Le responsable des activités danoises de Skagen, Jens Elkjær, a décidé de partir après 11 ans passés au sein de la société de gestion norvégienne, selon un communiqué. L’actuel responsable de la gestion de fortune, Søren Risager Rasmussen, prendra sa succession le 1er juillet. Ce dernier a plus de 10 ans d’expérience chez Skagen. « Après plus de 11 années formidables chez Skagen, j’ai décidé de démissionner, ce qui n’a pas été une décision facile. Toutefois, je pense que le moment est venu et que les fondations de la croissance future de Skagen au Danemark sont jetées », a commenté Jens Elkjær. Le communiqué rappelle que suite à l’acquisition de Skagen par Storebrand en 2017, l’équipe danoise a passé les derniers mois à importer cinq fonds Storebrand sur le marché danois.

Matteo Astolfi, qui a quitté son poste de responsable Italie et Grèce de M&G Investments, serait sur le point de rejoindre Capital Group, selon des informations de Bluerating. Le contrat ne serait pas encore signé, mais les discussions seraient bien avancées. Matteo Astolfi dirigerait la succursale italienne de Capital Group. La société est déjà présente à Milan avec Cristina Mazzurana, Vlasta Gregis et Paola Pallotta.

La société de gestion annonce notamment avoir supprimé les droits d'entrée mis en place sur tous ses fonds. La banque déclare par ailleurs anticiper l'audit périodique mené sur cet affilié.

L’Efama, l’association européenne des gestionnaires d’actifs, a tenu aujourd’hui à Paris son assemblée générale annuelle (AGM), à l’invitation de l’Association française de la gestion financière (AFG). Ses membres ont élu pour l’occasion Nicolas Calcoen, directeur général adjoint d’Amundi, à la présidence pour un mandat de deux ans, qui se poursuivra jusqu’en juin 2021. L’assemblée générale a également élu Myriam Vanneste, directrice exécutive de Candriam Investor Group, et Jarkko Syyrilä, responsable des affaires publiques de Nordea Asset and Wealth Management (AWM), vice-présidents de l’Efama pour le même mandat de deux ans.

Richelieu Gestion a engagéJulie Lespinas en tant que responsable relations clientèle professionnelle, rapporte l’Agefi Actifs.Elle sera rattaché à Michel Dinet, directeur du développement. Richelieu Gestion entend ainsi renforcer sa présence auprès d’une clientèle «partenariale» professionnelle «en faisant bénéficier les conseillers en gestion de patrimoine et les family office de l’écosystème du Groupe Richelieu, d’un accès aux services bancaires (tenue de compte, financements, produits structurés)», indique un communiqué. Ce dernier précise par ailleurs que l’intégration de la gestion sous mandat au sein de la société de gestion doit permettre d’ouvrir plus largement cette offre aux conseillers en gestion de patrimoine, en lien avec l’expertise en allocation d’actifs de la société de gestion. Julie Lespinas a débuté sa carrière en tant qu’analyste sell side junior au sein de Kepler Chevreux (2014 – 2016), avant de rejoindre Aliénor Capital en tant que chargée des relations partenaires (2016 – 2019).

La société de gestion gère la moitié de ses encours pour le compte de clients internationaux.

Iain Leigh, le responsable mondial du private equity et managing director d’APGAsset Management va quitter son poste fin 2019. Il confiera la responsabilité de l’équipe à Greg Jania, responsable des investissements dans des fonds, et Ken Bloomberg, responsable des co-investissements. Ils deviendront tous les deux managing director au 1er janvier 2020. Ils co-dirigeront le programme mondial de private equity d’APG et rejoindront le comité exécutif d’APG Asset Management US. APG AM a demandé à Iain de rester conseiller senior de l’activité de private equity d’APG et du bureau du CIO jusqu’à mi-2020.

