Le géant Vanguard a annoncé ce 1er août la réouverture aux souscriptions du fonds actif Dividend Growth Fund, qui était clôt depuis juillet 2016. Le fonds gère actuellement 36,6 milliards de dollars. «Après une analyse prudente des cash flows et du niveau d’encours du fonds, et après consultation du conseiller du fonds, nous sommes confiants dans la possibilité de rouvrir le fonds», a indiqué dans un communiqué Matthew Brancato, directeur du département de supervision des fonds de Vanguard. Baisse du ticket pour deux fonds alternatifs Le numéro 1 des ETF a également indiqué la baisse du ticket d’entrée pour deux fonds alternatifs gérés activement par sa filiale Quantitative Equity Group. Le prix d’entré pour ces deux stratégies, le Vanguard Alternative Strategies et le Vanguard Market Neutral, ainsi que pour le nouveau fonds Vanguard Commodity Strategy, sera de 50.000 dollars contre 250.000 dollars auparavant. Par ailleurs, le fonds Vanguard Alternative Strategies sera, au quatrième trimestre, ouvert aux souscriptions des conseillers financiers, des investisseurs institutionnels et des clients des offres Vanguard Flagship et Vanguard Personal Advisor Services. A l’heure actuelle, le fonds n’est disponible qu’aux clients institutionnels de l’offre Vanguard Institutional Advisory Services.

Le gérant britannique Schorders a présenté ce 1er août ses résultats semestriels pour la première partie de l’année 2019. Le chiffre d’affaires hors éléments exceptionnels est en baisse de 5% (par rapport au S1-2018) à 1,03 milliard de livres. Le résultat avant impôt recule pour sa part de 14% à 319,3 millions de livres. Les actifs sous gestion ont progressé de 9% à 444,4 milliards de livres, malgré une décollecte nette de 1,2 milliard de livres. La société de gestion a précisé qu’elle allait recevoir, dans la deuxième partie de l’année, une première partie du mandat gagné auprès de Lloyds Banking Group, représentant 45 milliards de livres d’encours. Dans le détail, le département de gestion d’actifs a vu ses revenus hors éléments exceptionnels reculer de 6% à 864,6 millions de livres. Les frais de performance et de portage ont baissé de 8 millions à 27,3 millions de livres. La maison explique cette situation part une diminution des actifs moyens sous gestion pendant la période. Le profit avant impôt recule de 14% à 284,4 millions de livres. En matière de collecte, la gestion d’actifs a subi des retraits nets de 2,1 milliards, principalement en provenance de la clientèle intermédiée. Les institutionnels ont apporté pour leur part 300 millions de livres nets, surtout sur la partie obligataire et multi-assets. Les institutionnels demeurent les principaux clients, avec 264 milliards de livres d’actifs sous gestion au 30 juin. Du côté de la gestion de fortune, le chiffre d’affaires est stable à 144 millions de livres. Néanmoins, le profit avant impôts et éléments exceptionnels diminue de 21% à 30,1 millions de livres, sans explication de la part de la société. Les clients fortunés ont apporté presqu’un milliard de livres nets d’encours, via les deux filiales Cazenove Capital et Benchmark Capital. Portés par les effets de marchés, les encours du département s'élèvent à 50,7 milliards de livres (+16%).

Charles Stanley a annoncé ce 1er août l’acquisition de Myddleton Croft, une société de gestion discrétionnaire britannique. Créée en 2006 à Leeds,Myddleton Croft propose des services d’investissement discrétionnaireet des portefeuilles modèles à destinations des particuliers, des fonds de pensions, des fondations...L’an dernier, la société a généré un revenu de 1,1 million de livres sterling pour des encours de 96,5 millions de livres. «Cette acquisition va renforcer notre présence dans le Yorkshire et le Nord-Est», a commenté Paul Abberley, CEO de Charles Stanley, cité dans un communiqué. À l’issue de l’opération, l’ensemble des gérants deMyddleton Croft rejoindront Charles Stanley. Patrick Toes, Carolyn Black etRobert Feather seront placés sous la direction de Simon Martin, responsable de la branche de Charles Stanley à Leeds, etJonathan Baker, qui supervise l’ensemble des activités pour le Nord de l’Angleterre.

Andrea Saura, qui était jusqu’ici directeur au sein de la banque privée de J. Safra Sarasin au Luxembourg, a rejoint Ersel Gestion Internationale en qualité de directeur général. Andrea Saura fut aussi directeur de la banque privée de l’UBP au Luxembourg pendant 17 ans. Ersel Gestion Internationale, société de droit luxembourgeois, gère les fonds multisectoriels Globersel et Leadersel pour le compte du groupe patrimonial italien Ersel.

Encore un départ chez GAM ! Mario Fraefel, gérant obligataire et co-responsable de l'équipe crédit, a quitté la société, rapporteCitywire Selector. L’intéressé gérait le fondsGAM Multibond - Diversified Income aux côtés de Christof Stegmann. Mario Fraefel travaillait pour la société de gestion suisse depuis 2004. Auparavant, il a occupé le poste de gérant de portefeuille senior chez Swissca Portfolio Management et chezUBS Asset Management.

