As the Chinese president, Xi Jinping, makes an official state visit to France, the Eurazeo group has announced that it has been selected by the Chinese sovereign fund China Investment Corporation (CIC) to join BNP Paribas in managing a fund of €1-1.5bn dedicated to French and European businesses with a strategy of strong growth in China. The three partners, CIC, BNP Paribas and Eurazeo, will invest “on a significant scale” in the fund, alongside investment partners, a statement says. Les Echos reportsthat the three partners will invest €350m to €450m of the total targeted for the French-Chinese partnership fund, to be known as “Fonds Friendship.” Eurazeo will be responsible for managing the fund, selection and management of investments. The investment company has been present in China since 2013, and now has a team of eight professionals.

Alors que le président chinois Xi Jinping est en visite d’Etat officielle en France, le groupe Eurazeo a annoncé avoir été choisi par le fonds souverain CIC (China Investment Corporation) au côté de BNP Paribas pour gérer un fonds de 1 à 1,5 milliard d’euros dédié aux sociétés françaises et européennes ayant comme stratégie de se développer fortement en Chine. Les trois partenaires, CIC, BNP Paribas et Eurazeo investiront «de manière significative» dans ce fonds aux côtés d’investisseurs partenaires, précise un communiqué. Selon Les Echos ce matin, ils investiraient entre 350 et 450 millions d’euros sur le total visé de ce fonds franco-chinois de coopération, baptisé «Fonds Friendship». Eurazeo aura la charge de la gestion du fonds, de la sélection et de la gestion des investissements. La société d’investissements est présente en Chine depuis 2013 et dispose aujourd’hui d’une équipe de huit professionnels.

Les députés débattront demain des scénarios alternatifs au projet de divorce négocié entre Londres et Bruxelles.

In February, Natixis took its first steps in the European open fund market, attracting inflows of €5.64bn, followed by Link (€4.27bn) and Pimco (€2.62bn), according to statistics released by Refinitiv. Credit Mutuel comes next in the rankings, with €1.87bn, then Vanguard (€1.80bn) and Swiss Life (€1.27bn). France leads inflows by country, with net inflows of €4.2bn, driven by money market products, which attracted €8.7bn. The next most popular destinations were Switzerland (€1.8bn), Denmark (€1.4bn) and the United Kingdom (€1.2bn). At the other end of the spectrum, Luxembourg saw the largest net outflows, totalling €19.5bn, followed by Italy (-€2.3bn) and Belgium (-€1.3bn). More generally, long-term funds (excluding money markets) finished February with net redemptions of €8.9bn, for a second consecutive month of outflows. Bond funds attracted €7.6bn, which may come as a surprise in light of the interest rate environment, while real estate funds attracted €0.2bn. All other categories were in negative territory, including UCITS format funds (-€8.6bn), equity funds (-€4.2bn) and diversified funds (-€3.3bn). Money market fund saw net outflows of €8.8bn, while February brought net outflows of €17.7bn. The first two months of the year show total net outflows of €26.5bn.

Storebrand is in the process of creating an asset management firm in Luxembourg and an office in Frankfurt, Germany, in an effort to develop its activities in continental Europe, the Danish website AMWatch reports. The Norwegian group is seeking to attract more European clients to its sustainable funds. Storebrand has recently announced that it will be launching funds in the United Kingdom, taking advantage of the presence of its affiliate company Skagen there.

