Le groupe compte aussi développer son savoir-faire en épargne retraite et salariale et pourrait créer une structure à cet effet.

La Banque Pictet & Cie SA envisage de modifier son système de rémunération des gérants de fortune afin d’attirer des grosses pointures, a appris Bloomberg auprès de personnes au courant de cette évolution. Il s’agirait d’attirer de nouveaux talents en subordonnant plus directement la rémunération des gérants de fortune à la performance et au montant de revenus générés. Le groupe dirigé par Nicolas Pictet (photo), souhaite favoriser un comportement davantage entrepreneurial, souligne-t-on. La banque privée genevoise revoit son modèle alors qu’elle met en place une campagne de recrutement d’unecentaines de banquiers. Pictet s’est refusé à tout commentaire sur ce dossier.Boris Collardi, le nouveau codirigeant de la gestion de fortune chez Pictet, a déjà recruté des banquiers qui, comme lui, travaillaient précédemment chez Julius Baer. En novembre dernier, Pictet a ainsi embauché un banquier de premier plan pour la région Moyen-Orient et Afrique ainsi que sept autres banquiers senior pour couvrir la gestion de fortune dans la région.

La société de gestion néerlandaise Kempen Capital Management a fait appel à la société de distribution de fonds Innoswan Capital Partners, basée à Munich, pour la distribution exclusive de ses stratégies dans l’immobilier, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Les solutions d’investissement de Kempen s’adressent en priorité aux investisseurs institutionnels et aux family offices. «Le marché allemand a une importance stratégique pour nous. En outre, les développements dans le secteur de l’immobilier allemand sont très intéressants», a commenté Ben Kramer, conseiller stratégique chez Kempen Capital Management.

The firm is planning to enter the Irish market.

The two asset management firms Handelsbanken Fonder AB, a specialist in active management, and Xact Kapitalförvaltning, a specialist in passive management, have acquired ESG operating licenses, with the objective of replacing 20 equity and bond indices from other index providers over the next few months. The two asset management firms of the Handelsbanken group will become the first Solactive clients to use the Solactive ISS ESG Screened Index Series index family, which replicates various segments of capital markets, including exclusively companies which take ESG criteria into consideration. To create a new family of indices, Solactive partnered with ISS ESG, a company that provides independent data and analysis on ESG criteria. In the short term, two funds will be using the new indices: Handelsbanken Global Småbolag Index Criteria will use the Solactive ISS ESG Screened Developed Markets Small Cap index instead of the MSCI index, while the Handelsbanken Euro Corporate Bond Fund will be benchmarked to the Solactive ISS ESG Screened Euro IG Corporate Bond Index instead of the Bloomberg Barclays index.

Les deux sociétés de gestion Handelsbanken Fonder AB, spécialisée en gestion active, et Xact Kapitalförvaltning, spécialisée en gestion passive, ont pris des licences d’exploitation d’indices ESG, avec l’objectif de remplacer une vingtaine d’indices actions et obligataires émanant d’autres fournisseurs d’indices au cours des prochains mois. Les deux sociétés de gestion du groupe Handelsbanken seront ainsi les deux premiers clients de Solactive à utiliser la famille d’indices Solactive ISS ESG Screened Index Series, qui réplique différents segments des marchés de capitaux incluant uniquement des sociétés prenant en compte les critères ESG. Pour créer cette nouvelle famille d’indices, Solactive a coopéré avec la société ISS ESG, qui fournit des données et des analyses indépendantes autour des critères ESG. Dans l’immédiat, deux fonds vont utiliser ces nouveaux indices.Handelsbanken Global Småbolag Index Criteria va utiliser l’indice Solactive ISS ESG Screened Developed Markets Small Cap à la place de l’indice MSCI tandis que le Handelsbanken Euro Corporate Bond Fund prendra pour référence le Solactive ISS ESG Screened Euro IG Corporate Bond Index en lieu et place de l’indice Bloomberg Barclays.

La société veut s'attaquer au marché irlandais.

Franklin Templeton renforce son équipe de distribution sur le marché allemand avec le recrutement de Djamina Grimm en qualité de responsable des ventes senior dans la distribution retail. L’intéressée, qui est rattachée à Thjomas Wahl, responsable de la distribution, devrait se concentrer sur la Bavière et développer les relations avec les banques, les groupements de conseillers et les conseillers financiers indépendants. Djamina Grimm a plus de 18 ans d’expérience dans la distribution, essentiellement dans le groupe des caisses d'épargne.

