UBS serait en train de prévenir certains de ses gestionnaires de fortune, en Europe et en Asie, de s’attendre à des chutes de leurs bonus pouvant aller jusqu’à 20%, au titre de l’exercice 2018, selon Bloomberg. Et pour cause : la division de gestion de fortune, sur laquelle le groupe helvétique avait pourtant mis l’accent ces six dernières années, a accusé une chute de 22% de son bénéfice avant impôts au cours des trois derniers mois de 2018, sur un an glissant. Ce pôle a subi une décollecte nette de 7,9 milliards de dollars d’octobre à décembre, la forte volatilité des marchés ayant incité les investisseurs à la prudence.

Le groupe financier espagnol Bankia a annoncé que son conseil d’administration avait approuvé la réorganisation de sa structure interne. Quatre nouvelles directions adjointes ont été ainsi été créées : direction financière, direction des risques de crédit, direction des ressources humaines etde la culture, direction de la stratégie digitaleet de la transformation. La direction des participations et transactions associées est également renommée direction de la gestion d’actifs et des participations après l’inclusion de la gestion d’actifs et de la banque privée dans cette activité. Le poste de directeur de la gestion d’actifs échoit à Fernando Sobrini, qui était jusqu’alors responsable de la banque de particuliers, titre qui revient à Eugenio Solla.

Les fonds Carlyle, Lonestar et PAI ont été retenus pour déposer des offres définitives de reprise de la branche restauration de concession d’Elior tandis que l’italien Autogrill a été sorti du processus de vente, selonle journal Les Echos. Toujours selon le quotidien, Elior «a fixé la barre autour de 1,6 milliard d’euros de valorisation» pour Areas et «un industriel, notamment, pourrait encore rallier le tour final des enchères». «Le nom du concurrent britannique SSP a été évoqué, ainsi que celui du suisse Gategroup.»

Muzinich a annoncé ce 25 janvier le recrutement de Céline El Debs en qualité de responsable du développement en Suisse romande. La nouvelle recrue, qui sera basée à Genève, vient renforcer l'équipe de Muzinich en Suisse après l’arrivée à l’automne dernier de Martin Gut, l’ancien patron de BlackRock en Suisse, à la tête de la société de gestion. Céline El Debs dispose de plus de 25 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs en Suisse. Elle a notamment occupé des fonctions de direction dans la distribution et le marketing de fonds tiers et de produits d’investissement alternatifs chez HSBC Private Banking et chez UBS Global Asset Management.

In a difficult market environment, assets under management at Fisch Asset Management, a company known for its expertise in convertibles, turned down to CHF10bn as of the end of December 2018, from CHF10.6bn the year before, the asset management firm has announced. The firm is optimistic about asset levels in 2019, due to the performance of funds registered in Luxembourg, with nine convertible bond funds and two absolute return multi-asset bond funds performing better than their benchmarks over three years since launch (after commissions). Efforts are expected to continue this year in the areas of technology and recruitment. The restructuring of IT infrastructure is far from completed, and new asset management specialists are expected to be hired during the year. The firm, which will celebrate its 25th anniversary this year, has over 90 employees.

Dans un contexte de marchés difficiles, les actifs sous gestion de la société Fisch Asset Management, connue pour son expertise sur les convertibles, se sont repliés à 10 milliards de francs suisses à findécembre 2018 contre 10,6 milliards de francs un an plus tôt, a indiqué la société de gestion. Elle se veut optimiste pour 2019 en raison des performances des fonds enregistrés au Luxembourg, -neuf fonds d’obligations convertibles ainsi que deux fonds multi-asset de performance absolue-, qui ont fait mieux que leurs indices de référence sur trois ans et depuis leur lancement (brut de commissions), assure la société. Les efforts devraient se poursuivre cette année sur les technologies et le recrutement. La restructuration des infrastructures informatiques est loin d'être terminée et de nouveauxspécialistes de la gestion devraient être embauchés dans le courant de l’année. La société, qui va célébrer ses 25 ans cette année, emploie plus de 90 collaborateurs.