KBL European Private Bankers (KBL epb) a annoncé vendredi la signature d’un accord portant sur l’acquisition de NW Brown & Co. Limited, société britannique de gestion de patrimoine gérant plus d’un milliard d’euros d’actifs. L’opération est réalisée par le biais de sa filiale britannique Brown Shipley. L’acquisition de NW Brown, qui compte environ 75 collaborateurs répartis dans deux bureaux au Royaume-Uni, constitue la quatrième acquisition réalisée par le groupe paneuropéen de banque privée au Royaume-Uni au cours des quatre dernières années. Fondé à Cambridge en 1974, NW Brown propose des services de planification financière et de gestion de placements aux particuliers fortunés et à leurs familles, ainsi que des solutions aux entreprises. Cette acquisition, soumise à l’approbation des autorités réglementaires compétentes, devrait être finalisée d’ici la fin du troisième trimestre de cette année. Elle portera le total des actifs sous gestion de Brown Shipley à plus de 10 milliards d’euros. Une fois l’opération bouclée, NW Brown sera pleinement intégré au sein de Brown Shipley en 2020. Son pôle situé dans la région de L’Est-Anglie viendra compléter les six bureaux existants de la banque. Oliver Phillips, CEO de NW Brown, continuera à diriger les activités dans la région de L’Est-Anglie après l’acquisition.

La société de gestion H2O Asset Management a enregistré 600 millions d’euros de décollecte depuis le début du deuxième trimestre, a indiqué Natixis lors d’une conférence téléphonique avec les analystes, sans préciser à quelle date s’arrêtait ce pointage. Son directeur général Bruno Crastes va par ailleurs quitter ses fonctions au sein du comité consultatif de Tennor Holding, la société du financier allemand Lars Windhorst grâce à laquelle H2O AM a effectué plusieurs investissements dans des placements privés obligataires.

En 2018, le groupe Macif s’est engagé à investir 20 millions d’euros dans le fonds SwenCo-Invest 2 géré par Swen Capital Partners,la filiale du groupe OFI spécialisée dans l’investissement en non coté.Ce fonds, qui applique des critères ESG dans sa stratégie d’investissement et de gestion, s’astreint à ce que 25 % des investissements directs soient constitués d’entreprises dont l’activité principale concourt à la transition énergétique et écologique. «Cette ‘part verte’est constituée d’entreprises dont plus de 50 % du chiffre d’affaires est directement lié à des activités du domaine de la transition énergétique, comme le recyclage ou le développement d’énergies propres», illustre la Macif. Courant 2018, SWEN Co-Invest 2 a investi dans une société de reconditionnement de téléphones portables. Ces activités entrent dans le champ de la nomenclature du label Transition énergétique et écologique pour le climat (TEEC) aux catégories suivantes : économie circulaire - technologie etproduits - durabilité, réparabilité et réutilisation des produits. Cet engagement de la Macif fait suite à un investissement de 30 millions d’euros (18 millions d’euros en 2014 et 12 millions d’euros en 2016) dans le fonds Territoires innovants 1, également géré par Swen Capital Partners.Depuis 2014, le fonds, dont l’objectif est de soutenir financièrement les PME françaises implantées en région, a participé au financement de plus de 120 entreprises Une politique ISR qui se poursuit Au cours de l’année 2018, dans le cadre de ses gestions, à travers sa société de gestion OFI AM, le groupe Macif a poursuivi ses actions d’engagement initiées en 2017 sur des thématiques précises. Le dialogue s’est poursuivi auprès de trente-cinq émetteurs européens sur la question de la lutte contre le travail des enfants. «Au global, le bilan de ces actions estpositif (près de 80 % de taux de réponse) et le constat est celui d’une prise de conscience de la plupart des émetteurs ciblés», résume la mutuelle niortaise. Des exclusions autres que réglementaires (entreprises qui produisent des mines antipersonnel et des bombes à sousmunitions) ont par ailleurs été intégrées au mandat de gestion délivré à OFI AM par le groupe Macif pour ses investissements en direct. Sont notamment exclus : les producteurs de charbon thermique, les matières premières agricoles et les terres agricoles en tant qu’investissement à des fins spéculatives. En 2018, le groupe Macif a décidé d’élargir ses exclusions au secteur du tabac et aux développeurs de centrales à charbon cités dans la Coal Plant Developers List d’Urgewald.

L’ancienne présidente de l’association de l’industrie des fonds luxembourgeois (ALFI) Denise Voss a été nommée présidente de LuxFLAG, l’association de labellisation des fonds au Luxembourg. Elle succède à Thomas Seale qui a dirigé LuxFLAGdurant sept ans. Dans le même temps, Sachin Vankalas, l’ancien directeur des opérations et du développement durable de LuxFLAG, a été nommé general manager, succédant à Mario Mantrisi. LuxFLAG a observé en 2018 une hausse de 30% dans le nombre de labels accordés à 136 ainsi qu’une augmentation de plusde 50% des encours dans les fonds labellisés à 53,4 milliards d’euros. Son nombre de membres associés (83 au 20 juin 2019) a également augmenté de plus de 70% en un an. Au 20 juin 2019, LuxFLAG a labellisé 136 fonds de 5 juridictions différentes (Luxembourg, Belgique, Allemagne, France et Irlande).