En février, Natixis a joué les premiers rôles sur le marché européen des fonds ouverts, avec une collecte de 5,64 milliards d’euros, devant Link (4,27 milliards d’euros) et Pimco (2,62 milliards d’euros), selon des statistiques communiquées par Refinitiv. Viennent ensuite Credit Mutuel avec 1,87 milliard d’euros, Vanguard (1,80 milliard d’euros) et Swiss Life (1,27 milliard d’euros). On retrouve la France en tête de la collecte par pays avec des entrées nettes de 4,2 milliards d’euros, tirées par les produits monétaires qui ont attiré 8,7 milliards d’euros, devant la Suisse (1,8 milliard d’euros), le Danemark (1,4 milliard d’euros) et le Royaume-Uni (1,2 milliard d’euros). A l’autre bout du spectre, le Luxembourg a subi les plus importantes sorties nettes, pour un montant de 19,5 milliards d’euros, très largement devant l’Italie (-2,3 milliards d’euros) et la Belgique (-1,3 milliard d’euros). Plus généralement, les fonds de long terme (hors fonds monétaires) ont terminé le mois de février sur des rachats nets de 8,9 milliards d’euros, enregistrant ainsi un dixième mois consécutif de décollecte. Les fonds obligataires ont attiré 7,6 milliards d’euros, ce qui peut surprendre compte tenu de l’environnement de taux d’intérêt, et les fonds immobiliers 0,2 milliard d’euros. Toutes les autres catégories ont terminé en territoire négatif, notamment les fonds alternatifs au format Ucits (-8,6 milliards d’euros), les fonds actions (-4,2 milliards d’euros) et les fonds diversifiés (3,3 milliards d’euros). Les fonds monétaires ont de leur côté subi des sorties nettes de 8,8 milliards d’euros si bien que le mois de février se solde par des sorties nettes de 17,7 milliards d’euros au total. Les deux premiers mois de l’année affichent des sorties nettes totales de 26,5 milliards d’euros.

Storebrand est en train de créer une société de gestion au Luxembourg et un bureau à Francfort en Allemagne afin de développer son activité en Europe continentale, a appris le site danois AMWatch. Le groupe norvégien veut attirer davantage de clients européens dans ses fonds durables. Storebrand a récemment annoncé qu’il lançait des fonds au Royaume-Uni, profitant de la présence de sa société affiliée Skagen.

Myria Asset Management has recruited Nicolas Budin as European equity portfolio manager, NewsManagers can report. Budin began in February, and replaces Nicolas Lasry, who moved to Amilton AM in January. Budin had previously served at Vega Investment Managers, where he started in 2006, and managed the Vega Euro Opportunities fund. Before joining Vega IM, Budin had been a portfolio manager at Bryan Garnier AM.

Myria Asset Management a embauché Nicolas Budin en qualité de gérant actions européennes, a appris NewsManagers. L’intéressé a pris ses fonctions en février et remplace Nicolas Lasry, parti chez Amilton AM en janvier. Nicolas Budin officiait auparavant chez Vega Investment Managers, qu’il avait rejoint en 2006 et où il gérait notamment le fonds Vega Euro Opportunités. Avant de rejoindre Vega IM, Nicolas Budin était gérant de portefeuilles chez Bryan Garnier AM.

Deutsche Bank Wealth Management vient de nommer Tuan Huynh en qualité de directeur des investissements pour l’Europe dans le cadre d’un vaste remaniement, a appris Citywire Selector. L’intéressé a été pendant sept ans responsable des investissements au sein de l'équipe dédiée aux marchés émergents. Il va quitter Singapour pour s’installer à Francfort, rattaché au responsable mondial des investissements, Christian Nolting. Les anciennes divisions EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), Allemagne,APAC et Americas ont été restructurées et ne sont plus que troisdepuis fin 2018 à savoirl’Europe (dont l’Allemagne), les marchés émergents (APAC et MEA) et les Amériques. Dans ce contexte, Stephane Junod, le responsable des investissements pour la zone EMEA, a décidé de quitter le groupe. L’ancien CIO pour l’Allemagne, Gerit Heinz, devient «global chief investment strategist», responsable de la stratégie du groupe. Avec la disparition de la division Allemagne, intégrée à la division Europe, Deutsche Bank supprime la direction duale pour l’Allemagne assumée parDaniel Kalczynski etAnke Sahlén depuis août 2016. L’information a été confirmée au Private Banking Magazin. Le duo fait désormais partie de l'équipe européenne. Anke Sahlén prend en charge l’Europe centrale, l’Europe orientale ainsi que l’Europe occidentale avec l’Allemagne. Daniel Kalzynski sera de son côté responsable des intermédiaires financiers en Europe (FIM) et des multi family offices (MFO). Dans ces nouvelles fonctions, il sera notamment responsable de Deutsche Oppenheim Family Office, le plus gros family office outre-Rhin. Du côté de la division Amériques, la fonction de CIO sera désormais exercée par Deepak Puri, dernièrement en charge de l'équipe de gestion discrétionnaire pour la région, après le départ, fin 2018, de Larry Adam, qui a rejoint Raymond James. Le successeur de Tuan Huynh à la tête des marchés émergents n’a pas encore été désigné.

