The principality of Monaco has a new player in the field of wealth management. On 1 July last year, the Geneva-based wealth management firm Pleion announced that it is founding a Monaco arm, Pleion (Monaco), a company that is in a joint venture with Pleion SA (Luxembourg) and Pleion SA (Suisse). Monaco’s State Minister, Serge Telle, granted permission for the firm to incorporate on 15 November 2018, according to the Journal de Monaco, the official bulletin of the principality. Pleion (Monaco) will manage portfolios of securities or forward financial instruments for third parties, and will receive and send orders to financial markets, including orders concerning securities or forward financial instruments, for third parties. The firm is also permitted to undertake the following activities: management consulting and assistance, for third parties, for portfolios of securities or forward financial securities, and reception and sending of orders to financial markets for securities for forward financial securities for third parties. NewsManagers has learnt that the Monaco arm of the Geneva-based wealth management firm is led by Nicolas Traineau as managing director. Traineau had previously served at CFM Indosuez, the Monaco arm of Indosuez Wealth Management, where he served as vice-chairman, responsible for wealth management, and director of the asset management department. He has also worked at BNP Paribas Wealth Management in Monaco as a private banker. Stéphane Desvernay is appointed as chief investment officer at Pleion (Monaco), NewsManagers notes on the LinkedIn profile of Desvernay. The former multi-asset fund of funds manager from Amundi had since January 2014 been serving at CFM Indosuez Wealth Management in Monaco. The two men commenced in the roles in January.

Le gérant de ce nouveau fonds sera Sumant Wahi.

Fidelity International is offering a new fund, Fidelity Funds - Global Communications Fund (ISIN LU1881514001), dedicated to the communications sector. The manager of the fund, Sumant Wahi, took inspiration from the Global Industry Classification Standard (GICS) of S&P Dow Jones and MSCI. With this sectoral index, the fund can invest in giants in the sector such as Facebook and Twitter, as well as growing companies specialised in information processing, or which offer telephony, data transmission, wireless communications, or related services. The minimum investment is set at USD2,500, and management fees total 1.95% per year. Wahi had since 2014 been employed at Fidelity International as senior equity analyst.

Le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a recruté Barbara Kos au poste de responsable marketing pour les Pays-Bas. Elle a pris ses nouvelles fonctions début janvier. Barbara Kos a plus de 15 ans d’expérience dans la gestion d’actifs. Elle est précédemment passée par Pictet Asset Management où, pendant sept ans, elle s’est occupée du portefeuille clients intermédiaires néerlandais. Barbara Kos a également occupé plusieurs postes dans le marketing et la communication au sein de Delta Lloyd AM, Fidelity et d’ABN Amro. BlackRock avait nomméJan Hommen président de ses activités en territoire batave début 2018.

La plateforme multi-boutique iM Global Partner a annoncé l’arrivée de Jose Castellano en tant que directeur adjoint et responsable du développement commercial à l’international hors Etats-Unis. Il reportera directement à Philippe Couvrecelle, fondateur et président d’iM Global Partner. Jose Castellano a passé plus de 17 ans chez Pioneer Investments dont il a été l’un des principaux responsables de la distribution sur les zones de l’Asie-Pacifique, l’Amérique Latine, les Etats-Unis offshore et dans la péninsule Ibérique. Il a aussi été directeur de la branche Private Equity de Morgan Stanley pendant deux ans et directeur de la gestion privée durant sept autres années au sein de Morgan Stanley. iM Global Partnerprend des participations minoritaires au sein de sociétés de gestion entrepreneuriales traditionnelles et alternatives («Partners») dont elle contribue à accélérer la croissance par un soutienfinancier etopérationnel ainsi que sur le plan de la distribution. iM Global Partner, fondée en 2013, dispose de quatre actionnaires depuis 2015:Eurazeo, Amundi, Groupe Dassault et La Maison. La société a ouvert une plateforme de distribution aux Etats-Unis mi-2018. Philippe Couvrecelle, président d’iM Global Partner, a déclaré: «Nous sommes ravis d’accueillir Jose pour répondre à nos fortes ambitions. Cette nomination stratégique est importante pour notre plateforme de distribution internationale. La solide expérience de Jose est un atout essentiel pour notre mission qui consiste à soutenir et développer la capacité de distribution opérationnelle de nos Partners européens et américains, actuels et futurs.»

