Le fournisseur d’ETF et d’ETP WisdomTree fournisseur d’ETF doit annoncer ce 19 marsle lancement de la plate-forme Investor Solutions dont l’objectif est d’aider les gestionnaires d’actifs à engager plus efficacement le dialogue avec leurs clients et prospects et de moderniser leurs portefeuilles afin de répondre aux besoins en constante évolution des investisseurs. Ce programme comporte notamment le Digital Portfolio Developer (DPD), un outil sophistiqué de construction de portefeuille destiné aux investisseurs. Disponible pour les clients professionnels sur le site Internet de WisdomTree, DPD sert de ressource pour analyser les positions actuelles des portefeuilles, aider à identifier des opportunités d’amélioration des résultats et réaliser des stress tests des portefeuilles en fonction de divers scénarios de marché. Après un lancement réussi aux États-Unis et au Canada en 2017, le DPD est désormais disponible en France. « Le secteur de la gestion d’actifs est en pleine mutation et nous estimons que la technologie est à l’avant-garde du marché et qu’elle contribuera à un exercice plus efficace et plus compétitif du métier de gestionnaire d’actifs», a déclaré Frank Spiteri, Responsable de la distribution en Europe. « Nous sommes convaincus que cet outil leur offre la capacité d’améliorer leurs décisions d’investissement et de libérer du temps pour étudier de nouveaux modes d’interaction avec leurs clients. » Le nouvel outil, qui intègre actuellement plus de 60.000 fonds de placement et d’ETP,permet notamment de développer des scénarios des stress tests : grâce aux données analytiques obtenues par la FinTech et société d’analyse financière FinMason auprès de la clientèle institutionnelle, les investisseurs peuvent comparer les performances hypothétiques d’un portefeuille initial et d’un portefeuille recommandé par l’outil en fonction de différents scénarios de marché. Les investisseurs peuvent aussi choisir et comparer deux portefeuilles côte-à-côte sur la base d’indicateurs clés afin de les aider à identifier les risques sous-jacents et à rechercher des opportunités d’amélioration des performances, des revenus et/ou de réduction des frais. « WisdomTree s’engage à mettre à la disposition des gestionnaires d’actifs des applications numériques utiles reposant sur des données analytiques de très grande qualité, », insiste David Abner, Responsable de WisdomTree pour l’Europe. « Fort de nos milliers d’utilisateurs aux États-Unis et au Canada, nous avons pu constater que le Digital Portfolio Developer est un outil très performant qui permet une analyse rapide et efficace des portefeuilles des clients et des prospects. Nous sommes convaincus que cette solution technologique offre aux gestionnaires d’actifs la possibilité de réaliser des évaluations de performance efficaces et de réaliser certains stress tests dans l’optique de renforcer leur activité. » Le programme Investor Solutions offre également à ses utilisateurs un accès à des experts et à leurs recherches dans les domaines de la macroéconomie, de la retraite et du recrutement, dont Jeremy J. Siegel, Conseiller senior en stratégie d’investissement chezWisdomTree,Joseph F. Coughlin, titulaire d’un Doctorat, Fondateur et Administrateur du programme d'études consacré aux personnes âgées AgeLab du Massachusetts Institute of Technology et Randy Street, associé-gérant du cabinet de conseil en recrutementghSMART.

L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé lundi 18 marsle lancement d’une nouvelle stratégie sur sa plateforme alternative UCITS: U Access (IRL) GCA Credit Long/Short UCITS. Ce fonds de crédit long/shortest lancé en partenariat avec Global Credit Advisers (GCA), société de gestion alternative basée à New York qui gérera le fonds. Le fonds consiste en une stratégie de crédit corporate long/shortgérée activement, et centrée principalement sur les obligations investment-gradeet high yield, ainsi que sur la dette «distressed»."La stratégie a recours à un processus de recherche fondamentale s’appuyant sur une base de données établie sur plusieurs décennies, mais aussi sur une équipe d’analystes très expérimentés en matière de crédit corporate», précise UBP dans un communiqué.

