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29/10/2018
Gestion d'actifs

DNB Asset Management s’attaque au marché français

Filiale du premier groupe financier norvégien, DNB Asset Management annonce lundi le recrutement de Marta Oudot comme responsable du marché français, en charge de la distribution. Auparavant responsable de la clientèle de la distribution chez Allianz Global Investors, elle est basée depuis le 15 octobre au Luxembourg. «Après l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse et l’Espagne», le gestionnaire d’actifs offrira ainsi ses expertises - fonds thématiques technologie et environnement ou encore fonds high yield - en France.
Gestion d'actifs
29/10/2018

Amilton AM equity fund manager departs

Amilton Asset Management’s European equity portfolio manager Pierre Schang has left the French boutique last week, NewsManagers can reveal.Schang spent four years with Amilton where he served as a co-manager on the Amilton Premium Europe fund alongside the firm’s equity chief and deputy CEO Harry Wolhandler. He is expected to join Tocqueville Finance in the coming weeks. A new equity fund manager will strengthen Amilton AM’s team next January.Prior to joining Amilton AM, Schang worked as buy-side analyst at Amiral Gestion and La Financière de l’Echiquier. He has also held sell-side roles at NFinance Securities and DSF Markets.
29/10/2018

Marta Oudot joins DNB Asset Management

Marta Oudot, who has recently left Allianz Global Investors (AllianzGI), where she had served for four years (see NewsManagers of 22 October 2018), has joined DNB Asset Management S.A., a Norwegian asset management firm based in Luxembourg, in senior institutional sales, NewsManagers has learned. Oudot will be based in France, and will cover the institutional and wholesale segments. Oudot has been employed at AllianzGI in Paris since October 2014, responsible for the development of activities serving fund selectors and distributors in France, Belgium and Luxembourg. She had previously worked for nine years at East Capital, where she set up the distribution activity in France, and was responsible for commercial development in France, Luxembourg, Belgium and Monaco. Before that, she worked at SEB in Sweden. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
29/10/2018

Bank of America investment management chief passes away

Bank of America has announced the death of Terrence Laughlin,vice chairman and head of Global Wealth and Investment Management, at the age of 63. He previously held roles of chief risk officer and head of the banks’ legacy asset servicing group. Prior to joining Bank of America, Laughlin was chief executive officer of OneWest Bank.
29/10/2018

KKR To Invest in Epic Games

Epic Games announced it has received an investment of approximately USD1.25 billion from KKR, ICONIQ Capital, Smash Ventures, aXiomatic, Vulcan Capital, Kleiner Perkins, and Lightspeed Venture Partners. «This investment creates powerful partnerships with highly strategic investment firms and individuals at the forefront of technology, entertainment, professional sports, esports, and live events» said the press release.These investors join Tencent, Disney and Endeavor as minority shareholders in Epic, which continues to be controlled by founder and CEO, Tim Sweeney.“We’re excited to partner with the finest minds in the financial, sports, and entertainment communities. This reinforces Epic’s position of leadership in real-time 3D technology, and accelerates our ability to improve the way people play, work, and interact with the world,” said Sweeney.“Epic Games has fundamentally changed the model for interactive entertainment under the company’s visionary leadership,” said Ted Oberwager of KKR. “Alongside a special group of investors, we are thrilled to support Epic’s dedicated employees and the passionate community of players and developers that lies at the heart of everything that Epic Games does.”The Raine Group and Guggenheim Securities, LLC are acting as financial advisors to Epic Games. Smith Anderson is acting as legal advisor to Epic Games.
29/10/2018

Shareholder pact created at Bellevue

The Swiss Bellevue group on 26 October announced in a brief statement that it is creating a shareholder pact which controls 29.47% of voting rights. The pact includes Martin Bisang, one of the founders of the firm, Manuela Schäppi and Jürg Schäppi, also responsible for the creation of Bellevue. Bisang was CEO of the firm until 2012, but stepped down after the announcement of a loss of CHF65m. Mirjam-Staub-Bisang, the wife of Bisang, has resigned from the board of directors at Bellevue to take charge of BlackRock in Switzerland. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
29/10/2018