Jose Castellano will lead the commercial development of the platform internationally at the exception of the United States.

Mata Capital poursuit sa croissance. Cette société de gestion indépendante, spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers, a indiqué lundi avoir franchi en 2018 le seuil de 500 millions d’euros d’actifs sous gestion. «Malgré les turbulences des marchés financiers en 2018, le marché de l’investissement en immobilier commercial a fait preuve de solidité. Avec plus de 30 milliards d’euros de transactions réalisées sur l’ensemble de l’année, nous nous rapprochons clairement des volumes d’avant crise», explique Jean-Baptiste Pracca, managing partner de Mata Capital, cité dans un communiqué.

iM Global Partner, la plateforme de gestion d’actifs multi-boutique, renforce son développement international. Elle vient ainsi de recruter José Castellano, ancien de Morgan Stanley, afin qu’il soit en charge du développement commercial de la société à l’international hors États-Unis, annonce l’entreprise dans un communiqué. Ce recrutement doit permettre de renforcer l’équipe internationale de distribution afin d’attirer des flux de capitaux significatifs, créer de nouveaux partenariats et développer de nouveaux produits. iM Global Partner représente 7,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

La banque suisse veut faire élire le président de SIX, Romeo Lacher, à la présidence de son conseil alors que le responsable sortant devait pourtant initialement conserver son poste.

Le fournisseur européen d’ETF obligataires Tabula Investment Management Limited créé par Michael John Lytle, a lancé sur le London Stock Exchange un nouvel ETF, le Tabula European iTraxx Crossover Credit UCITS ETF, offrant une exposition passive sur le crédit des entreprises européennes de qualité inférieure au segment investment grade sans le risque de taux des obligations traditionnelles. «Ce fonds est le premier ETF UCITS à réplication directe donnant une exposition bêta aux CDS (Credit Default Swaps) sur le segment des crédits à haut rendement (high yield) au travers de positions dans l’indice européen iTraxx Crossover», détaille un communiqué. «Les indices de CDS offrent un degré élevé de liquidité avec un volume quotidien de 80 milliards de dollars dont 1,8 milliards de dollars sur l’indice européen iTraxx Crossover. Par conséquent, contrairement aux fonds d’obligations d’entreprises à haut rendement (high yield) qui doivent gérer le risque d’illiquidité de ces titres, l’exposition aux indices de CDS concentre les positions dans un contrat liquide et centralisé, ce qui a tendance à attirer un volume accru de transactions dans un contexte de marché volatil. Par ailleurs, la structure innovante de cet ETF permet à tout type d’investisseur de négocier des indices de CDS sans avoir de contrat ISDA et sans avoir à gérer les exigences de collatéral ou de marge prérequis pour l’élimination du risque de contrepartie lié à la chambre de compensation centrale», poursuit-il. « Nous croyons fortement à la démocratisation de l’accès aux indices de CDS. Auparavant, ces instruments n'étaient accessibles qu'à un groupe limité d’investisseurs institutionnels spécialisés. Nous les rendons disponibles sous la forme d’un ETF UCITS transparent, ce qui élargit l’éventail d’outils à disposition des investisseurs obligataires pour gérer efficacement des contextes de marché difficiles », explique Michael John Lytle, directeur général de Tabula. Le Tabula European iTraxx Crossover Credit UCITS ETF offre actuellement un rendement d’environ 3.99%. Cet ETF est le dernier né de la gamme d’ETF obligataires offerte par Tabula. La société prévoit d’étoffer sa gamme, des obligations d’entreprise investment grade et à haut rendement aux titres indexés à l’inflation, en passant par la volatilité du crédit, le marché du cash et aux expositions plus large de marché. Le fonds est enregistré en France, Irlande, Royaume-Uni, Autriche, Suède, Finlande, Allemagne, Pays-Bas, Norvège, Luxembourg.

