Plus24 a identifié les compartiments des cinq fonds de pension italiens ayant fait le plus tourner leurs portefeuilles en 2012 et enregistré un taux de rotation supérieur à 2 : Garantito 3,01 (Fopadiva-lavoratori Valle d’Aosta), Bilanciato 2,70 (Fondoposte), Bilanciato-Misto 2,24 (Fondaereo), Crescita 2,16 (Fonchim), Bilanciato azionario 2,06 (Fondo quadri e capi Fiat). Deux raisons expliquent habituellement un taux de rotation élevé du portefeuille : changement de gérant et/ou évolution de la stratégie. Fondoposte a changé de gérants et d’allocation d’actifs stratégique. Fonchim a seulement changé de stratégie, afin de donner un poids plus important aux actions internationales. Fondaereo a changé de gérant. Enfin, Fopadiva s’est réorienté sur les obligations gouvernementales italiennes à court terme.

Dans le cadre de la réorganisation des finances du Vatican voulue par le pape François, une société de gestion interne sera créée, rapporte Il Sole – 24 Ore. Cette structure centralisera les principes d’investissement de tous les portefeuilles des diverses congrégations de la curie romaine.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 24 février le recrutement de Wylie Tollette en qualité de Chief Operating Investment Officer (COIO) à compter du 31 mars. Wylie Tollette prend la succession de Janine Guillot qui a quitté le fonds de pension en juillet 2013, rappelle un communiqué.Wylie Tollette travaillait précédemment chez Franklin Templeton Investments où il était dernièrement senior vice president pour l’analyse de portefeuille et la gestion du risque. Dans ses nouvelles fonctions, Wylie Tollette sera notamment responsable de la déontologie, du risque opérationnel et de fonctions liés à l’audit. Il se concentrera sur la poursuite de l’amélioration du processus d’investissement et des infrastructures de gestion du risque de CalPERS.

La société de gestion d’actifs espagnole A&G a lancé un fonds alternatif Ucits, domicilié au Luxembourg, capable d’investir à travers différentes classes d’actifs et des fonds d’investissement, révèle Citywire Global. Baptisé A&G Global Sicav – Killorglin Fund, ce nouveau véhicule a été lancé mi-février et est géré par Sergio Navarro Fernandez. Ce dernier pourra investir, en direct ou indirectement, dans des fonds d’investissements, des fonds de fonds, des actions, des obligations et des produits structurés.Créée en 1987, A&G gère plus de 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion pour le compte de familles et d’investisseurs institutionnels. La société espagnole, basée à Madrid, est détenue à 72% par EFG International.

Fidelity Worldwide Investment a annoncé le 24 février la nomination de Ferdinand Alexander Leisten en qualité de responsable des activités de gestion d’actifs du groupe américain en Allemagne. Dans ses nouvelles fonctions, Ferdinand-Alexander Leisten est rattaché à Jon Skillman, responsable de l’Europe continentale chez Fideliy et il intègre le comité directeur pour l’Europe continentale Ferdinand-Alexander Leisten a une expérience de plus de 20 ans dans l’industrie financière et il occupait dernièrement (jusqu’en octobre 2013) le poste responsable de la gestion institutionnelle chez Sal. Oppenheim."Pour Fidelity, l’Allemagne est le marché le plus important en Europe continentale il joue un rôle central dans notre stratégie internationale», souligne Jon Skillman, cité dans un communiqué. «Nous souhaitons exploiter l'énorme potentiel du marché allemand et augmenter notre part de marché. Cela vaut autant pour les fonds ouverts au public que pour les fonds institutionnels et la plate-forme de fonds FFB», précise Jon Skillman.

