Fondaco Lux, société luxembourgeoise contrôlée par le turinois Fondaco SGR et dirigée par Fabio Libertini, a obtenu un mandat pour créer et gérer le fonds de pension du personnel de BNL-BNP Paribas Italia. Le véhicule financier, une Sicav Ucits dotée de cinq compartiments spécialisés sur différentes classes d’actifs, représente un montant de 1 milliard d’euros. La société a déjà travaillé pour le fonds de pension d’Unicredit, adjugé en 2015, et le fonds de pension INPGI, l’institut italien de prévoyance des journalistes. Avec ce mandat, vles encours de Fondaco Lux dépassent les 13 milliards d’euros.

Fondaco Lux, a Luxembourg company controlled by the Turin-based Fondacto SGR and directed by Fabio Libertini, has been mandated to create and manage the employee pension fund for BNL-BNP Paribas Italia. The financial vehicle, a UCITS Sicav with five sub-funds specialised in various aset classes, represents a total of €1bn. The firm has already worked for the Unicredit pension fund, a mandate it won in 2015, and for the pension fund INPGI, a retirement planning institution for Italian journalists. With this mandate, assets at Fondaco Lux total over €13bn.

James Elliott, le CIO international pour les solutions multi-classes d’actifs au sein de JPMorgan Asset Management, a démissionné après 24 ans passés au sein de la société, a appris Citywire Selector. Il a quitté la société le 28 mars et ses fonctions ont été reprises par Rob O’Rahilly, co-responsable des solutions multi-classes d’actifs. Shrenick Shah va continuer à gérer le processus d’investissement global macro-thématique de l’équipe.

James Elliott, international CIO for multi-asset class solutions at JPMorgan Asset Management, has resigned after 24 years at the company, Citywire Selector has learnt. Elliott left the firm on 28 March, and has been replaced in this position by Bob O’Rahilly, co-head for multi-asset class solutions. Shrenick Shah will continue to manage the global macro-thematic investment process for the team.

BNP Paribas AM a annoncé ce vendredi 29 mars le lancement du fonds THEAM Quant Europe Climate Carbon Offset Plan, présenté par la société de gestion comme le premier fonds UCITS de droit français associé à un mécanisme de compensation de l’empreinte carbone. Le fonds est exposé, via une stratégie systématique, à des actions européennes liquides qui respectentdes normes ESG élevées, par ailleurs choisies en fonction de leur empreinte carbone et de la robustesse de leur stratégie de transition énergétique. Le fonds va par ailleurs tendre à compenser l’empreinte carbone de la stratégie mise en œuvre. Cette compensation sera effectuée grâce à l’utilisation de certificats de réduction d’émissions vérifiées « VER » (Verified Emission Reduction) issus du projet «Kasigau Corridor REDD+». Ce projet protège plus de 200000 hectares de forêts arides menacées situés dans le sud-est du Kenya.

Le conseil d’administration de Valiant a nommé ce vendredi 29 mars Hanspeter Kaspar en tant que nouveau chef financier de la banque bernoise. Il siégera également au sein du comité de direction. Il aura la responsabilité,en plus des finances, des relations investisseurs, del’IT, du"facility management» ainsi que de lagestion processus et projets. Il aura ainsi la charge d’environs 70 collaborateurs. Il succédera au plus tard le 1er octobre 2019 à Ewald Burgener, l’actuel chef financier qui deviendra le nouveau CEO de Valiant le 17 mai prochain. Hanspeter Kaspar occupe actuellement le poste de responsable group finance auprès de la VP Bank SA au Liechtenstein. Auparavant, il était chef financier de la banque Valartis ainsi que responsable finance & controlling auprès de la banque Vontobel. Il possède un doctorat d’économiste d’entreprise de l’Université de Zurich ainsi que la maîtrise fédérale d’expert économiste.

