Franklin Resources, la maison-mère de Franklin Templeton Investments, a annoncé ce 12 avril que son conseil d’administration a autorisé la société à procéder à un nouveau programme de rachats d’actions. Ce nouveau plan porte sur le rachat de 80 millions d’actions dans le cadre d’opérations de marché ou hors marché, selon un communiqué. « La taille et le calendrier de ces rachats dépendront du prix, des conditions de marché et d’activités, ainsi que d’autres facteurs », précise Franklin Resources. Ce nouveau programme vient s’ajouter à un précédent plan de rachat d’actions, dont environ 15,9 millions d’actions étaient encore disponibles au 31 mars 2018. Du 1er janvier 2018 au 31 mars 2018, la société a déjà racheté environ 11,1 millions d’actions. Depuis le 1er janvier 2018, le titre Franklin Resources a perdu 25,04%, sa capitalisation boursière ressortant à 17,9 milliards de dollars.

La société d’investissement Eurazeo a annoncé, hier, avoir réalisé l’acquisition de 70% du capital de la société d’Idinvest Partners. Le 5 février dernier, Eurazeo avait annoncé un accord définitif selon lequel l’IDI, société d’investissement cotée sur Euronext Paris, s’engageait à vendre l’intégralité de sa participation dans Idinvest, soit 51% du capital. « Le prix d’acquisition des titres payé à la finalisation de l’opération s’élève à 230 millions d’euros et valorise Idinvest à 310 millions d’euros, indique Eurazeo dans un communiqué. Idinvest conservera son autonomie de gestion avec une équipe de management inchangée, qui continue de détenir 30% du capital. »Fondée en 1997, Idinvest Partners a financé près de 4.000 entreprises européennes à travers ses trois lignes de métier : Capital Innovation et Croissance, Dette Privée, transactions secondaires, Mandats & Fonds dédiés. La société gère 7 milliards d’euros pour le compte de compagnies d’assurances et de grands institutionnels, mais aussi pour 80.000 particuliers. « Cette opération s’inscrit dans la stratégie de long terme d’Eurazeo de devenir le partenaire de référence des entreprises et des entrepreneurs, à tous les stades de leur développement, ajoute la société d’investissement. Elle conforte également son modèle dual à travers le développement de la gestion pour compte de tiers. »

La société de capital investissement indépendante Pragma Capital, spécialisée sur les PME avec 700 millions d’euros levés, change de nom et devient Sparring Capital. Ce changement de nom s’accompagne d’une redéfinition de la stratégie. Sous la houlette d’Arnaud Leclercq, président du directoire de la société depuis début 2015, Sparring Capital recentre sa stratégie d’investissement sur des prises de participation majoritaires au capital de «smidcap» sélectionnées pour leur potentiel de croissance et de leadership sur leur marché avec un focus sur les deals de transmission. «Notre ambition est de devenir l’acteur incontournable de la transmission des entreprises smidcap en France», selon Arnaud Leclercq, qui a dirigé par le passé le bureau français de Gimv. De son point de vue, le segment des «smidcap» en France offre de belles perspectives en raison de sa profondeur et de l’augmentation du nombre de situations de transmission.Sparring Capital prendra des tickets unitaires compris entre 7,5 et 15 millions d’euros dans des cibles dont le chiffre d’affaires compris entre 10 millions et 50 millions d’euros dans le cadre d’une approche multisectorielle avec une expertise marquée dans le B2B. En attendant, la société de gestion souligne le bon démarrage de son fonds 3, bouclé à 100 millions d’euros, déjà déployé à 50% et présentant des perspectives de plus-values attractives avec 6 investissements réalisés et 2 cessions.Sparring Capital prépare la levée d’un fonds successeur dédié au même compartiment de marché mais d’une taille supérieure grâce au renforcement envisagé de l'équipe pour accroître sa capacité de déploiement et de suivi des participations. La société étudie également les possibilités de diversifier son offre avec une stratégie d'élargissement de la proposition aux entreprises qui pourrait passer par le capital-développement ou encore le segment du LBO small cap.

Directrice de la stratégie vis-à-vis de la clientèle chez Winton Capital jusqu’en février dernier, Marie Caroline Stievenart, a quitté le hedge fund britannique pour rejoindre Capital Fund Management (CFM), un hedge fund français, en tant qu’executive director, indique Investment Europe. Titulaire d’un master HEC, Marie Caroline Stievenart a fait l’essentiel de sa carrière chez HSBC avant de rejoindre Winton en 2013.