Banca Aletti recruits an Amundi veteran

The Italian private bank Banca Aletti (Banco Bpm group) has recruited Alessandro Varaldo as its new deputy director, Bluerating reports. Varaldo had previously directed Amundi Sgr, the asset management firm of the Crédit Agricole group. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
29/10/2018

CaixaBank management nears EUR100bn in assets as of end September

As of 30 September 2018, assets at CaixaBank were near the EUR100bn threshold, at a precise total of EUR99.3bn, the Spanish banking group announced in a statement on 26 October to announce its quarterly results. Assets under management were up 1% QoQ and 2.9% since the beginning of the year. CaixaBank has not given any details about the factors contributing to this growth. Assets in mutual funds totalled EUR68.9bn as of the end of September 2018, up 0.9% compared with the end of June 2018, and up 3% since the beginning of the year. Assets in pension funds, for their part totalled EUR30.4bn as of 30 September 2018, up 1.3% quarter on quarter, and up 2.6% since the start of the year. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
29/10/2018

Norwegian sovereign fund gains 2.1% in third quarter

Norway’s Government Pension Fund Global returned 2.1 percent, or 174 billion kroner (EUR18.3bn), in the third quarter of 2018. Equity investments returned 3.1 percent. Unlisted real estate investments returned 1.9 percent, and fixed-income investments -0.3 percent. The overall return on the fund was 0.2 percentage point lower than the return on the benchmark index.North American stocks gained during the quarter, while the rest of global equity markets had a weaker development.The krone appreciated against several of the main currencies during the quarter. This contributed to decreasing the value of the fund by 46 billion kroner. In the third quarter, the inflow to the fund was 12 billion kroner.The fund had a market value of 8,478 billion kroner as at 30 September 2018 and was invested 67.6 percent in equities, 2.7 percent in unlisted real estate and 29.7 percent in fixed income.Separately, the Norwegian fund announced that Norges Bank Real Estate Management has signed an agreement to acquire a 45 percent interest in an office property located at 121 Seaport Boulevard in Boston, in joint venture with a new partner, American Realty Advisors. Norges Bank Real Estate Management will pay 204.8 million dollars for its 45 percent ownership interest, valuing the property at 455 million dollars. The asset is unencumbered by debt, and no financing will be involved in the transaction. American Realty Advisors will acquire the remaining 55 percent interest and will perform the asset management on the property on behalf of the joint venture.Finally, the fund has published three position papers on why effective boards need industry expertise, an independent chairperson and board members with sufficient time commitment.
29/10/2018

Investors return to equities

Despite turbulence on the stock market, investors, or at least some of them, have decided to take more risks on the stock market. In the week to 24 October, equity funds posted net inflows of USD8.5bn, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global. Investors remain circumspect about Europe and its political risks, but European equity funds, the only funds to finish the week in negative territory, ultimately saw outflows of only USD0.1bn. All other major geographical regions are in positive territory. US equity funds have posted net inflows of USD1.8bn, though modest, and Japanese equity funds have attracted USD5.3bn. Investors remain highly divided about emerging market equities, but the balance for the week is strongly positive, with net inflows to funds dedicated to emerging market equities of USD2.6bn, the largest of the past seven months. However, funds specialised in finance have seen net outflows of USD1.5bn. In general, though, investors do not seem too panicked. They are buying at reduced stock prices, with 42 out of 45 equity indices undervalued, according to BofA Merrill Lynch analysts, and they are reducing their exposure to bonds until genuine buy signals return. In the past week, bond funds have seen a fifth week of net outflows, this time totalling USD7.2bn. Investment grade (IG) bond funds have seen significant net outflows for the week of USD3.1bn, as did funds dedicated to high yield bonds (-USD2.9bn). However, emerging market bond funds had limited divestments of USD1.1bn. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
29/10/2018

Prescient unveils China A-Shares Ucits fund

South African asset manager Prescient Investment Management haslaunched the Prescient China Equity fund, that is Ucits-compliant and domiciled in Ireland. The fund has been seeded with $100m capital and uses a systematic, quantitative approach to invest primarily in China A-shares listed on the Shanghai and Shenzhen stock exchanges.“Prescient has a successful five-year track record of investing in China in a UCITS compliant format. This latest fund reflects investor demand for mainland Chinese equity exposure, which we currently view as offering attractive valuations with world leading opportunities for alpha in the medium to long term,” said Prescient China CEO Liang Du. Prescient’s assets under management amount to over $6bn.
29/10/2018