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore Investment Management, qui avait annoncé la possible ouverture d’un bureau à Dublin dans le cadre du Brexit en septembre dernier, vient d'être autorisée par la Banque centrale d’Irlande à exercer en tant que société d’investissement en ligne avec la réglementation Ucits. L’agrément d’Ashmore Investment Management (Ireland) est intervenu le 20 mars dernier, a constaté NewsManagers,et permet à la firme d’exercer les activités de gestion de portefeuille collective et individuelle ainsi que de conseil en investissement depuis le territoire irlandais. Agrément de la Banque centrale d’Irlande également reçu le 20 mars par Cheyne CapitalSMC Limited, filiale du hedge fund Cheyne Capital. Néanmoins, cette société n’est pas autorisée pour les activités mentionnées précédemment. Winton, autre société alternative basée à Londres, a, elle, reçu cet agrément le 22 février pour sa filiale dublinoise (Winton Fund Management Ireland DAC). Elle est autorisée à exercer l’activité de gestion de portefeuille collective.

The British asset management firms Ashmore Investment Management, which last September announced the potential opening of an office in Dublin as Brexit loomed, has been licensed by the Irish central bank to operate as an investment company under UCITS regulations. The license for Ashmore Investment Management (Ireland) was issued on 20 March, NewsManagers can report, and allows the firm to practise collective and individual portfolio management, as well as investment advising, from offices in Ireland. Cheyne Capital SMC Limited, an affiliate of the hedge und Cheyne Capital, also received a license from the Irish central bank on 20 March. This company is not licensed for the aforementioned activities. Winton, another alternative asset management firm based in London, received a license on 22 February for its Dublin affiliate, Winton Fund Management Ireland DAC. This firm is licensed to practise collective portfolio management.

La société de gestion Primonial REIM a finalisé un accord en vue de l’acquisition en «sale and leaseback» d’un portefeuille de 12 établissements d’hébergement pour personnes âgées, situés en Allemagne, pour le compte d’un de ses fonds. Les actifs sont intégralement loués pour une durée de 20 ans ferme à Advita Pflege, un acteur privé allemand spécialisé dans les soins des seniors. Le transfert de propriété de chacun des actifs se réalisera au fur et à mesure de la levée des conditions suspensives. Le portefeuille, composé de 513 logements assistés, 290 lits en communauté résidentielle et 398 places de soins, développe une surface totale de 57 550 m², répartis sur 12 établissements : 5 neufs en exploitation et 7 en cours de développement ou construction. Les établissements sont répartis sur 3 Länder (7 établissements en Saxe, 4 en Thuringe, 1 en Saxe-Anhalt). «Cet accord avec Advita Pflege s’inscrit dans notre volonté d’accompagner les exploitants de santé dans leurs besoins de développement immobilier sur le long terme, dans l’intérêt de nos investisseurs et de nos fonds. Nous poursuivons ainsi l’expansion de notre portefeuille immobilier de santé en Allemagne, un marché stratégique de par sa maturité et sa profondeur», indique dans un communiqué Grégory Frapet, président du directoire de Primonial REIM. Dans cette transaction, Primonial REIM a été conseillé par eRE (element Real Estate), Clifford Chance pour le conseil juridique et TA Europe pour les aspects techniques. Advita Pflege a été assisté par Cushman & Wakefield (Francfort-sur-le-Main) et conseillé par le cabinet d’avocats international CMS Hasche Sigle (Cologne).

La société de gestion Gaspal Gestion a recruté Valérie Weber au poste dedirectrice commercial institutionnels. Elle sera chargée de développer la présence de Gaspal Gestion auprès de cette clientèle aux côtés du Christian Ginolhac, président de la société. Elle aura la responsabilité de la promotion des gestions, dont le fonds Actions Zone Euro Gaspal Croissance Dividendes qui a obtenu en juin 2018 le soutien de la sicav d’incubation de la Place, Emergence, ainsi que Gaspal Court Terme et Flexible Annuel, fonds obligataires court et moyen terme. L’arrivée deValérie Weber fait suite au renforcement des équipes débuté avec l’arrivée de Cedric Besson, en janvier 2018 comme gérant et conseiller du président, et suivi par le recrutement d’Albin Molines au poste de responsable de la distribution en janvier 2019. Valérie Weber a débutésa carrière chez JP Morgan au service « customer services group » avant d’entamer une carrière de commerciale clientèle institutionnelle chez BIMP (1991) puis chez CCR Gestion en (1994). En 2008, elle se lance dans l’aventure entrepreneuriale et co-fonde Mandarine Gestion auprès de Marc Renaud.