Olivier Samain, parti de la direction de la distribution réseaux tiers (CGPI, Courtiers et Banques) d’AXA France en janvier (chez Axa Thema notamment), a rejoint Generali France. Il y est devenu directeur des partenariats et opérations CGPI au sein du marché Épargne et gestion de patrimoine. Il est rattaché à Sonia Fendler, membre du comité exécutif de Generali France en charge du marché Épargne et gestion de patrimoine.Olivier Samain débute son parcours en 1989 à la Banque Worms où il découvre les prémices de la création du métier de CGPI. Il y occupe successivement les fonctions de commercial en charge de la distribution de la gestion d’actifs pour compte de tiers au sein de la direction des placements et réseau de vente, puis responsable des relations siège / agences sur l’activité gestion de patrimoine au sein de la direction de la clientèle privée jusqu’en 1993.En 1993, il est nommé directeur commercial de THEMA VIE (alors filiale de la Banque Worms et de l’UAP), où il prendra en charge la création et le développement de la marque auprès des réseaux non captifs dont les Banques de Gestion Privée et les CGPI. En 2003, il devient responsable des Partenariats Financiers CGPI au sein d’AXA THEMA. En 2013, il devient responsable de la distribution réseaux tiers (CGPI, Courtiers et Banques) au sein d’AXA France.Olivier Samain, 52 ans, est diplômé de l’Institut de Formation aux Affaires et à la Gestion (IFAG) de Paris et diplômé du Centre d’Etudes Supérieures de Banque (CESB) Gestion de Patrimoine.« Dans le cadre de notre projet d’entreprise Excellence 2022, nous avons l’ambition de poursuivre notre développement sur le marché de l'épargne et de la gestion de patrimoine. La grande expérience d’Olivier sur le marché des CGPI va renforcer notre connaissance des attentes de nos partenaires et notre présence au plus près d’eux. Nous nous réjouissons de son arrivée parmi nous », précise Sonia Fendler.

Anacap et Pimco renforcent leur pari sur le marché des créances douteuses italiennes, rapporte Il Sole – 24 Ore. Après avoir investi dans certaines tranches de créances douteuses de différentes banques italiennes, les deux sociétés ont formalisé hier leur entrée au capital de Phoenix Asset Management, opérateur spécialisé dans la gestion de portefeuilles de créances douteuses. Anacap et Pimco détiendront chacun 30 % du capital, tandis que les actionnaires fondateurs de Pam (Steve Lennon, Paolo Lo Giudice et Roberto Tavani) conserveront 40 %.

Man Group a enregistré au premier trimestre des souscriptions nettes de 4,8 milliards de dollars. Cela lui a permis de porter ses encours à 112,7 milliards de dollars au 31 mars 2018, contre 109,1 milliards à fin décembre 2017.La collecte a été particulièrement positive dans les solutions alternatives (3,4 milliards de dollars), dont 2,1 milliard dans le total return, tandis que le long only a représenté 1,4 milliard d’entrées nettes.Man Group a annoncé par ailleurs qu’il continuait à étudier des opportunités d’acquisition, et qu’il allait racheter jusqu’à 100 millions de dollars d’actions supplémentaires.

La banque privée allemande Metzler veut développer son expertise dans la gestion des retraites. Depuis le 1er avril, la banque privée dispose d’un nouvelle entité dédiée, Metzler Pension Management, qui devrait lui permettre de se positionner comme un spécialiste reconnu des régimes de pension d’entreprises, souligne un communiqué. En plus des véhicules déjà disponibles comme les fonds de pension ou les Contractual Trust Arrangements (CTAs), Metzler souhaite proposer à l’avenir des services de conseil et proposer notamment des stratégies d’investissement dédiées pour les engagements de retraite en utilisant par exemple la gestion sous contrainte de passif (ALM) ou la structuration des allocations d’actifs stratégiques. Metzler Pension Management répond aussi à la demande croissante de la clientèle qui, parallèlement à la gestion des actifs et des risques professionnels, souhaite également disposer d’une offre de conseil en matière de retraite. Le communiqué souligne que la nouvelle entité travaillera en étroite collaboration avec Metzler Asset Management.Les dirigeants de la nouvelle entité sont Christian Remke, responsable Front Office, Martin Thiesen (ex-DWS spécialiste de la gestion ALM)), responsable Middle Office, et Steffen Beltz, responsable Back Office.

