Une boutique de gestion londonienne pénètre le marché français
La firme britannique distribue un fonds actions systématique basé sur l'efficience de l'utilisation des ressources naturelles.
22/01/2019
Wynd raises EUR72m from several investors, including Natixis
Natixis has announced that it has entered the capital of the fintech Wynd, as part of an EUR72m round of fundraising, alongside several investors. “This round of fundraising will help to attract the necessary talent to support the international growth ambitions of the business, to accelerate the development of its artificial intelligence modules, and to massively invest in R&D,” a statement explains. Natixis has also formed a strategic partnership between its affiliate Natixis Payments and the fintech, a specialist in mangement of payments and order processing. Wynd is the publisherr of a mluti-channel platform which connects the physical and digital realms, and has over 400 employees. The companies will create a joint product offering which will make it possible to “manage incoming and outgoing payments and manage orders fluidly, in all channels of interaction between sales personnel and consumers.”
22/01/2019
Edram recrute un commercial en Italie
Filippo Caprioglio a rejoint l’équipe commerciale d’Edmond de Rothschild Asset Management, rapporte Funds People Italia. Il sera rattaché à Elena Bossola, responsable de la distribution tierce Italie d’Edmond de Rothschild Italia. En qualité de sales manager, il sera chargé d’élargir et de développer les relations avec les principaux réseaux de conseillers financiers et de banque privée. Filippo Caprioglio vient d’Invesco Asset Management, où il était chargé de relations avec la clientèle retail.
22/01/2019
Des synergies possibles entre AG2R La Mondiale Gestion d’actifs et OFI AM
Le nouveau groupe AG2R La Mondiale Matmut, créé juridiquement le 1er janvier 2019, va poursuivre sa réorganisation au cours des deux années à venir .
22/01/2019
Synergies expected between AG2R La Mondiale gestion d’actifs and OFI AM
The new AG2R La Mondiale Matmut group, legally incorporated on 1 January 2019, will continue to reorganise over the next two years.
22/01/2019
Ariane Dehn quitte Janus Henderson
Ariane Dehn, responsable de la distribution chez Janus Henderson, a quitté la société prématurément, a appris le site finews. Janus Henderson avait recruté en septembre dernier Fedor Plambeck en tant que directeur des ventes qui devait travailler en étroite collaboration avec Ariane Dehn. Mais, contre toute attente, cette dernière a tiré sa révérence fin décembre après 18 ans passés au sein de la société de gestion. Fedot Plambeck travaillera en étroite collaboration avec Agnieszka Buerki et Paul Southgate et pilotera désormais l’activité de distribution de Janus Henderson Investors en Suisse alémanique et au Liechtenstein.
22/01/2019
BNPP AM recrute un stratégiste senior multi-actifs
BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 22 janvierle recrutement de Maximilian Moldaschl au poste de stratégiste senior multi-actifs au sein de l’équipe recherche et stratégie du pôle de gestion MAQS (Multi-Actifs, Quantitatif et Solutions). Basé à Londres, il est rattachéà Guillermo Felices, responsable recherche et stratégie au sein de MAQS. Maximilian Moldaschl a rejoint l'équipe MAQS en septembre 2018 et supervise l’ensemble des communications et des publications réalisées sur les sujets multi-actifs. Dans le cadre de ses fonctions, il est également en charge de l’amélioration de la qualité de la recherche stratégique et thématique sur toutes les classes d’actifs et de l’intégration des recherches fondamentales, techniques et quantitatives au processus décisionnel. Avant de rejoindre l’équipe recherche et stratégie de BNPP AM, Maximilian Moldaschl occupait le poste de directeur de la stratégie global macro & allocation d’actifs au sein de Citigroup Global Markets à Londres, société qu’il a intégrée en 2009. Dans ce rôle, il était notamment chargé d’études de marché sur toutes les classes d’actifs, d’identification d’idées commerciales, de l’allocation d’actifs et de la modélisation de portefeuille. De nationalité autrichienne, Maximilian Moldaschl est diplômé d’un Master en Ingénierie Aéronautique de l’Imperial College de Londres.