Le processus de liquidation de fonds engagé par GAM se déroule normalementetles investisseurs devraient récupérer presque tout leur argent,rapportel’agence Bloomberg, citant des «milieux au courant». La société se rapproche de la fin du processus de liquidation qui a été déclenché après la suspension du manager des fonds en question. En août dernier, GAM avait gelé plus de 7 milliards de dollars dans neuf fonds. Selon Bloomberg, le groupe est en train de vendre les dernières positions et pourrait finaliser la liquidation des fonds ces prochaines semaines.

Un groupe de militants de l’investissement responsable, dont ShareAction, accuse BlackRock d’être à la traîne par rapport aux autres gros investisseurs en ce qui concerne le soutien aux résolutions liées au climat. Ils exhortent son patron, Larry Fink, à adopter une ligne plus dure sur le changement climatique lorsque la société a affaire avec les entreprises dans lesquelles elle investit, rapporte le Financial Times fund management. Le dirigeant de la principale société de gestion au monde écrit certes des lettres aux patrons d’entreprises chaque année à grand renfort de publicité, tandis que BlackRock a prévenu que les investisseurs ne peuvent plus ignorer le risque du changement climatique dans leurs portefeuilles. «Toutefois, le danger est que ces mots ne soient pas suivis d’actions significatives », estime Jeanne Martin, de ShareAction. BlackRock a soutenu seulement 23,1 % des propositions d’actionnaires liées au climat au sein des entreprises de pétrole, de gaz et des utilities du S&P500 en 2018, selon une étude de 50/50. C’est l’un des scores les plus faibles des 13 sociétés de gestion analysées.

La boutique londonienne Merian Global Investors, qui a récemment changé de directeur général, a recruté Nieves Picallo Nogueira en tant que responsable des ventes pour l’Espagne, Andorre et le Portugal, selon Funds People. Elle évolue sous les ordres de Susana García, responsable de la distribution de Merianpour la région ibérique. Nieves Picallo Noguiera officiait précédemment chez BrightSphere Investment Group où, depuis janvier 2017, elle était directrice de l'équipe responsable de la clientèle institutionnelle sur la région ibérique. En outre, ellea occupé plusieurs postes chez BBVA, incluant l’analyse et la gestion de fonds.

Durant la première semaine complète de 2019, les investisseurs sont revenus sur les actifs risqués après la purge de fin d’année et le signal d’achat donné au tournant de l’année par l’indicateur «Bull & Bear» de Bank of America Merrill Lynch, qui permet d’identifier les signaux d’entrée ou de sortie sur les marchés des actifs risqués. Les fonds d’actions ont ainsi attiré 6,2 milliards de dollars durant la semaine au 9 janvier, enregistrant ainsi leurs plus importantes entrées nettes des onze dernières semaines, selon l’étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch Global Research. Les fonds obligataires affichent pour leur part des entrées nettes de 7,2 milliards de dollars, soit le montant le plus élevé des 39 dernières semaines. Cela dit, les investisseurs restent malgré tout circonspects puisque les fonds monétaires ont encore engrangé plus de 40 milliards de dollars, selon l’étude qui reprend des données du spécialiste de l’évolution des flux dans le monde EPFR Global. Les fonds d’actions américaines ont encore enregistré des sorties nettes de seulement 0,6 milliard de dollars alors que les fonds dédiés aux actions européennes ont bouclé la semaine sous revue pas très loin de l’équilibre, avec des rachats limités à 0,1 milliard de dollars. On observe par ailleurs l’intérêt confirmé pour les marchés émergents, favorisé notamment par la tonalité accommodante des récents propos du président de la Réserve fédérale américaine James Powell. Les fonds d’actions émergentes ont ainsi affiché des entrées nettes de 2,4 milliards de dollars et les fonds dédiés aux obligations émergentes ont attiré 2,4 milliards de dollars, le montant le plus important des douze derniers mois. A noter aussi que les fonds d’obligations high yield ont enregistré des flux nets positifs de 1,5 milliard de dollars, les plus importants depuis la première semaine du quatrième trimestre 2018.

