L’Association italienne du secteur de la banque privée AIPB a créé le premier Master post-universitaire en banque privée et gestion de fortune. L’objectif du projet est de créer un parcours de formation qui corresponde aux besoins réels du secteur, selon l’association. Le Master aura une durée de huit mois à temps complet. Deux mois de cours seront suivis de deux six mois de stage dans les 25 établissements financiers membres de l’AIPB ayant adhéré à l’initiative (voir ci-dessous).

La société d’investissement Eurazeo a renouvelé sa ligne de crédit auprès d’un consortium de 13 banques. Son montant passe de 1 milliard à 1,5 milliard d’euros, indique-t-elle dans un communiqué. «Ce renouvellement permet également, d’avoir une visibilité sur les 5 prochaines années, avec deux options d’extension d’un an soumises à l’approbation des prêteurs, soit 7 ans au total». Pour la première fois, cette nouvelle facilité indexe le calcul de la marge sur des critères de performance ESG, précise-t-elle.

Le conseil d’administration d’UBS a annoncé ce 10 janvier les cooptations de Nathalie Rachou et Mark Hughes. Leur nomination devrait être validée par les actionnaires lors lors de la prochaine assemblée générale annuelle du 29 avril. Ils devraient prendre la succession de David Sidwell et Isabelle Romy. Nathalie Rachou, déjà membre du conseil d’administration de Société Générale, devrait quitter ce dernier le 19 mai 2020, après en avoir fait partie pendant douze ans. En 1999, elle a créé Topiary Finance, une société de gestion basée à Londres qui a fusionné avec Rouvier Associés en 2014. Nathalie Rachou a conservé une fonction de conseiller senior auprès de la société. Entre 1978 et 1999, elle a occupé diverses fonctions à Banque Indosuez et au Crédit Agricole Indosuez. Mark Hughes a effectué toute sa carrière à la Banque Royale du Canada où il a été dernièrement Group Chief Risk Officer entre 2014 et 2018. Il enseigne par ailleurs à l’université de Leeds, en Angleterre.

Le gestionnaire de fortune et d’actifs Compass Group a monté une nouvelle unité de gestion de fonds au Brésil, où la firme a ouvert un bureau en octobre 2018, rapporte Citywire Americas. Compass Group a obtenu une licence du régulateur des marchés financiers brésiliens en décembre 2019 pour la gestion de fonds d’investissement collectifs et a lancé dans la foulée son premier fonds sur le marché du crédit brésilien. L'équipe basée à Sao Paulo est composée du gérant de portefeuille José Rabello et des analystesGuilherme Cury, Mariana Pellegrini et Mateus Angulski. Compass Group, présent aux Etats-Unis et en Amérique Latine, supervise 38 milliards de dollars. Son pôle de gestion d’actifs gère six milliards de dollars.

Sabadell AM, filiale de gestion d’actifs du groupe financier espagnol Sabadell, a lancé le fonds de fonds Sabadell Economía Verde. Ce nouveau véhiculese focalise sur quatre thèmes majeurs, à savoir le changement climatique, l’eau, les énergies durables ainsi queles critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Il se concentre sur 14 secteurs et investit à la fois en actions et en fonds actions.