Le gestionnaire de fortune Finad, basé à Zurich, vient de recruter Christoph Huber en qualité d’associé, rapporte le site spécialisé finews. L’intéressé rejoint Finad en provenance d’un autre gestionnaire de fortune, WMPartners, où il était depuis 2009conseiller clientèle senior auprès de particuliers fortunés et d’entreprises familiales basées en Suisse, Allemagne et Autriche. Auparavant, Christoph Huber a travaillé pendant huit ans chez Julius Baer en tant que responsable de la gestion de portefeuille à Lucerne où il a commencé à s’intéresser à la gestion de fortune. Fondéen 1976, Finad, qui en dehors de Zurich a également des antennes à Vienne et Hambourg, emploie 32 collaborateurs spécialisés dans la gestion de fortune en Suisse. La société propose également des services de multi-family office.

Amundi, with assets under management totalling over EUR1.47trn,announced the appointment of Christian Trixl as CEO of Amundi Suisse S.A on 24 January. The new CEO of the asset management firm in Switzerland has over 30 years of experience in the sector. Trixl began his career in 1986 at Hill Samuel Ltd, on the origination team in the corporate finance department. Three years later, in 1989, he joined the Swiss cantonal bank as a portfolio manager for pension funds. In 1991, he joined Banque von Ernst, where he served as director of sales and marketing for distribution and institutional clients. In 2006, Trixl joined Columbia Threadneedle Investments as head for Switzerland, responsible for distribution and institutional clients.

Amundi, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 1.470 milliards d’euros, a annoncé ce 24 janvierla nomination de Christian Trixl en tant que directeur général d’Amundi Suisse S.A. Le nouveau CEO du gestionnaire d’actifs en Suisse bénéficie d’une expérience de plus de trente ans dans le secteur. Christian Trixl a commencésa carrière en 1986 chez Hill Samuel Ltd au sein de l’équipe Origination du département Corporate Finance. Trois ans plus tard en 1989, il rejoint la Banque Cantonale Suisse en tant que gérant de portefeuille de fonds de pension. En 1991, il intègre la Banque von Ernst où il occupe le poste de directeur commercial et marketing avant d’arriver chez Schroder Investment Management Switzerland en 1997 en tant que responsable commercial et marketing pour la distribution et la clientèle institutionnelle. En 2006, Christian Trixl rejoint Columbia Threadneedle Investments en tant que responsable de la Suisse, en charge de la distribution et de la clientèle institutionnelle.

Castello Sgr s’apprête à vendre un portefeuille de seize hôtels et de réorganiser son actionnariat, rapporte Il Sole – 24 Ore. Concernant la première opération, le fonds américain Oaktree est en négociations exclusives pour reprendre les biens valorisés à environ 300 millions d’euros. Les hôtels sont situés dans plusieurs endroits d’Italie. Par ailleurs, la vente du contrôle de Castello Sgr, dont Isa est le principal avec 46,2 %, se poursuit. Au moins trois offres d’acteurs italiens et étrangers seraient arrivées, dont une d’Oaktree. Figureraient aussi un family office et une société de gestion européenne. Oaktree est une société de gestion immobilière gérant 2,3 milliards d’euros.

BlackRock has opened an office in Argentinian capital Buenos Aires, Bloomberg reports. The $6trn US asset manager seeks to serve clients from Argentina and Uruguay from this new structure according to an internal memo sent on 17 January to employees by BlackRock’s head of Latin America Armando Senra and seen by Bloomberg. Argentinian and Uruguayan clients were addressed from Chili previously. The Buenos Aires office will be led byFrancisco Rosemberg who joined the firm last June from Schroders where he covered the LatAm wealth market during eight years. Adding to the story, Citywire Americas says that Santiago-basedAndres de Goyeneche will oversee regional activities in Argentina while retaining his responsibilities as head of Chili, Peru and Uruguay.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a ouvert un bureau à Buenos Aires, capitale de l’Argentine, rapporte Bloomberg. BlackRock envisage de servir les clients argentins et uruguayens depuis ce bureau selon une note interne du 17 janvier envoyée aux employés par le responsable de l’Amérique latine de BlackRock, Armando Senra et consultée par le média. Ces deux clientèles étaient gérées depuis le Chili auparavant. Le bureau argentin est dirigé par Fransisco Rosemberg qui avait rejoint la firme en juin 2018 de Schroders où il couvrait le marché latino-américain. Basé à Santiago, Andres de Goyeneche, le responsable des activités chiliennes, péruviennes et uruguayennes de BlackRock, supervisera également les activités du gestionnaire en Argentine, ajoute Citywire Americas.