Wim Antoons a quitté le groupe bancairebelge Nagelmackers au sein duquel il était responsable de la gestion d’actifs depuis 2010 et sélectionneur de fonds, rapporte Citywire Selector. Selon le média, Wim Antoons s’apprête à rejoindre le family office Portolani, basé à Anvers, où il prendra les rênes de la sélection de fonds à partir du 1er avril. Levi Sarens, responsable de la recherche d’investissements chez Nagelmackers, assure les précédentes fonctions de Wim Antoons en intérim.

Le sauvetage de la banque Carige se joue entre deux acteurs: BlackRock et Värde Partners, rapporte Milano Finanza. Le fonds Apollo ne serait plus en lice et l’intervention d’autres banques semble improbable. Les deux acteurs, chacun entouré d’investisseurs, doivent présenter une offre ferme avant le 5 avril, échéance qui pourrait être repoussée jusqu'à mi-avril en cas de besoin. Les offres concerneraient aussi bien l’activité bancaire que le portefeuille de créances détériorées de 2 milliards d’euros cédé par Carige.

La société d’investissement Hines, spécialisée dans l’immobilier, vient d’annoncer le lancement d’une nouvelle stratégie dédiée au secteur de la logistique en Allemagne. Au cours des 18 à 24 prochains mois, la société envisage d’investir quelque 400 millions d’euros dans des parcs logistiques sur le marché allemand. La stratégie devrait également s’intéresser à des projets de développement sur certains sites sélectionnés. Après avoir privilégié les sites «core», Hines va désormais mettre l’accent sur les installations «core-plus» et «value-add». Hines répond ainsi à la forte demande de sa clientèle et estime que la demande dans le secteur de la logistiquedevrait rester orientée à la hausse sur le long terme en raison de l’augmentation croissante des ventes en ligne. Dans le cadre de cette nouvelle stratégie, Hines a racheté un complexe logistique près de Francfort développant 36.000 mètres carrés pour le compte du Hines Global Income Trust. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.

Candriam finished 2018 with assets of €7.07bn in Italy, virtually stable compared with €7.6bn at the end of 2017. Over five years, its assets have grown by 207% in Italy, compared with a 70% growth across Europe, a statement says. “Italy thus stands out as one of the most strategic countries for development at Candriam,” a statement released in Italy says. Global assets under management by Candriam total €115bn. 70% of assets under management by Candriam in Italy come frominstitutional investors, while 30% are fromdistribution networks. In 2018, 75.8% of inflows went to distribution networks, through seven agreements with major players such as MPS, Deutsche Bank Wealth Management, Curich Italia, Cordusio SIM, SudTirol Bank and Banca Consulia. In its institutional activities, as of the end of 2018, Candriam had 27 mandates under management for pension funds, retirement planning institutions, and banking foundations. Since the start of this year, the firm has won four new institutional management mandates (Fondenergia, Cassa di Risparmio di Firenze and Banco Popolare), and has signed a new agreement with a “major distribution player.” Early this year, Candriam added to its Italian teams, with the appointment of Andrea Remartini as head of advising in Italy. In 2018, the Italian team appointed Daniela Usai as head of private banking for Italy, and Emanuele Colombo as deputy head of the Italian office.