22/01/2019
Ariane Dehn leaves Janus Henderson
Ariane Dehn, head of distribution at Janus Henderson, has left the firm prematurely, the website finews has reported. Janus Henderson in September recruited Fedor Plambeck as director of sales, and he was meant to work in close collaboration with Dehn; but, unexpectedly, Dehn submitted his resignation at the end of December, after 18 years at the asset management firm. Plambeck will work closelywith Agnieszka Buerki and Paul Southgate, and will now direct the distribution activity at Janus Henderson Investors for German-speaking Switzerland and Liechtenstein.
22/01/2019
Schroders étoffe son équipe multi-assets
Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a recruté Merrick Styles en qualité de gérant de portefeuille senior au sein de son équipe multi-assets. Il sera focalisé sur la gestion des fonds croissance diversifiée (diversified growth) de la firme et est rattaché à Johanna Kyrklund, responsable internationale des investissements multi-assets. Ancien d’Amundi où il a été le co-responsable des investissements, Merrick Styles était, avant de rejoindre Schroders,gérant diversifié chez Barings où il présidait également le comité d’allocation d’actifs. L'équipe multi-assets de Schroders gérait 104,8 milliards de livres sterling au 30 juin 2018.
22/01/2019
Amundi renforce son équipe ETF pour la péninsule ibérique et l'Amérique latine
Amundi veut accélérer son développement dans la péninsuleibérique et l’Amérique latine avec la nomination de Juan San Pio en tant que directeur des ventes dans ces deux régions de la division ETF, Indexing & Smart Beta. Juan San Pio est rattaché à Marta Marin Romano, directrice générale d’Amundi Iberia, et Gaëtan Delculée, responsable des ventes mondiales d’Amundi ETF, Indexing & Smart Beta. Juan San Pio travaillait précédemment chez Lyxor, où il était responsable des ETF et des fonds indiciels pour les mêmes zones géographiques. Il avait rejoint Société Générale en 2008 en qualité de responsable des ventes institutionnelles pour l’Espagne. Il avait travaillé précédemment chez Santander Asset Management, Morgan Stanley et Banco Guipuzcoano.
22/01/2019
Friedrich Merz reste chez BlackRock
Plusieurs médias allemands ont indiqué ce 22 janvier que Friedrich Merz restait à la tête du conseil de surveillance de BlackRock Deutschland. En raison de sa candidature à la présidence du parti conservateur CDU, Friedrich Merz avait pris du recul avec ses fonctions chez BlackRock, mais, depuis le début de l’année, il est à nouveau complètement opérationnel, ont indiqué notamment le quotidien financier Handelsblatt et le site internet de l’hebdomadaire «Der Spiegel». S’il avait pris la présidence de la CDU, Friedrich Merz aurait dû tirer un trait sur ses fonctions chez BlackRock. Le candidat à la présidence du parti conservateur avait discuté de toutes ces questions avec Larry Fink, le patron de BlackRock, qui avait indiqué dès le mois d’octobre qu’en cas d'échec, BlackRock serait ravi de la poursuite de la collaboration de Friedrich Merz avec BlackRock. Friedrich Merz a pris la tête du conseil de surveillance de BlackRock au printemps 2016.
22/01/2019
Edouard Carmignac retires from management of Carmignac Patrimoine
Rose Ouahba and David Older will now take the helm of Carmignac's flagship fund, the largest from the asset management firm.
Edouard Carmignac se retire de la gestion de Carmignac Patrimoine
Dans une lettre adressée aux professionnels et aux porteurs de parts du fonds Carmignac Patrimoine, Edouard Carmignac, le célèbre fondateur de la société Carmignac Gestion, annonce confier 100 % de la gestion de son flagship Carmignac Patrimoine à ses associés Rose Ouahba, responsable de la gestion obligataire, et David Older, responsable de la gestion actions. « J’ai le plaisir de pouvoir maintenant confier à mes associés (...) l’intégralité de la gestion de notre Fonds Carmignac Patrimoine, en s’appuyant sur leurs équipes et sur le Comité d’investissement stratégique dont nous avions annoncé la constitution l’été dernier », écrit-il.
22/01/2019
Andrew Formica to take helm at Jupiter
The former co-CEO of Janus Henderson will begin in the new position on 1 March.