La société de gestion italienne Azimut s’attend à dégager un bénéfice net consolidé compris entre 360 millions et 370 millions d’euros pour l’année 2019, soit «le meilleur de son histoire», annonce-t-elle dans un communiqué du 9 janvier. La collecte nette a été de 4,6 milliards d’euros l’an dernier, portant le total des actifs à plus de 59 milliards d’euros, ce qui est supérieur de 9 milliards d’euros à l’objectif du plan stratégique qui avait été établi pour les années 2015 à 2019, souligne le gestionnaire italien. Cela correspond aussi à une hausse de 16 % par rapport à fin 2018. L’objectif fixé pour les encours internationaux a aussi été dépassé: fin 2019, ils ont dépassé 29 % du total, contre 15 % prévus dans le plan. L’Ebitda des activités internationales devrait s’établir à 50-55 millions d’euros. Des progrès dans les actifs alternatifs Pour 2020, Azimut anticipe un bénéfice net d’au moins 300 millions d’euros, soit plus que la fourchette de 250-300 millions indiquée lors de la journée dédiée aux investisseurs du 4 juin 2019. La société de gestion italienne affirme bien progresser dans le domaine des actifs alternatifs. La collecte nette sur ces produits lancés au dernier trimestre 2019 s’établit à 450 millions d’euros, portant les encours totaux sur le non coté à plus de 1 milliard d’euros. Le dividende cumulé distribué aux actionnaires sur les cinq ans du plan sera d’au moins 7,8 euros par action. En conséquence, le taux moyen de distribution par le biais du plan sera supérieur à 90 %, soit bien plus que l’objectif envisagé, ce qui correspond à un rendement moyen cumulé de 44 %. «Tous les objectifs indiqués dans le plan stratégique à cinq ans ont été réalisés pour la troisième fois consécutive depuis 2004», souligne Azimut.

HSBC a annoncé ce mardi 7 janvier une baisse significative des frais sur ses principaux ETF actions. Ce changement de politique tarifaire touche trois outils d’allocation importants que sont les actions européennes, Pacifique hors-Japon et émergentes. Les commissions de mouvements des véhicules HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF et HSBC MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF reviennent ainsi de 40 à 15 points de base. Les commissions du HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF sont elles divisées par deux à 10 points de base. Cette nouvelle plaquette de prix rapproche ces relativement petits ETF des mastodontes maison sur les actions mondes (1,7 milliard de dollars d’encours, commission de 15 pb) et S&P 500 (3,8 milliards, 9 pb). Au 7 janvier, l’ETF marchés émergents représentait 186 millions de dollars d’encours, l’européen 171 millions, et celui sur le Pacifique hors-Japon 28 millions. La firme hongkongaise, qui envisage une expansion de sa gamme d’ETF au cours de l’année, doit notamment lancer 8 ETF ISR, des ETF sur les métaux précieux, et lancer une plateforme ETF obligataire.

Le fonds de capital-investissement 21 Invest vient de recruter trois chargés d’affaires. Il s’agit de Romain Demeunynck, Mathilde Martel, et Baptise Gaud. Romain Demeunynck était jusqu’ici associate chez Industrie & Finances. Auparavant, il a travaillé chez 123 Ventures et Ardian. Mathilde Marte arrive de Deloitte ou elle exerçait au sein de l'équipe Transaction services. Elle fut auparavant analyste private equity chez Société Générale Capital Partenaires. Enfin, Baptise Gaud arrive de Nomura, où il fut tour à tour analyste puis associate M&A.

Rothschild & Co a annoncé ce 9 janvier avoir levé 1 milliard d’euros pour le fonds Five Arrows Secondary Opportunities V. L’objectif initial était de 700 millions d’euros. Les fonds proviennent de sources diverses, dont des institutionnels, des entreprises, des family offices, des entrepreneurs, ainsi que l'équipe senior et les partners de Rothschild & Co. La stratégie d’investissement du fonds se concentre sur le marché secondaire des fonds de petites et moyennes tailles en Europe. Elle vise des tickets compris entre 10 et 100 millions d’euros. Le fonds a déjà signé quatre deals en ce sens.

Axa Investment Managers a annoncé jeudi 9 janvier la nomination de Godefroy de Colombe en qualité de global chief operating officer (GCOO) à partir du 16 janvier 2020. L’intéressé succédera à Joseph Pinto qui a quitté la société pour rejoindre Natixis Investment Managers en tant que chief operating officer. Godefroy de Colombe est issu du groupe Axa, qu’il a rejoint en 2008 après avoir travaillé chez Scor. Il était dernièrement CEO de Direct Assurance, l’entité du groupe dédiée aux activités directes d’assurance dommages. Basé à Paris, Godefroy de Colombe sera membre du management board d’Axa IM et sera rattaché à Gérald Harlin, executive chairman depuis le 1er décembre après le départ d’Andrea Rossi et de Christof Kutscher. Le nouveau venu «sera notamment responsable des opérations, de l’informatique, de la gestion des données, du digital, de l’innovation, de la sécurité, des risques et de la conformité ainsi que des opérations de trading», détaille un communiqué.