Blackstone a débauché un dirigeant de General Atlantic, Jon Korngold, pour lancer une activité qui sera investie dans des sociétés à forte croissance, rapporte le Wall Street Journal. L’intéressé était membre du comité de direction et dirigeait les investissements dans les services financiers et la santé de General Atlantic. Blackstone se lance assez tard dans l’investissement croissance par rapport à TPG et KKR.

La société de gestion nordique Nordea AM a recruté Sébastien Galy en qualité de macro-stratégiste senior pour son activité au Luxembourg. Sébastien Galy est arrivé début janvier et son nouveau rôle inclut l’analyse de l’allocation tactique et stratégique de Nordea AM. Il générera également des commentaires sur les perspectives de marché et des thèmes liés à la macro-économie ainsi que des idées d’investissement. Il évolue sous la responsabilité deMiro Zivkovic, responsable mondial de la gestion produits. Sébastien Galy travaillait auparavant chez Deutsche Bank en tant que stratégiste senior sur la macro-économie et les devises. Il a également travaillé au sein deBank for International Settlements, UBS, BNP Paribas et Société Générale Corporate and Investment Banking.

Orchard Global Asset Management, une société de hedge funds de 5 milliards de dollars, transfère son siège de Singapour à Londres, une bonne nouvelle pour le centre financier menacé par le Brexit, rapporte le Financial Times. La société veut se rapprocher du secteur bancaire de la City et profiter de son innovation sur les marchés de la dette, selon deux sources proches du dossier. Orchard, créé en 2008 par l’ancien banquier de Deutsche Bank Gary Wee et l’ancien banquier de Merrill Lynch Paul Horvath, dispose de bureaux à Toronto, Londres, Singapour et Houston. Entre 18 et 24 personnes rejoindront Londres.

Le gestionnaire d’actifs américain SKY Harbor Capital Management, basé à Greenwich dans le Connecticut, a annoncé un accord de distribution avec Creuza Advisors pour conquérir le marché institutionnel chilien. Les deux firmes avaient passé un accord en avril 2018 pour la distribution des fonds de la boutique américaine en Amérique latine mais celui-ci excluait le marché chilien. SKY Harbor Capital Management a été fondée en 2011 et se spécialise sur le high yield obligataire américain ainsi que sur les produits de levier.

Jérôme Monnier, directeur du développement de la gestion privée et membre du directoire de Banque Cantonale de Genève (France), évoque avec NewsManagers le développement et les ambitions de la branche française de l'institution genevoise.

Sur l’ensemble de 2018, la société de gestion italienne Anima a enregistré une collecte nette de 1,1 milliard d’euros, après avoir engrangé encore 75 millions en décembre. A fin 2018, les encours sous gestion se sont établis à environ 88,5 milliards d’euros, en ligne par rapport aux chiffres de fin décembre 2017.

Nicolas Lasry était jusque là responsable de la gestion actions européennes chez Myria AM.

Le groupe Azimut vient de recruter Armando Escalona comme vice-président d’Azimut Financial Insurance, sa société d’intermédiation dans l’assurance et de placement et de distribution de produits d’assurance et bancaires. Armando Escalona a une expérience de plus de 30 ans dans la gestion d’actifs. Il travaillait précédemment pour le groupe Deutsche Bank qu’il a rejoint en 2004 comme directeur commercial de Finanza & Futuro. En 2010, il est nommé administrateur délégué de la société dont il devient vice-président en 2017 en même temps que conseiller senior de la division Private Wealth & Commercial Clients de Deutsche Bank en Italie.

