Goldman Sachs Asset Management (GSAM) va racheter Aptitude, une société de fonds de hedge funds, a indiqué à Pensions & Investments Patrick Scanlam, porte-parole de la société de gestion. Le porte-parole n’a pas précisé les modalités de l’opération qui devrait être bouclée avant la fin de l’année. Selon les dernières données de la Securities& Exchange Commission (SEC), Aptitude gère environ 5,4 milliards de dollars. L'équipe d’Aptitude va intégrerla division de GSAM dédiée aux investissements alternatifs et à la sélection de fonds. A fin septembre 2018, cette division gérait quelque 200 milliards de dollars.

La société de gestion suisse Pictet Asset Management a recruté unancien gérant obligations émergentes de JP Morgan, a appris NewsManagers. L’intéressé, Ravinder Singh,occupe le poste de «senior investment manager» et demeure basé à Londres. Ravinder Singh travaillait depuis 2012 chez JP Morgan qu’il a quitté fin septembre. Il faisait notamment partie de l'équipe de gestion des fonds JP Morgan Emerging Markets Strategic Debt et JP Morgan Emerging Markets Strategic Bond. Ravinder Singhadébuté sa carrière comme trader crédit chez Morgan Stanley en2007. Pictet AM a récemment procédé à un autre recrutement sur le segment obligataire en la personne d’Ella Hoxha.

Javier García de Vinuesa et Ana Claver voient leurs fonctions évoluer.

Vanguard a annoncé qu’il s’attendait à dépenser seulement 2 millions de dollars pour de la recherche externe sur les actions en 2019, contre 5 millions de dollars prévu il y a un an, rapporte Financial News. Le groupe, qui gère la majorité de ses actifs de manière passive, dépense beaucoup moins en recherche externe que certains de ses concurrents.

Il occupait la fonction de responsable du développement de la distribution depuis 2011.

La banque allemande Targobank, qui fait partie du groupe Crédit Mutuel, va lancer cette semaine une nouvelle offre de gestion de fortune en ligne, rapporte le Handelsblatt. La nouvelle offre de conseil automatiséest dénommée «Pixit», un concentré de pixel, qui évoque l’univers digital, et de cochon («pig») pour évoquer la traditionnelle tirelire. La stratégie d’investissement sera celle arrêtée par Targobank qui a toutefois fait appel au savoir-faire dela fintech allemande Scalable.

Le Qatar envisage d’accroître sa part dans Deutsche Bank, selonle Handelsblatt.La famille royale détient 6,1% du capital de la banque allemande, selon le site de Deutsche Bank, et l'émirat en contrôle plus de 9% une fois prises en compte ses positions sur instruments dérivés, précisele Handelsblatt. «Nous allons investir dans une grande institution financière en Allemagne. Cela a été discuté en marge du Forum de Doha et sera annoncé prochainement», a déclaré Youssouf Mohamed Al Djaïda, directeur général du groupe public Qatar Financial Center, au quotidien financierallemand. Youssouf Mohamed Al Djaïda n’a pas mentionné le nom de la société mais précisé que le Qatar en possédait déjà une partie du capital.Le Handelsblatt rapporte par ailleurs que Christian Sewing, le président du directoire de Deutsche Bank, était le seul dirigeant d’un grand groupe allemand présent au Forum de Doha qui s’est déroulé au cours du week-end.

Le cours des actions des sociétés de gestion de fonds traditionnelles des deux côtés de l’Atlantique a connu une année difficile en 2018, la plus difficile depuis la crise financière mondiale, rapporte le Financial Times fund management. Les sociétés de gestion européennes cotées ont perdu 27 % en dollars depuis début janvier, tandis que les américaines ont abandonné 24 %, selon Refinitiv. Les perspectives pour 2019 sont compliquées.

Cette année, l’activité ETF d’UBS a subi des rachats nets de 585 millions de dollars, alors qu’elle avait enregistré des souscriptions nettes de 11,4 milliards en 2017, rapporte le Financial Times fund management. Sur novembre seulement, la société a vu sortir 3,1 milliards de dollars sur son activité ETF. Cela a fait suite à un changement d’allocation d’actifs de la part du département gestion de fortune d’UBS, qui est un gros client du pôle ETF. La performance médiocre des marchés actions en Europe et les troubles politiques au Royaume-Uni, en France et en Allemagne ont été des vents contraires importants pour de nombreux gestionnaires d’ETF. La croissance de la collecte sur l’ensemble du secteur est en baisse de moitié cette année. BlackRock a enregistré une collecte nette de 19 milliards de dollars cette année, ce qui est moitié moins qu’en 2017. Lyxor, le troisième acteur dans les ETF en Europe, a vu sa collecte nette chuter de 73 % à 3,2 milliards de dollars cette année. Les acteurs américains qui tentent de s’implanter en Europe ont aussi connu des difficultés; Invesco a accusé des rachats nets de 94 millins cette année et ETF Securities voir sortir 633 millions.

