Hermes Real Estate, filiale de gestion immobilière du gestionnaire d’actifs britannique Hermes Fund Managers, a annoncé le 27 mai une double nomination au sein de ses équipes. Ainsi, Edward Sellick a été nommé «senior asset manager» tandis que Charles Flather devient «investment surveyor» au sein de la compagnie.Edward Sellick rejoint Hermes Real Estate en provenance de M&G Real Estate où il occupait un poste en gestion d’actifs, se concentrant sur les grands actifs immobiliers retail régionaux. Pour sa part, Charles Flather a précédemment travaillé chez Bidwells où il se concentrait sur l’achat et la vente de biens dits intersectoriels pour le compte d’un certain nombre de fonds de l’Université de Cambridge.

Un ex-banquier suisse d’UBS a été condamné mardi aux Etats-Unis à cinq années de prison avec sursis pour avoir aidé de riches Américains à échapper au fisc, indique Le Matin. Selon le quotidien suisse, il a également écopé de 7.500 dollars d’amende. Il avait été inculpé en août 2011 aux Etats-Unis pour avoir aidé des contribuables américains à «ouvrir et alimenter» des comptes secrets à la Banque cantonale de Bâle. Selon l’acte d’accusation, il encourageait ses clients à ne pas participer aux programmes de régularisation du fisc et proposait des documents «falsifiés» pour maquiller l’origine de leurs fonds. Les faits reprochés datent de 1993 à 2010 et couvrent la période pendant laquelle l’accusé travaillait pour UBS avant de fonder sa société de gestion zurichoise en 2003.

Natixis continue de se développer sur le marché suisse. «En ce qui nous concerne, le marché suisse est un vrai succès. Nous avons démarré avec un seul collaborateur et en avons à présent cinq à Genève et un à Zurich, où nous ouvrirons d’ailleurs prochainement un deuxième bureau Suisse. Nos actifs y sont en progression constante» déclare Hervé Guinamant, président et CEO pour la distribution internationale de Natixis GAM, dans un entretien à L’Agefi suisse . «Nous venons d’entrer au capital d’Euro PE, une société genevoise de private equity. Et sommes ouverts à acheter un gérant suisse à condition qu’il ne soit pas redondant avec nos affiliés actuels», ajoute le responsable.

La société de gestion singapourienne Fullerton Fund Management, filiale du fonds souverain Temasek, a annoncé, le 26 mai, avoir obtenu une licence d’investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi (RQFII) de la part du régulateur chinois, la China Securities Regulatory Commission. Le système RQFII permet aux investisseurs internationaux de puiser dans le large vivier de fonds renminbi «offshore», leur donnant un accès plus efficace aux marchés de capitaux chinois «onshore».En plus de ce statut RQFII, le gestionnaire d’actifs possède déjà une licence QFII (investisseur institutionnel étranger qualifié), obtenue en mai 2012. Fullerton dispose d’un bureau à Shanghai qui est responsable la recherche pour les actions China A et la société de gestion gère actuellement des stratégies actions «onshore»en renminbi, ainsi que des stratégies obligataires «offshore» et «onshore» en devise chinoise.

Union Investment vient de lancer un fonds de dette subordonnée qui s’intéresse plus particulièrement à la dette des établissements financiers, mais également des assureurs et des entreprises industrielles en Europe, rapporte Citywire.Le fonds UniInstitutional Euro Subordinated Bonds est dédié en priorité aux investisseurs institutionnels. Il sera géré par Stefan Sauerschell, qui pilote déjà le fonds UniRenta Corporates. Les fonds sélectionnés dans le portefeuille auront en moyenne une note de BBB- au minimum.