Les actifs sous gestion de laBanque cantonale du Tessin (BancaStato) sont demeurés stables l’an dernier pour s'établir à 15,7 milliards de francs suisses. L'évolution des encours a été affectée par les turbulences des marchés intervenues au quatrième trimestre alors que les entrés nettes ont dépassé la barre des 800 millions de francs à 809 millions de francs suisses. Les activités de commissions et services ont légèrement progressé à 49,3 millions de francs suisses. Porté toutefois par une forte activité hypothécaire, avec des opérations sur intérêts en hausse de plus de 14% à 157,1 millions de francs suisses,BancoStato apublié un bénéfice net de49,3 millions de francs suisses, en hausse de 6,3% d’une année sur l’autre. buc/jh

La banque privée suisse Vontobel a annoncé le recrutement de Daniela Diethelm en qualité de responsable des activités de gestion de fortune en Allemagne et en Europe du Nord. Elle prendra ses fonctions en juin 2019 et deviendra membre du comité directeur de Vontobel Wealth Management. Roland Rötheli, qui a dirigé cette région au cours des dix dernières années, devient vice chairman Allemagne et continuera d’accompagner les clients allemands. Daniela Diethelm a déjà une longue expérience de la clientèle allemande acquise chez UBS. L’intéressée a en effet débuté sa carrière chez UBS en 1993 et occupait dernièrement le poste de responsable du développement des activités de gestion de fortune d’UBS dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA).

Ardian a annoncé ce 28 février un investissementde 300 millions d’euros dans une ferme éolienne à Härjedalen, en Suède. Ardian a acquis les permis auprès d’OX2, l’un des principaux développeurs de projets d’énergie renouvelable en Suède. OX2 aura la responsabilité de la construction ainsi que de la gestion technique de la centrale. Les éoliennes seront opérationnelles en 2021 et auront une capacité de production moyenne de 800 GWh par an. Le portefeuille d’Ardian dans les pays nordiques se compose déjà de deux investissements dans des fermes éoliennes en Norvège et en Suède. Avec ce nouveau projet, la capacité installée dans la région dépassera 400 MW d’énergies propres installées, ce qui correspond à la consommation d’énergie annuelle de 600 000 véhicules électriques. Pour sa part, OX2 construit actuellement plus de 1 GW de capacité de production éolienne dans les pays nordiques, dont environ 90 % en Suède. Cet investissement constitue une étape majeure dans la constitution d’une nouvelle plateforme énergétique indépendante dans les pays nordiques, souligne un communiqué. Elle sera pilotée par un expert de renom, Eero Auranne qui possède 30 ans d’expérience dans le secteur de l’énergie. Il a notamment été PDG d’Empower, président d’ÅF Energy et responsable de la division internationale de l’énergéticien finlandais Fortum. Il sera rejoint par Thomas Linnard, qui a plus de 10 ans d’expérience dans le secteur des énergies renouvelables. Dans son dernier rôle, il était PDG de Rabbalshede Kraft, un important développeur et exploitant éolien en Suède.

BNP Paribas AM, bras armé de la gestion d’actifs de la banque BNP Paribas, a clôturé son fonds Parvest Bond JPY, a appris NewsManagers. Dansle prospectus de décembre 2018 publié par la société, elle précise à propos du fonds que «leprésent compartiment sera liquidé le 31 janvier 2019 (Jour d’évaluation)». Le fonds avait été lancé le 27 mars 1990 sous la dénomination « Obli-Yen » par transfert du compartiment « Obli-Yen ». Il était géré par Naruki Nakamura et Mayumi Ozaki et affichait un niveau d’encours très faible à 2,9 millions d’euros d’encours en janvier 2019, contre plus de 227 millions d’euros à son plafond historiqueen mars 2006.

Credit Suisse has announced the appointment of Peter Derendinger as the new chairman of its board of directors, following the departure of Alexandre Zeller from Lombard Odier. Derendinger, who has been a member of the board of directors since 2016, will begin in the new role on 1 March 2019. Patrizia Presenti, who has been a member of the board of directors since 2017, will become vice-chair. Christian Camenzind will also join the board of directors at Credit Suisse as an independent member on 1 March 2019.