Le groupe financier chilien LarrainVial et l’administrateur de fonds CMB ont levé 400 millions de dollars pour CMB LV Infraestructura III qui s’affiche comme le plus gros véhicule d’investissement public jamais lancé sur les infrastructures au Chili, rapporte Funds Society. Les deux sociétés entendent capitaliser sur le momentum local de la classe d’actifs. Le fonds compte plusieurs investisseurs institutionnels chiliens, notamment des AFP (fonds de pension chiliens) et des compagnies d’assurance. Il couvre des opérations d’infrastructure greenfield et brownfield dans les secteurs de l'énergie, maîtrise de l’eau et télécoms entres autres secteurs.

Après trois ans d’absence, Goldman Sachs a réouvert un bureau à Genève, à appris le site spécialisé Allnews. Celui de Zurich devient une succursale de la banque d’affaires américaine, tandis qu'à Genève, il disposera d’un statut d’agence. L’équipe romande sera présente sur les segments de la gestion de fortune, la gestion d’actifs, le courtage en valeurs mobilières et et la banque d’investissement. Elle vise une clientèle de fonds de pension, de banques privées, de hedge funds, et de clients fortunés (avoirs supérieurs à 10 millions de dollars).

L’association de l’investissement responsable en Espagne Spainsif a élu un nouveau président en la personne de Joaquín Garralda à l’occasion de son assemblée générale du 18 juin. Joaquín Garralda est un professeur de l’IE Business School spécialisé sur l’investissement social en entreprise. Il préside également la commission d'éthique du fonds éthique de Microbank détenu par CaixaBank. Il était auparavant vice-président de Spainsif, qui compte 71 membres.

L’inquiétude autour des fonds H2O est élevée en Italie, rapporte Il Sole 24 Ore dans son édition de vendredi. Une partie importante des 30 milliards d’euros gérés par la filiale de Natixis Global AM provient d’accords de distribution avec 30 intermédiaires italiens: Azimut, Banca Generali , Bper, Bnl Bnp Paribas, Fineco, CheBanca!, IWBank, Kairos, Mediolanum et Widiba, pour ne citer que les plus grands. L’inquiétude la plus forte des conseillers financiers interrogés par Il Sole 24 Ore est celle de voir les rachats bloqués. Une éventualité que H2O ne prend absolument pas en considération, affirmant que les demandes de remboursement ont été limitées.

La boutique de gestion a fourni des explications sur la liquidité de ses fonds, alors que l'action Natixis a perdu 11,76% jeudi.

L’allocation des portefeuilles des «zinzins» en 2018 reste stable, malgré des taux au niveau du plancher, selon l'enquête AF2i.

Le graphique ci-contre montre le comportement de l’indice S&P 500 avant et après le début d’un cycle de baisse du taux des Fed funds. L’indice S&P 500 est rebasé à 100 le jour de la première baisse de taux.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en mai 2019, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

AXA Investment Managers s'est associé à AMCS pour fournir ses stratégies dans des marchés clés d'Amérique latine tels que l'Argentine, l'Uruguay et la région des Andes.

Ilana Weinstein est l’une des femmes les plus puissantes du secteur des hedge funds. Elle ne gère pas d’argent. Elle chasse ceux qui le font. Sa société, IDW Group, est un cabinet de recrutement pour les hedge funds basé aux Etats-Unis. Dans un entretien au Wall Street Journal, Ilana Weinstein affirme que la barre a été placée plus haut dans le secteur des hedge funds ces dernières années. «La définition du succès s’est compliquée avec la compression des rendements», selon elle. Concernant le manque de femmes à la direction des hedge funds, Ilana Weinstein estime que cela est lié au fait que les gens ont besoin de voir des modèles qui leur ressemblent. Pour elle, la tolérance au risque est aussi une barrière à l’entrée. «Je ne sais pas s’il y a quelque chose à ce sujet qui attire ou repousse les femmes, mais cela vaudrait la peine d’y réfléchir», commente-t-elle. Enfin, Ilana Weinstein pense que les meilleurs candidats pour le secteur des hedge funds sont comme des généraux de guerre. «Ils restent calmes sous la pression».