Le groupe Caceis a annoncé le 27 mai qu’il allait assurer les services de banque dépositaire de Sal. Oppenheim en Allemagne, sur le périmètre des fonds investis dans l’immobilier et dans d’autres classes d’actifs physiques. Selon le calendrier de migration défini entre les deux parties, Caceis reprendra les fonds concernés avant fin 2014, une fois l’accord des clients et des investisseurs institutionnels finaux obtenu. Le volume des encours à migrer s’élève à 12 milliards d’euros.Selon Holger Sepp, co-Head de Caceis en Allemagne,"cette décision est le fruit de notre très fort engagement à fournir des prestations complètes aux fonds investis dans les actifs physiques. Elle renforce notre positionnement et notre réputation de dépositaire externe leader en Allemagne sur ce secteur. A ce jour, Caceis en Allemagne offre ses services à 16 sociétés de gestion immobilière, pour un volume d’encours de 16 milliards d’euros, et à 28 promoteurs de fonds fermés investis dans l’immobilier, le private equity, les énergies renouvelables, l’aviation et les conteneurs.» Wolfgang Leoni, président du conseil d’administration de Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, revient sur les raisons qui ont mené au choix de Caceis: « En lançant un appel d’offres, notre objectif premier était de confier nos activités de banque dépositaire à un partenaire solide, expert dans les services aux actifs physiques et en mesure de satisfaire pleinement aux exigences de nos clients. Le transfert de nos services de banque dépositaire à Caceis est une conséquence logique de la décision de Sal. Oppenheim de se concentrer sur ses activités stratégiques, telle la gestion de portefeuilles de clients institutionnels et privés.»

Deka Immobilien a annoncé le 27 mai l’acquisition d’un ensemble de bureaux, Les Ateliers du Parc à Clichy, pour un montant d’environ 155 millions d’euros. Le vendeur est la société spécialisée dans l’investissement immobilier et la gestion d’actifs Catalyst Capital au travers de son véhicule d’investissement Catalyst European Property Fund I. Ce nouvel actif sera intégré dans le portefeuille du fonds immobilier ouvert Deka-ImmobilienGlobal.

Vague de nominations chez BlackRock en Allemagne. Selon Das Investment, David Nolten, jusqu'à présent membre de l'équipe commerciale d’Antea, va remplacer Alexander Krebs, responsable commercial et vice-président de BlackRock Allemagne. Ce dernier quitte la société le premier juillet pour rejoindre Invesco Allemagne (lire Newsmanagers du 21/05/2014). Par ailleurs, le gestionnaire a trouvé un remplaçant pour Frank Jerger, l’ancien responsable commercial pour la région du Bade-Wurtemberg, qui a quitté la société en mars. C’est Lars Pecoroni, en provenance de Deutsche Bank, qui reprend le poste. Enfin, deux nouvelles arrivées ont été annoncées dans l'équipe commerciale. Benjamin Fischer s’occupera des relations commerciales avec les grands comptes et les banques privées. Thomas Treml sera responsable de la clientèle Bavière Sud.

La société de gestion française Carmignac Gestion a déclaré au régulateur espagnol, la CNMV, avoir acquis une participation de 3,141 % au capital de la société espagnole Applus Services. L’information, dévoilée par le site d’information Cotizalia, a été confirmée à NewsManagers par un porte-parole du gestionnaire français. Plus précisément, il s’agit d’une acquisition des titres de la société au sein des fonds européens de Carmignac, compartiments de la Sicav luxembourgeoise Carmignac Portfolio.Selon Cotizalia, Carmignac détient un paquet de 4,08 millions de titres qui, au prix actuel du marché, est évalué à plus de 65 millions d’euros.

Natixis Global Asset Management (NGAM), qui gère 652,9 milliards d’euros d’actifs au 31 mars 2014, a annoncé trois recrutements au sein de son bureau de Singapour afin de renforcer son activité régionale sur le segment «wholesale». Ces nominations interviennent après les nominations à Hong Kong l’an dernier de Marie Teo, responsable commerciale auprès des institutionnels, et de Davy Yuen, responsable de la distribution «wholesale».Dans le détail, Brenda Leow a rejoint NGAM en mai 2014 en qualité de «Associate Director, wholesale/retail sales» à Singapour. L’intéressée sera responsable de la gestion des comptes de banques privées et de banques de détail. Précédemment, Brenda Leow officiait chez Fullerton Fund Management où elle a été pendant sept ans «vice president» au sein de l’équipe dédiée au développement de l’activité. Avant cela, elle a occupé des fonctions commerciales auprès des institutionnels, de marketing et de développement produits chez Deutsche Asset Management et Société Générale Asset Management à Singapour.En parallèle, Shae Kuek a intégré NGAM en janvier 2014 en tant que «senior sales manager» pour les ventes «wholesale» et retail. A ce titre, il est responsable du développement de l’activité et de la gestion des comptes pour les banques de détail, les conseillers financiers indépendants et les assureurs à Singapour. L’impétrant arrive en provenance de Fidelity Worldwide Investissement où il était commercial en charge de la distribution «wholesale» à Singapour et en Thailande pendant près de cinq ans. Auparavant, il a travaillé pendant six ans chez Citibank Singapour.Enfin, Jean Tan a rejoint NGAM en avril 2014 au poste de responsable régional du marketing pour Singapour et Hong Kong. Elle aussi arrive en provenance de Fidelity Worldwide Investment où elle officiait en tant que responsable du marketing. Avant cela, l’intéressée avait travaillé chez UOB Asset Management en qualité de «director» en charge du développement produits et du marketing.Les trois nouveaux venus rapporteront à Madeline Ho, «managing director» et responsable de la distribution des fonds «wholesale» pour l’Asie-Pacifique.Actuellement, NGAM compte 16 fonds «retail» enregistrés à Singapour et cinq fonds «retail» enregistrés à Hong Kong, disponibles auprès des investisseurs individuels. Toutefois, NGAM entend bien étoffer sa gamme dans les mois et les années à venir. «Nous espérons enregistrer davantage de fonds à Hong Kong cette année», a déclaré Madeline Ho dans un communiqué.

