La société de gestion du groupe Crédit Agricole était actionnaire minoritaire depuis 2014 de la fintech qui développe WeSave.

La société de gestion écossaise Baillie Gifford a nommé deux nouveaux associés. Il s’agit de Jan Oliver, qui est directeur au sein du département clients avec la responsabilité des stratégies «income», et de Gary Robinson, gérant dans l’équipe actions américaines. Cela coïncide avec le départ à la retraite de trois associés le 30 avril: Gerald Smith, qui a occupé des postes à responsabilités dans les stratégies actions et non actions, Alison Warden, du pôle finance et opérations, et Jonathan Bates, gérant dans la stratégie ACWI Alpha. Les nominations prendront effet le 1er mai 2019. Baillie Gifford se distingue des autres sociétés de gestion britanniques par sa structure qui est un « partenariat indépendant avec une responsabilité sans limite pour les associés », avait expliqué Tomas Coutts, associé de Baillie Gifford, à Newsmanagers. Fondée en 1908, la structure est entièrement détenue par ses 44 associés, un nombre qui évolue régulièrement au fil du temps. Au 31 décembre, Baillie Gifford gérait 173 milliards de livres.

Julius Baer se dote d’une nouvelle équipe dirigeante pour ses activitésen Afrique et au Moyen-Orient. Le gestionnaire de fortune suissea nommé avec effet immédiat à Dubaï Régis Burger, en tant que responsable de la région Moyen-Orient. Basé à Monaco et Zurich, Alain Ucari, prend lui la tête du secteur Afrique et Turquie, selon un communiqué publié ce matin. Les deux nouveaux responsables sont rattachésà Rémy Bersier, responsable des activitésdans les marchés émergents. Les deux zones ainsi constituées font partie du segment «Moyen-Orient, Inde et Turquie» et visent à mieux servir la clientèle et étendre la présence de Julius Baer dans ces zones, souligne lecommuniqué

Une levée de fonds d’un montant rarement atteint en Suisse. L’entrepriseVeeam, basée à Baar, dans le canton de Zoug,a levé 500millions de dollars (autant en francs), rapporte le quotidien Le Temps. Cette société est spécialisée dans la sauvegarde et la restauration de données pour les entreprises, un domaine en pleine expansion au niveau mondial. La société américaine de capital-risque Insight Venture Partners, déjà présente au sein du capital de Veeam, a mené ce tour de table, aux côtés de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC). Les 500millions levés doivent permettre à l’entreprise de poursuivre son expansion, voire de procéder à des acquisitions. Veeam, qui ne communique pas le montant de sa valorisation, ne prévoit pas d’entrer en bourse. Veeam revendique, pour 2018, un chiffre d’affaires d’environ un milliard de dollars et plus de 325 000 clients, dont Volvo, Norwegian CruiseLine, l’aéroport de Gatwick ou encore Scania. La société affirme que 82% des entreprises présentes dans le classement Fortune 500 sont ses clientes.

Le site d’information Funds Society rapporte que la boutique de gestion espagnole Buy & Hold a passé un accord avec Allfunds Bank pour commercialiser ses produits à travers sa plateforme de distribution de fonds. Trois fonds ont ainsi été ajoutés : BH Acciones Europa FI, BH Flexible FI, y BH Renta Fija FI. La boutique compte trois associés à sa tête: Julian Pascual (président), Rafael Valera (CEO) et Antonio Aspas (secrétaire général).

Marie-Laure Faller has beenappointed Chief Executive Officer of Natixis Asset Management Finance – Natixis’ credit institution and investment service provider – effective from 8 February 2019. She will take over from Olivier Houix who has been appointed deputy head of Natixis Investment Managers’ Internal Audit team. She was previously CEO of Axeltis, which was Natixis Investment Managers’ open-architecture European funds distribution platform and investment advice activity between 2008 and November 2018, when the company was sold. Marie-Laure Faller started her career as a barrister (Jeantet & Associés, Deloitte Touche Juridique et Fiscal) and was then appointed Head of the Product Legal Department at SGAM in 1998, before becoming General Counsel at Natixis AM in 2002. She holds two Masters degrees in law, one in private law and one in international private law, as well as the French bar qualification (Certificat d’Aptitude à la Profession d’Avocats, or CAPA). Marie-Laure Faller will be tasked with continuing the company’s development with external clients. She will bring to Natixis Asset Management Finance her strong experience in setting up operating solutions on a broad scale for several clients, as well as her extensive insight into regulatory matters. Marie-Laure Faller will report to Matthieu Duncan, Chief Executive Officer of Ostrum Asset Management and Chairman of Natixis Asset Management Finance’s Board of Directors.