Stefano Franchi a rejoint en décembre dernier Gemway Assets en tant que responsable du développement pour l’Italie et la Suisse (Tessin), a appris NewsManagers. De nationalité italienne, l’intéressé travaillait jusqu’à présent chez Trusteam Finance, qu’il avait intégré en 2017 pour s’occuper du développement du marché italien. Avant cela, il était analyste market risk au sein de Crédit Agricole CIB. Au sein de Gemway Assets, Stefano Franchi fera partie de l’équipe développement dirigée par Michel Audeban, co-fondateur de Gemway Assets avec Bruno Vanier. Gemway Assets est une société de gestion indépendante spécialisée sur les marchés émergents. Elle gérait fin novembre 634 millions d’euros.

Raymond James Asset Management International vient de recruter Victoria Bley en tant que commerciale institutionnelle à Paris, selon une annonce postée sur Linked-In. L’intéressée viendra «renforcer l’équipe de vente et soutenir la dynamique commerciale en France et à l’étranger», commente Hanane Carmoun, directrice du développement commercial et marketing de Raymond James AM International. Victoria Bley vient de GFI Group où elle était «sales trader, equity & derivatives» depuis 2017, indique son profil Linked-In.

Susanne Bolin Gärtner vient de rejoindre Danske Bank pour diriger la sélection de fonds et de gérants, annonce-t-elle sur son compte Linked-In. L’intéressée vient du groupe suédois de retraites et d’assurances Folksam où elle pilotait également la sélection de fonds. Elle a aussi travaillé pour Alecta, Max Matthiessen et SEB. Susanne Bolin Gärtner sera basée à Copenhague où se trouve l’équipe de sélection de fonds de Danske Bank.

AllianzGI convertit sa gamme de trois fonds DMAS (Dynamic Multi Asset Strategy), représentant 2,2 milliards d’euros, à l’investissement socialement responsable (ISR). Cela lui permet de renforcer son offre d’investissement multi-asset responsable. Les fonds Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15, 50 et 75 conservent leurs caractéristiques en termes d’allocation stratégique d’actifs, de processus d’investissement, d’exposition géographique et de gestion des risques. Ils continuent d’ailleurs d'être gérés par Marcus Stahlhacke, responsable de l’allocation active retail chez AllianzGI. Mais ils intègrent désormais l’approche ISR d’AllianzGI, précise un communiqué diffusé le 9 janvier. Le cœur de portefeuille de DMAS est constitué d’actions internationales et d’obligations en euros, avec une allocation dynamique de 15, 50 ou 75% respectivement en actions. Il sera géré selon l’approche ISR d’AllianzGI avec des critères d’exclusion ISR minimum et un filtre «best in class». Le portefeuille cœur est complété par des investissements satellites tels que des obligations et des actions des marchés émergents, des obligations à haut rendement, du private equity, des REIT et des classes d’actifs alternatifs qui, ensemble, peuvent représenter jusqu'à 40 %. «Un maximum de 20 % du portefeuille total peut ne pas être exposé à l’ISR si aucun véhicule d’ISR approprié n’est disponible», prévient Allianz GI. Toutefois, la gestion du portefeuille vise à sélectionner des véhicules ISR pour les investissements satellites lorsqu’ils sont disponibles et appropriés.

BNY Mellon Wealth Management a recruté Stacie B. Kuhlman en tant que présidente régionale en charge de la région du Midwest aux Etats-Unis, à Chicago. L’intéressée vient de la banque privée de J.P. Morgan où elle était managing director. BNY Mellon Wealth Management représente 259 milliards de dollars d’encours sous gestion.