Sycomore AM to market thematic funds in Spain

French SRI boutique Sycomore Asset Management has announcedthe registration of two thematic funds in Spain, Sycomore Happy@Work and Sycomore Eco Solutions. The firm had already made a pair of funds - Sycomore Sélection Responsable and Sycomore Shared Growth - available to Spanish investors.Sycomore Happy@Work invests in companies displaying high scores in Sycomore’s human capital assessment while Sycomore Eco Solutions invests in companies that contribute positively to the energy transition. Both funds have a three-year track-record. In addition to the registration of the funds, Sycomore Asset Management will join SpainSIF, the Spanish association for sustainable investment.
29/10/2018

VP Bank (Luxembourg) acquires private banking activities of Catella

VP Bank, via its affiliate VP Bank (Luxembourg), took over the private banking activities of the Swedish firm Catella Bank in Luxembourg, the Liechtenstein private bank announced on 26 October. VP Bank will take over the 10 employees of the branch office, and client assets totalling about CHF900m, a statement says. The sale price is about CHF12m. Existing clients of Catella Bank, mainly from Europe, will continue to be served by their advisers in Liechtenstein. However, the operation excludes all activities of the private bank Catella Bank in Sweden, according to a statement. The transaction will be completed by 1 February, 2019 “at the latest.” p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }
29/10/2018

UBS Wealth Management recrute chez Lyxor

David Zylberberg, jusque-là analyste de fonds senior et spécialiste ISR chez Lyxor Asset Management (Lyxor), a quitté la société pour rejoindre UBS Wealth Management en qualité de « director » et spécialiste de portefeuille (« portfolio specialist »), selon son profil LinkedIn. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera plus particulièrement en charge des fonds, des hedge funds et de l’investissement socialement responsable. Il reste basé à Paris. David Zylberberg a quitté Lyxor en septembre après y avoir travaillé pendant 13 ans. Dans le cadre de ses dernières fonctions, il était notamment en charge de la sélection de fonds pour les activités de banque privée (France et Monaco) et de banque d’investissement de Société Générale. Avant de rejoindre Lyxor en septembre 2005, il était successivement passé chez BNP Paribas, Deutsche Bank et Altran, selon son profil LinkedIn.
29/10/2018

Marta Oudot rejoint DNB Asset Management

Marta Oudot, qui vient récemment de quitter Allianz Global Investors (AllianzGI) où elle a officié pendant 4 ans (lire NewsManagers du 22 octobre 2018), a rejoint DNB Asset Management S.A, une société de gestion norvégienne basée au Luxembourg, en qualité de « senior institutional sales », a appris NewsManagers. Basée en France, l’intéressée va couvrir les segments institutionnels et « wholesale ».Marta Oudot travaillait chez AllianzGI à Paris depuis octobre 2014, en charge notamment du développement de l’activité auprès des sélectionneurs et distributeurs de fonds en France, en Belgique et au Luxembourg. Auparavant, elle avait travaillé pendant 9 ans chez East Capital où elle y a notamment mis en place l’activité de distribution en France et assuré la responsabilité du développement commercial en France, au Luxembourg, en Belgique et à Monaco. Avant celle, elle était passée chez SEB en Suède.
29/10/2018
Fonds

Lyxor fusionne deux fonds

Deux ETF de Lyxor dédiés aux banques européennes vont fusionner le 8 novembre prochain. Il s’agit des fonds Lyxor Eurostoxx Banks (DR) Ucits ETF (code ISIN: FR011645647) et Lyxor Euro Stoxx Banks (DR) Ucits ETF (code ISIN: LU1829219390). Le premier sera absorbé par le second, précise-t-on.
Fonds
29/10/2018

Philippe Vayssettes quitte la tête de Milleis Banque

Nicolas Hubert est nommé directeur général de Milleis Banque en remplacement de Philippe Vayssettes, à compter du 31 octobre 2018, a annoncé vendredi l’ex-Barclays France, rapporte L’Agefi. Depuis le rachat de la banque par le fonds britannique AnaCap l’an dernier, Nicolas Hubert était directeur général délégué et épaulait Philippe Vayssettes. Ce dernier «a décidé de quitter l’entreprise pour raisons personnelles», indique le communiqué. Agé de 47 ans, Nicolas Hubert avait fondé sa propre boutique de conseil en 2015 après avoir été gérant chez Lazard puis managing director chez Blackstone en France.
29/10/2018