BMOGestion d’actifs a annoncé la dissolution des fondsFINB BMO banques mondiales, FINB BMO assurance mondiale et FINB BMO Shiller actions américaines sélectionnées. La dissolution des fonds devrait intervenir en début novembre.La société de gestion n’a pas précisé la raison de ces trois clôtures. À compter du 31 juillet, le gestionnaire n’acceptera donc plus aucune autre souscription directe de parts. Les droits des porteurs de parts d'échanger ou de racheter des parts des fonds seront révoqués en date de la dissolution. Toutes les parts des fonds détenues par des investisseurs après cette date seront obligatoirement rachetées. «Vers la date de dissolution, le gestionnaire convertira, dans la mesure du possible, les portefeuilles de chacun des fonds en espèces, et le reliquat des biens des fonds, après le règlement des passifs et obligations des fonds, sera distribué auprorataaux porteurs de parts respectifs des fonds en fonction de la valeur liquidative par part», précise la société de gestion dans un communiqué. Le gestionnaire demandera que les parts des fonds soient radiées de la cote de la Bourse deToronto vers le 29octobre 2019. Avant la date de radiation, les parts des fonds continueront d'être cotées au TSX.

Le groupe Rougnon, spécialisé dans les métiers techniques du bâtiment en Île-de-France, a annoncé ce 1er août une modification de son actionnariat. La société de gestion Tikehau, via son fonds T2 Energy Transition Fund, a pris une participation minoritaire. Bpifrance renforce elle sa position avec un nouvel investissement. Les cadres actionnaires ont également vu leur part progresser au cours de cette opération. A l’opposé, le fonds Winch Capital 3, géré par Andera Partners, a liquidé sa position qu’il détenait depuis 2015. Le capital comprend également la famille fondatrice. Le financement de l’opération sera complété par une dette senior de la Banque Palatine, du LCL,de la BNP Paribas, de la Société Générale, de la Caisse d’Épargne Île-de-France, et du Crédit Agricole d’Île-de-France.

La société singapourienne de corporate finance SAC Capital va mettre sur pied une équipe de gestion d’actifs, a appris le quotidien singapourien Business Times. La société, qui s’appellera SAC Investment Management, se concentrera sur les PME en phase de pré-IPO, et cherchera également des acquéreurs potentiels pour des sorties en cash out. L'équipe, composée de deux gérants et un analyste, sera dirigée par le directeur général Gerald Cheong. Elle dispose d’ores et déjà de près de 20 millions de dollars singapouriens d’encours (environ 14,6 millions de dollars US) et vise 50 millions de dollars singapouriens pour la fin 2020. Le capital est partagé entre 75% pour SAC Capital, 15% pour le japonais Tokusui Corp et 10% pour Gerald Cheong.

La société suisse Banque Profil de Gestiona présenté mercredi31 juillet des résultats semestriels négatifs. Le résultat net consolidé ressort à -0,6 million de francs suisses, plombé notamment par les coûts d’intégration de Dynagest. Les chiffres de la gestion d’actifs n’ont pas encore été publiés. Néanmoins, la banque a déclaré des encours sous gestion de 2,9 milliards de francsau 30 juin, soit une hausse de 128,7 millionsen six mois.

Aviva Investors a annoncé, ce 1er août, le lancement du fonds multi-actifs Aviva Investors Sustainable Income and Growth. Le véhicule, géré par François de Bruin, suivra une approche bottom-up avec pour objectif de délivrer un rendement annuel de 5% et de valoriser le capital sur le long terme. Le portefeuille est composé de 80 à 120 titres (actions et obligations), sélectionnés parmi les 25.000 valeurs figurant dans les indices MSCI All Country World et Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond.

Le groupeParef présentait ce 31 juillet les résultats de son activité pour le premier semestre 2019. Grâce à une collecte brute de 144 millions d’euros, en hausse de 49 % par rapport au premier semestre 2018 (97 millions), les encours de la société de gestion flirtent désormais avec les 1,8 milliardd’euros. Précisément, Paref gère 128 millions d’euros d’actifs en fonds propre(+3% à périmètre constant depuis le 31 décembre 2018) et1,656 milliardpour compte de tiers (+14% depuis le 31 décembre 2018). La collecte réalisée provient notamment des SCPI à capital variable Novapierre Allemagne, Novapierre 1 et Interpierre France, qui affichent respectivement 77 millions d’euros, 40 millionset 23 millionsde collecte brute sur la période. Dans son rapport, le groupe indiqueavoirréaliséune acquisition significative d’un portefeuille de 27 actifs de commerce pour le compte de la SCPI Novapierre 1 pour un montant total de 94 millions d’euros. «Cette acquisition a permis une augmentation de 59% des actifs gérés sur ce véhicule qui profitera d’une augmentation de son rendement et d’un renforcement de la diversification de son portefeuille», précise Paref. Au 30 juin 2019, le chiffre d’affaires de la société s'établit à 21,1 millions d’euros contre 15,7 millions un an auparavant(+34%). Le résultat net récurrent EPRA se monte lui à4,82 millions d’euros, en légère baisse par rapport à l’an passé (4,9 millions). «Le groupe Paref poursuit son repositionnement afin de débuter une nouvelle ère de son développement. Nous sommes notamment heureux du renforcement de l'équipe de direction avec l’arrivée d’Anne Schwartz en qualité de directrice générale», se réjouit dans le rapport Antoine Castro, directeur général de Paref.