22/01/2019
Quatrième trimestre difficile pour UBS en gestion
Pour le groupe suisse UBS, le quatrième trimestre s’est soldé par des sorties nettes tant en gestion de fortune qu’en gestion d’actifs. Dans la division gestion de fortune, UBS, qui présente pour la première fois de son histoire ses état financiers en dollars et non plus en francs suisses,a subi des sorties nettes de 7,9 milliards de dollars.Dans la division Asset Management, les actifs investis se sont élevés à 781 milliards de dollarset les sorties nettes d’argent frais hors flux des marchés monétaires se sont montées à 4,9 milliards de dollars. Sur l’ensemble de l’année, la gestion de fortune affiche toutefois des entrées nettes de 24,7 milliards de dollars et la gestion d’actifs une collecte hors monétaire de 24,8 milliards de dollars. Les résultats financiers sont en nette amélioration.UBS a vu son résultat multiplié par cinq en 2018. Le groupe bancaire suissea dégagé un bénéfice net de 4,90 milliards de dollars, à comparer aux 969 millions de l’exercice précédent. Le conseil d’administration propose de verser un dividende de 0,70 franc par action, relevé de 5 centimes sur un an. Au seul quatrième trimestre, l'établissement a dégagé un bénéfice net de 696 millions de dollars, contre une perte 2,42 milliards douze mois auparavant.Le produit d’exploitation a reculéde 3,3% à 6,97 milliards de dollars, tandis que les charges ont été allégées de 4% à 6,11 milliards. Le bénéfice avant impôts s’est établi à 862 millions, ce qui représente une hausse de 2%.
22/01/2019
UBS faces hard fourth quarter
The Swiss USB group has seen net outflows in fourth quarter 2018, both from wealth and from asset management. In the wealth management division, UBS, which for the first time is releasing its results in US dollars and no longer in Swiss francs, has seen net outflows of USD7.9bn. In the asset management division, assets invested totalled USD781bn, and net outflows of new money, excluding money market flows, totalled USD4.9bn. For the year overall, wealth management continues to show net inflows of USD24.7bn, and asset management excluding money markets shows inflows of USD24.8bn. These financial results show some improvement. Profits at UBS have been multiplied by a factor of five in 2018. The Swiss banking group earned net profits of USD4.90bn, compared with USD969m in the previous period. The board of directors is proposing to pay out a dividend of CHF0.70 per share, up by 5 cents year over year. In fourth quarter alone, the firm earned net profits of USD696m, compared with a loss of USD2.42bn 12 months previously. Operating profits were down 3.3% to USD6.97bn, while costs were reduced by 4% to USD6.1bn. Pre-tax profits totalled US862m, representing an increase of 2%.
22/01/2019
Près de 100 Md£ de dividendes distribués outre-Manche
L’an dernier, les dividendes distribués par les entreprises britanniques ont grimpé à 99,8 milliards de livres, soit une hausse de 5,1% sur un an, indique lundi une étude de la société de conseil Link Asset Services, citée dans L’Agefi suisse. Les dividendes avaient progressé bien plus en 2016 (+7,1%) et en 2017 (+10,8%). La hausse de 2018 est due selon l’étude à la combinaison d’une hausse des bénéfices et de dividendes exceptionnels plus élevés que prévu, tandis que le recul de la livre au second semestre, en raison des incertitudes autour du Brexit, a limité un peu l’effet négatif des changes
Bestinver ouvre un fonds actions latino-américaines aux investisseurs espagnols
La boutique de gestion value espagnole Bestinver a enregistré le fonds Bestinver LatAm, une version de son fonds luxembourgeois focalisé sur les actions en Amérique Latine, auprès de la CNMV, le régulateur des marchés financiers hispanique, rapporte InvestmentEurope. L’annonce du lancement avaitété faite lors de laconférence annuelle de la société mais l’enregistrement effectif du fonds en Espagne n’est intervenu que cette semaine, poussé par l’appétit des investisseurs locaux pour le segment. Le fonds, dont la version luxembourgeoise a été lancée en 2017, investit 75% de ses actifs dans divers pays latino-américains à l’instar du Chili, du Brésil, de la Colombie, du Pérou mais aussi du Mexique. Il est géré par Ignacio Arnau assisté de Fernando Maura en qualité d’analyste.