Credit Suisse vient d’annoncer la nomination dePeter Derendinger en tant que nouveau président de son conseil d’administration suite au départ d’Alexandre Zeller chez Lombard Odier. Peter Derendinger, qui est membre du conseil d’administration depuis 2016, prendra ses nouvelles fonctions à partir du 1er mars 2019. Patrizia Pesenti, membre du conseil d’administration depuis 2017, sera quant à elle désignéevice-présidente. En outre, Christian Camenzind rejoindra le conseil d’administration de Credit Suisseen tant que membre indépendant au 1er mars 2019.

The Group has more than doubled its assets under management in two years.

Le groupe a plus que doublé ses actifs sous gestion en deux ans. Il a collecté 3,7 milliards l'an dernier.

Eurazeo has announced a minority investment in Bandier, a luxury, multi-brand activewear retailer. This funding marks the third investment for Eurazeo Brands, the division of Eurazeo which focuses on differentiated consumer and retail brands with global growth potential. Eurazeo Brands is investing $25m in Bandier, in partnership with company founders Jennifer Bandier and Neil Boyarsky, and venture capital firm C Ventures, led by Adrian Cheng and Clive Ng. The total capital raised reaches $34.4m. Bandier was founded in 2014 by Jennifer Bandier. Today, the company tallies seven retail stores in key USmarkets and a strong e-commerce business which accounts for approximately half of the company’s revenue. Bandier also operates Studio B, a boutique fitness location. Eurazeo Brands aims to invest a total of $800m in high potential USand European consumer companies with differentiated brands across a wide range of verticals including beauty, fashion, home, wellness, leisure and food.

La société de gestion filiale de Legg Mason,ClearBridge Investments,a fermé un fonds growth d’actions américaines, relate Citywire. Selon le média britannique, la société de gestion souhaiterait se concentrer sur un véhicule global lancé récemment. Le fondsLegg Mason ClearBridge Growth, lancé en 2004 et domicilié à Dublin, a officiellement fermé ses portes en février 2019. Il était géré parMichael Testorf, Thor Olsson, Elisa Mazen et Pawel Wroblewski, suite au départ en 2012 de son gérant initial Robert Hagstrom. Sur les trois dernières années, le fonds avait dégagéune performance de +42 % en dollars américains. Dans le même temps, son indice de référence,le Russell 1000 Growth a réalisé une performance de +58 %. L'équipe de gestion va désormais se concentrer sur le fonds Legg Mason ClearBridge Global Growth lancé à Dublin en juin 2018.

L’association espagnole de normalisation et de certification (AENOR), organisme de certification qui a pour but d’améliorer la qualité et la compétitivité des entreprises, de leurs produits et services, a fait de CaixaBank Asset Management le premier gestionnaire d’actifs espagnol à obtenir le certificat de système de management de qualité basé sur la norme internationale ISO 9001. L’ensemble de la chaîne de valeur de CaixaBank AM -dont les processus de gestion et d’administration des fonds d’investissement et de la SICAV ainsi que sadirection - bénéficie de cette reconnaissance. Toute l'équipe de CaixaBank AM a été soumise au processus d'évaluation au cours duquelAENOR a mis en évidence l'évaluation systématique des risques de l’entreprise, en mettant l’accent notamment sur les processus,la gestion des rapportsdans tous les processus audités,une analyse périodique approfondie, et une rigueur systématiquedans la gestion des fonds d’investissement et de la SICAV. AENOR a également saluéla gestion de la qualité et la disponibilité d’informations intrinsèques pour l’entreprise via l’intranet de CaixaBank AM. Javier Muñoz, directeur des opérations de conformité d’AENOR, a déclaré : «CaixBank Asset Management a brillamment dépassé l’audit selon la norme ISO 9001 par les experts d’AENOR. Cette nouvelle certification s’ajoute à d’autres obtenues par le groupe CaixaBank, ce qui démontre son engagement ferme en faveur de politiques systématiques de qualité, d’amélioration continue et de services à la clientèle fondés sur l’excellence ". CaixaBank AMgérait 49,29 milliards d’euros d’encoursau 31 décembre 2018.

Le fonds sera géré par Philip Brides et Matt Bance.

Le journal économique espagnol Cinco Días rapporte qu’après avoir renoncé à la vente d’Inversis, Banca March a fait appel à Boston Consulting Group pour trouver un partenaireà sa filiale, avec lequel la société pourrait nouer des alliances stratégiques et industrielles. Banca March entend étendre la couverture géographique d’Inversis, notamment en Europe et en Amérique latine. Parmi les activités considérées par Banca March pour d'éventuelles alliances figurent la finance alternative dont le prêt direct, le courtage de bitcoins, la blockchain ou encore la gestion robotisée (robo advisor) selonCinco Días.