A compter du 8 février 2019, Marie-Laure Faller devient directeur général de Natixis Asset Management Finance, la plateforme de trading spécialisée dans l’intermédiation d’ordres pour le compte de tiers et les cessions temporaires de titresde Natixis. Elle succède à Olivier Houix qui intègre la direction de l’audit interne de Natixis Investment Managers. Marie-Laure Faller aura pour mission de poursuivre le développement de la société auprès de clients externes. «Elle pourra mettre au profit de Natixis Asset Management Finance son expérience de la mise en place de solutions opérationnelles à grande échelle pour des clients multiples et sa connaissance pointue des sujets règlementaires», selon un communiqué. Marie-Laure Faller sera rattachée à Matthieu Duncan, directeur général d’Ostrum Asset Management et président du conseil d’administration de Natixis Asset Management Finance. Marie-Laure Fallerétait précédemment directeur général d’Axeltis, la plateforme de distribution et de conseils de fonds en architecture ouverte de Natixis Investment Managers de 2008 à novembre 2018, date de la cession de la société. Marie-Laure Faller a débuté sa carrière en tant qu’avocate à la cour (Jeantet & Associés, Deloitte Touche Juridique et Fiscal) jusqu’en 1998, pour la poursuivre ensuite comme responsable du pôle juridique produits de Société Générale Asset Management, puis en 2002 comme directeur juridique de Natixis AM. Elle est titulaire de deux masters de droit (DEA de droit privé et DEA de droit International privé) et du Certificat d’Aptitude à la Profession d’Avocats (CAPA).

Indosuez Wealth Management’s chief investment officer Frédéric Lamotte has relinquished his role to take over the position ofchief executive officer for CA Indosuez Wealth (Miami) and global head of Americas at the start of January. Indosuez Wealth Management isthe global wealth management brand of Crédit Agricole group whose Lamotte has been CIO since 2012. Lamotte joined Banque Indosuez in 1988 as a member of the ALM department of Saudi French Bank. He then moved to Crédit Agricole Indosuez’s Singapore subsidiary in 1993 as head of Derivatives before becoming head of Capital Markets and Derivatives for the Tokyo subsidiary. In 1997, he was appointed head of Advisory and Structured Products at Crédit Agricole Suisse and later took over as head of Markets and Investment Solutions at Indosuez Wealth Management Switzerland in 2007.

Indosuez Wealth Management a annoncé la nomination de Frédéric Lamotte en tant que nouveau directeur général de CA Indosuez Wealth (Miami) et responsable global des Amériques début janvier. Frédéric Lamotte était responsable des investissements de la firme depuis 2012. Il a rejoint Banque Indosuez en 1988 comme membre de l’unité de gestion actif-passif avant d'être transféré au sein de la branche singapourienne du groupeen 1993 où il exerce les fonctions de responsable des dérivés. Il devient ensuite responsable des marchés de capitaux et des dérivés à Tokyo. En 1997, il est nommé responsable du conseil en investissement et des produits structurés chez Crédit Agriole Suisse puis devient responsable des marchés et des solutions d’investissements d’Indosuez Wealth Management Suisse en 2007.

John Bogle, fondateur et ancien président de Vanguard, est décédé mercredi à l'âge de 89 ans, a annoncé le géant américain de la gestion d’actifs. Pionnier de la gestion à bas coûts, John Bogle a lancé le premier fonds commun de placement indiciel pour les investisseurs. Il avait fondé Vanguard, qui se distingue par sa structure coopérative unique dans le monde de l’asset management, en 1974. Le groupe gère aujourd’hui près de 5.000 milliards de dollars.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en décembre 2018, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Le graphique ci-contre montre la croissance du PIB réel pour les pays avancés et les pays émergents depuis 2000 ainsi que leur différentiel de croissance. On y observe deux phénomènes. D’une part, la croissance pour les deux groupes est relativement synchrone avec des phases d’expansion et de récessions similaires.