Le groupe mutualiste allemand DZ Bank a procédé à une dépréciation de goodwill qui va peser sur ses résultats 2018. En raison d’une réévauation du potentiel bénéficiaire de sa filiale luxembourgeoise de banque privée, DZ Privatbank, la valeurd’entreprise de cette entité a été revue à la baisse pour un montant de 128 millions d’euros en données IFRS, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. Au total, une charge de l’ordre de 170 millions d’euros qui va entraîner pour la banque privée une perte opérationnelle significative au titre de l’exercice 2018 qui va peser sur les résultats du groupe mutualiste. Mais ce grand ménage devrait favoriser un nouveau départ pour DZ Privatbank qui sera dirigée par une nouvelle équipe, indique le quotidien financier.

Carmignac a connu en 2018 une décollecte nette d’environ 9 milliards d’euros, ont indiqué ses dirigeants jeudi. Les encours ont reculé à 42 milliards d’euros fin 2018, contre 56 milliards un an auparavant, ce qui marque un plongeon de 25%. Le fonds Carmignac Patrimoine a notamment souffert l’an dernier en termes de performance, avec un recul de 11,29%. Cette performance est nettement inférieure à celle de son indice de référence (-0,07%), ce qui s’est traduit par des flux sortants de 7,7 milliards d’euros sur le fonds vedette du groupe. En début de semaine, le fondateur et PDG de l’asset manager, Edouard Carmignac, a annoncé qu’il abandonnait la gestion de Carmignac Patrimoine. Rose Ouahba et David Older, responsables de la gestion actions, assureront désormais seuls la cogestion du fonds phare.

A Plus Finance a annoncé la vente de son portefeuille Seniority pour 128 millions d’euros, à deux fonds résidentiels de Catella Residential Investment Management, représentés en France par Be Real Investment Management. Seniority avait été constitué pour le compte de l’OPCI A Plus Génération. Il avait fédéré une dizaine d’investisseurs institutionnels. Seniority est composé de six RSS. Il compte 620 logements pour une superficie globale de 35.000 m². A Plus Finance était conseillé par CBRE, dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec JLL.

Horizon AM, société de gestion du groupe Horizon dédiée au développement de projets de réhabilitation, a atteint 104 millions d’euros d’encours sous gestion fin 2018. 2018 a vu l’arrivée d’un nouveau fonds visé par l’AMF, «Performance Pierre 4», dédié à l’immobilier français, principalement d’Ile-de-France. Eligible au PEA et au PEA-PME, il est accessible dès 5.000 euros. Dans le cadre de son développement, le groupe Horizon a réalisé l’an dernier ses premières opérations dans Paris intra-muros et à Issy-les-Moulineaux, dans les Hauts-de-Seine (92). En 2019, Horizon AM compte poursuivre sa stratégie sur d’autres marchés européens en développant des partenariats notamment en Espagne, au Portugal et au Luxembourg, annonce-t-il dans un communiqué.

Nowak quitte le giron du groupe industriel néerlandais Aalberts, coté à Amsterdam. Cette société bretonne, spécialisée dans la fonderie de précision pour l’industrie et les équipements médicaux, est rachetée par Siparex, qui agit en tant que chef de file, Unexo (groupe Crédit Agricole), Bpifrance, ainsi que par ses managers. Ces derniers détiennent environ 10% du capital de Nowak à l’issue de l’opération, le solde allant aux investisseurs financiers. «Cette opération de MBO primaire entre pleinement dans la stratégie d’investissement du fonds Siparex Midcap 3», se félicite la société d’investissement. Ce fonds investit des tickets de 5 à 20 millions d’euros dans des sociétés leaders dans leur métier ou sur des niches de marché, dans le cadre d’opérations de capital-développement ou de transmission.

Après DL Software, le nouveau fonds de 21 Invest France procède à son deuxième investissement. Closé à 230 millions d’euros, avec une force de frappe de 300 millions en tenant compte des co-investissements, 21 Centrale Partners V a acquis ProductLife auprès de son fondateur. Ce dernier, qui souhaitait réaliser une partie de son patrimoine, a réinvesti à cette occasion dans l’entreprise, aux côtés également du management. ProductLife gère des affaires réglementaires pour le compte de l’industrie pharmaceutique, comme l’actualisation des autorisations de mise sur le marché de médicaments. La société étudie également les effets indésirables de ces derniers. Sur un marché en croissance organique de 5% à 7% par an, ProductLife réalise un chiffre d’affaires annuel de l’ordre de 25 millions d’euros.