La société de gestion italienne Anima a enregistré en 2019 des souscriptions nettes d’environ 323 millions d’euros, selon un communiqué diffusé le 9 janvier. En décembre seulement, la collecte a été de 152 millions d’euros. A fin décembre 2019, les encours totaux du groupe Anima ressortaient à 186 milliards d’euros, en hausse de plus de 12 milliards par rapport à fin 2018. L’augmentation a aussi été dopée par la bonne tenue des marchés.

A la veille d’un séminaire de deux jours à Monaco, Pietro Giuliani, le fondateur et président d’Azimut, fait le point dans une interview à Bluerating sur 30 ans d’existence et sur les défis à venir. Le dirigeant réaffirme sa volonté de «rester libre et indépendant» à l’heure de la concentration du secteur. Il annonce que, à terme, 35 % des encours seront gérés sur les marchés étrangers et émergents, 35 % seront investis sur les marchés traditionnels et 30 % sur les actifs alternatifs liés à l’économie réelle. Aujourd’hui, Azimut compte plus de 223.000 clients, 2.200 conseillers financiers, 58 milliards d’euros d’encours dans 17 pays. Pietro Giuliani estime aussi que «malheureusement le secteur italien de la gestion d’actifs ne s’est pas internationalisé ou ne l’a pas fait assez». Il est resté «concentré à l’intérieur des frontières nationales tandis que les étrangers ont été bien contents de venir investir chez nous».

Le fonds phare de Bridgewater, Bridgewater Associates Pure Alpha Fund II, a subi sa première perte annuelle depuis 2000, rapporte Bloomberg. Le fonds a abandonné 0,5 % l’an dernier, alors que nombre de concurrents ont affiché leur meilleure performance depuis 2008. C’est la quatrième fois que le fonds perd de l’argent sur un an depuis son lancement en 1991, selon Bloomberg et une source proche du dossier.

Eric Perdersen, le nouveau patron des investissements responsables de Nordea Asset Management, déclare au site danois AMWatch qu’il veut conserver la position d’acteur qu’il juge de premier plan de Nordea en la matière. «Ce domaine que nous avons passé dix ans à bâtir est désormais investi par plusieurs autres acteurs. Il est devenu à la mode de travailler sur l’ESG (environnement, social et gouvernance) et la durabilité, et c’est vraiment formidable», indique Eric Pedersen. «Nous devons nous assurer que nous conservons cette position de force». «Si je dois choisir, la substance est clairement le plus important [en matière d’investissement durable]. Mais la perception est importante aussi. Si vous avez une substance formidable mais que le client ne peut faire faire la différence entre vous et certaines sociétés qui se sont réveillées hier et sont soudainement devenues vertes, c’est un problème», continue-t-il.

La Financial conduct authority (FCA), l’autorité britannique des marchés financiers, a annoncé vouloir édicter de nouvelles règles pour réformer le marché de l’épargne liquide britannique. Constatant que la concurrence ne fonctionne pas correctement pour les 40 millions de personnes ayant accès à ces produits, la FCA propose que toutes les entreprises fixent dorénavant un taux unique pour leurs véhicules d’épargne liquide. Elles pourront concevoir des offres d’appel, avec différents taux pour une durée de 12 mois, mais ensuite, elles devront basculer sur ce taux unique qui devra être clairement indiqué. Ces règles éviteront que les sociétés ne baissent graduellement les taux de ces comptes dans le temps, ce qui empêche les épargnants d’être en mesure de comparer les différentes offres sur le marché. Une consultation concernant cette proposition est ouverte jusqu’en avril 2020.

SCB-Julius Baer wealth management JV, la joint-venture réunissant Julius Baer et la Siam Commercial Bank, vient de changer de directeur général. Lalitphat Toranavikrai, l’actuelle directrice de la banque privée de la Siam Commercial Bank, va remplacer dès aujourd’hui Jiralawan Tangivet, partie en novembre dernier, a appris finews.asia.