Realstone enrichit son offre
La société de gestion suisse Realstone, spécialisée dansles placements en immobilier,s’adresse aux caisses de pension avec deux véhicules dédiés ayant leur propre style de gestion, rapporte L’Agefi suisse. Le Realstone Immobilier Résidentiel Suisse (RIRS) vise des investissements directs dans un portefeuille immobilier suisse prioritairement résidentiel (70%). Les investissements indirects dans des fonds de placements immobiliers cotés et non cotés, des sociétés immobilières cotées ou des fondations de placement immobilières représentent l’univers de placement du Realstone Immobilier Indirect Suisse (RIIS). Une grande partie des véhicules présents seront valorisés sans agio, réduisant la volatilité. Le choix de la fondation de placement pour ces véhicules offre des avantages aux caisses de pension: les parts n’étant pas échangées en bourse, leur valeur ne fluctue pas, et tant les résultats que les capitaux propres bénéficient d’une exonération fiscale, souligne le quotidien.
22/01/2019
Artemis IM recrute une co-responsable du «stewardship»
Artemis Investment Management vient de recruter Antonia Stirling en tant que co-responsable du «stewardship». Elle est rattachée à Peter Saacke, le directeur des investissements de la société. Antonia Stirling vient de Standard Life Aberdeen où, depuis 2010, elle était responsable du «corporate stewardship». Avant cela, elle a passé cinq ans chez Deloitte. Chez Artemis, elle travaillera avec Inez Oliver, co-responsable du «stewardship».
22/01/2019
Hermes recrute une directrice de la dette privée
Hermes Investment Management vient de recruter Carina Spitzkopf en tant que directrice pour la dette privée. Elle sera basée à Londres et travaillera sur la plate-forme dette privée de la société de gestion britannique. L’équipe obligataire, qui couvre le crédit liquide, la dette privée et la dette immobilière, se compose désormais de 27 membres. Avant de rejoindre Hermes, Carina Spitzkopf était directrice pour UBS où elle couvrait le risque de finance à effet de levier et la gestion de portefeuille du book de prêts à effet de levier du groupe dans la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique.
22/01/2019
Un ancien responsable d’un fonds de pension danois fonde sa société
Après 11 ans au sein d’Industriens Pension, un fonds de pension danois, Kasper Struve, qui était responsable des investissements non cotés, part pour créer sa propre entreprise, rapporte le site danois AMWatch. Il ciblera les investisseurs institutionnels nordiques qui cherchent à investir dans les actifs réels comme les infrastructures ou l’immobilier.
22/01/2019
Le fondateur de Citadel acquiert une maison à Londres pour 95M£
Ken Griffin, le fondateur milliardaire du hedge fund Citadel qui gère 28 milliards de dollars, a acquis une demeure de style géorgien près de Buckingham Palace pour 95 millions de livres, une marque de confiance pour l’immobilier londonien a quelques semaines du Brexit, commente le Financial Times. L’intéressé «a récemment acquis 3 Carlton Gardens à St James’s», selon Julie Andreeff Jensen, sa porte-parole. Ken Griffin, dont la fortune est estimée à 9,9 milliards de dollars par Forbes, a fondé Citadel, société de hedge funds basée à Chicago, en 1990.
22/01/2019
Credit Suisse Private Banking & Wealth Management recrute deux professionnels
Credit Suisse Private Banking & Wealth Management France a recruté Vincent Friès et Arnaud de Calatchi. Ils ont rejoint l’établissement en décembre 2018. Vincent Friès a rejoint l’équipe de banquiers privés de Credit Suisse à Paris en tant que vice president relationship manager. L’intéressé vient d’Oaklins France où il était directeur depuis 2016, intervenant sur des opérations de M&A, des montages LBO, des levées de fonds, et en origination et exécution. Il avait auparavant travaillé au sein des boutiques Ares Partners (Paris) et Alegro Capital (Londres) après avoir passé deux ans chez Lazard Frères (Paris et Lyon). Arnaud de Calatchi a rejoint l’équipe de gestion conseillée de Credit Suisse Private Banking & Wealth Management à Paris en tant qu’investment consultant. L’intéressé arrive de BNP Paribas Gestion de Fortune où il était senior investment advisor au sein de l’équipe de gestion conseillée active depuis 2015. Il avait rejoint l’établissement BNP Paribas Wealth Management en 2006, d’abord à Hong Kong en tant qu’assistant exécutif du CEO et du CEO adjoint. Il a ensuite travaillé à Paris pour l’activité sales, produits structurés et dérivés entre 2007 et 2010 avant de prendre d’occuper le poste de Banquier Privé pour une clientèle de High-net-worth Individuals sur les marchés Moyen-Orient et Afrique du Nord pendant quatre ans.