The last week of March served to confirm a trend. Equities were the big losers in first quarter, particularly European equities. In the week ending on 27 March, funds dedicated to European equities posted substantial further net outflows of $4.8bn, according to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch. For first quarter overall, investors sold more than $39bn in European equities, analysts at Bank of America Merrill Lynch report, based on data from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. US equity funds were not an exception, and faced significant outflows of $7.7bn last week, and $37.6bn for the quarter. Many asset management firms are still touting the merits of investment in emerging markets, but inflows still show that for several weeks the emerging market universe has been losing ground, especially in equities. Funds specialised in emerging market equities finished last week with net outflows of $2bn, the fifth week in negative territory out of the past six weeks. Japanese equity funds alone did well, with net inflows of $1.3bn. Overall, equity funds in all geographical regions combined posted net ouflows of $12.5bn. However, bonds were the big winners in first quarter. Investment grade (IG) bonds attracted nearly $35bn in the first three months of the year, while emerging markets attracted $21.5bn, and high yield bonds drew in $15bn. In the week to 27 March, IG bond funds attracted over $5bn, emerging market debt funds $2.2bn, and high yield bond funds just under $1bn. In total, bond funds in all categories combined show a twelfth consecutive week of positive net inflows, totalling $8.6bn. Inflation-linked bond funds are no longer attracting any assets at all, and show record outflows for the week, totalling $1.3bn. Analysts at BofA Merrill Lynch also predict “secular stagnation” and “deflation” in second quarter. They point out that flows to deflationary assets such as corporate bonds, emerging market bonds and REITs have totalled $87bn since the start of the year.

Banca Patrimoni Sella & C, la société du groupe italien Sella spécialisée dans la gestion et l’administration de fortune, a nommé Paolo Giorsino nouveau directeur commercial. Il succède à Alessandro Marchesin, récemment nommé administrateur délégué de la société de gestion du groupe Sella. Paolo Giorsino travaille au sein de la Banca Patrimoni Sella & C. depuis 2008 où il a occupé plusieurs fonctions dont celles de directeur du réseau et dernièrement directeur commercial adjoint. Deux directeurs commerciaux adjoints ont également été désignés: Roberto Villa et Vincenzo De Marco, jusqu’ici respectivement responsables Nord-Est et responsable Centre-Sud du réseau de banquiers privés. Ils conserveront provisoirement ces fonctions.

Lyxor a lancé sur Borsa Italiana l’ETF Lyxor MSCI Europe ESG Leaders (DR) UCITS ETF, rapporte Bluerating. Cet ETF permet de prendre position sur les sociétés cotées en Europe considérées comme leader en matière de respect des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Le fonds réplique l’indice MSCI Europe ESG Leaders Net Total Return.

Lyxor has launched the Lyxor MSCI Europe ESG Leaders (DR) UCITS ETF on Borsa Italiana, Bluerating reports. The ETF will adopt positions on companies listed in Europe which are considered leaders in respect for environmental, social and governance criteria. The fund replicates the MSCI Europe ESG Leaders Net Total Return index.