Jean-Marie Mercadal, directeur général délégué en charge des gestions chez OFI AM

La Banque centrale européenne doit faire en sorte que l’ensemble des activités de surveillance bancaire puissent être contrôlées, selon la Cour des comptes européenne. Cette dernière a appelé les législateurs de l’Union à intervenir pour veiller à ce que la BCE lui donne pleinement accès aux documents nécessaires à l’audit de la surveillance bancaire, selon un communiqué. Dans une lettre au Parlement européen, la Cour se déclare préoccupée par la position actuelle de la BCE concernant l’accès aux documents et informations. La Cour appelle le Parlement européen et le Conseil à soutenir ses droits d’accès aux documents relatifs à la surveillance des banques et, s’ils le jugent nécessaire, à modifier la réglementation actuelle de manière à préciser qu’elle doit pouvoir accéder à tout document.

La ministre des Armées Florence Parly indique dans un entretien, lundi dans Sud-Ouest, qu’elle annoncera le lancement d’un nouveau programme de Rafale pour un montant de près de 2 milliards d’euros pour les forces aériennes françaises. La commande, qui sera annoncée lundi lors de sa visite aux usines Dassault Aviation de Mérignac (Gironde), porte sur des Rafale au standard F4 dont les premiers exemplaires seront livrés dès 2023. Le constructeur aéronautique français emploie à Mérignac 1.400 personnes.

La société suédoise de conseil et d’intermédiation financière Söderberg & Partners a pris une participation dans Förvaltningshuset, une société norvégienne de conseil en investissement, ce qui lui permet de faire son entrée sur le marché norvégien de la banque privée. Förvaltningshuset a été créée en 2006 avec l’ambition de devenir l’un des principaux acteurs indépendants du conseil financier. La société est déjà devenue l’un des principaux acteurs indépendants sur le marché de la banque privée en Norvège, forte de ses 70 employés. Basée à Oslo, la société a cinq autres bureaux en Norvège et gère environ 6 milliards de couronnes suédoises. Ses clients sont des individus fortunés, des fondations et organisations. La société gardera sa marque et son nom.

Triodos Investment Management, filiale de gestion d’actifs de Triodos Bank spécialisée dans l’impact investing, lance ses fonds en Italie, rapporte Funds People Italia. La société, qui gère 4,2 milliards d’euros d’encours, va notamment proposer des fonds ISRinvestis en actions et en obligations : Triodos Sustainable Equity Fund, Triodos Sustainable Pioneer Fund, Triodos Sustainable Mixed Fund et Triodos Sustainable Bond Fund. Elle donnera aussi accès à son fonds de finance inclusive Triodos Microfinance Fund, à son fonds énergie et climat Triodos Renewables Europe Fund et à son fonds sur l’alimentation et l’agriculture durables Triodos Organic Growth Fund. Pour s’établir sur le marché italien, Triodos IM coopère avec Erasmus Capital Partners, une société internationale qui a des bureaux en Italie et qui fournit du conseil pour le développement international à des sociétés de gestion d’actifs et de fortune.

Triodos Investment Management, the asset management affiliate of Triodos Bank, specialised in impact investing, is launching its funds for sale in Italy, Funds People Italia reports. The firm, which has EUR4.2bn in assets under management, will offer SRI funds investing in equities and bonds, including Triodos Sustainable Equity Fund, Triodos Sustainable Pioneer Fund, Triodos Sustainable Mixed Fund and Triodos Sustainable Bond Fund. It will also provide access to its inclusive finance fund Triodos Microfinance Fund, its energy and climate fund Triodos Renewables Europe Fund, and its sustainable food and agriculture fund Triodos Organic Growth Fund. To gain a foothold in the Italian market, Triodos IM is working with Erasmus Capital Partners, an international company which has offices in Italy and provides international development consulting to asset and wealth management companies.

The Swedish consulting and financial intermediation firm Söderberg & Partners has acquired a stake in Förvaltningshuset, a Norwegian investment consulting company, which will allow it to enter the Norwegian private banking market. Förvaltningshuset was founded in 2006, with the ambition of becoming one of the largest independent players in financial advising. The firm has already become one of the largest independent players in the private banking market in Norway, with 70 employees. The firm is based in Oslo, and has five other offices in Norway, with about NOK6bn in assets under management. Its clients are high net worth individuals, foundations and charities. The firm will retain its name and branding.