Universal-Investment a annoncé, ce 12 avril, le recrutement de Marcus Kuntz en qualité de responsable des ventes à l’international avec pour mission de se concentrer sur les gestionnaires d’actifs internationaux basés en Europe. Dans cette perspective, Marcus Kuntz va constituer une équipe basée à la fois au Luxembourg et à Francfort et qui compte déjà deux collaborateurs.Marcus Kuntz a plus de 18 ans d’expérience dans la vente de services et les relations clientèle, principalement au sein de State Street Bank à Francfort et à Zurich, dernièrement en qualité de responsable «Asset Manager Solutions» pour l’Europe continentale et responsable des ventes pour la Suisse.

La boutique de gestion Capitulum Asset Management, que vient de créer l’ancien responsable de la gestion chez LBB-Invest (depuis intégrée dans le groupe Deka), lance, en partenariat avec Universal Investment, deux stratégies de taux, Capitulum Weltzins-Invest Universal, un fonds obligataire international dédié aux devises locales, avec sa variante offrant une couverture taux et devises Capitulum Renenstrategie optimiert Universal. Les deux stratégies proposent des parts pour les investisseurs institutionnels et les investisseurs privés.Le fonds se caractérise notamment par une diversification très marquée dans l’allocation cible à tous les niveaux avec plus de 70 devises et plusieurs centaines d'émissions obligataires d'émetteurs variés. Les risques de défaut seront limités par la priorité donnée aux émetteurs supranationaux comme les banques de développement.

La société de gestion Prime Capital, basée à Francfort et spécialisée dans les investissements alternatifs, vient de recruter Benjamin Sauveur en qualité de responsable «Client Solutions» au sein de l'équipe en charge de la région germanophone (Allemagne, Autriche, Suisse), rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Dans ses nouvelles fonctions, Benjamin Sauveur, basé à Francfort, aura pour mission d'élargir la base de clientèle de la société de gestion et de promouvoir les stratégies d’investissement alternatives liquides de Prime Capital. Il est rattaché à Andreas Kalusche, membre du directoire.Benjamin Sauveur a plus de douze ans d’expérience dans la distribution de fonds. Avant de rejoindre Prime Capital, il travaillait à la Bremer Kreditbank, après des passages chez Delta Lloyd Asset Managementr, Ökoworld et Pictet Asset Management à Genève et Londres.Les actifs sous gestion de Prime Capital s'élèvent à plus de 10 milliards d’euros.

Une première. Portés par la bonne tenue des marchés, les actifs sous gestion des vingt plus grandes banques privées actives en Asie (hors Chine onshore) ont dépassé pour la première fois la barre des 2.000 milliards de dollars pour s'établir à 2,010 milliards de dollars fin 2017 contre 1.550 milliards de dollars un an plus tôt, selon le tout dernier classement établi par Asian Private Banker. Avec cette progression de près de 30% d’une année sur l’autre, les grandes banques privées augmentent leurs encours pour la deuxième année consécutive.Le groupe des cinq premiers reste inchangé. Il comprend dans l’ordre UBS Wealth Management, Citi, Credit Suisse Private Banking, HSBC Private Banking et Julius Baer. Leurs actifs totaux s'élèvent à 1.080 milliards de dollars, soit environ la moitié du total des encours du top 20. UBS Wealth Management a accentué son avance en tête du classement avec des actifs sous gestion de 383 milliards de dollars à fin 2017, soit une progression de près de 100 milliards de dollars d’une année sur l’autre dont 29 milliards de dollars de flux nets positifs.Un seul acteur français dans ce classement, BNP Paribas Wealth Management, qui se classe en neuvième position avec des actifs sous gestion en progression de près de 32% pour se rapprocher de la barre des 100 milliards de dollars avec des encours 97,4 milliards de dollars, et une croissance moyenne de 17,7% par an au cours des cinq dernières années (2013-2017). Un autre acteur français n’est toutefois pas très loin, en l’occurence Indosuez Wealth Management dont les encours ont fait un bond de 36% l’an dernier grâce l’acquisition des activités de banque privée de CIC à Hong Kong et Singapour et qui se retrouve juste derrière le dernier du classement des vingt, J. Safra Sarasin, dont les actifs sous gestion s’inscrivent à 19,2 milliards de dollars.On note par ailleurs que Deutsche Bank Wealth Management, classé en treizième position, a vu ses encours croître de 24% à 59 milliards de dollars après une année 2016 calamiteuse où ses actifs sous gestion s'étaient repliés à 47,4 milliards de dollars contre 53,7 milliards de dollars en 2015. Il reste que sur cinq ans, la filiale de gestion de fortune de la Deutsche Bank affiche une croissance annuelle moyenne encore négative de 8,8%. Mais Lok Yim, patron du wealth management pour la région APAC de Deutsche WM, semble bien décidé à renverser la tendance, avec une offensive pour muscler les effectifs, dont une progression de 25% des chargés de clientèle l’an dernier à 250.