Le gestionnaire d’actifs français Carmignac ferme son bureau de Miami quatre ans après son ouverture, révèle Citywire Americas. Selon le média, qui cite des sources au fait de la situation,la société de gestion est en train de relocaliser ses activités US offshore et latino-américaines à Madrid, d’où elles continueront d'être supervisées par Charlotte Samson. Citywire Americas indique les deux autres employés du bureau de Miami devraient quitter la firme. En décembre dernier, Carmignac a dû composer avec le départ de Peter Stockall, alors responsable des ventes pour le marché offshore US et l’Amérique latine. Il avait rejoint iM Global Partner. Dans un communiqué adressé à Citywire Americas, Carmignac explique réfléchir de façon permanenteà son organisation et son implantation géographique. La société de gestion indique également que les opérations sur les marchés US offshore et d’Amérique latine seront dorénavant gérées par son équipe de développement à l’international. Elle ajoute qu’elle fournira le même niveau de services à ses clients basés dans ces régions et entend y poursuivre son développement notamment à travers des partenariats.

Santander Private Banking a accueilliJuan Luis Luengo au sein de son équipe de sélection de fonds au postede responsable des fonds obligataires et mixtes, selon les informations de Funds People. Basé à Madrid, il est rattaché à José Maria Martínez-Sanjuán, qui dirige la sélection de fonds de Santander. Auparavant, il travaillait au développement des activités de Santander et de Banco Popular. Juan Luis Luengo avait également passé une décennie chez Citi en qualité de responsable de l’analyse et de la sélection de fonds.

BlackRock a annoncé qu’Andrea Viganò, président exécutif de BlackRock Italia, quittait la société. En mars dernier, le dirigeant avait abandonné ses fonctions de responsable pays, et été remplacé par Giovanni Sandri. La société de gestion américaine a remercié Andrea Viganò pour «son riche engagement toutes ces dernières années au service de l’entreprise pour accompagner la société dans a croissance en termes d’activité et de notoriété en Italie, la plaçant parmi les interlocuteurs les plus connus du secteur de la gestion d’actifs du pays».

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) vient de recruter trois professionnels de la gestion thématique de Robeco qui travaillaient dans l’équipe Trends Investing Equity, a appris NewsManagers. Henk Grootveld, qui était le responsable de Trends Investing Equity, rejoint la société de gestion suisse pour diriger la nouvelle équipe ainsi créée. Il gérait l’un des principaux fonds de Robeco spécialisé dans les mégatendances. Avant son arrivée au sein de la société de gestion néerlandaise en 2001, il avait travaillé chez Aegon Asset Management et ING Barings. Henk Grootveld sera secondé par Christian Vondenbusch et Jeroen van Oerle, deux analystes financiers agréés, qui travaillaient jusqu’à présent également chez Robeco. Christian Vondenbusch est un gérant de portefeuille senior doté d’une grande expérience, notamment dans le domaine de l’investissement thématique, et est spécialisé dans la finance et la technologie. Il a rejoint Robeco en 1999. Jeroen van Oerle avait intégré Robeco en 2013. Depuis 2015, il était gérant de portefeuille pour le fonds Global FinTech Equities lancé la même année et analyste des évolutions financières au sein de l’équipe Trends Investing. Dans le cadre de ses fonctions chez LOIM, il travaillera en étroite collaboration avec ses deux autres collègues pour sélectionner les actions de sociétés cotées pouvant profiter de la numérisation croissante du secteur financier. Un bureau à Rotterdam sera ouvert Le trio prendra ses fonctions le 1er février 2020 et sera basée à Rotterdam, où LOIM prévoit d’ouvrir un bureau. Il sera sous la responsabilité de Didier Rabattu, global head of equities chez LOIM. Cette nouvelle équipe d’investissement mettra au point des stratégies axées sur les actions thématiques, complétant ainsi la gamme actuelle de LOIM qui comprend Golden Age – axé sur le vieillissement de la population et Global Prestige – qui tire parti de l’image des marques. Suite au partenariat récemment conclu avec Credit Suisse pour le lancement de son fonds Responsible Consumer fund, LOIM prévoit également de lancer très prochainement plusieurs fonds axés sur la durabilité.