Les fonds de compensation AVS / AI / APG suisses, gérés sous le nom de compenswiss, ont lancé un appel d’offres pour investir dans des fonds immobiliers Core/Core + de la zone Asie-Pacifique, à hauteur d’environ 50 millions de dollars. L’institution indique dans le document que cet appel d’offres permettra de «diversifier son portefeuille immobilier Monde». Par ailleurs, elle ne souhaite pas investir dans des fonds focalisés sur un seul pays, ni des fonds sectoriels. L’effet de levier maximum devra être de 50%. Date limite de réception des offres : le 28 janvier 2019. Les offres seront ensuite étudiées entre le 29 janvier et le 8 février. Avec des actifs s'élevant à 36,7 milliards de francs suisses à fin septembre 2018, le portefeuille des fonds de compensation AVS / AI / APG est composé à 40,38% d’obligations étrangères, 23,25% d’actions, 10,03% d’obligations suisses, 8,39% de placements immobiliers, 6,56% de prêts, 6,45% de liquidités et 2,87% d’investissements tactiques.

Le groupe, qui a collecté 450 millions d'euros en 2018, prévoit de créer une société de gestion immobilière.

L’activité de Wealth Management de Morgan Stanley a enregistré des revenus nets de 4,1 milliards de dollars au quatrième trimestre 2018 contre 4,4 milliards de dollars un an auparavant, soit une baisse de 6%. Ces résultats «reflètent un environnement difficile, un effet saisonnier et certains éléments de compensation pour les salariés», explique la banque dans un communiqué. Sur un an, les revenus nets sont de 17,242 milliards de dollars, en progression par rapport aux 16,84 milliards de dollars un an plus tôt. L’activité Investment Management affiche quant à elles des revenus nets de 684 millions de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 7% par rapport aux 637 millions de la même période 2017. Les actifs sous gestion se sont établis à 463 milliards de dollars au 31 décembre, contre 482 milliards de dollars un an plus tôt. SUr l’année 2018, la gestion d’actifs de Morgan Stanley affiche des revenus nets de 2,8 milliards de dollars contre 2,6 milliards l’année précédente, grâce notamment à des frais de gestion «solides» et une collecte nette positive sur les actifs de long terme. Au niveau groupe, le produit net bancaire s'élève à 8,548 milliards de dollars au quatrième trimestre, contre 9,5 milliards de dollars au quatrième trimestre 2017. Le repli des revenus atteint 15% dans la division InstitutionnalSecurities(3,839 milliards de dollars), qui comprend les activités de trading. Dans le seul fixed income, la chute des revenus est de près de 28%.

Le gendarme financier Finma est appelé à la rescousse dans le cadre d’une conflit de travail impliquant le groupe bancaire Syz. Le Français Jérôme Goldas, autrefois distributeur de fonds de placement chez Syz, invite l’autorité de surveillance à intervenir auprès de la banque genevoise afin que celle-ci honore une décision de justice rendue en France, ont rapporté ce 17 janvierla Tribune de Genève et 24 Heures, rapporte l’agence AWP. «Malgré les multiples demandes et relances, la Banque Syz n’a toujours pas procédé au règlement des sommes mises à sa charge», regrette l’avocat de M. Goldas, Stéphane Draï, dans un courrier à la Finma reproduit partiellement dans les deux quotidiens. Un retard d’autant plus inexplicable qu’un éventuel recours de l'établissement n’aurait pas d’effet suspensif, assure l’homme de loi. Dans cette affaire au long cours, le Conseil des prud’hommes de Paris a condamné fin octobre 2018 le groupe Syz notamment pour «licenciement sans cause réelle et sérieuse» et «travail dissimulé». Les deux parties croisent le fer devant la justice depuis près de dix ans. Suite à cette décision prud’homale, l'établissement genevois est tenu de dédommager Jérôme Goldas à hauteur de 400.000 francs. L’ancien employé réclame davantage, soit 3 millions de francs, et a interjeté un recours en décembre pour obtenir davantage. Contactée par les deux quotidiens, Syz affirme qu’elle n’entend pas se soustraire au droit. «Notre banque entend se conformer à toute décision de justice entrée en force», explique le groupe dans une prise de position. L’examen d’un éventuel recours de la décision du Conseil des prud’hommes de Paris est en cours, le délai n'étant pas encore échu. La Finma reste sur la réserve, rappelant qu’elle n’est pas «responsable des décisions d’autres autorités, y compris (...) étrangères. «Nous exigeons néanmoins des instituts assujettis qu’ils identifient, maîtrisent, le cas échéant réduisent leurs risques», considère l’autorité.