Candriam a terminé 2018 sur un encours de 7,07 milliards d’euros en Italie, à un niveau presque stable par rapport aux 7,6 milliards de fin 2017. Sur cinq ans, la croissance des actifs dans la Péninsule a toutefois été de 207 %, contre 70 % à l’échelle européenne, précise un communiqué. «L’Italie se confirme donc comme l’un des pays les plus stratégiques pour le développement de Candriam», souligne un communiqué diffusé en Italie. Les encours gérés par Candriam globalement sont de 115 milliards d’euros. 70 % des actifs gérés en Italie par Candriam le sont pour les investisseurs institutionnels et 30 % pour le compte de réseaux de distribution. Toutefois, en 2018, 75,8 % de la collecte a été réalisée auprès des réseaux de distribution, notamment grâce à sept accords signés avec des acteurs importants comme MPS, Deutsche Bank Wealth Management, Zurich Italia, Cordusio SIM, SudTirol Bank et Banca Consulia. Concernant l’activité institutionnelle, Candriam gérait à fin 2018 quelque 27 mandats pour le compte de fonds de pension, caisses de prévoyance et fondations bancaires. Et depuis le début de cette année, la société a gagné quatre nouveaux mandats de gestion institutionnelle (Fondenergia, Cassa di Risparmio di Firenze et Banco Popolare) et a signé un nouvel accord avec un «important partenaire de distribution». En outre, en ce début d’année, Candriam a renforcé ses équipes italiennes avec la nomination d’Andrea Remartini en tant que responsable du conseil en Italie. En 2018, l’équipe italienne a nommé Daniela Usai en tant que responsable de la banque privée Italie et Emanuele Colombo en tant que responsable adjoint de la succursale italienne.

Capital Group, qui gère plus de 1.600 milliards de dollars, a profité de l’annonce de la nomination d’une directrice marketing en Suisse, en l’occurence Nadja Lominski, pour réaffirmer ses ambitions dans le pays. Implantée en Europe continentale depuis plus de 50 ans, Capital Group compte 138 collaborateurs en Suisse sur un total de 520 en Europe (via huit bureaux). Basée à Genève et à Zurich, elle y a enregistré 23 OPCVM de droit luxembourgeois, et prévoit de poursuivre l’expansion de sa gamme de fonds de droit luxembourgeois avec le lancement d’un ou deux fonds nouveaux par an à horizon trois ans. «La Suisse est l’un des marchés stratégiques de Capital Group. C’est à Genève que nous avons ouvert notre premier bureau hors des États-Unis en 1962, et cela fait maintenant 50 ans que les fonds Capital Group sont accessibles aux investisseurs européens. La nomination de Nadja vient renforcer notre engagement à poursuivre notre développement en Suisse et à raffermir la position privilégiée de Capital Group sur ce marché», explique Hannah Aymé. Nadja Lominski sera basée à Zurich et piloterales initiatives marketing stratégiques de la société afin de"contribuer à renforcer la notoriété de la société auprès de la clientèle d’intermédiaires financiers suisses», préciseun communiqué. Elle sera rattachée à Hannah Aymé, directrice générale, marketing intermédiaires financiers, Europe et Asie. Nadja Lominski a passé plus de six ans chez J.P. Morgan Asset Management auparavant, où elle a notamment dirigé la division marketing suisse et siégé au sein de l’équipe européenne de direction marketing. Avant cela, elle a occupé une fonction marketing durant trois ans chez RobecoSAM.

Bernard Gainnier, président de PwC France et Afrique Francophone, est nommé président du pôle de compétitivité mondial France Innovation, en remplacement de Jean-Hervé Lorenzi. Il en était jusqu’ici vice-président, chargé des métiers du chiffre et du conseil. Agé de 58 ans, diplômé de droit des affaires et de l’IAE d’Aix en Provence, Bernard Gainnier est entré chez PwC France en 1985, et a pris la présidence de PwC France et Afrique Francophone en 2013.

GAM veterans are continuing to resurface across the industry. After the recruitment of Matthias Wildhaber by Crédit Suisse last week, Muzinich & Co has recruited Laurence Kubli, a former bond manager from GAM, as a structured credit specialist in a newly-created position. Kubli left GAM following a major restructuring last year, after more than six years at the Swiss boutique. She had previously served in a variety of positions at Clariden Leu Bank, Man Group, Merrill Lynch Capital Markets and Credit Suisse. Kubli joins Muzinich & Co to launch the first structured debt fund from the firm. She will be based in Zurich. “Asset-backed securities can help investors to diversify their portfolios, because they tend to be less correlated to bond and traditional company loans, and because they have different risk characteristics,” the new manager at Muzinich & Co explains in a statement. “The integration of asset-backed securities into our product range is an excellent complement to our current capacities, as we continue to seek new and innovative ways to achieve the investment objectives of our clients,” says Tatjana Greil-Castro, portfolio manager at Muzinich & Co.