La hryvnia poursuit mardi son recul face au billet vert, à 9,80 pour un dollar en milieu de matinée contre 9,175 au cours de clôture d’hier, selon les données de Bloomberg. Ce plongeon de 6,8% porte à près de 19% la chute de la devise ukrainienne contre dollar depuis le début de l’année. Le parlement ukrainien a repoussé à jeudi le vote sur la formation d’un nouveau gouvernement d’union nationale, initialement prévue dans la journée, afin de laisser plus de temps aux consultations entre partis

Le nouveau président du Conseil italien a détaillé un ambitieux calendrier de réformes devant les sénateurs dont il sollicitait un vote de confiance. Matteo Renzi a déclaré qu’il comptait achever d’ici à la fin du mois prochain les débats sur son projet de réforme électorale et institutionnelle, qui prévoit de rationaliser le fonctionnement des gouvernements régionaux et de réduire le rôle du Sénat. Il a en outre annoncé une réforme de la justice d’ici juin, et une hausse des aides publiques aux chômeurs. Il a aussi dit envisager une taxe sur les profits tirés d’investissements financiers pour assumer les coûts d’une future réforme du marché du travail.

Une sous-commission du Sénat américain auditionnera demain mercredi le directeur général de Credit Suisse au sujet de l'évasion fiscale, selon l’ordre du jour transmis par le Senate Permanent Subcommittee on Investigations. Brady Dougan sera l’un des quatre dirigeants de la banque suisse à être auditionnés.

L’indice Ifo, indicateur du climat des affaires en Allemagne basé sur une enquête mensuelle auprès de 7.000 entreprises, a progressé à 111,3 en février, alors que le consensus tablait sur un chiffre stable à 110,6. Cette publication laisse prévoir une accélération de la croissance au premier trimestre après une performance modeste l’an passé.

L’indice PMI des services publié par Markit est ressorti à 52,7 en première estimation en février aux Etats-Unis, contre 56,7 en janvier. Il s’agit du dernier indicateur en date reflétant l’impact négatif sur la reprise de la vague de froid dans le pays.

Un accord sur l’introduction de la taxe sur les transactions financières pourrait intervenir entre les onze pays de la zone euro qui s’y sont ralliés d’ici au mois de mai, a déclaré le Commissaire européen à la fiscalité Algirdas Semeta à un quotidien autrichien. La France et l’Allemagne veulent un accord sur la TTF avant les élections européennes du 25 mai, ont déclaré la semaine dernière François Hollande et Angela Merkel.

D'ici à novembre, les superviseurs internationaux devront notamment avoir proposé des exigences en capital pour les assureurs systémiques

Les retranscriptions des comités de politique monétaire de la Fed de 2008 révèlent des banquiers centraux en pleine incertitude

L'hypothèse d'un plan de soutien détend les rendements de la dette en dollar. La devise poursuit sa chute

L'hypothèse d'un plan de soutien détend les rendements de la dette en dollar. La devise poursuit sa chute

Le fournisseur britannique de données financières et la société américaine de trading à haute fréquence devraient selon le quotidien concrétiser au cours du deuxième trimestre leur ambition d’introduction en Bourse de New York. Markit, détenue à 51% par un groupement de douze banques, espère lever au moins 500 millions de dollars lui octroyant une capitalisation supérieure à 5 milliards, Virtu, qui compte Silver Lake Partners à son capital, visant de son côté une récolte de 300 millions environ pour une valorisation voisine de 3 milliards. Les deux sociétés progressent discrètement vers la cotation grâce à une procédure permettant davantage de confidentialité aux prétendants dont le chiffre d’affaires est inférieur à un milliard de dollars.

Henderson Global Investors «revient de loin» selon le quotidien après des «années éprouvantes» aux yeux du directeur général Andrew Formica dans le sillage du rachat de New Star AM en 2009 et de Gartmore en 2011. Le dirigeant vise désormais une croissance «avant tout» organique, susceptible de permettre, si l’évolution des marchés le permet, un doublement des actifs (aujourd’hui 70 milliards de livres) d’ici 2018.