State Street Corporation a annoncé ce 12 avril avoir été sélectionnée par HSBC Alternative Investments Limited (HAIL) au Luxembourg pour fournir une vaste gamme de services de conservation de titres et d’administration pour son nouveau fonds de prêt diversifié. Il s’agit d’un nouveau client pour State Street, qui sera l’unique fournisseur de plusieurs services, notamment de conservation mondiale et de dépôt, d’administration de fonds ainsi que des services de reporting réglementaire dans le cadre du règlement européen EMIR de la loi américaine FATCA et de la directive Solvabilité II.

Yoann Malys rejoint l’équipe Capital Développement et Transmission Mid Cap, en qualité de directeur d’investissements, sous la responsabilité d’Éric Rey, associé gérant. Yoann Malys était associé fondateur d’Inspiring Sport Capital, premier fonds européen dédié à l’industrie du Sport (2014/2017). Il exerçait également, depuis 2016, une activité de conseil en levée de fonds pour des start-up actives dans le domaine du Sport. Auparavant, Yoann Malys était directeur d’investissements au sein de NBGI Private Equity (devenu Stage Capital) à Paris et à Londres. Geoffroy Manet et Jess Wizman sont respectivement nommés chargé d’affaires et directeur de participations au sein de l'équipe Capital développement et Transmission mid cap. L’équipe mid cap investit dans des PME/ETI jugées à fort potentiel de croissance via Omnes Croissance 4 (210 millions d’euros d’encours).Au sein de l'équipe Capital risque, qui a développé une double expertise dans les secteurs du deep-tech et de la santé,Claire Poulard et Marc Gasser sont nommés chargé d’affaires au sein de l’équipe Capital risque, sous la responsabilité de Michel de Lempdes, associé gérant. Jean-Baptiste Delattre rejoint pour sa part l’équipe Energies renouvelables, spécialisée dans la transition énergétique, en qualité de directeur de participations, sous la responsabilité de Serge Savasta, associé gérant. Jean-Baptiste Delattre a démarré sa carrière en 2006 sur un site d’ArcelorMittal pour piloter l’équipe de maintenance. Il intègre ensuite l’équipe centrale en charge des approvisionnements d'énergie mondiaux du groupe. Avant de rejoindre Omnes, il était en charge des partenariats stratégiques Energie, notamment des centrales de cogénération et de projets d’efficacité énergétique en Europe. A noter enfin les arrivées de Cassandra Bouet en qualité d’analyste conformité et de Karène Dubois en qualité de chargée des ressources humaines.

First Trust Global Portfolios a lancé ce qu’il affirme être le premier ETF Ucits sur la blockchain, rapporte Citywire. Le First Trust Indxx Innovative Transaction and Process ETF va suivre physiquement l’indice Indxx Blockchain, qui couvre une série d’entreprises qui investissent activement dans la technologie blockchain.

WisdomTree Investments, fournisseur et gestionnaire d’ETF et d’ETP, a bouclé l’acquisition déjà annoncée des produits européens d’ETF Securities sur matières premières, devises et stratégies short ou à effet de levier, dont l’encours total s’élevait à 17,6 milliards de dollars le 10 avril 2018.Avec ETF Securities, l’encours sous gestion de WisdomTree s’établit désormais à environ 63,4 milliards de dollars au 10 avril 2018. « WisdomTree devient ainsi le 9ème plus important fournisseur d’ETP et le 1er fournisseur indépendant d’ETP au niveau mondial sur la base des encours, grâce notamment à sa taille et à sa présence aux États-Unis et en Europe, les deux plus gros marchés d’ETP au monde », indique un communiqué.WisdomTree a versé 253 millions de dollars en numéraire et des contreparties en actions d’une valeur de 30 millions de ses propres actions, soit un total de 523 millions de dollars sur la base des niveaux de clôture du 10 avril. La partie en numéraire du prix d’achat a été financée par 53 millions de dollars issus de la trésorerie du bilan et 200 millions venant d’un prêt à terme récemment obtenu.

Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking a bouclé l’acquisition de Morval Vonwiller Group, ayant obtenu les autorisations des régulateurs compétents. Ainsi, la banque italienne renforce sa présence dans la banque privée à l’international. Cela s’inscrit dans le cadre de sa stratégie 2018-2021 de devenir l’une des cinq principales banques privées en Europe et la deuxième dans la zone en termes d’encours sous gestion, avec un objectif de collecte nette de 55 milliards d’euros d’ici à 2021. L’acquisition de la société suisse, qui fera partie de la division Private Banking, marque d’ailleurs la création du centre européen de banque privée du groupe, qui sera basé en Suisse. La filiale londonienne sera rattachée à ce centre. Quatre membres de la famille Zanon di Valgiurata (fondateurs de Morvan Vonwiller Holding SA) restent actionnaires minoritaires et auront des postes clés et rôles actifs dans la gestion opérationnelle du groupe.

EG Capital Advisors, a London-based investment firm, has launched its Emerging Markets Corporate High Yield UCITS. The UCITS is a sub-fund of EG Capital Advisors Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) which is registered with the Bank of Ireland. It will provide investors with access to the EG Capital Advisors Emerging Markets Corporate High Yield strategy, which invests in US Dollar-denominated emerging markets high yield corporate bonds. The EG Capital Advisors Emerging Markets High Yield Strategy was originally established in 2009 and has been operated as a separately constituted fund since 2014. «With some USD500m currently invested in the Strategy globally, investors in the UCITS will be able to draw on the expertise of a stable research team and a proven investment process», according to a press statement.

BlackRock has posted net inflows of long-term assets in first quarter of USD55bn, with positive net inflows to index-based strategies and to active strategies, the US asset management giant announced on 12 April. iShares index-based funds posted net inflows of only USD34.6bn, compared with USD64.5bn one year previously. Assets under management totalled USD6.320trn as of the end of March, compared with USD6.290trn as of the end of fourth quarter.BlackRock emphasizes that institutional clients have been particularly active in first quarter, largely due to volatility peaks observed in first quarter, exacerbated commercial tensions, and concerns related to the evolution of interest rates. Institutional net inflows totalled USD3bn, which breaks down into slightly over USD7bn in outflows from active strategies, and USD10.4bn in net inflows to passive strategies, including USD17.5bn in net inflows to bonds, partly offset by USD7.2bn in net redemptions from equities.In detail, long-term net inflows have totalled USD57.3bn in the Americas, and USD3.2bn in the Asia-Pacific region, but the activity in the Europe, Middle East and Africa (EMEA) region has brought net outflows of USD5.9bn.In terms of financial results, earnings from consulting activities, management commissions and securities lending in first quarter rose 17%, to USD2.95bn, compared with USD2.52bn one year earlier. The total figure has risen by nearly 16%, to USD3.58bn. Net profits in first quarter total USD1.09bn, or USD6.68 per share, compared with USD859m, or USD5.21 per share, in first quarter 2017.

Last year, claims to the mediator at the French financial regulator, the Autorité des marchés financiers (AMF), continued to be dominated by the two leading subjects of past years: speculative trading and employee savings, the mediator says in its 2017 annual report, published on 12 April. Employee savings cases rose last year to 211, from 186 in 2016. Cases of early release (22% of applications) and difficulties in assignation (19%) are the most frequent problems. Although real efforts by market-makers have been seen in the areas of legibility and accessibility of PEE, risks of confusion and misunderstanding persist for employees. At a time when the Pacte law is being debated, particular attention is being paid to the evolution of PERCOs, on which topic the regulator is currently formulating recommendations to the professional authorities.Applications for legal action related to Forex have been steeply reduced and have amplified the decline already observed in 2016. With 55 cases received which name licensed companies (while 43 cases were referred to the French prosecutor, as the companies were illegal), this represents a decline of 50% compared with the previous year, in which the impact of the mobilization of the regulator to combat this phenomenon can be observed. In this light, 2017 has seen the planned rollout of the Sapin II law, which prohibits advertising of the most toxic products. However, the 27 particular cases received relating to investment in diamonds reveal a possible transfer of this attempted fraud. No professionals in the sector had been authorised by the AMF to date, as they are now required to be since May 2017, and so the mediator was not able to intervene, as these court referrals were to criminal court.a