The Paris-based alternative asset management firm Phileas Asset Management is continuing its tour of Europe. After Switzerland in November and Germany in December last year, Phileas Asset Management in early March received a license from the Spanish financial market regulator, CNMV, to sell its Phileas Long/Short Europe fund in Spain. “We responded to demand from clients who wanted to invest in our long/short fund. In Spain, we are primarily aimed at retail and private banking markets,” Phileas Asset Management tells NewsManagers. The fund, managed by the co-founders of the boutique, Ludovic Labal and Cyril Bertrand, was also registered on the Allfunds fund platform in January.

Amundi, en revanche, perd deux points dans le classement français du Fund Brand 50. Mais le groupe intègre le "top ten" européen.

La société de gestion alternative parisienne Phileas Asset Management continueson tour d’Europe. Aprèsla Suisse en novembre et l’Allemagne en décembre dernier, la firme a en effet obtenu début mars l’agrément du régulateur des marchés financiers espagnol CNMV pour la commercialisation de son fonds Phileas Long/Short Europe en Espagne. «Nous avons répondu à la demande de clients souhaitant investir dans notre fonds long/short. En Espagne, nous nous adressons principalement aux marchés retail et banque privée,» expliquePhileas Asset Management à NewsManagers. Le fonds, géré par les co-fondateurs de la boutique Ludovic Labal et Cyril Bertrand,a également été enregistré sur la plateforme de fonds Allfunds en janvier.

The mergers in the wealth management space continue. After a very active year in 2018 at Nortia and the Crystal group, 2019 is starting out with similar momentum. The battle of the two top players in the sector is picking up. Barely three weeks after DLPK announced that it is acquiring a stake in Nexo Capital, the Crystal group is responding. La Française group and Finaveo Partenaires, who jointly control Apicil Prévoyance, OFI Advisers and the Crystal group, on Monday announced that they have entered exclusive negotiations to sell CD Partenaires. CD Partenaires is an open architecture wealth management platform which offers a wide range of financial products and services, with total assets of about €2.8bn. Historically, the platform was created from the merger of Cholet Dupont Partenaires and UFG Courtage. “After the acquisition of Finaveo & Associés, this operation will further reinforce the position of Finaveo Partenaires as a big player in the investment advising professional services industry, with a volume of about €5bn under administration,” says Bruno Narchal, chairman of the Crystal group, in a statement. Patrick Rivière, CEO of La Française, states that the group will remain “close to this new organisation, and will continue to support it.” EY Corporate Finance advised the La Française group in this transaction. “The operation remains subject to certain conditions being fulfilled, and to information and employee consultation procedures being respected,” Finaveo Partenaires says.

La Française et Finaveo Partenaires, qui réunit Apicil Prévoyance, OFI Advisers et le groupe Crystal, ont annoncé le début de discussions exclusives en vue de la cession de CD Partenaires.

Sergio Trezzi is moving up the ranks at Invesco. The firm has announced that Trezzi, currently head for Italy, will become managing director, head for retail distribution, for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) and Latin America region. Trezzi extends his geographical reach, and takes over as head of all retail activities in Europe. This is the first time an Italian individualhas held such a position at Invesco, a statement says.

Sergio Trezzi prend du galon chez Invesco. La société a en effet annoncé que l’intéressé, actuellement responsable de l’Italie, va prendre le poste de managing director, responsable de la distribution retail, pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique et Amérique latine (EMEA). Sergio Trezzi élargit ainsi son spectre géographique et prend la tête de l’intégralité de l’activité retail en Europe. Il s’agit d’une première pour un Italien chez Invesco, souligne un communiqué.