Le fonds de pension belge Umicore, 85,8 millions d’euros d’encours sous gestion, renforce son exposition aux actions émergentes au sein de son portefeuille. En parallèle, la poche actions européennes a été réduite. Jean Van Caloen de Sigma Consult est le conseiller en investissement de l’institution. Luc Crabbé, benefits manager d’Umicore, a déclaré que l’ajout des 3,5% alloués aux marchés d’actions émergents a été effectué en septembre 2013 dans le but de diversifier le portefeuille, sans en augmenter la volatilité. La décision a été prise lors du second semestre 2013, qui a donné lieu à un examen de la stratégie d’investissement. Degroof Institutional AM gère l’intégralité des actifs du fonds. Umicore possède également 4,6 millions d’euros de trésorerie chez BNP Paribas IP. Le détail de l’allocation : 50% d’obligations souveraines, 20% d’obligations corporate, 25% actions, dont 10% Europe, 9% Amérique du Nord, 2.5% Asie Pacifique et 3.5% marchés émergents 5% immobilier

Une sous-commission du Sénat américain auditionnera mercredi Brady Dougan, le directeur général de Credit Suisse, sur l'évasion fiscale, selon l’ordre du jour transmis par le Senate Permanent Subcommittee on Investigations. Brady Dougan sera l’un des quatre dirigeants de la banque suisse à être auditionnés.

Le Parlement ukrainien a nommé lundi Stepan Koubiv, un parlementaire avec une expérience dans la banque, au poste de président de la Banque centrale. Stepan Koubiv, fort du soutien de 310 députés sur un total de 450 sièges à la chambre, succède à Ihor Sorkine qui a démissionné après la destitution du président Viktor Ianoukovitch.

L’indice PMI des services publié par Markit est ressorti à 52,7 en première estimation en février aux Etats-Unis, contre 56,7 en janvier. Il s’agit du dernier indicateur en date reflétant l’impact négatif sur la reprise de la vague de froid dans le pays.

Le nouveau président du Conseil italien, Matteo Renzi, a détaillé lundi un ambitieux calendrier de réformes devant les sénateurs dont il sollicitait un vote de confiance. Le maire de Florence a déclaré qu’il comptait achever d’ici à la fin du mois prochain les débats sur son projet de réforme électorale et institutionnelle, qui prévoit de rationaliser le fonctionnement des gouvernements régionaux et de réduire le rôle du Sénat. Matteo Renzi a en outre annoncé lundi une réforme de la justice d’ici juin, et une hausse des aides publiques aux chômeurs. Il a aussi dit envisager une taxe sur les profits tirés d’investissements financiers pour assumer les coûts d’une future réforme du marché du travail.

Pour Hervé Goulletquer, responsable de la recherche marché de CA-CIB, le choix d’un guidage implicite des anticipations des marchés permet à la Banque centrale européenne (BCE) de ne pas réviser son discours sous la pression de la conjoncture

Une flopée de hedge funds devrait voir le jour en 2014, avec chacun au moins 500 millions de dollars de capitaux, rapporte le Wall Street Journal. Un hedge fund démarre même avec 2 milliards de dollars. Les banquiers et avocats qui travaillent avec ces fonds indiquent que ce devrait être l’année la plus intense en termes de lancements depuis la crise financière. Parmi les nouveaux arrivants cette année figurent des anciens de fonds bien établis qui prennent leur envol, dont Herb Wagner, qui travaillait chez Baupost Group, Metthew Sidman, de Highfields Capital Management, et Jim Parsons, de Viking.