Generali a bouclé le rachat de la filiale polonaise de gestion d’actifs du groupe allemand Union Asset Management Holding, selon un communiqué publié jeudi. L’assureur italien a obtenu le feu vert des autorités concernées par l’opération. Generali avait signé un accord pour acquérir 100 % du capital de la société Union Investment TFI en octobre 2018. Union Investment TFI est la sixième société de gestion polonaise avec 3,3 milliards d’euros d’encours sous gestion, indique un communiqué. Sa clientèle se compose d’environ 135.000 investisseurs particuliers et de 550 investisseurs institutionnels. Sa gamme de produits va des actions, aux obligations en passant par le rendement absolu. Union Investment TFI dispose de ses propres capacités de gestion de fonds. Generali est présent en Pologne depuis 1998 et a emploie 1.600 personnes localement.

Øyvind Schanke, l’ancien directeur général de Skagen, lance sa propre société de gestion, rapporte AMWatch. Cette nouvelle structure s’appelle 4D Venture Capital et est basée à Stavanger en Norvège.

Les sociétés de gestion Schelcher Prince Gestion, affiliée à Arkéa Investment Services, et IVO Capital Partners, lancent Schelcher - IVO Global Yield 2024, un fonds obligataire international high yield, à échéance 2024. Schelcher – IVO Global Yield 2024 est investi dansdes obligations high yield de pays développés et émergents. Son objectif de performance est de 4,5 % pour les parts institutionnelles et de 3,9% pour les parts particuliers, net de frais en prenant en compte le risque de défaut des émetteurs et le risque de change. La co-gestion de ce fonds reposera sur les expertises complémentaires des deux sociétés. Schelcher Prince Gestion est spécialisée dans le crédit high yield européen, les obligations convertibles et les fonds à échéance. IVO Capital Partners a une expérience «solide» en matière de dette émergente. Schelcher – IVO Global Yield 2024 sera destiné aux investisseurs institutionnels et aux particuliers (via CGP et autres distributeurs) en quête de diversification dans leur recherche de rendement.

La société de gestion recrute Aude Dhuivonroux et Alexia Cormier.

Les détenteurs de titres de Natixis semblent pris de panique, deux jours après les révélations du FT relatives à un problème de liquidité de certaines positions des fonds de H2O AM, affilié de Natixis IM, ainsi qu’un possible problème de conflit d’intérêt concernant Bruno Craste, son dirigeant et fondateur. La notation du fonds Allegro a notamment été suspendue par Morningstar. Le titre violet avait cédé, en fin de journée, plus de 11,5%, cotant à moins de 3,50€. Soit la valorisation de juillet 2016. Face à cette turbulence, Natixis a choisi de communiquer a minima. Selon elle, le conflit d’intérêt entre M. Crastes et l’homme d’affaires allemand Lars Windhorst «n’est pas avéré». La filiale du groupe BPCE a également fait valoir que les éléments cités dans la presse «ne remettent aucunement en cause la liquidité et la performance des fonds de H2O». «H2O communiquera prochainement et en détail pour répondre à l’ensemble des questions soulevées par la publication de ces informations», a-t-elle annoncé, en guise de conclusion.

AEW a nommé jeudi 20 juinClaire Pilard en tant que directrice des ressources humaines Europe. Elle sera basée à Paris et sera rattachée à Rob Wilkinson, directeur général Europe de la société de gestion immobilière. Claire Pilard était, précédemment, HR business partner chez AXA Investment Managers, en charge de la division immobilier pour la France et le Benelux. Avant de rejoindre AXA, elle travaillait à Paris dans la division RH chez Chubb. Elleest titulaire d’un Master en Développement des Ressources Humaines et en Communication du Celsa.

Vanguard a annoncé ce jeudi le lancement du Vanguard Global Aggregate Bond Ucits ETF. Un ETF répliquant la performance du marché mondial des obligations investment grade. Il est indexé sur le Bloomberg Barclays Global Aggregate Float-Adjusted and Scaled Index, qui couvre plus de 23.500 obligations d'états, d’entreprises et d’agences sur les marchés développés et émergents. Il sera par ailleurs couvert contre le risque de change. Les frais courants s'élèveront à 0,10%.

La société de gestion a approfondi sa méthodologie propriétaire afin d’apprécier le degré d’engagement des entreprises envers leur personnel en situation de handicap.