Le groupe Crédit Agricole a annoncé la création de CA Transitions, le premier fonds d’investissement bancaire pour compte propre dédié aux transitions énergétique, agricole et agroalimentaire. En cette période marquée par le Salon de l’Agriculture, le groupe bancaire rejoint ainsi plusieurs institutions, dont AG2R La Mondiale, ayant lancé un fonds axé sur l’agroalimentaire. Le fonds CA Transitions accompagnera le développement des PME, ETI et coopératives engagées dans ces nouveaux modèles. Il est géré par IDIA Capital Investissement, filiale de gestion spécialisée du groupe Crédit Agricole. Il a pour objectif de lever 200 millions d’euros, apportés par les Caisses régionales de Crédit Agricole et le groupe Crédit Agricole S.A. La création de ce fonds par IDIA Capital Investissement répond ainsi à un double enjeu : l’augmentation des besoins de financement de la transition énergétique, ainsi que ceux provenant des acteurs des filières agricoles et agroalimentaires, qui se transforment pour répondre aux attentes sociétales. Concrètement, le fonds CA Transitions, en investissant en capital, accompagnera : - des entreprises de la transition énergétique, en ciblant plus précisément la production d’énergies renouvelables, l’efficacité énergétique dans les bâtiments, les réseaux intelligents de stockage et de distribution d’énergie ou le recyclage et la valorisation de matériaux, - des coopératives et des entreprises agroalimentaires en transition, qui s’engagent à s’améliorer sur un certain nombre d’enjeux comme la durabilité de leur chaîne d’approvisionnements, la gestion de l’eau ou de l’énergie, le traitement des déchets, etc., - des entreprises qui ont vocation à faciliter les transitions agricoles et agroalimentaires, en proposant des produits et des services aux producteurs agricoles et aux entreprises de transformation. Cela comprend, par exemple, des technologies pour une agriculture de précision, ou encore des solutions facilitant le développement de circuits courts locaux. Le fonds cible aussi bien les PME, les ETI et les coopératives, auxquelles il sera proposé, en co-investissement avec les sociétés de capital investissement régionales du groupe Crédit Agricole, des investissements compris entre 1 et 20 M€ pour une durée de 5 à 10 ans.

La banque privée neuchâteloise Bonhôte va créer un fonds spécialisé dans les actions domestiques chinoises en s’alliant avec la société de gestion d’actifs Zhong Ou Asset Management basée à Shanghai, rapporte le quotidien suisse Le Temps. Une démarche appelée à se multiplier en raison du poids croissant de la Chine sur les marchés.

Daniel Tubbs, responsable actions émergentes, Mirabaud Asset Management

Les marchés renouent avec les craintes liées à un endettement trop élevé et une hausse des coûts d’emprunt. L’impact à court terme serait cependant faible.

Ou 250 milliards d’euros, c’est l’excédent de la balance courante allemande en 2018. Il fait suite à des surplus de 7,9 % en 2017, 8,5 % en 2016 et 8,9 % en 2015. L’excédent 2018 s’est réduit pour deux raisons : une progression des importations intra-européennes et une hausse nominale du PIB de 3,4 %. La PDM (Procédure pour déséquilibres macroéconomiques) de la Commission européenne tolère un excédent courant maximum de 6 % du PIB. Au classement mondial exprimé en dollars, l’Allemagne devance le Japon (3,5 % du PIB) et la Russie (7 % du PIB).

Hedge funds versus non coté

L’avis de... Antoine Drean, dirigeant de Triago Europe

L’analyse de... Mathilde Lemoine, Group chief economist Edmond de Rothschild

Les fruits de la statistique sont sans fin. Pas une motte de terre ne peut lui échapper. Eurostat vient de produire de nouvelles données sur les arbres fruitiers dans l’Union européenne. Les deux-tiers de la superficie des vergers se concentrent en Espagne (423.000 hectares), en Italie (280.000) et en Pologne (167.000). Les pommiers représentent 37 % du total devant les orangers (20 %) et les pêchers (15 %). Suivent les agrumes à petits fruits (clémentines et satsumas), les poires, les abricots et les citrons.