Legal & General s’ouvre les portes du marché américain de la gestion. Le groupe britannique de services financiers a conclu, le 21 février, un accord portant sur l’acquisition de Global Index Advisors (GIA), une société de conseil en investissement et de gestion basée à Atlanta et spécialisée sur les fonds à horizon. Selon des données de Morningstar, GIA figure dans le Top 5 des fournisseurs de fonds à horizon aux Etats-Unis.Cette opération, la première de Legal & General aux Etats-Unis, est évaluée à 50 millions de dollars et devrait être finalisée mi-2014. Elle confirme la volonté du groupe britannique d’accélérer sa croissance à l’international dans le métier de la gestion d’actifs, incarnée par sa filiale Legal & General Investment Management (LGIM). Avec cette acquisition, son entité américaine Legal & General Investment Management America (LGIMA) porte surtout ses encours pro-forma au-delà des 50 milliards de dollars. Elle lui permet aussi de renforcer sa présence sur le secteur américain des prestations définies (defined contribution), un marché évalué à 6.000 milliards de dollars. Or sur ce marché, «les prévisions tablent sur un doublement des actifs des fonds à horizon d’ici à 2017», observe Legal & General dans un communiqué. Dans le détail, Legal & General va débourser 30,75 millions de dollars, suivi d’un paiement différé de 1,5 million de dollars payable deux ans après la finalisation de l’opération et d’un autre paiement différé d’une maximum de 18,15 millions de dollars au bout de trois ans en fonction des performances et du niveau des actifs additionnels.

Pimco a annoncé la nomination de successeurs pour deux fonds précédemment gérés par Mohamed El-Erian, le co-CIO de Pimco qui a récemment annoncé son départ en mars prochain.Le gérant obligataire Mihir Worah va ainsi remplacer El-Erian pour le pilotage du fonds Pimco GIS Global Multi-Asset.Il travaillera avec les deux autres gérants du fonds, Curtis Mewbourne et Vineer Bhansali.Second changement, Lupin Rahman, une spécialiste des marchés émergents, reprend les responsabilités d’El-Erian sur le fonds Pimco GIS Global Advantage. Elle travaillera aux côtés d’Andrew Ball et Ramin Toloui.

Le bureau parisien de Pictet, qui célèbre cette année son dixième anniversaire, prépare une nouvelle offensive sur le marché français. «Nous voulons nous rapprocher de nos clients finaux. Nous souhaitons développer nos relations avec les prescripteurs directs, à savoir les conseillers en gestion de patrimoine indépendants et les conseillers en investissement des réseaux bancaires et des assureurs», a indiqué à Newsmanagers Hervé Thiard, directeur général de Pictet & Cie en France et responsable de Pictet Asset Management France & Benelux. Dans cette perspective, Pictet à Paris est en train de recruter un commercial qui sera dédié au développement des relations avec les prescripteurs. Toujours dans cette optique, «Pictet AM France travaille à l'élaboration d’un nouveau site avec un contenu adapté qui permettra une meilleure communication avec les clients finaux et les prescripteurs», indique Hervé Thiard. Les travaux sont bien avancés et le site devrait être opérationnel dans les prochaines semaines.Autre chantier pour 2014, le redéploiement des ressources commerciales pour intensifier le suivi du segment des investisseurs institutionnels. «Nous souhaitons notamment proposer un reporting mieux adapté à la nouvelle donne réglementaire», précise le responsable. Actuellement, les institutionnels représentent environ 40% de la clientèle, contre environ 50% pour les distributeurs wholesale et 10% pour les prescripteurs. Il est par ailleurs question d’adapter au format Ucits une stratégie offshore existante market neutral sur les actions européennes. «Nous n’avons pas sinon de projet de lancement nouveau dans l’immédiat», indique Hervé Thiard qui rappelle que l’offre disponible est déjà très large.Durant l’année écoulée, les stratégies les plus recherchées ont été notamment les fonds thématiques qui ont collecté quelque 3 milliards d’euros et dont les encours ont atteint en fin d’année 16 milliards d’euros. Egalement recherchées les stratégies dédiées aux actions japonaises et aux actions européennes et le high yield court terme. En revanche, les décollectes ont été significatives sur les fonds monétaires, la dette émergente en devises locales ou encore les actions émergentes.Dans ce contexte, les actifs du bureau parisien ont très légèrement progressé l’an dernier à 3,2 milliards d’euros à fin décembre 2013 contre 3,1 milliards d’euros fin 2012, grâce pour l’essentiel à l’effet marché. «L’année écoulée aura été une année de très forte rotation. Nous avons notamment subi des sorties importantes sur la dette émergente émanant d’investisseurs qui s'étaient exposés en 2010/2011», explique Hervé Thiard.Pour 2014, Hervé Thiard estime que les stratégies émergentes pourraient revenir sur le devant de la scène. «La recherche de la performance absolue va probablement figurer en tête des préoccupations des investisseurs. Compte tenu des niveaux atteints sur les marchés et de la volatilité, nous recommandons notamment les stratégies sur les actions émergentes à dividendes élevés. Par ailleurs, dans un contexte de taux bas, les investisseurs pourraient également revenir sur le high yield, les stratégies de portage retrouvant de la légitimité».Les actifs sous gestion du groupe Pictet s’inscrivaient fin 2013 à 138 milliards de francs suisses, en progression de 3 milliards de francs par rapport à fin 2012. Les effectifs du groupe ont atteint l’an dernier la barre des 700 contre 638 un an plus tôt, en raison notamment de nombreux recrutements pour le contrôle et la gestion du risque, la compliance mais aussi le desk de trading options dédié à l’asset management."La croissance des effectifs est en ligne avec la croissance des actifs», relève Hervé Thiard qui ajoute que Pictet va poursuivre sur la voie de la croissance organique. Outre le renforcement de l’effectif parisien qui va donc passer de 8 à 9, l'équipe du Benelux (environ 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion) va s'étoffer dans les prochains mois avec l’arrivée d’un commercial, ce qui va porter l’effectif à 5.