Le fournisseur européen d’ETF obligataires Tabula Investment Management a lancé à Londres le Tabula iTraxx IG Bond UCITS ETF, qui se veut être le premier ETF d’obligations d’entreprises basé sur un indice européen de CDS. Le nouveau produit offre une exposition passive au nouvel indice iBoxx iTraxx Europe Bond Index que Tabula a conçu en partenariat avec IHS Markit. Cet indice «associe la construction robuste d’un indice obligataire iBoxx avec l’exposition géographique et sectorielle de l’iTraxx Europe, l’instrument de référence du marché du crédit des sociétés européennes via les CDS», précise un communiqué. Contrairement à la majorité des indices obligataires européens, qui couvrent les obligations libellées en euro de tous les émetteurs, l’indice iBoxx iTraxx Europe Bond se concentre sur les obligations d’entreprises européennes. De plus, l’indice pondère équitablement chaque émetteur et dispose de limites sectorielles, ce qui évite la concentration dans un actif ou secteur donné et assure son caractère diversifié. Le Tabula iTraxx IG Bond UCITS ETF est disponible à la négociation sur le LSE et très prochainement sur le Xetra en Allemagne. Tabula compte prochainement lancer un produit lié à l’inflation.

Cedrus & Partners et Swiss Life Asset Managers France ont annoncé ce 8 janvier le second closing du fonds Immobilier Impact Investing,qui porte les engagements à près de 100 millions d’euros. Lancé en avril 2019, ce fonds a pour objectif de reloger des personnes en difficulté via les deux associations partenaires, le Samusocial de Paris et Habitat et Humanisme, tout en ayant un objectif de TRI de 3,5% pour les investisseurs. Soutenu par le gouvernement et plus récemment par l’initiative French Impact du Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire, le fonds est financé par des investisseurs institutionnels (caisses de retraite, assureurs, banques régionales, associations et fondations). La poche sociale cible, qui représente 20% de l’actif net cible du fonds, est investie sur des logements pour mise à disposition à loyer nul aux deux partenaires associatifs engagés dans le fonds. Ces acquisitions se feront à Paris et première couronne (pour le Samu Social de Paris) et dans les grandes métropoles françaises (pour Habitat et Humanisme). La poche de rendement est investie sur des actifs de bureaux et résidences gérées (résidences seniors et étudiantes), structures qui s’adressent ainsi à l’ensemble de la population : jeunes, actifs et retraités.

ClassPass, un réseau de fitness et bien-être, annonce la clôture d’une levée de fonds de 285 millions de dollars en série E. Mené par L.Catterton et Apax Digital, avec la participation supplémentaire de l’investisseur existant Temasek. Fondée en 2013, ClassPass est associée à plus de 30 000 clubs de sport, gymnases et centres de bien-être, et compte désormais plus de 650 employés sur cinq continents, tend à continuer de faire évoluer rapidement sa technologie propriétaire qui permet de réserver des cours dans le monde entier. “Après notre lancement réussi en France en mai 2019, ainsi que dans plusieurs autres pays européens cette année-là, nous sommes ravis que ClassPass continue d’attirer de plus en plus d’utilisateurs sur le marché français. Nous aidons aujourd’hui des milliers de membres à s’entraîner et à découvrir de nouvelles activités.” déclare Ariela Picciotto, directrice générale France et Europe du Sud de ClassPass. “Nous comptons aujourd’hui 450 clubs de sports partenaires à Paris. Avec cette nouvelle levée de fonds, nous allons étendre notre réseau de partenaires et notre vision du fitness et des entraînements de sports personnalisés à de nouvelles villes en France.” Dans le cadre de cette levée de fonds, Marc Magliacano, Managing Partner à L. Catterton, et Daniel O’Keefe, Managing Partner à Apax Digital, siègeront au conseil d’administration de ClassPass.

Trois ans après la mise en œuvre du texte Market Abuse Regulation, l’Esma vient d’effectuer une consultation en vue d’une nouvelle mouture.

INÈS DE DINECHIN