Pierre Schang quitte Amilton AM

Le co-gérant du fonds actions européennes Amilton Premium Europe, Pierre Schang, a quitté la société Amilton Asset Management la semaine dernière, a appris NewsManagers.Selon nos informations, Pierre Schang s’apprête à rejoindre Tocqueville Finance, qui a vu le retour de Nelly Davies, gérante small cap européennes, début octobre. Pierre Schang avait rallié Amilton AM en 2014 après des expériences d’analyste buy-side chez Amiral Gestion et La Financière d’Echiquier et sell-side chez NFinance Securities et DSF Markets.Un nouveau gérant-analyste d’expérience doit arriver début novembre et un autre début janvier chez Amilton AM.
29/10/2018

Fabienne Vallet rejoint Venture Capital Properties comme responsable commerciale France

Fabienne Vallet a rejoint début septembre 2018, Venture Capital Properties Luxembourg en qualité de responsable commerciale France, a appris NewsManagers. La société luxembourgeoise est spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers paneuropéens (SICAV - SIF, solutions sur-mesure) destinée à une clientèle institutionnelle et de fortune.Fabienne Vallet était auparavant directrice générale déléguée d’AM Distribution Partners, une structure en charge de la commercialisation des fonds de Roche-Brune AM en Europe, hors France. Avant cela, elle a été de 2014 à 2017, directrice du marketing et responsable du développement de Markus AM, une société de gestion co-crée par un des fondateurs du groupe Elior et Jacques Tebeka, un ancien responsable de la gestion diversifiée dans le groupe Edmond de Rothschild. Markus AM a depuis fermé ses portes.
29/10/2018
Fonds

Etoile Gestion confie un mandat à Rothschild Asset Management

La boutique Etoile Gestion, filiale du groupe Amundi et dédiée au réseau du Crédit du Nord, a fait évoluer son fonds Etoile Multi Gestion France qui alloue l’actif du portefeuille entredes fonds actions françaises gérés par différentes sociétés de gestion et/ou des mandats confiés à des gérants externes. Depuis le 1er octobre dernier, un nouveau mandat a été confié à Rothschild Asset Management pour la gestion par délégation d’une partie de l’actif du FCP. Un mandat qui complète l’existant délégué à Sycomore Asset Management par Etoile Gestion.Plus de 79 millions d’euros étaient gérés au sein du fonds Etoile Multi Gestion France en date du 24 octobre 2018.
Fonds
29/10/2018

Pimco renforce son équipe de distribution en Suisse

Pimco renforce son équipe de distribution à Zurich avec le recrutement d’Anne Berner en qualité de chargée de clientèle. Dans ses nouvelles fonctions, Anne Berner s’intéressera en priorité aux grands établissements suisses et elle sera membre de l'équipe de gestion de fortune internationale de Pimco. Avant de rejoindre Pimco, Anne Berner a travaillé pendant quatre ans chez UBS où elle était en charge de la clientèle fortunée.
29/10/2018

Création d'un pacte d'actionnaires chez Bellevue

Le groupe suisse Bellevue a annoncé ce 26 octobre dans un bref communiqué la création d’un pacte d’actionnaires qui contrôle 29,47% des droits de vote. Ce pacte comprend Martin Bisang, l’un des fondateurs de la société, Manuela Schäppi et Jürg Schäppi, lui aussi à l’origine de la création de Bellevue. Martin Bisang a été directeur général de la société jusqu’en 2012 mais après l’annonce d’une perte de 65 millions de francs, il avait donné sa démission. A noter que Mirjam Staub-Bisang, l'épouse de Martin Bisang, a donné sa démission du conseil d’administration de Bellevue pour prendre les rênes de BlackRock en Suisse.
29/10/2018