Alors que se poursuivent les négociations au sein du groupe des caisses d'épargne allemandes sur un modèle de participations viable pour la Nord/LB, les investisseurs privés restent à l’affût, rapporte le quotidien financier BörsenZeitung. Tant les milieux financiers que le gouvernement du Land de Basse-Saxe s’attendent à ce que les sociétés d’investissement Centerbridge et Cerberus déposent des offres fermes pour une participation minoritaire dans la banque régionale publiquece vendredi. Il apparaît notamment que Centerbridge tente de remporter la mise en ayant délégué sur le terrain, à Hanovre,une équipe d’une cinquantaine de collaborateurs qui travaillent d’arrache-pied pour séduire les responsables des caisses d'épargne et du gouvernement de Basse-Saxe.

CGP Entrepreneurs,groupement spécialisé dans les services de gestion de patrimoine, a nommé jeudi 24 janvier Hélène Lamon en tant que directrice commerciale et produits. Elle reportera directement àPatrick Butteau, directeur général de la société. Elle aurapour mission d’accompagner l’équipe commerciale de la filiale du groupe UFF dans le déploiement de la nouvelle offre de produits et le développement commercial. Diplômée de l’ESG Paris, Hélène Lamon rejoint l’UFF en 1997 comme conseillère en gestion de patrimoine. Elle s’oriente ensuite vers le management en tant que responsable commerciale, puis en tant que directrice d’agence. Elle est nommée directrice régionale en 2014 chez Aviva Epargne Conseil pour préparer la fusion opérationnelle entre UFF et AEC. En 2015, elle rejoint la direction commerciale de l’UFF en tant que responsable du développement puis directrice formation et innovations digitales.

Le spécialiste du non coté, 123 IM a révélé jeudi 24 janvier les résultats de son activité en 2018. L’an passé, la société de gestion a ainsi réalisé une collecte nette de 115 millions d’euros, dont près de 90 % (100 millions d’euros) auprès de family offices et CGP, en hausse de 150 % sur un an.Les offres lancées sur la plateforme 123 IM en 2018 se sont focalisées sur ses 3 cœurs d’expertise : le private equity, la dette privée et l’immobilier. En 2018, la société a plus que doublé sa levée de fonds sur son offre de diversification en non coté et immobilier (fonds et club deal) à destination des investisseurs privés. Autre moteur de croissance, le développement auprès des investisseurs institutionnelsavec un premier closing à 50 millions d’euros (40 millions sont déjà sécurisés)attendu dans les prochains mois sur son OPPCI dédié aux résidences services pour seniors : 123SilverEco. « Notre savoir-faire et nos expertises sectorielles nous permettent aujourd’hui de proposer des véhicules dédiés aux investisseurs institutionnels. C’est un moteur de croissance supplémentaire pour 123 IM », indiqueXavier Anthonioz, cité dans un communiqué. Par ailleurs, 2018 a également été marquée par le remboursement de 120 millions d’eurosaux investisseurs, soit autant que l’année dernière. La société a notamment mis en avant la clôture avec un TRI brut de 9,5% du Club Deal Hôtel Mont Blanc, dans le cadre duquel 123 IM avait réuni 21 investisseurs pour financer la reprise en 2015 de l’emblématique hôtel 5 étoiles de Chamonix aux côtés du groupe H8 Collection. D’autres Club Deal ont également été clôturés en 2018 avec des TRI bruts supérieurs à 8%, notamment un camping 5 étoiles de 250 emplacements à Frontignan, un EHPAD de 55 lits en Ardèche, un autre de 44 lits dans la Somme ou encore un hôtel 4 étoiles de 47 chambres dans le 9ème arrondissement de Paris. Côté investissement, la société de gestion a investi 120 millions d’eurosdans 49 entreprises françaises, essentiellement sous forme de dette privée, de private equity et d’immobilier. Au total, 123 IM a investi 2 milliards d’euros dans plus de 400 entreprises depuis sa création en 2001. En 2018, 123 IM a commencél’incorporation systématique et discriminante d’une analyse ESG (Environnement, Social, Gouvernance) dans la sélection des PME et des projets immobiliers qu’elle finance. 123 IM accompagne également les dirigeants et entrepreneurs dans la mise en place d’objectifs ESG afin de créer plus de protection et de valeur pour leur entreprise.