Les anciens de GAM continuent de réapparaître au compte goutte. Après le recrutement par Crédit Suisse deMatthias Wildhaber la semaine dernière, c’est la société de gestion Muzinich & Co qui vient de recruter Laurence Kubli, ancienne gérante obligataire de GAMen tant que spécialiste du crédit structuré, un poste nouvellement créé. L’intéressée avait quitté GAM suite à la grande restructuration de l’an dernier, après plus de dix ans passés dans la boutique helvétique. Auparavant, elle a occupé divers postes à la Clariden Leu Bank, au Man Group, à Merrill Lynch Capital Markets et au Credit Suisse. Elle rejoint Muzinich & Co dans le but de lancer le premier fonds de dette structuré de la firme. Elle sera basée à Zurich. «Les titres adossés à des actifs peuvent aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille parce qu’ils ont tendance à être moins corrélés aux obligations et aux prêts traditionnels des sociétés et qu’ils présentent des caractéristiques de risque différentes», explique la nouvelle gérante de Muzinich & Co dans un communiqué. «L’intégration de titres adossés à des actifs dans notre gamme de produits est un excellent complément à nos capacités actuelles, alors que nous continuons à chercher des moyens nouveaux et novateurs d’atteindre les objectifs de placement de nos clients»,ajouteTatjana Greil-Castro, gestionnaire de portefeuille chezMuzinich & Co.

Adam Nyström, qui gérait le plus gros fonds de Didner & Gerge avec Gustaf Setterblad, quitte la société de gestion suédoise pour une longue période, rapporte le site suédois realtid.se. Adam Nyström «doit s’absenter pendant une longue période pour des raisons familiales», indique un communiqué. Carl Bertilsson remplacera le gérant aux côtés de Gustaf Setterblad pour la gestion du fonds Didner & Gerge Aktiefond, dont les encours ressortent à 35 milliards de couronnes suédoises. Carl Bertilsson est l’un des co-gérants depuis trois ans du fonds Didner & Gerge US Small and Microcap. Lorsqu’Adam Nyström reviendra, il prendra de nouvelles fonctions au sein de la société.

Un niveau record de 1.750 milliards de dollars a été investi dans le secteur, l’an dernier, selon Cushman & Wakefield.

La société de gestion américaine Invesco va supprimer 850 emplois considérés comme des doublons après l’acquisition d’OppenheimerFunds, affirme Citywire Americas. Ces suppressions d’emplois concerneront les employés desbureaux d’OppenheimerFunds à Denver où 850 des 1 000 salariés, évoluant dans des fonctions de support et de back office,devraient être remerciés. L’acquisition d’OppenheimerFunds, actuelle propriété de MassMutual,par Invesco (5,7 milliards de dollars en actions) doit se conclure durant le deuxième trimestre 2019. Invesco entend réaliser des économies de coûts à hauteur de 475 millions de dollars, notamment à travers des synergies.

Le média néerlandais FondsNieuws rapporte que la société de gestion et de conseil en investissementsEfidenz Capital Management, basée à Rotterdam, a renoncé à son indépendance pour travailler comme agentd’IBS Asset Management, société de gestion implantée à Amsterdam. L’opération demeure sujette à l’approbation du régulateur néerlandaise.

Benoît de Brie, actuel multigérant de DNCA Investments s’apprête à rejoindre Richelieu Gestion en juin prochain, a appris NewsManagers. Contactée par la rédaction, la société DNCA Investments n’a pas souhaité faire de commentaire. «Je quitte DNCA dans deuxmois le temps de passer la main des activités de gestion (mandats et fonds de fonds)», a expliqué à la rédaction Benoit de Brie. Chez Richelieu Gestion, il sera en charge de la sélection de fonds pour la gestion privée et dudéveloppement des mandats de gestion voire de celui des fonds de fonds «en fonction des besoins», nous a-t-il précisé. Benoît de Brie travaille chez DNCA depuis 2008. Avant cela, il atravaillé pourle groupe Martin Maurel en tant que responsable de la multigestion et pour l’agence de notationEuroperformance.