La boutique de gestion Capitulum Asset Management, que vient de créer l’ancien responsable de la gestion chez LBB-Invest (depuis intégrée dans le groupe Deka), lance, en partenariat avec Union Investment, deux stratégies de taux, Capitulum Weltzins-Invest Universal, un fonds obligataire international dédié aux devises locales, avec sa variante offrant une couverture taux et devises Capitulum Renenstrategie optimiert Universal. Les deux stratégies proposent des parts pour les investisseurs institutionnels et les investisseurs privés.Le fonds se caractérise notamment par une diversification très marquée dans l’allocation cible à tous les niveaux avec plus de 70 devises et plusieurs centaines d'émissions obligataires d'émetteurs variés. Les risques de défaut seront limités par la priorité donnée aux émetteurs supranationaux comme les banques de développement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Union Investment has announced the acquisition of a realty complex in Mannheim, with 20,000 square metres. Campusimmobilie Elements, is 98% leased to 20 companies in different sectors. The sale price has not been disclosed. The operation has been made on behalf of the dedicated fund Union Campus Nr. 1, launched jointly by Union Investment and Investa Capital Management (ICM).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The ERES III fund from Edmond de Rothschild, and its partner Palladium Equity, a US venture capital fund, on 12 April announced that they have sold the US company Prince International, a maker of specialty mineral products, to the US venture capital fund American Securities, in late March 2018. ERES III, a minority private equity, multi-sector and multi-region fund of the Edmond de Rothschild platform, is reported to have brought in EUR300m, and to have completed its first exit les than 18 months after its final closing. The round of fundraising at entry to ERES III has allowed Prince to acquire Erachem (a company specialised in Manganese), extending its portfolio of products and clients, and doubling the size of the business. As planned at the time of investment, through the integration of Erachem, significant synergies have been generated for Prince. Additonally, the company has made an additional acquisition in Europe, and has benefited from the rebound in the US oil and gas sector. In order to capitalise on this positive dynamic, a mandate to sell was given to Goldman Sachs in third quarter 2017. Following a competitive bidding process, the US private equity fund American Securities emerged as the buyer of Prince on 20 March 2018, Edmond de Rothschild says in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Groupama AM is launching G Fund – Absolute Return Bonds, a multi-asset class absolute return bond fund, with the objective of outperforming the capitalised Eonia, via investment in bond and money market instruments, whose distribution will be optimized to achieve the investment objective. The asset management firm is adding to its range of uconstrained funds. The management team deploys directional or arbitrage strategies, respecting an annual maximum volatility target of 5% on international interest, credit or currency markets. Long and short positions on instruments may be held. The unconstrained investment strategy is dynamic and flexible, and exploits all drivers of performnace in the bond universe, via three different types of approach: directional, relative value, and insurance. Without structural directional bias, the fund aims to generate value in all market configurations. The management team integrates a global risk budget defined for each driver of performance and stop loss activation on each strategy. Julien Moutier and Laurent Pommier are co-managers of the fund. “Demand on the part of our clients for absolute return bond funds has brought in over EUR500m in inflows in two years for our G Fund Alpha Fixed Income fund. With the launch of G Fund Absolute Return Bonds, we are capitalising on the quality of our management to offer a new investment building brick,” says Thierry Goudin, director of development.