AEW Europe a annoncé le 27 mai la nomination de Laurent Dubos au poste de Head of Asset Management France. A ce poste, l’intéressé sera responsable de la stratégie actifs en France et sera rattaché à Raphaël Brault, Head of Separate Accounts and Funds et Head of France. Laurent Dubos a rejoint AEW Europe en 2011 en tant que responsable du pôle Asset Management Bureaux. Avant de rejoindre AEW Europe, Laurent Dubos a travaillé chez Unibail-Rodamco en tant que Directeur d’Investissements puis chez Cleaveland, où il occupait le poste de Directeur de l’Asset Management. Titulaire d’un MBA de l’Essec, Laurent Dubos a commencé sa carrière chez Ernst & Young en audit. AEW Europe gère, toutes typologies confondues, environ 12,5 milliards d’actifs en France. Laurent Dubos est remplacé par Guillaume Turcas au poste de responsable du pôle Asset Management Bureaux. A ce poste, Guillaume Turcas sera en charge de la définition et de la mise en oeuvre de la stratégie de valorisation des immeubles en gestion (locatif, technique et vente). Il sera rattaché à Laurent Dubos. Guillaume Turcas a rejoint AEW Europe en 2011 au poste d’Asset Manager dans le pôle Asset Management Bureaux. Avant de rejoindre AEW Europe, Guillaume Turcas a occupé le poste de conseil en immobilier au sein de Deloitte Finance. Il a ensuite travaillé chez CBRE Investors en tant que gestionnaire d’actifs avant d’être directeur au sein des fonds à valeur ajoutée, Strategic Partners Europe, axés sur les transactions et l’asset management pour la zone géographique France et Benelux.

Accor a annoncé le rachat, à travers son pôle HotelInvest, de deux portefeuilles représentant respectivement 86 et 11 hôtels (soit 12 838 chambres), pour un montant global de l’ordre de 900 millions d’euros. « Ces opérations constituent un signe fort de notre capacité à mettre en oeuvre rapidement la stratégie de restructuration du portefeuille d’HotelInvest. Elles répondent en tout point à nos critères sélectifs de rachats d’actifs : des hôtels situés dans des villes clés en Europe, générant d’excellentes performances opérationnelles, sur les segments les plus rentables de notre offre », a déclaré Sébastien Bazin, Président-Directeur général de Accor. Le premier portefeuille d’hôtels est composé de 86 hôtels (11 286 chambres) dont 67 en Allemagne et 19 aux Pays-Bas, exploités depuis 2007 par Accor au travers de contrats de location variable, sous les marques ibis (29 hôtels), ibis budget (31 hôtels), Mercure (17 hôtels) et Novotel (9 hôtels). Le montant global de cette acquisition atteint 722 millions d’euros. Les vendeurs sont deux fonds, Moor Park Fund I et II, conseillés par Moor Park Capital Partners, société de conseil spécialisée dans le capital-investissement immobilier paneuropéen. Parallèlement, Accor est entré en négociations exclusives avec Axa Real Estate pour un second portefeuille, représentant 11 hôtels (1 592 chambres) exploités depuis 2008 par Accor en Suisse au travers de contrats de location variable, sous les marques ibis (5 hôtels), ibis budget (2 hôtels), Novotel (3 hôtels) et MGallery (1 hôtel).