Début janvier, l’assureur espagnol Santalucía a renommé son unité de gestion d’actifs Santalucía Asset Management après avoir fusionné ses deux filiales de gestion,Santalucía Gestión etAlpha Plus Gestora. Dans un entretien au quotidien Cinco Días, le directeur général de Santalucía AM,Gonzalo Meseguer, a dévoilé les ambitions de la firme. Le dirigeant estime qu’en Espagne, la gestion d’actifs reste dominée par les banques mais que les assureurs peuvent se faire une place, n’ayant «pas subi d’atteinte» à leur réputation pendant la crise contrairement aux banques et générant «un sentiment de sécurité et de confiance» sur lequel les assureurs doivent capitaliser. Gonzalo Meseguer a taclé les banques dans l’entretien donné à Cinco Días, pointant du doigt certaines banques ayantsouscritdes fonds garantis dans lesquels les commissions facturées au client sont supérieures aurendementdes produits et se réjouissant de la nouvelle réglementation qui doit apporter plus de transparence au niveau des commissions.Selon lui, lancerun fonds qui réplique un indice et facturer des commissions à hauteur de2%est «absolument immoral». Sur les 7 millions de clients que compte Santalucía, Gonzalo Meseguer estime que 500 000 d’entre eux pourraient montrer un intérêt pour l’achat de fonds de placement ou de fonds de pension. Actuellement, le nombre de clients investis dans ces deux types de produits s'élève à 4 000. Santalucía AM gère environ 1,9 milliard d’euros dans des fonds d’investissement, dont 35% en fonds actions, 25% en fonds obligataires et le reste en fonds diversifiés et de performance absolue. A cela s’ajoutent 500 millions d’euros gérés à travers des contrats d’assurance en unités de compte et 2,25 milliards d’euros à travers des plans de pension. Gonzalo Meseguer indique à Cinco Días que 120 agents au sein deSantalucía ont déjà été identifiés pour vendre les fonds de la branche de gestion d’actifs. «Nous verrons qui est prêt à gérer les économies des clients. La moitié suit déjà un cursus de conseil financier, dispensé par la firme Afi. Nous pourrions opter pour un modèle de marketing pur, mais nous préférons opter pour un modèle de conseil plus complet, qui comprend non seulement des fonds ou des régimes de retraite, mais aussi une assurance épargne.Le plan stratégique inclut d’atteindre 450 agents», explique le directeur général de Santalucía AM.

Alain Zeitouni, directeur de la gestion multi-actifs chez Russell Investments

En forte croissance, l'éditeur français de logiciels apporte au groupe américain son expertise dans les actifs illiquides. Une belle affaire pour le vendeur Bridgepoint.

Au terme d’un appel d’offres lancé en mai 2018, le fonds de pension suédois AP1 (environ 31 milliards d’euros d’encours) a annoncé avoir sélectionné 14 prestataires pour la gestion de sa poche d’actions des pays émergents, pesant quelque 45,3 milliards de couronnes suédoises (3,3 milliards d’euros) dans son portefeuille d’actifs. Les sociétés retenues sont : Aberdeen Asset Managers Limited (Standard Life Aberdeen plc), BlackRock, First State, Fisher, GMO, GQG, J.P. Morgan, KBI, Legal & General, RBC Global Asset Management, Robeco, Tobam, UBS et Wellington. «Les gestionnaires d’actifs sélectionnés garantissent au fonds une grande flexibilité, une bonne diversification du portefeuille ainsi qu’un important retour sur investissement ajusté du risque. Les gérants sont également complémentaires en termes de style d’investissement et de profils de risque», a commenté Majdi Chammas, directeur de la gestion externe d’AP1. AB.

Morningstar vient de nommer Jochen Thiel en qualité de responsable Allemagne et Autriche à compter du 1er avril. Il sera basé à Francfort et rattaché à Christian Mesenholl, responsable Europe centrale de Morningstar. Jochen Thiel sera responsable de la stratégie et du développement des activités, auprès des grands comptes, des banques, des sociétés de conseil, des gérants d’actifs et des consultants. Jochen Thiel a plus de vingt-cinqans d’expérience dans le secteur des services financiers. Il était dernièrement co-directeur général et membre du conseil d’administration de Bayerische Börse AG, l’opérateur de la bourse de Munich. Il est également membre du comité consultatif de 12Tree GmbH, une société de gestion dédiée aux investisseurs institutionnels, qui investit dans l’agriculture durable en Amérique latine.