Le fournisseur de recherche et de données S&P Capital IQ a annoncé l’arrivée de Imogen Dillon Hatcher en qualité de chief commercial officer à compter du 14 avril.Dans son poste nouvellement créé, Imogen Dillon Hatcher va piloter les ventes de S&P capital IQ au niveau mondial, les services à la clientèle ainsi que les activités de marketing et recherche. Imogen Dillon Hatcher travaillait précédemment au London Stock Exchange où elle était executive director pour les ventes au niveau mondial.

Fidelity Investments a annoncé, le 20 février, la nomination de Charles Morrison au poste de président pour son activité de gestion d’actifs. Il succède ainsi à Ronald P. O’Hanley, en poste depuis 2010, qui a récemment annoncé son intention de quitter la compagnie à compter de fin février (lire NewsManagers du 23 janvier 2014).Dans son nouveau rôle, Charles Morrison, 53 ans, supervisera une division qui gère 1.900 milliards de dollars d’actifs pour le compte d’investisseurs individuels, d’intermédiaires et d’investisseurs institutionnels à l’échelle mondiale.Arrivé chez Fidelity en 1987 en tant qu’analyste sur les obligations d’entreprise, Charles Morrison a effectué toute sa carrière au sein de la compagnie où il a grimpé tous les échelons. Depuis 2011, il officiait en tant que président de la division Fixed Income, qui gère plus de 750 milliards de dollars d’actifs.

L’Agefi rapporte que l’américain Colony Capital vise la foncière Risanamento après s'être associé pour l’occasion au fondateur et ancien directeur général du groupe italien, Gianni Zunino. Colony contrôle 70% de la holding OUI monté pour l’opération. L’ancien dirigeant détient le solde du capital. Les deux prétendants proposent de racheter les actions de Risanamento encore cotées à la Bourse de Milan pour un prix de 0,25 euro par titre, soit une prime de 18% par rapport au cours précédant les premières rumeurs d’offre parues dans la presse italienne en milieu de semaine dernière. Le capital flottant est réduit à la portion congrue.