By the end of January, The London-based asset management firm Niche Asset Management will launch its first investment fund on the Luxembourg platform Pharus, the Pharus Asian Niches, Bluerating reports. The UCITS diversified flexible fund is focused on Asia. The equity component, which may represent up to 70% of the fund, is invested in nine different portfolios. Eight of these are focused on unique value niches, meaning segments of neglected markets, on which there are no funds or ETFs. The ninth portfolio is specialised in electrical mobility. The bond component is more traditional. The Niche AM team has 20 years of experience in Asian markets. The firm will also soon be launching a fund dedicated entirely to the theme of electrical mobility. Niche AM was founded by Massimo Baggiani and Andrea Andreis, the historic team from Symphonia Sgr, with the support of Angelo Abbondio, the founder of Symphonia Sgr, among others. The firm, based in London, was licensed by the FCA to manage funds and institutional mandates in 2018. “The firm wants to create very special products, developed around themes which are neglected by the market,” Baggiani explains. The firm is starting up with EUR20m in assets.

D’ici à la fin du mois de janvier, la société de gestion londonienne Niche Asset Management lancera sur la plate-forme luxembourgeoise Pharus son premier fonds d’investissement, le Pharus Asian Niches, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un fonds flexible diversifié Ucits centré sur l’Asie. La composante actions, qui peut représenter jusqu’à 70 % du fonds, est investie dans neuf portefeuilles différents. Huit d’entre eux sont focalisés sur des niches «value» et uniques, c’est-à-dire des segments de marché négligés, sur lesquels il n’existe pas de fonds ou d’ETF. Le neuvième portefeuille est spécialisé sur la mobilité électrique. La composante obligataire est plus classique. L’équipe de Niche AM affiche 20 années d’expérience sur les marchés asiatiques. En outre, la société lancera prochainement un fonds entièrement dédié au thème de la mobilité électrique. Niche AM a été créé par Massimo Baggiani et Andrea Andreis, équipe historique de Symphonia Sgr, avec le soutien, entre autres, d’Angelo Abbondio, le fondateur de Symphonia Sgr. La société, basée à Londres, a obtenu la licence de la FCA pour gérer des fonds et mandats institutionnels courant 2018. «La société veut créer des produits très particuliers, développés autour de niches négligées par le marché», explique Massimo Baggiani. La société a démarré avec 20 millions d’euros d’encours.

Assets at French OPC funds in all categories combined totalled EUR1.84trn, down by EUR22.2bn since November, and EUR80.4bn over 11 months, according to monthly statistics released by the French financial management association (AFG) on Thursday 17 January, 2019. Excluding money markets, assets totalled EUR1.50trn, down EUR15.5bn in one month, and EUR78.2bn over 11 months. Between January and November, assets in OPC vehicles dedicated to equities were down by EUR2.5bn, and down by EUR43bn over 11 months, to EUR312bn. Diversified funds, which had a total of EUR320.3bn as of the end of November, fell by EUR4.8bn in one month, and EUR28.3bn in 11 months. Bond OPC vehicles lost EUR6.7bn in November, but only EUR2.2bn over 11 months, for a total of EUR271bn.

The British alternative asset management boutique Orchard Global Asset Management (OGAM) has closed its Taiga Special Opportunities fund, after raising USD2.5bn in assets. More than 40% of investors in the fund were already invested at OGAM, while the remaining 60% are new investors, including sovereign funds and public and private pension funds. OGAM is a specialist in bonds and structured credit. The fund aims to exploit investment opportunities emerging from developments in the regulatory environment which are applicable to international financial institutions.

La boutique de gestion alternative britannique Orchard Global Asset Management (OGAM) a fermé son fonds Taiga Special Opportunities après avoir levé 2,5 milliards de dollars d’actifs. Plus de 40% des investisseurs du fonds étaient déjà investis chez OGAM tandis que les 60% restants sont de nouveaux investisseurs, notamment des fonds souverains ainsi que des fonds de pension publics et privés. OGAM est spécialisé sur l’obligataire et le crédit structuré. Le fonds a pour objectif d’exploiter les opportunités d’investissement émergeant des évolutions de l’environnement réglementaire qui s’appliquent aux institutions financières internationales.

BlackRock a fermé à tous les anciens et nouveaux investisseurs («hard close») son fonds BSF European Absolute Return piloté par David Tovey et son cogérant principal Stefan Gries, a appris Citywire Selector. Dans une lettre aux actionnaires datée du 9 janvier, BlackRock explique qu’il était nécessaire de fermer le fonds pour continuer à assurer une gestion optimale de la stratégie. Selon des données arrêtées au 16 janvier, le fonds, co-géré par David Tovey et Stefan Gries depuis 2017,affichait des actifs sous gestion de 1,96 milliard de dollars. En euro, le fonds a perdu 1,6% sur les trois ans à décembre 2018, contre un recul de 5% sur la même périodepour une stratégie moyenne dans la catégorie Alt Ucits - Long/Short Equity.