Le gérant d’actifs sud-américain Credicorp Capital a nomméNicole Montalvánau poste de responsable de la gestion d’actifs, rapporte le site spécialisé Funds Society. Basée à Lima, Nicole Montalván, en poste depuis novembre, dirige les équipes de sélectionde fonds tiers, de produits structurés et des fonds maison off-shore. Elle a précédemment travaillé chez Alicorp et Citibank.

L’assureur espagnol Mutua a acquis une participation d’environ25% dans le capital d’Alantra Wealth Management Agencia de Valores et celui d’Alantra Wealth Management Gestión, deux entreprises qui toutes deux forment Alantra Wealth Management, la banque privée du groupe Alantra. Au total, Mutua dispose d’une participation de 50,1% dans Alantra Wealth Management tandis qu’Alantra et son management conservent 25% de la filiale chacun. Mutua paiera initialement 23,75 millions d’euros auxquels s’ajoute un paiement variable pouvant monter jusqu'à 6,25 millions d’euros. L’entrée de Mutua dans Alantra Wealth Management lui permettra de renforcer ses capacités de gestion d’actifs et sa présence auprès des institutionnels espagnols. La transaction demeure sujette à l’approbation du régulateur espagnol CMNV.

La société de gestion japonaise Nikko Asset Management a recruté Clive Plaine en tant que responsable du développement au Royaume-Uni, afin de renforcer son équipe commerciale en Europe. L’intéressé travaillait précédemment au sein de Jupiter Asset Management, et encore avant, chez Franklin Templeton Investments. Chez Nikko AM, Clive Plaine sera membre de l’équipe commerciale Europe, Moyen-Orient et Afrique basée à Londres. Il sera chargé de développer les relations avec les clients britanniques. Nikko AM souligne que l’Europe est un «marché clé» pour lui et que la société a renforcé son offre dans la région.

Sebastian Radcliffe, responsable de la stratégie pour les actions américaines, et Ben Surtees, directeur de la gestion de fonds dans l’équipe marchés émergents, quittent Jupiter Asset Management suite à une revue des capacités d’investissement et de la direction stratégique pour 2019, rapporte Investment Week. Sebastian Radcliffe gérait les fonds Jupiter North American Income et North American Equities et co-gérait le Jupiter Global Equity Income avec Gregory Herbert. Après son départ, le fonds North American Income sera repris par Stuart Cow, tandis que Herbert devient seul gérant le Equity Income. Ben Surtees gérait le Jupiter Asian fund qui est confié à Amélie Thévenet.

La société de gestion norvégienne DNB Asset Management a recruté Malte Kirchner en tant que commercial institutionnel pour couvrir l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. L’intéressé était dernièrement directeur commercial au sein de Santander Asset Management Allemagne à Francfort. Il avait auparavant piloté la distribution institutionnelle au sein de la boutique d’investissement Staedel Hanseactic. Tout récemment, la société de gestion norvégienne, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 61 milliards d’euros, a recruté Marta Oudot en France.

La banque suédoise Swedbank a recruté Kerstin Winlöf, actuelle directrice des opérations au sein du département Wealth management and wholesale banking de Nordea, en tant que nouvelle responsable du Group Savings. Elle prendra ses fonctions au plus tard le 1er mai 2019 et siègera aussi au comité exécutif de Swedbank. Group Savings est responsable de tous les produits d’épargne de la banque et a un rôle important dans l’offre de produits et solutions aux clients privés et entreprises de Swedbank. Swedbank Robur, la société de gestion de la banque suédoise, et Swedbank Försäkring, l’activité assurances, font partie de Group Savings. L’actuel responsable de Group Savings, Björn Elfstrand, prendra d’autres fonctions au sein de la banque.