Man GLG a annoncé la nomination de Kaushik Rambhiya en tant que gérant de portefeuille au sein de son activité crédit. L’intéressé sera responsable des stratégies crédit long/short centrées sur l’Asie et les pays émergents au sein du pôle multi-stratégies. Il sera rattaché à Chris Higgins,responsable du crédit multi-stratégie chez Man GLG. Kaushik Rambhiya travaillait précédemment chez Aventicum Capital Management, où il était président du comité d’investissement et gérant de portefeuille principal. Il avait auparavant exercé des fonctions d’analyste senior chez VlueBay Asset Management et Fore Research and Management.

La Française Investment Solutions (LFIS), société de gestion quantitative du groupe La Française,vient de lancer un fonds multi-actifs au format Ucits et disposant d’une liquidité quotidienne, LFIS Vision Ucits - Perspective Strategy (Perspective). Le fonds implémente une stratégie quantitative multi-actifs à rendement total sur les marchés européens, et vise une performance annuelle de 4% supérieure auxtaux monétaires à moyen et long terme. Perspectiverepose sur l’expertise de LFIS en matière de produits dérivés etest géré par Edouard Laurent-Bellue, responsable du pôle Fonds Solutions de la société. « Perspective est une stratégie que nous gérons depuis 2013 sous la forme d’un fonds dédié. Son historique de performance et la demande de nos clients nous ont incité à l’ouvrir à davantage d’investisseurs », précise Edouard Laurent-Bellue dans un communiqué. Aussi LFIS a-t-elle procédé à deux recrutements :Pierre Mortier en qualité de gérant de portefeuille senior sur les stratégies de crédit et Julien Laplante en tant que responsable du service client. Le premier vient renforcerl’équipede LFIS sur le crédit structuré, les dettes d’entreprise, les titres à haut rendement et les instruments synthétiques tandis que le second développeles capacités de LFIS en matière d’appels d’offres et de service client. Le fonds Perspective est domicilié au Luxembourg et est disponible à la commercialisation en France, au Royaume-Uni, en Espagne et en Allemagne. Il est en passe d'être autorisé à la distribution dans d’autres pays.

LBO France prend une participation majoritaire dans le Groupe Infodis, spécialiste français de l’infogérance et de l’ingénierie systèmes & réseaux, aux côtés de Vighen Papazian, président et fondateur du Groupe, de Jacques Gourseaud et Florent Burlet, directeurs généraux délégués et de Walid Abi Chahla, responsable de l’activité Visualdis, ainsi que d’autres managers qui seront associés au capital.Fondé en 1985 et basé à Roissy (95), le Groupe Infodis emploie aujourd’hui environ 500 collaborateurs. Au cours de ces dernières années, le Groupe a fait de la croissance organique, tout en menant des opérations de croissance externe ciblées. L’intégrationde plusieurs sociétés, dont ITCOM en 2011 et SRID en décembre 2016, lui a permis de renforcer ses compétences notamment dans l’infogérance du poste de travail pour les banques et assurances.Devenu un acteur de référence sur son marché, Infodis, avec le soutien des équipes de LBO France, entend accélérer son développement, par croissance organique et par croissance externe, en France et à l’étranger. «Pour ce sixième investissement de notre stratégie Small Cap, nous avons choisi une société affichant à la fois un management expérimenté, un excellent track record financier, avec une performance solide au fil des ans, et de bonnes perspectives de croissance future. Nous nous réjouissons d’accompagner les fondateurs et dirigeants de la société dans un projet de développement ambitieux, à la fois nourri par une forte résilience des activités et de très belles opportunités de croissance externe », a déclaré Nicolas Manardo, Managing Director chez LBO France, cité dans un communiqué.

Alors que cette éventualité a déjà été évoquée, Amundi a indiqué, par la voix de Valérie Baudson, membre du directoire, que le groupe de gestion français s’intéressait effectivement à DWS, la filiale de gestion de Deutsche Bank, qui a confirmé récemment des discussions avec Commerzbank sur un rapprochement des deux grandes banques allemandes. Compte tenu de son expérience en matière de fusions, Amundi peut tout naturellement jouer les premiers rôles dans le cadre d’une consolidation du marché européen, a déclaré Valérie Baudson au quotidien financier Handelsblatt. La dirigeante est notamment en charge de l’Allemagne pour le groupe.