Lancée il y a quelques semaines, le fonds THEAM Quant Dynamic Raw Materials (ISIN FR0011742527) de BNP Paribas propose de s’exposer à l’indice BNP Paribas Oscillator Backwardation Commodity ex-Agriculture and Livestock, selon Absolut Report. Le produit est investi en swaps sur 13 matières premières hors agricoles. L’exposition aux différentes matières premières est contrôlée afin qu’aucune d’entre elles pèse plus de 20 % au sein du portefeuille. Le secteur pétrolier ne peut peser plus de 35 %.

Investindustrial Development SA «devra [.] seule ou de concert» déposer un projet d’offre publique sur le Club Méditerranée au plus tard le 30 juin 2014 à 18 heures, rapporte L’Agefi. Si Andrea Bonomi s’abstient de toute OPA ou s’il ne respecte pas ce délai, il ne pourra pas déposer d’offre dans un délai de six mois, sauf en cas de «modifications importantes dans l’environnement, la situation ou l’actionnariat» du Club Med, précise le règlement général de l’AMF. Gaillon Invest s’est dit satisfait de la décision de l’AMF.

Au cours du premier trimestre de cette année, 541 fonds ont été lancés en Europe, soit environ 25% de plus que l’an dernier sur la même période, selon le rapport trimestriel de Lipper sur l’industrie des fonds. Néanmoins, comparé au pic du premier trimestre 2010, le nombre de fonds lancés sur les trois premiers mois de 2014 reste en retrait de 33%.En termes de classe d’actifs, ces 541 funds lancés se ventilent comme suit : 174 fonds actions, 162 fonds obligataires, 168 fonds multi-asset, 1 fonds monétaire et 36 « autres » fonds. Au cours du premier trimestre, Lipper a dénombré 437 liquidations de fonds, dont 125 fonds actions, 73 fonds obligataires, 120 fonds multi-asset, 15 fonds monétaires et 104 « autres » fonds. Enfinn au cours de la période, 263 fonds ont fusionné, dont 82 fonds actions, 67 fonds obligataires, 64 fonds multi-asset, 38 fonds monétaires et 12 « autres » fonds. Au 31 mars dernier, 31.777 mutual funds étaient enregistrés en Europe. Le Luxembourg continue de dominer le marché européen avec 8.720 fonds, suivi de la France où 4.765 fonds sont domiciliés.

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore, basé à Londres, poursuit son expansion internationale et envisage désormais d’ouvrir une structure à Dubai, soit son premier bureau au Moyen Orient, selon des sources dans la région citées par Asian Investor. Ces mêmes sources indiquent que la société de gestion, spécialiste des marchés émergents, a pris la décision de s’implanter dans la région à la fin de l’année 2013 et qu’elle a mandaté un « chasseur de têtes » pour l’aider à trouver du personnel.

Société Générale Private Banking a annoncé la nomination d’Alan Mudie au poste de responsable de la stratégie d’investissement. L’intéressé sera responsable de l’équipe « stratégie d’investissement » de la banque privée, en charge de définir la politique d’investissement de Société Générale Private Banking (SGPB). Alan Mudie aura notamment pour mission de présider le comité d’investissement de Société Générale Private Banking et assurer la publication des recommandations de ce comité, en interne comme en externe. Il devra également associer les équipes de gestion à la définition de la stratégie d’investissement et la communiquer aux équipes commerciales. Basé à Genève, Alan Mudie sera également chief investment officer de Société Générale Private Banking (Suisse) SA. Il remplace Antoine Blouin, qui se consacrera pleinement à son rôle de responsable wealth management solutions (WMS) Suisse.

La Cour des comptes a certifié les comptes 2013 de l’Etat avec cinq réserves, soit deux de moins que l’année précédente, estimant notamment que les dispositifs de contrôle interne et d’audit sont «encore trop peu effectifs et efficaces». En effet, elle juge le système d’information financière perfectible, les dispositifs ministériels de contrôle et d’audit internes trop peu efficaces, et la comptabilisation des produits régaliens (impôts et taxes) et des créances et dettes toujours affectée par des incertitudes significatives.