Le groupe Exane, actif dans l’intermédiation actions, les dérivés et la gestion d’actifs, vient d'établir sa troisième société de gestion, a appris NewsManagers. Après Exane Asset Management et Ellipsis Asset Management, Exane a crée une boutique thématique immatriculée depuis le 22 février dernierau registre du commerce et des sociétés. David Finch, responsable de la gestion de portefeuille active chez Exane BNP Paribas, est indiqué comme directeur général de la société.La structure a été baptiséeThematic Asset Management. Un nom qui pourrait être provisoire. Exane a procédé au dépôt de la marque Ixios Asset Management auprès de l’Institut national de la propriété industrielle en date du 21 février 2019. L’activité de la marque déposée couvre notamment l’analyse financière et recherche en investissement, les services de constitution, de placement et de gestion de parts ou d’actions d’OPCVM ainsi que les services de placement et de gestion de portefeuille de valeurs mobilières. Selon les informations de NewsManagers, pour sa boutique thématique, Exane a notamment recruté Nan Zhang, qui a quitté Edmond de Rothschild Asset Management pour Exane en décembre 2018. Nan Zhang étaitco-gérante des fonds thématiques globaux EdR Fund Premium Brands et EdR Fund Big Data.

Following months of rumours regarding potential mergers, Deutsche Bank said it is reviewing strategic options and confirms discussions with Commerzbank, the firm stated ina press release senton Sunday. «In light of arising opportunities, the management board of Deutsche Bank has decided to review strategic options. In doing so, the management board of Deutsche Bank is focused on improving the growth profile and profitability of the bank. There is no certainty that any transaction will occur. In this context we confirm that we are engaging in discussions with Commerzbank», Deutsche Bank said.

C'était depuis des semaines un secret de Polichinelle et depuis des mois l’objet de spéculations sans fin. Deutsche Bank et Commerzbank ont confirmé dimanche avoir engagé des discussions en vue d’une éventuellefusion mais les deux premières banques allemandes ont pris les précautions habituelles sur l’issue des négociations. «A la lumière des opportunités qui se présentent, le directoire de Deutsche Bank a décidé d'étudier des options stratégiques», explique le groupe allemanddans un bref communiqué.La banque ajoutetoutefois qu’il n’y a aucune certitude que les discussions aboutissent à un accord et que le directoire était «concentré sur l’amélioration du profil de croissance et de la rentabilité de la banque». Cette officialisation des discussions entre Deutsche Bank et Commerzbank augmente les chances de parvenir à un rapprochement entre les deux établissements vivement souhaité par le gouvernement allemand. Mais qui suscite également beaucoup d’interrogations et de scepticisme.Les syndicats notamment se disent très préoccupésdes conséquences sociales d’un tel rapprochement. Le syndicat Verdi s’est ainsi prononcé contre, estimant qu’une telle opération pourrait menacer au moins 10.000 emplois. Fusionnées, les deux banques donneraient naissance à un établissement bancaire de près de 1.800 milliards d’euros d’actifs au bilan, avec une capitalisation boursière cumulée d’environ 25 milliards d’euros.Le nouvel ensemble aura une part de marché de 20% dans la banque de détail en Allemagne et un effectif de 140.000 personnes à travers le monde.

IK Investment Partners, a pan-European private equity firm with Nordic roots, has opened a new office in Copenhagen. The Danish office will be led by partner Thomas Klitbo, who has been with IK since 2007. Thomas will be supported by the existing Danish/Norwegian mid cap team consisting of a total of six investment professionals, as well as a local extension of IK’s Small Cap team. “It is part of IK’s efforts to establish local presence in the geographies which we invest in,” Klitbo said. IK is organised into regional teams focused on investments in the Benelux, DACH, France and Nordic regions. These teams operate from local offices in Amsterdam, Hamburg, Paris, Stockholm and now Copenhagen.