Travailleurs frontaliers : un surcoût de 700 millions d'euros pour l'assurance chômage
Le système actuel d’indemnisation chômage des travailleurs frontaliers a représenté un surcoût d’environ 700 millions d’euros en 2017 pour la France, principalement dû à la Suisse, selon une étude de l’Unedic. La France a versé 919 millions d’euros d’indemnisation chômage à des demandeurs d’emploi frontaliers en 2017 mais n’a été remboursée qu'à hauteur de 210 millions. La Suisse, où travaillent plus de 170.000 frontaliers, est responsable de 74% de ce surcoût - le salaire moyen en Suisse était en 2017 de 78.000 euros bruts contre 38.000 en France. La Commission européenne a proposé en décembre 2016 de basculer la compétence d’indemnisation chômage de l'État de résidence vers l'État d’emploi.
Politiques et pratiques ESG cheminent dans les émergents
L'urbanisation, la pollution, le stress hydrique et le changement climatique exercent une pression croissante sur les décideurs politiques.
Licenciements et consolidation s’imposent dans la gestion d'actifs
BlackRock, le leader mondial, et State Street , le numéro 3, ont annoncé des suppressions d’emplois ce mois-ci à l’issue de la pire année jamais connue par bon nombre d’indices boursiers. BlackRock, qui a annoncé un bénéfice du quatrième trimestre inférieur aux attentes, compte supprimer 3% de ses effectifs. Les fonds spéculatifs AQR Capital et Balyasny Capital ont pris des mesures identiques. Mais Blackrock a dit que ses effectifs seraient en hausse de 4% cette année car il embauche dans d’autres domaines, dont la technologie. Le resserrement des politiques monétaires et les craintes sur la croissance économique mondiale ont abouti à une décollecte de 168,1 milliards de dollars (148 milliards d’euros) auprès des fonds communs de placement dans le monde au dernier trimestre 2018, selon Refinitiv. L’indice mondial des gérants de fonds de Thomson Reuters a chuté de 27% en 2018.
22/01/2019
LGIM lance ses premiers ETF à Milan
Legal & General Investment Management, qui gère 1.300 milliards de dollars d’encours, lance en Italie une gamme de cinq ETF actions core à bas coûts, rapporte Bluerating. La société britannique déploie actuellement un ambitieux plan de développement à l’échelle européenne qui comprend, outre l’Italie, l’Allemagne, l’Espagne et la Suisse. En Italie, LGIM vise les investisseurs institutionnels, mais aussi le retail et le wholesale. Pour cela, la société a ouvert un bureau à Milan via Visconti di Modrone et a nommé Giancarlo Sandrin, un ancien de BlackRock, à la tête de l’Italie pour les marchés wholesale et retail. Au cours d’une conférence de presse à Milan, Giancarlo Sandrin a souligné que «l’Italie est le marché européen dont la croissance est la plus rapide dans le secteur des ETF et le taux de croissance annuel composé des encours du secteur est presque le double de celui des autres marchés de la région». «Le lancement de notre activité retail en Italie est une étape fondamentale dans notre plan sur le long terme d’expansion en Europe», a commenté Honor Solomon, responsable retail EMEA de Legal & General IM, cité par Bluerating.
22/01/2019
LGIM launches first ETFs in Milan
Legal & General Investment Management, the second-largest asset management firm in Europe, with USD1.3trn in assets, is launching a range of five low-cost core equity ETFs in Italy, Bluerating reports. The British firm is currently deploying an ambitious plan across Europe, which includes Germany, Spain and Switzerland, in addition to Italy. In Italy, LGIM is targeting institutional investors, as well as retail and wholesale clients. For this purpose, the company has opened a Milan office, located in via Visconti di Modrone, and appointed Giancarlo Sandrin, formerly of BlackRock, as head for Italy for wholesale and retail markets. At a press conference in Milan, Sandrin commented that “Italy is the European market whose growth has been the fastest in the ETF sector, and the annual growth rate for assets in the sector is nearly twice the rate for other markets in the region.” “The launch of our retail activity in Italy is a fundamental step in our long-term expansion plan in Europe,” says Honor Solomon, head of retail for EMEA at Legal & General IM, cited by Bluerating.