Plus des deux-tiers (68 %) des investisseurs institutionnels s’inquiètent de leur capacité à atteindre leurs objectifs de croissance dans le cadre des conditions de marché actuelles, selon une étude publiée par State Street (*). 72 % des propriétaires d’actifs entendent adopter à l’avenir une stratégie d’investissement plus défensive, et les gérants d’actifs prévoient dans une proportion équivalente de revoir à la baisse leurs plans d’expansion au cours des cinq prochaines années. Dans ce contexte, l’enquête révèle un changement majeur dans la manière dont les participants prévoient de s’adapter. Près de la moitié d’entre eux (48 %) ont identifié les technologies émergentes comme un vecteur principal de croissance au cours des cinq prochaines années. Ceci représente une hausse importante par rapport à l’enquête menée en 2017selon laquelle à peine 18 % des participants estimaient que les technologies émergentes, y compris la blockchain et l’intelligence artificielle, constitueraient un vecteur de croissance majeur. L’enquête mondiale a également montré que les institutions veulent améliorer leur capacité à extraire de meilleures informations à partir de leurs données, un sujet important pour 58 % des participants. 43 % d’entre eux citent l’amélioration de l’analyse des risques comme l’un des principaux résultats qu’ils attendent de leur technologie dans les douze mois qui viennent. «Comme l’enquête l’illustre une fois de plus, l’industrie de l’investissement traverse actuellement une période de changements sans précédent»,a déclaré Liz Nolan, Directrice générale de State Street pour la région EMEA. «Nos clients sont confrontés à une complexité et des attentes réglementaires croissantes, ainsi qu’à la nécessité d’actualiser leur technologie et d’améliorer la gestion de leurs données, et ce, tout en gérant leurs coûts avec prudence. Nous mettons actuellement en place une plateforme intégrée «front-to-back», conçue pour répondre à ces besoins, qui apportera à nos clients un système efficace et rationalisé, une meilleure gestion de l’investissement et des risques, et surtout, la capacité d’extraire des analyses pertinentes et décisionnelles à partir des données.» Les participants affichent cependant un certain degré de prudence, un peu plus des deux-tiers (61 %) indiquant qu’ils opteraient pour une approche graduelle dans l’adoption des technologies émergentes, plutôt que de repenser l’ensemble de leur écosystème informatique. En outre, de nombreuses sociétés ciblent sélectivement des partenaires dans le secteur technologique comme moyen d’atteindre la taille souhaitée compte tenu des coûts qu’implique une refonte totale de l’architecture informatique. En Europe (hors Royaume-Uni), l’insuffisance budgétaire/de financement constitue selon l’enquête l’obstacle le plus important à l’implémentation (46 % contre 27 % pour le Royaume-Uni). En conséquence, une hausse des acquisitions et partenariats pourrait potentiellement transformer l’industrie, 45 % des participants se tournant vers des entreprises de technologie établies pour accompagner le développement de solutions technologiques émergentes. (*) étude intitulée New Routes to Growth[De nouvelles voies vers la croissance] auprès de quelques 500 gérants d’actifs, propriétaires d’actifs et compagnies d’assurance dans le monde, afin de comprendre les difficultés qu’ils rencontrent pour atteindre leurs objectifs de croissance. Il s’agit de la seconde étude annuelle sur ce thème menée par State Street [1] Le rapport «New Routes to Growth» s’appuie sur une enquête menée en 2018 auprès de plus de 500 cadres dirigeants de l’industrie dans 20 pays. [2] Le rapport «A New Climate for Growth: Cultivating Asset Intelligence to Thrive» s’appuie sur une enquête menée en 2017 auprès de plus de 500 investisseurs institutionnels et gérants d’actifs de 15 pays.

Il s’agit du premier produit de la gamme d’ETF obligataires de Tabula, qui avait été lancé sur le LSE en septembre.

La société dédiée à l'épargne salariale lance parallèlement sa fondation destinée à soutenir financièrement « tous les projets et initiatives de l’économie sociale et solidaire porteurs de sens ».

MBaer sera dédiée aux entrepreneurs, leurs familles et leurs sociétés.

MBaer will be dedicated to entrepreneurs, their families, and their companies.

Cyrille Geneslay, gérant allocataire CPR AM

L’Association française de la gestion financière (AFG) et l’Association française des professionnels des titres (AFTI) ont présenté vendredi un ensemble de bonnes pratiques de Place relatives à la mise en œuvre des commissions de surperformance dans les OPCVM et les FIVG non réservés français. «Ce guide présente plus particulièrement les principes méthodologiques pour le calcul des commissions de surperformance ainsi que les aspects techniques relatifs à l’application» de ces commissions, selon un communiqué.

La filiale de gestion d’actifs d’Axa IM a confirmé vendredi la mise en place de la nouvelle organisation proposée en juin 2018, à la suite des consultations qui ont eu lieu avec les représentants du personnel en France et au Royaume-Uni. Cette organisation, qui s’accompagne d’un plan d’investissement de 100 millions d’euros d’ici 2020 et d’un plan d'économies du même montant avec la suppression de 210 postes, s’appuie sur quatre piliers : clients, investissements core, investissements alternatifs et spécialisés, et fonctions support. A compter du 1er janvier 2019, Francisco Arcilla et Bettina Ducat deviendront respectivement les patrons mondiaux de la clientèle institutionnelle et de la distribution, tandis que Hans Stoter sera nommé patron des investissements core.

Les deux associations présentent un ensemble de bonnes pratiques.

The two associations present a selection of best practices.

Sur la semaine au 12 décembre, les fonds actions ont subi des dégagements record de 39 milliards de dollars, selon l’étude hebdomadaire de BofA Merrill Lynch Global Research.

In the week to 12 December, equity funds saw record divestments of USD39bn, according to a weekly study from BofA Merrill Lynch Global Research.

Feri Trust renforce son équipe dédiée aux investisseurs institutionnels avec le recrutement deAnnika Knoke etPetra Oetelshoven en qualitéde directrice clients institutionnels sur le marché allemand, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Annika Knoke prendra en charge la clientèle des assureurs ainsi que certaines caisses de prévoyance. Avant de rejoindre Feri Trust, elle dirigeait la division Client Service Management chez Universal-Investment. Petra Oetelshoven se concentrera de son côté sur les banques, les gestionnaires de fortune et les multi-family offices. Avant de rejoindre Feri Trust, elle a été chargée de clientèle senior et responsable du développement dans différentes banques et sociétés de gestion.