Les fonds à rendement absolu en Europe ont vu leurs encours diminuer d’un quart l’an dernier, les investisseurs particuliers ayant fui ces produits autrefois populaires après une longue période de piètre performance, rapporte le Financial Times fund management. Le secteur promettait des rendements positifs, quelles que soient les conditions. Il a été multiplié par dix depuis 2009. Mais en 2018, les turbulences sur les marchés ont fait que peu de fonds ont battu leurs indices. Parmi les fonds de ce type les plus connus figurent les Global Absolute Return Strategies de Standard Life Aberdeen. Ses encours ont chuté de 47 % l’an dernier à 23,3 milliards d’euros et 19,6 milliards d’euros de ce déclin est le fait de rachats. La décollecte avait été de 12,5 milliards en 2017. Les actifs des fonds européens à rendement absolu répertoriés par Morningstar ont baissé de 23 % à 2018, reculant de 24 milliards d’euros à 86 milliards.

Allianz SE is exploring the possibility of a combination of its asset management arm with Deutsche Bank AG’s DWS Group to create a national champion in active money management, according to Bloomberg which spoke with sources familiar with the matter. The Munich-based insurer is looking at the feasibility of a deal with Germany’s largest lender to create a business with €1.17trn($1.33trn) of assets under management, said the sourceswho asked not to be identified. Allianz’s deliberations are at an early stage and may not lead to any formal talks or agreement, they added. DWS is one of Deutsche Bank’s crown jewels and the lender is reluctant to sell its holding in the stock-listed unit, one of the sources said. Still, such a transaction could help Deutsche Bank finance a merger with Commerzbank AG. The lender would have to come up with about €8bnfor restructuring expenses and revaluation of certain assets should it decide to combine with its cross-town rival, according to Christian Koch, a DZ Bank analyst. DWS has a market cap of €5.6bn, valuing Deutsche Bank’s 78 percent stake at about €4.3bn.

Les grandes manoeuvres ont débuté outre-Rhin. Outre la confirmation des négociations de rapprochement entre Deutsche Bank et Commerzbank, le groupe Allianz étudierait la possibilité de fusionner ses activitésde gestion d’actifs, logées dans Allianz Global Investors,avec celles de DWS, la filiale de gestion du groupe Deutsche Bank, selon des sources bien informées de l’agence Bloomberg. L’entité issue de ce rapprochement afficheraitquelque 1.200 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Rien n’est fait bien sûr, -Bloomberg souligne que les réflexionsen sont à un stade préliminaire- mais l’hypothèse d’une telle opération n’est pas totalement incongrue. D’une part, le groupe Allianzest plutôt à l’offensive d’une façon générale dans un secteur de la gestion d’actifs qui est loin d’avoir achevé son processus de consolidation. D’autre part, le produit de la vente de DWS pourrait financer l’acquisition par Deutsche Bank de Commerzbank. Bloomberg souligne qu’une cession éventuelle de DWS pourrait susciter l’intérêt de nombreux acteurs, dont Amundi, UBS ou encore Morgan Stanley.

Sdin Residencial, la filiale de promotion immobilière dugroupe bancaire espagnol Banco Sabadell, est à vendre et suscite les convoitises. D’après le journal El Confidencial, plusieurs gestionnaires d’actifs dont Goldman Sachs, Cerberus et Oaktree ont manifesté leur intérêt. Les sociétés de gestion alternativesLone Star, Apollo Global Management,Castelake - via son promoteur Adeas - ainsi que la CPPIB (Canada Pension Plan Investment Board) prépareraient également des offres. Sabadell espère tirer environ un milliard d’eurosde la vente de Sdin Residencial. Oaktree figure parmi les favoris de l’opération.

Le groupe américain projette une "annonce importante" concernant sa boutique de gestion Alcentra.