Berenberg has announced the launch of an unconstrained multi-asset class fund in partnership with Universal-Investment. The new product, Berenberg Variato (ISIN LU1878856043), will be managed by Bernd Mayer, head of Multi Asset and chief strategist, and his team. The best ideas from the Berenberg platform will be gathered in the new strategy. The performance objective is 4% per year on average over an average period of five years. The portfolio will include 25 to 45 positions, taking ESG criteria into account as far as possible. The core portfolio can be expected to include European micro-caps and bonds from frontier markets. Among the major themes, or megatrends, demographics, digitalisation and security will play a central role. From a tactical point of view, the fund will focus initially on equities from emerging markets, and will have a broad exposure to commodity markets, a statement says.

Berenberg a annoncé le lancement, en partenariat avec Universal-Investment, d’un fonds multi-classes d’actifs sans contrainte. Le nouveau produit,Berenberg Variato (ISIN LU1878856043), sera géré par Bernd Mayer, responsable Multi Asset et stratégiste en chef, et son équipe. Les meilleures idées de la plateforme Berenberg seront réunies dans la nouvelle stratégie. L’objectif de rendement est de 4% en moyenne par an après coûts sur une période moyenne de cinq ans. Le portefeuille comptera entre 25 et 45 lignes, avec prise en compte dans la mesure du possible des critères ESG. Le coeur de portefeuille devrait notamment comporter des microcaps européennes et obligations de marchés frontières. Parmi les grandes thématiques,les megatrends, la démographie, la digitalisation et la sécuritédevraient jouer un rôle central. Du point de vue tactique,le fonds va s’intéresser à ses débuts aux actions des pays émergents et afficher une exposition large aux matières premières,précise le communiqué.

LaSalle Investment Managementa annoncé ce 17 janvierle démarrage des travaux de construction d’une plateforme logistique à Tigery en France (91) acquise pour le compte du fonds Encore+, et dont la livraison est prévue au quatrième trimestre 2019. Cela fait suite à la signature du partenariat stratégique avec le promoteur JMG Partners en janvier 2018.Ce nouvel entrepôt logistiqueoffrira 33500 m2aucœur du pôle logistique de Sénart. Développé par JMG Partners, Tigery fait partie d’un portefeuille de projets immobiliers logistiques ambitieux du fonds Encore+, qui comprend également le site de l’Isle d’Abeau près de Lyon, achevé et entièrement loué en 2018 à travers un bail ferme de 9 ans conclu en décembre dernier. La stratégie d’investissement du fonds Encore+ consiste à acquérir des biens localisés dans les meilleurs marchés européens et à créer de la valeur grâce à une gestion active de ses immeubles. Encore+ figure parmi les fonds les mieux classés dans l’indice MSCI Investment Property Databank (IPD) Pan-Europe Property Funds Index (PEPFI) en terme de performance et a récemment été désigné fonds le plus performant de l’indice pour 2017 à la fois sur 1 an et sur 5 ans.LaSalle est devenu l’unique gérant du fonds fin 2018.

Franklin Templeton Investments has recruited Claudio Morelli in Italy as its senior sales executive, an addition to its presence in the country. Morelli joins from Amundi Asset Management, where he had worked as part of the sales management. Before that, he spent several years at Pioneer Investments, where he was an analyst and then manager. Morelli will report to Aurea Pagnani, senior sales manager and head of the Banking channel, and will be based in Milan. “The expansion of the Italian office, now including 29 professionals, is a sign of a desire to get even closer to the distribution networks, and to respond even better to the needs of Italian clients,” says Michele Quinto, co-branch manager and retail sales director at Franklin Templeton Investments for Italy.

Franklin Templeton Investments vient de recruter en Italie Claudio Morelli au poste de senior sales executive, renforçant ainsi sa présence dans la Péninsule. L’intéressé vient d’Amundi Asset Management, où il travaillait au sein de la direction commerciale. Avant cela, il a passé de nombreuses années chez Pioneer Investments, où il a été analyste, puis gérant. Claudio Morelli sera rattaché à Aurea Pagnani, senior sales manager et responsable du canal Banking, et sera basé à Milan. «L’expansion du bureau italien, aujourd’hui composé de 29 professionnels, démontre la volonté de nous rapprocher toujours un peu plus des réseaux de distribution et de répondre toujours davantage aux exigences des clients italiens», commente Michele Quinto, co-branch manager et retail sales director de Franklin Templeton Investments en Italie.

The new strategy from the asset management affiliate of Crédit Mutuel Arkéa is themed around improving quality of life.