.000 unités, contre 868.000 en octobre et un consensus de 875.000. Les mises en chantier ont reculé de 3,0% au rythme annuel de 861.000.

La Grande-Bretagne perdrait probablement sa note AAA en cas d'échec du plan de réduction de sa dette publique, a fait savoir Fitch. «Nous prévoyons que le ratio dette/PIB de la Grande-Bretagne atteindra 97% avant de diminuer, approchant ainsi de la limite lui permettant de conserver son statut AAA», a déclaré Ed Parker, analyste chez Fitch. «En cas de relâchement budgétaire et de fragilité économique prolongée susceptibles de mettre à mal les objectifs budgétaires, il serait probable que la note de crédit soit abaissée».

La banque centrale de Norvège a maintenu inchangé ses principaux taux d’intérêt, comme attendu, mais a toutefois laissé entendre qu’elle pourrait décider un relèvement lors de la prochaine réunion de politique monétaire. Un resserrement monétaire, prévu entre mars et septembre par l’institution, lui permettrait de lutter contre le risque de surchauffe du secteur immobilier norvégien. Initialement, la banque centrale avait annoncé que cette hausse des taux serait décidée entre mars et août.

Giorgio Napolitano a invité les responsables politiques à surmonter rapidement leurs différends sur le budget 2013 de manière à ce que les élections législatives anticipées aient lieu comme prévu au début de l’année. Ce budget, qui doit être voté avant la convocation des électeurs, devait être adopté cette semaine. Il a été retardé, le Parti de la liberté (centre-droit) de Silvio Berlusconi ayant demandé plus de temps pour l’examiner.

Après la création en mars 2011 du holding Allianz Popular, les différentes sociétés concernées changent de nom. Eurovida devient Allianz Popular vida, Europensiones devient Allianz Popular Pensiones et Popular Gestión devient Allianz Popular Asset Management avec un encours de 5,84 milliards d’euros dans des fonds d’investissement, dont ceux d’Allianz Gestión qui ont été absorbés en septembre. Ce nonobstant, Allianz Gestión conserve sa licence de société de gestion, rapporte Funds People. Allianz Popular AM est dirigé par Miguel Colombás.Allianz détient 60 % du holding Allianz Popular et le Banco Popular les 40 % restants.

José María Díaz Vallejo retourne chez Aviva Gestión, où il a été gérant junior en 2008-2009, comme membre de l'équipe de gestion actions, après un passage chez Renta 4 et Horizon Capital, rapporte Funds People.Cette embauche permet à Aviva Gestión (781 millions d’euros d’encours) de compléter son équipe actions après le départ en septembre du chef de cette dernière, Iván Martín, qui a rejoint Santander AM comme directeur de la gestion actions. Iván Martín a lui-même été remplacé par Pablo Cano, qui était responsable des actions européennes.

ETF Securities a enregistré entre janvier et fin novembre une progression de plus de 22 % de ses actifs sous gestion, à 30,2 milliards de dollars. Le spécialiste des ETC précise dans un communiqué que les souscriptions nettes comptent pour la moitié de la hausse de 5,5 milliards de dollars. «La demande des investisseurs pour une exposition sur les matières premières reste forte», souligne ETF Securities.

Citi a obtenu un mandat de Brummer & Partners pour être dépositaire et primer broker pour le nouveau hedge fund de la société de gestion suédoise Carve.L’établissement américain vient juste de se lancer sur ce marché en Suède.

Threadneedle vient de lancer en Italie le Threadneedle (Lux) Multi Asset Target Alpha, un compartiment à rendement absolu multi-classes d’actifs, rapporte Bluerating. Le produit est géré par Toby Nangle, responsable multi asset allocation, avec Matthew Cobon, responsable des taux et devises.

Le 18 décembre, le gestionnaire central des banques populaires allemandes, Union Investment, a annoncé que, dans le cadre de l’entretien régulier de sa gamme, il fermera au 28 juin 2013 six fonds dont les encours sont insuffisants ou qui doublonnent avec d’autres produits.Dans le détail, il s’agit du UniBalancePlus (19 millions d’euros d’encours fin novembre), du UniEuroBond (70 millions), du UniEuroRenta Absolute Return (68 millions), du UniReits (7 millions), du UniTrend: Global (6 millions) et du UniTrend: Global -net- (7 millions).

Credit Suisse (CS) supprime 150 emplois sur 500 en Allemagne dans ses activités de gestion de fortune. La filiale allemande de Credit Suisse va fermer trois de ses douze agences dans le pays, a annoncé la banque le 18 décembre à ses employés en Allemagne.Un porte-parole à Zurich a confirmé l’information à l’ats. Les agences de Düsseldorf et de Cologne seront fusionnées. Celles de Bielefeld, Braunschweig et Hanovre seront regroupées à Hanovre. Ces restructurations interviennent dans le cadre du recentrage de Credit Suisse sur les clients très fortunés («Ultra High Net Worth Individuals») en Allemagne.

RREEF, la filiale de Deutsche Bank, a cédé à BlackRock via UK Property Fund, 27 fonds d’investissement immobilier dont la valeur totalise plus de 335 millions de livres, rapporte L’Agefi. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été précisés.

L’offre de Sal. Oppenheim en matière de fonds alternatifs coordonnés vient d'être renforcée par le lancement d’un troisième produit dans la gamme SOP, le SOP AktienLongShort I. Ce fonds d’actions reprend le processus du SOP AktienMarktNeutral I en y ajoutant des considérations tactiques et liées au beta pour les positions longues et courtes.CaractéristiquesDénomination : SOP AktienLongShort ICode Isin : DE000A1JB0B0Commission de gestion : 0,6 %Commission de performance : 20 % sur la surperformance par rapport au taux butoir Euribor 3 mois + 300 pb, avec high watermark