BBVA Asset Management, filiale de gestion du groupe bancaire espagnol BBVA, a revu l’organisation de son équipe d’allocation d’actifs dirigée par Jaime Martínez pour s’adapter aux nouvelles exigences des clients et aux tendances de l’industrie de la gestion d’actifs, rapporte Funds People. L'équipe d’allocation d’actifs, qui gérait quelque 45,1 milliards d’euros fin janvier, estdivisée en trois sous-divisions : investissement socialement responsable, alternative risk premia, construction de portefeuilles et ingénierie financière. Alberto Estévez est nommé responsable des investissements durables et a pour double objectif de gérer les produits ISR de BBVA AM ainsi que de définir et intégrer la stratégiedurable de BBVA AM dans les investissements de la firme. Laura de Frutos devient responsable des primes de risque alternatives et sera rattachée à Maitane Goikoetxea, responsable des stratégies d’allocation d’actifs définies sur la base d’objectifs ciblés (solutions de capital protégé, fonds datés, etc). Enfin, la responsabilité de l’unité de construction de portefeuille et d’ingénierie financière revient à Emilio Llorente, qui rejoint BBVA AM en provenance d’Aberdeen Standard Investments; L'équipe d’allocation multi-actifs, dirigée par José Maria de Yraola assumera la responsabilité de la gestion de la gamme de fonds mixtes et sera renforcée par l’arrivée de Natalia Salcedo

UBP est devenu le numéro un romand de la gestion de fortune à Zurich, selon le quotidien suisse Le Temps. L’établissement emploie 220collaborateurs équivalents plein-temps et 240au total dans la capitale économique du pays. Ce nombredépasse les 110employés que le numéro deux Pictet & Cie dit avoir sur place. La banque de la famille de Picciotto y gère 25milliards de francs (sur un total de près de 130milliards de francs), selon les informations du quotidien. Les autres instituts ne publient pas leurs actifs par site. UBP a ainsi vu doubler ses actifs à Zurich au cours des cinq dernières années. Pendant ce temps, une centaine d’employés y ont rejoint la banque romande. La progression d’UBP s’est nourrie de plusieurs acquisitions, par exemple la gestion de fortune d’ABN Amro en août 2011 (11milliards d’euros d’actifs au total), Lloyds en mai 2013 (pour 10milliards de francs au total) et Coutts fin mars 2015 (30milliards de francs).

La banque privée allemande Quirin Privatbank, basée à Berlin, a enregistré l’an dernier des entrées nettes de 220 millions d’euros, selon un communiqué publié ce 28 mars. Les actifs sous gestion ont ainsi dépassé la barre des 3 milliards d’euros pour s'établir à 3,1 milliards d’euros à fin décembre 2018. La filiale digitale quirion, contrôlée à 100% parQuirin Privatbank, compte de son côté 5.400 clients et gère 160 millions d’euros à fin décembre 2018. La banque privée, qui se distingue de la concurrence pour avoir supprimé les commissions et qui se paie en honoraires, a dégagé l’an dernier un bénéfice de 3,9 millions d’euros.

Le gestionnaire de fortune Partners Group a annoncé ce 28 mars avoir pris une participation majoritaire, pour le compte de ses clients, d’une part majoritaire dans un projet immobilier de bureaux et commerces à Pékin. Partners Group ne précise pas le montant de son investissement mais indiqueque le montant total de l’opération s’est élevé à 1,34 milliard de dollars. L’acquisition du «Dinghao Plaza» a été réalisée par un consortium réunissant, outre Partners Group, Ascent Real Estate Investors, Sigma Delta Partners Investment etFamily Office Company.