Haucfk & Aufhäuser se dote d'un robo adviser

La banque privée allemande Hauck & Aufhäuser, basée à Francfort, a annoncé ce 26 octobre la mise en place d’une plateforme de conseil automatisé, Zeedin, qui va enrichir l’offre de produits de la société. Développée par l'éditeur de logiciels suisse Crealogix, le robo adviser est accessible aux clients de la banque privée à partir d’un ticket d’entrée de 50.000 euros avec des options à partir 150.000 euros et 300.000 euros, une option qui intègre par exemple une composante éthique.Le modèle laisse la porte ouverte au contact physique. «Avec cette approche hybride, nous toujours à la disposition de nos clients, par la voie digitale et par le biais de rendez-vous physiques», souligne Michael Bentlage, directeur général de Hauck & Aufhäuser.
29/10/2018

La gestion de CaixaBank approche les 100 Md€ d’encours à fin septembre

Au 30 septembre 2018, leurs encours de CaixaBank tutoient les 100 milliards d’euros, ressortant précisément à 99,3 milliards d’euros, a annoncé ce 26 octobre le groupe bancaire espagnol lors de la publication de ses résultats trimestriels. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé 1% d’un trimestre sur l’autre et de 2,9% depuis le début de l’année. CaixaBank ne donne aucun détail sur les éléments constitutifs de cette croissance.Dans le détail, les encours des fonds communs de placement s’élèvent à 68,9 milliards d’euros à fin septembre 2018, en croissance de 0,9% par rapport à fin juin 2018 et en hausse de 3% depuis le début de l’année. Pour leur part, les encours des fonds de pension s’établissent à 30,4 milliards d’euros au 30 septembre 2018, en progression de 1,3% d’un trimestre sur l’autre et en hausse de 2,6% depuis le début de l’année.
29/10/2018
Fonds

Sycomore AM commercialise ses fonds thématiques en Espagne

Sycomore Asset Management va distribuer ses fonds thématiques Sycomore Happy@Work et Sycomore Eco Solutions en Espagne. Les deux fonds ont récemment fêté leurs trois ans. La société de gestion commercialisait déjà deux fonds ISR sur le marché hispanique, Sycomore Sélection Responsable et Sycomore Shared Growth.La boutique ambitionne de devenir un acteur-clé dans l’industrie des fonds durables en Espagne. Sycomore va également rejoindre l’association espagnole pour les investissements durables SpainSIF. Le fonds Sycomore Happy@Work investit dans les entreprises les mieux notées par Sycomore en termes de capital humain tandis que le fonds Sycomore Eco Solutions se concentre sur les firmes contribuant de manière positive à la transition énergétique.
Fonds
29/10/2018

LGT Bank recrute l’ex-directeur adjoint des investissements de Hauck & Aufhäuser

Achim Backhaus, l’ancien directeur adjoint des investissements du groupe allemand Hauck & Aufhäuser, a rejoint le groupe du Liechtenstein LGT Bank en tant que responsable de la gestion de portefeuilles, rapporte Citywire Selector. L’intéressé, qui a pris ses nouvelles fonctions le 1er octobre, est en charge d’une équipe de cinq gérants de portefeuilles.
29/10/2018

VP Bank (Luxembourg) rachète les activités de banque privée de Catella

VP Bank, par le biais de sa filiale VP Bank (Luxembourg), a repris les activités de banque privée du suédois Catella Bank au Luxembourg, a annoncé ce 26 octobre la banque privée basée au Liechtenstein. VP Bank reprendra la dizaine d’employés et des actifs de la clientèle pour un montant d’environ 900 millions de francs, précise un communiqué. Le montant de la transaction s'élève à environ 12 millions de francs suisses. Les clients existants de Catella Bank, principalement européens, continueront d'être servis par leurs conseillers dans le Grand Duché. L’opération exclut toutefois les activités de banque privée de Catella Bank en Suède, selon le communiqué. La transaction devrait être finalisée le 1er février 2019 «au plus tard».
29/10/2018

Un américain pour gérer le fonds de pension de Saudi Oil

Saudi Oil, la compagnie pétrolière d’État d’Arabie Saoudite, s’est tournée vers un ancien dirigeant de la caisse de retraite de la Caroline du Nord pour gérer les encours de son fonds de pension à un moment où les liens entre les États-Unis et le Royaume sont sous tension, rapporte le Wall Street Journal. Selon le quotidien américain, Kevin SigRist a accepté un poste de directeur des investissements du gestionnaire d’actifs lié à la compagnie pétrolière. Cette entité, récemment créée, a été baptisée Wysayah.

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