La consommation des ménages français a baissé de 0,3% en avril, alors qu’une hausse était anticipée, en raison principalement du recul des dépenses en énergie, selon les données publiées mercredi par l’Insee. Cette baisse fait suite à une hausse de 0,6% en mars. Dans un communiqué, l’Insee fait état d’un recul de 3,3% de la consommation en énergie, après un rebond en mars (+2,8%), notamment lié aux dépenses de chauffage avec des températures supérieures aux normales mais également aux dépenses en carburants. Les dépenses en biens durables accélèrent de +0,5%, après +0,3% le mois précédent, du fait notamment des achats d’automobiles (+0,7%, après +0,4% en mars), les achats en équipements du logement continuant de progresser (+0,2%, après +0,7%).

Dans son rapport annuel sur l’Espagne, le Fonds monétaire international demande au pays une augmentation de ses recettes fiscales afin de protéger ses services publics ainsi qu’un renforcement de ses efforts de réduction du déficit budgétaire en vue de soutenir durablement la reprise de son économie. «Nous nous attendons à voir la reprise se prolonger à moyen terme», avance le document.

Secoué ces derniers mois par des turbulences de gouvernance, le géant américain de la gestion obligataire a décidé de propulser Paul McCulley au poste de chef économiste, une fonction nouvellement créée. Celui à qui on attribue le terme de «shadow banking» et le concept de «moment Minsky» (le point où les investisseurs surendettés sont forcés de vendre massivement leurs actifs pour faire face à leur besoin de liquidité) connaît bien la maison Pimco. Il a rejoint le gérant en 1990 pour deux ans, avant de partir chez UBS, puis de revenir chez Pimco. Depuis son départ en 2010, il collaborait avec le Global Interdependence Centre sur des problématiques liées à la politique des banques centrales. Au Financial Times, il déclare qu’il va travailler «côte à côte avec Bill Gross en tant que conseiller économique et interagir avec les directeurs des gestions». Bien qu’il ne gérera pas de portefeuilles, Paul McCulley assistera plusieurs fois par mois au comité d’investissement.

Le montant facturé par la BCE aux 130 banques sous sa supervision directe variera en fonction de leur taille entre 150.000 et 15 millions d’euros

Le groupe cédera 33% de son capital à un noyau dur d’actionnaires, notamment publics, avant sa mise en Bourse

Le gouvernement allemand envisage d’abaisser de 50 pb le taux d'intérêt garanti par les assureurs pour le ramener à 1,25% d'ici à début 2015

Elles représentaient 18,5 milliards d'euros au premier trimestre contre 32,7 milliards il y a un an, selon les chiffres publiés par l'AFME

D’après les informations du quotidien, Jean-Françoi Carenco, préfet de la région Rhône-Alpes, devrait être nommé «très prochainement» haut commissaire à la réforme de l’Etat. «Sa nomination serait concomitante au départ de Julien Rencki du poste de secrétaire général pour la modernisation de l’action publique (SGMAP)», ajoute le journal.

Ce deuxième compartiment sera lancé le 1er juillet. Celui dédié à la performance absolue vient d'accueillir une cinquième société, BlueHive Capital

Le nom du prochain président de la Commission européenne ne devrait pas être connu avant fin juin

La Mutuelle Générale a établi un programme de vente sur trois ans devant aboutir à la sortie, d’ici 2016, de tous les fonds ouverts de son portefeuille. Deux cessions de vente ont déjà eu lieu : en décembre et en janvier. «Les fruits de cette vente ont été en partie réinvestis dans les actions puisque ces dernières représentaient 8% du portefeuille globale au 31 décembre 2013, contre 12% aujourd’hui, précise Christophe Harrigan, directeur financier de la Mutuelle Générale. Nous privilégions désormais l’investissement dans des titres en direct car l’investissement dans des OPCVM a un coût compte tenu notamment de la transparisation imposée par Solvabilité II».

Le rapport annuel du Fonds monétaire international concernant l’Espagne est l’occasion de demander au pays une augmentation de ses recettes fiscales afin de protéger ses services publics ainsi qu’un renforcement de ses efforts pour réduire son déficit budgétaire afin de soutenir durablement la reprise de son économie. «Nous nous attendons à voir la reprise se prolonger à moyen terme», avance le document.