La société de capital-risque espagnole Asterion Industrial Partners a annoncé le premier closing de son premier fonds d’infrastructure pan-européen, Asterion Industrial Infra Fund I. Ce closing intervientquatre mois après l’enregistrement du fonds auprès du régulateur espagnol CNMV.Le fonds, dont la capacité peut atteindre 850 millions d’euros, compte des fonds souverains, des fonds de pension ainsi que des gestionnaires d’actifs basés en Europe, en Amérique du Nord et au Moyen-Orient. La clôture finale du fonds devrait intervenir au mois de juin. Le véhicule se concentre sur le marché mid-market européen de l’infrastructure et des secteurs tels que les télécommunication, l'énergie et les servicesou encore la mobilité. Les investissements seront principalement réalisés en France, Italie, Espagne ainsi qu’au Portugal et au Royaume-Uni. Asterion a d’ailleurs finalisé l’acquisition d’une co-participation de contrôle avec Mirova du groupe de plomberie et de chauffage Proxiserve. Le gestionnaire espagnol, fondé par des anciens de KKR, a également annoncé l’arrivée de Guido Mitrani, ancien directeur au sein de l'équipe infrastructures de KKR, en qualité d’associé.

Le fonds Select Opportunities II, lancé par Flexstone Partners,a désormais réuni 260 millions d’euros, soit plus que sa taille cible fixée à 250 millions d’euros, et le double de la taille du fonds I (130 millions d’euros). La fin de la levée de fonds est prévue en juin 2019, avec un hard cap à 300 millions d’euros. Cefonds quicombineopérations de secondaires et coinvestissements pour offrir aux investisseurs un accès efficient aux PME européennesnon cotées. A mi-mars 2019, le fonds a déjà appelé 29% de ses encours auprès de ses investisseurs afin de financer six transactions, dont quatre co-investissements et deux opérations secondaires.Select Opportunities I a été entièrement déployé en l’espace de trois ans et demi. A ce jour, soit quatre ans et demi après son lancement, le fonds affiche un TRI net investisseur de 27%, et un taux de distribution de 100% du capital appelé. La création de valeur est principalement opérationnelle ; le désendettement représente moins de 5% de la valeur totale créée et l’environnement de marché moins de 40%.

Deutsche Asset & Wealth Management (DWS) ne garantit plus l'éligibilité au plan d'épargne actions (PEA) de son fonds actions européennes, DWS Invest Top Europe,en raison du Brexit. Et ce, depuis le 15 mars. L'éligibilité au PEA implique que les fonds concernésinvestissent de manière permanente au moins 75 % de leurs actifs dans dessociétés ayant leur siège social implanté en France, dans d’autres Etats membres de l’UE ou sous certaines conditions, de l’espace économique européen. L’absence d’accord à ce jour entrele Royaume-Uni et l’Union européenne pour unretrait ordonné ou différé du Royaume-Uni de l’UE fait que lestitres des émetteurs britanniques dans le portefeuille du compartiment cesserontd’être considérés comme des actifs éligibles au PEA. «Au vu de l’objectif d’investissement et de la politique de placement du compartiment, DWS Investment S.A. en a conclu que, dans le cadre du Brexit, elle ne sera pas en mesure de garantir l’éligibilité au PEA du compartiment,» a indiqué DWS dans une lettre aux actionnaires du fonds consultée par NewsManagers. Seuls deux fonds conserveront l’éligibilité au PEA au sein de la gamme actions de DWS, à savoirDWS Invest German Equities et DWS Invest Top Euroland, a indiqué la firme.

Westwood, une société de gestion basée à Dallas, lance un compte d’investissements qui ne facturera aucun frais tant que ce dernier ne battra pas le marché, rapporte le Wall Street Journal. Les comptes Zero-Based Sensible Fees n’afficheront aucun frais de base. Si le gérant surperforme, alors la société facturera entre 20 % et 40 % de la surperformance. La société lance aussi un autre compte qui fonde ses frais sur les rendements ajustés au risque. Les deux comptes investiront dans des grandes capitalisations.