A Plus Finance a annoncé ce 24 janvierla cession du portefeuille «Seniority» pour un montant total de 128 millions d’euros à deux fonds résidentiels Pan Europeenen de Catella Residential Investment Management GmbH (CRIM); représentés en France par Be Real Investment Management.Le portefeuille «Seniority» est composé d’actifs détenus par l’OPCI A Plus Génération, un fonds immobilier pur dédié à l’investissement en bloc en murs de Résidences Services Séniors (RSS) non médicalisées. «Il s’agit d’une cession importante, par son montant bien entendu, mais également car c’est la première vente sur le marché secondaire de RSS de nouvelle génération. Grâce à la qualité du sourcing des actifs et des exploitants sélectionnés, ce premier fonds avait fédéré une dizaine d’investisseurs institutionnels privilégiant un investissement dans des actifs à valeur sociétale répondant aux normes optimum d’un point de vue énergétique», déclare Niels Court-Payen, Président d’A Plus Finance. «Seniority» est constitué de six Résidences Services Seniors réparties de manière équilibrée en Ile-de-France et en Région, toujours dans des localisations de premier plan, à proximité des commerces et des lieux de vie. Le portefeuille compte 620 logements pour une superficie globale de plus de 35.000 m². Deux résidences sont situées en Ile-de-France, à Conflans Sainte Honorine (Yvelines) et l’Isle Adam (Val d’Oise) et 4 résidences en région: Saint-Cyprien(Pyrénées-Orientales), Nîmes (Gard), Poitiers (Vienne) et Concarneau (Finistère). «Au-delà du rendement, l’objectif de l’équipe de gestion lors de la constitution du portefeuille était de créer une valeur patrimoniale intrinsèque en investissant à des prix inférieurs au marché des logements neufs comparables. Le portefeuille constitué pour le compte de l’OPCI A Plus Génération offrait ainsi les atouts patrimoniaux d’immeubles de logements et les avantages d’immeubles exploités (création d’un fonds de commerce pour l’exploitant) et aux cashflows sécurisés par la signature de baux commerciaux fermes», rappelle un communiqué.

Union Bancaire Privée vient de recruter le sélectionneur de fonds Roman Mayer en qualité de responsable mondial du «fund advisory», rapporte le site spécialisé Citywire Switzerland. Roman Payer, qui a rejoint UBP en décembre 2018, prendra en charge la sélection de fonds au sein du service de conseil mondial dédié aux clients privés. Il est rattaché à Nicolas Laroche, responsable mondial de l’advisory. Roman Mayer travaillait précédemment chez UBS où il avait notamment couvert les marchés émergents et l’Asie. Il faisait partie de l'équipe dirigée par Michael Kehl, responsable de la recherche «long only» sur les fonds.

Le groupe Azimut a présenté au régulateur luxembourgeois une nouvelle méthodologie de calcul des commissions variables pour ses fonds luxembourgeois, «ce qui se traduira par une réduction importante des coûts variables pour les clients, en ligne avec les principes de l’OICV», indique un communiqué. Plus précisément, la nouvelle méthode se basera sur un calcul d’indice de référence annuel auquel s’ajoute un spread lié aux catégories des produits, tandis que les commissions fixes seront augmentées en moyenne d’environ 50 points de base. Le TER restera «en ligne avec les standards de marché et les autres concurrents».

CaixaBank Asset Management, the asset management affiliate of the Spanish CaixaBank group, has overhauled its organisational structure, creating two new offices, Funds People reports. The office of the director of management for the Iberian peninsula, which includes Spain and Portugal, also oversees investment strategy, asset allocation, socially responsible investment, and innovation activities. Guillermo Hermida Lazcano, hitherto head of asset management in Spain, will be the director of this office, and will be appointed as chief investment officer for the Iberian peninsula. The management of products and services will be overseen by Jorge Colomer Garcia, currently director of the investment solutions division. He will be appointed as head of products and services. Lazcano and Garcia will report to the general management at CaixaBank AM, including Juan Bernal, CEO of the firm, and will sit on the management steering committee. CaixaBank AM has over EUR49bn in assets under management.