Avec cette opération, l'Allemagne prend une place de premier plan pour le groupe français

La directrice générale de Citi Investment Management Stéphanie Luedke a démissionné pour rejoindre Neuberger Berman durant le printemps, rapporte Citywire qui cite une porte-parole de la firme confirmant le départ de l’intéressée. Le nouveau patron de Citi Investment Management, filiale de gestion discrétionnaire de City Private Bank,sera sélectionné en interne. Selon Citywire, Stephanie Luedke devrait occuper la fonction de responsable de la gestion de fortune privée chez Neuberger Berman. Luedke officiait chez Citi Investment Management depuis septembre 2012.

Mathieu L'Hoir, gérant multi-actifs chez Axa IM

Nadège Dufossé, responsable de l’allocation d'actifs chez Candriam

La collecte nette du gérant d’actifs a atteint 7,7 milliards d’euros en 2018 grâce à l’expansion de son réseau de distribution à l’international.

La Française des Jeux a investi 2 millions d’euros dans le fonds Trust Esport 1, premier fonds d’investissement dédié à l’amorçage de startups Esport, qui vient d’annoncer son premier closing à 15 millions d’euros. Parmi les principaux souscripteurs du véhicule géré par Apicap, figurent également FIMALAC (10 millions d’euros), le groupe Amaury (2 millions d’euros), et ses fondateurs. Le fonds, créé en octobre 2018, étudie activement plusieurs dossiers et envisage d’investir d’ici les 3 prochaines années, en amorçage dans une dizaine d’entreprises innovantes, ayant pour projet de développer des applications, plateformes et services innovants et complémentaires de jeux vidéo Esports, autour de 3 axes : l’amélioration de l’expérience spectateur ; la monétisation des audiences ; et l’optimisation des conditions de jeu. Apicap envisage de lever 5 à 10 millions d’euros complémentaires. AB.

Back in the USA! Investors massively returned to US equities in the week ending on 11 March. According to the latest weekly study from Bank of America Merrill Lynch, funds dedicated to US equities attracted $25.5bn. At the same time, investors are continuing to avoid Europe and Japan. Funds specialised in European equities posted significant net outflows of $4.6bn, while Japanese equity funds had a fifth consecutive week of outflows, totalling $1.1bn, according to a study based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global. A new development last week is that funds dedicated to equities are no longer attracting inflows, and have seen outflows of $2.8bn, the highest since June 2018. This wave of popularity for US equities, however, ensures that there is a broadly positive balance for funds in all geographical regions combined, at $14.2bn, the largest in the past 12 months, with inflows of $27.4bn to ETFs, and outflows of $13.1bn from open funds. However, funds continue to show net outflows of $46bn since the beginning of the year, while international equities have gained 11%. These risehasbeen driven by publicly traded companies buyng back their own shares for a total of $286bn since the beginning of the year, according to Bank of America Merrill Lynch, as well as institutionals via options, and retail investors via direct purchase of shares. Bond funds have seen a tenth consecutive week of net inflows, totalling $9.2bn. Funds dedicated to investment grade (IG) government bonds were most popular, attracting $5.8bn, but high yield and emerging market debt did well, with inflows of $1.6bn and $0.9bn, respectively.

The three regulatory authorities in the United Arab Emirates at the start of this week announced the introduction of a passport for fund distribution throughout the federal union of multiple jurisdictions. All funds licensed by the Emirates Securities and Commodities Authority (ESCA), the Financial Services Regulatory Authority (FSRA) of Abu Dhabi Global Market (ADGM), or the Dubai Financial Services Authority (DFSA) will be recognised by all regulators, and will be eligible for sale throughout the country. The United Arab Emirates are also seeking to improve their position as a player among the major global financial markets, by promoting fund domicile for products from entrepreneurial asset management firms.

The Danish asset management firm Sparinvest has been awarded a passive management mandate for €536m from the Danish pension fund AP Pension, the local website FinansWatch reports. The mandate covers government bonds issued by emerging countries. “Globally, we think it is not worth the financial hit to have actively-managed emerging market bonds, and that is why we have chosen a passive mandate, even though in all other areas we have active management mandates,” says Ralf Magnussen, chief investment officer at AP Pension. The new mandate is managed by the bond team at Sparinvest, and includes sustainable investment criteria.