En matière de choix d’investissements, le private equity demeure la classe d’actifs la plus plébiscitée par les family officers, selon les résultats du quatrième baromètre publié par l’Association française des family offices (AFFO) qui a sondé une centaine de single et multi family offices hexagonaux. Il a ainsi représenté 21% des allocations (12% en direct et 9% via des fonds). Viennent ensuite l’immobilier, avec 17% des portefeuilles (immobilier d’investissement 15% et pierre papier 2%), les actions cotées avec 16%, l’assurance-vie avec 13 %, la dette cotée et les produits de taux avec 7%, les actifs tangibles avec 4%, et l’art avec 2%. Ces investisseurs un peu particuliers ont également précisé dans quelles classes d’actifs ils comptaient augmenter leurs expositions. Encore une fois, le private equity se retrouve en première position, 60% des personnes interrogées désirant augmenter la part du private equity en investissement via des fonds, et 57% en investissements directs. La part de l’immobilier d’investissement devrait elle aussi augmenter pour 40% des sondés. La dette non cotée connait également un fort engouement, avec 34% (+14 points), tandis que la part des actions cotées devraient décroître pour 33% de l'échantillon. L’AFFO a également sondé ses pairs sur le profil de risque de leur portefeuille. Il est ressorti que les family officers se voyaient avant tout gérer un portefeuille équilibré (65%), devant le profil prudent (16%) et le profil dynamique (11%). En matière de gestion de portefeuille, les personnes interrogées ont également indiqué les événements et informations qui ont eu un effet sur leur allocation d’actifs. La valorisation des actifs est la principale explication des choix d’investissement des familles (51%), devant le niveau bas des taux d’intérêts (50%) et l'évolution de l’environnement fiscal en France (42%). A une plus large échelle, les tensions politiques se classent en quatrième position (42%), devant le Brexit (20%), la montée des populismes en Europe (19%), et les Gilets Jaunes (9%). Par ailleurs, les family officers ont estimé, à une petite majorité (55%), que le remplacement de l’ISF par l’IFI n’avait pas eu d’impact significatif jusqu’ici sur le retour des familles en France.

L’association France Invest (ex-AFIC) a présenté ce jeudi 28 mars les résultats de son 30ème rapport d’activité des acteurs du capital‐investissement français en 2018, réalisé auprès de ses 275 membres (94% de répondants). 2018 aura été une année record en termes de levée de capitaux avec 18,7 milliards d’euros collectés par le private equity. Cette collecte provient à 61% des investisseurs institutionnels, tandis que les personnes physiques et family office représentent 15% des sommes collectées. Viennent ensuite le secteur public (12%), les fonds souverains (7%) et les industriels (4%). Au sein de la population totale, les investisseurs étrangers représentent 48% des montants levés. Les investissements ont également progressé sur l’année, avec 14,7 milliards d’euros investis dans un peu plus de 2.200 entreprises. Au sein de ces dernières, 63% sont des PME, 20% des ETI, et 84% sont françaises. En montant, le principal secteur financé demeure l’industrie (31%), tandis qu’en nombre d’entreprises financées, l’informatique et le numérique prennent la première place (25%). L'étude souligne par ailleurs que près de 80% des entreprises ont reçu des investissements unitaires inférieurs à 5 millions d’euros, soit 14% des montants investis. Dans le même temps, plus de 1.500 entreprises ont été cédées, en tout ou partie.

La part des actions dans l’allocation s’effondre, selon le baromètre de l’Association française du family office.

La Financière de l’Echiquier a annoncé ce jeudi le lancement d’un nouveau fonds de stock-picking sur le segment des petites et moyennes valeurs de la zone Euro. Dénommé «Echiquier Agenor Euro Mid Cap», le fonds est distribué auprès des investisseurs institutionnels et des particuliers. Il est géré par l’équipe d’Echiquier Agenor Mid Cap Europe, qui comprend Stéphanie Bobtcheff, José Berros et Guillaume Puech.