Private investors are increasingly interested in private equity and real estate, and BNP Paribas Wealth Management is planning to benefit from that. “In the past 12 months, we have seen a growing appetite on the part of our clients for private equity and private real estate. In this continuing low interest rate environment, investors are seeking diversification in their investments and double-digit returns on their portfolios. In 2018, our objective is to raise nearly EUR1bn,” says Claire Roborel de Climens, head of private and alternative investments at BNP Paribas Wealth Management.“The private funds which we are planning to launch in the next six months will allow clients to be involved as actors in the real economy in Europe, Asia and the United States, where highly-performing companies still have strong potential for growth, and where it is also possible to deploy real estate strategies with creation of value. These strategies meet demand from our clients, and for BNP Paribas Wealth Management represent an area of differentiation, which supports the growth of activities,” it says.Before launching its offensive, BNP Paribas Wealth Management has been able to confirm interest in alternative asset classes, through a study. Private equity and private real estate funds represent on average the largest asset class for private investors, with 16.3% of their portfolios, which are then made up of 15.8% cash and 15.3% equities, according to the “BNP Paribas Wealth Management 2018 private investment study.“ Additionally, 50% of high net worth investors indicate that they are prepared to invest up to USD500,000 in private equity and/or private real estate funds in 2018, and 40% of potential investors are likely to invest in these asset classes in the near future. More than one third of them use these investments to balance out their global portfolios, and a similar percentage are oriented to this asset class by their private bankers.The study, “Etude investissements non cotés BNP Paribas Wealth Management 2018,” was undertaken by Scorpio Partnership for BNP Paribas Wealth Management was based on responses from 337 high net worth individuals in nine countries in Europe, Asia and the Gulf, with at least USD5m in investable assets.

WisdomTree Investments, an exchange-traded fund and exchange-traded product sponsor and asset manager, announced yesterday that it has completed its previously announced acquisition of ETF Securities’ European exchange-traded commodity, currency and short-and-leveraged business, which includes USD17.6 billion of assets under management as of 10 April 2018. With the addition of ETFS, WisdomTree’s AUM has increased to approximately USD63.4 billion globally as of 10 April 2018. The acquisition elevates WisdomTree to the 9th largest ETP sponsor globally and the largest global independent ETP provider based on AUM, with significant scale and presence in the US and Europe, the two largest ETP markets. Consideration for the acquired business was USD253 million of cash and stock consideration equivalent to 30 million shares of WisdomTree common stock, representing total consideration of USD523 million based on the market close on 10 April 2018. The cash portion of the purchase price was funded with USD53 million of balance sheet cash and USD200 million from a newly raised term loan.

Fideuram - Intesa Sanpaolo Private Banking and the shareholders of Morval Vonwiller Holding SA – having obtained the required authorisations of the competent supervisory authorities – have announced the completed acquisition of the Swiss group, including Banque Morval SA. By means of this acquisition, Intesa Sanpaolo is reinforcing its own presence on the international private banking markets through its own division (already operational in Lugano, London and Luxembourg) and benefiting from the expertise of the Morval Vonwiller group. Four members of the Zanon di Valgiurata family (founders of Morval Vonwiller Holding SA) remain as minority shareholders, maintaining key positions and active roles in the group’s operational management. The operation is a first step in realising the strategy outlined in the 2018-2021 Business Plan of the Intesa Sanpaolo Group: to become one of the first five private banks in Europe and the second in the Eurozone in terms of assets under management, with the objective of a net inflow of assets under management of € 55 billion in 2021. The acquisition of the Swiss group, which will become part of Intesa Sanpaolo’s Private Banking division, marks the start of the creation of the European private banking hub, which will be based in Switzerland; the London subsidiary will also report to this hub, in line with the international growth of Fideuram – Intesa San Paolo Private Banking, which is already under way.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Man Group in first quarter posted net subscriptions of USD4.8bn. This brings assets to USD112.7bn as of 31 March 2018, compared with USD109.1bn as of the end of December 2017. Inflows have been particularly positive to alternative solutions (USD3.4bn), with USD2.1bn for total return, while long-only represented USD1.4bn in net inflows. Man Group has also announced that it is continuing to study acquisition opportunities, and that it will repurchase up to USD100m in additional equities.

La société de gestion du groupe norvégien Storebrand a nommé Robert Vicsai en tant que nouveau directeur pour la clientèle institutionnelle de Storebrand Kapitalförvaltning (Asset Management) pour le marché suédois, rapporte Investment Europe. L’intéressé travaillait précédemment pour Lifeplan.

Frank Hagenstein devrait prendre la direction générale de LBBW Asset Management, la société de gestion de la banque régionale publique du Bade Württemberg, avant la fin du mois d’avril, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Actuellement responsable des investissements sur les marchés de capitaux et, à ce titre, en charge des stratégies d’investissement du groupe LBBW, Frank Hagenstein prend la succession de Daniela Bauer, qui quitte la société de gestion «dans le meilleur accord mutuel», selon les termes de LBBW AM. A la tête de LBBW AM depuis juin 2016, Daniela Bauer souhaite donner une nouvelle orientation à sa carrière, précise-t-on.