La société de gestion danoise Sparinvest s’est vu confier un mandat de gestion passive de 536 millions d’euros par le fonds de pension danois AP Pension, rapporte le site local FinansWatch. Le mandat porte sur les obligations souveraines émises par les pays émergents. «Globalement, nous pensons que cela ne vaut pas le coup financièrement d’avoir des obligations émergentes gérées activement, et c’est pourquoi nous avons choisi un mandat passif, alors que dans tous les autres domaines nous avons des mandats de gestion active», commente Ralf Magnussen, directeur des investissements d’AP Pension. Le nouveau mandat est géré par l’équipe obligataire de Sparinvest et inclut des critères d’investissement durable.

Horizon AM, société de gestion dédiée au financement de projets de réhabilitation, de transformation et de promotion immobilière, annonce ce vendredi 15 mars sa prise de participation dans une nouvelle opération située à Saint-Witz, en partenariat avec ELGEA. Cette opérationconstitue le premier projet immobilier dans lequel est investi le fonds Performance Pierre 4, qui vise un objectifde collecte de 20 millions d’euros d’ici au 13 juin. Il viseà délivrer un rendement annuel de 6% net de frais de gestion Ce nouvel investissement est situé à Saint-Witz (Val d’Oise), dans un quartier résidentiel du centre-ville.L’opération sera constituée de 33 appartements livrés à un bailleur social du groupe Action Logement. Ce projet est réalisé en partenariat avec ELGEA, spécialiste de la construction et de la promotion immobilière. ELGEA propose une offre à destination des primo-accédant, dont les revenus sont souvent trop faibles pour acquérir un bien immobilier aux prix actuels du marché tout en étant exclus des dispositifs de logements sociaux.La construction de ce bâtiment se fera en tenant compte des dernières normes environnementales et de construction. Les travaux seront réalisés en privilégiant des matériaux de qualité et durables, conçus pour réduire les coûts énergétiques. Par ailleurs, le fonds Performance Pierre 4 participera également dans les prochaines semaines au financement de huit opérations similaires réalisées en partenariat avec ELGEA. Ces programmes de construction de logements neufs et de réhabilitation, tenant compte d’une forte dimension socialement responsable, seront situés en Île-de-France (Hauts-de-Seine, Val-de-Marne, Val-d’Oise) et dans la région Provence-Alpes-Côte d’Azur (Marseille, Aix-en-Provence). Au total, les neufs projets financés par le fonds Performance Pierre 4 permettront la construction de 250 lots pour une surface totale de 14.358 m². 85% des lots ont d’ores et déjà été commercialisés auprès des acheteurs finaux et l’objectif de marge brute pour le fonds se situera entre 10% et 15%.

Vigeo Eiris a reçu la certification ISO 9001 (version 2015) pour son système de management de la qualité à la suite d’un audit externe réalisé en janvier 2019, qui a porté sur l’ensemble des sites de l’agence et couvert ses processus-clés de notation des risques de durabilité et des performances ESG des organisations. Sont ainsi certifiés conformes aux exigences de la norme internationale ISO 9001 : 2015 les processus portant sur : le développement interne de la méthodologie de l’agence,la collecte, la qualification et la notation des données ESG et des données spécialisées,la vente et les systèmes de livraison des données ESG et spécialisées,et la production, la vente et la fourniture de produits et services dérivés des données ESG et spécialisées. Le certificatcouvre l’ensemble des sites de production de la recherche et des notations de Vigeo Eiris : Bruxelles, Casablanca, Londres, Milan, Paris, Rabat et Santiago. L’évaluation a été menée par AFNOR Certification et a donné lieu à un certificat valable jusqu’au 28 janvier 2022.