AXA IM, gérant d’actifs de la maison-mère éponyme, a vécu un premier semestre 2019 un peu compliqué. Les chiffres dévoilés par AXA lors de sa présentation des résultats semestriels font état d’une baisse du chiffre d’affaires de 8% (par rapport au S1-2018), à 0,6 milliard d’euros. Le résultat opérationnel recule, pour sa part, de 12% à 123 millions d’euros. La baisse du chiffre d’affaires est principalement dueà une diminution des commissions de performance et de transaction, ainsi qu'à des commissions de gestion plus faibles en raison d’un nouveau «mix d’activités», a expliqué le gérant. La collecte nette s’avère négative de 3 milliards d’euros, malgré une collecte nette positive du Groupe XL (acquis au premier semestre 2018). Le chiffre a été principalement plombé par la décollecte de 6 milliards d’euros de la part des co-entreprises en Asie. Les actifs sous gestion gagnent 3,7% sur six mois à 757 milliards d’euros, maintenus par les effets de marché (+28 milliards d’euros).

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a présenté ce 31 juillet, dans le sillage de sa maison-mère La Banque Postale, des résultats semestriels globalement stables. Le produit net bancaire du pôle atteint 74 millions d’euros, un chiffre similaire au premier semestre 2018. Les frais de gestion progressent de 1,2% à 46 millions d’euros. Le résultat d’exploitation recule d’un million à 28 millions d’euros. Les encours sous gestion progressent de 2,7% à 228 milliards d’euros (chiffre incluant les fonds Kames distribués), portés par une petite collecte nette de 400 millions d’euros, et un effet marché de 5,4 milliards.

À l’occasion de la présentation de ses résultats mercredi 31 juillet, le groupe de private équity Carlyle a annoncé qu’il abandonnait sa structure d’association. Ce statut offrait aux actionnaires salariés du groupe des droits de vote plus importants et surtout une fiscalité différente permettant d'éviter une partie de l’impôt sur les sociétés. C’est précisément cet impôt que le groupe ne souhaite plus minimiser suite à la réduction des taxes initiée par Donald Trump depuis son élection à la Maison Blanche. En outre, l’abandon de ce statut permettra au groupe Carlyle d'être sélectionner par les fonds indiciels, ce qui n'était pas le cas jusqu’ici. Toutes les nouvelles parts de la société de private equity offriront désormais un droit vote, donnantplus de poids aux quelques 30 % d’actionnaires ne travaillant pas chez Carlyle. Cette décision s’appliquera donc également à David Rubenstein, le milliardaire co-fondateur du groupe. De nombreux groupes de private equity ont choisit cette option depuis un an, àl’image de KKR, Blackstone ou encore Apollo. Premier à initié ce mouvement, le groupe KKR a vu 1 milliard de ses actions achetées par des ETFen six mois, boostant considérablement sa valorisation boursière.

Le fonds de private equity CVC a échoué hier à sortir l’assureur April de la cote. L’OPA simplifiée n’a réuni que 88,83% du capital, et 88,41% des droits de vote, alors que la société devait atteindre les 90%. Cet échec est principalement dû à l’homme d’affaires Christian Burrus, dirigeant de la société de courtage Diot, qui possède le reste du capital, selon Les Echos. Ce dernier a renchéri de 10 centimes l’offre de CVC, qui proposait 21,60 euros par action. La société de gestion envisagerait néanmoins des poursuites judiciaires, l’adversaire, présent dans le secteur des assurances, renchérissant systématiquement dans des opérations de sortie de cote. Cette opération est la première à utiliser le seuil de 90% des droits de vote pour la sortie de cote, mis en place par la loi Pacte.

Le gestionnaire enregistre un troisième trimestre consécutif de sorties nettes. Mais il tient le rythme de ses objectifs financiers à 2020.

Liontrust AM, qui avait confirmé être en pourparlers avec Neptune IM, a confirmé ce mercredi 31 juillet l’acquisition de cette dernière. La finalisation de l’opération est prévue pour octobre. Les encours sous gestion de Liontrust grimperont de 2,8 milliards de livres à 17 milliards. Les équipes de Neptune intègreront les bureaux de Liontrust à Londres. Robin Geffen, le directeur général de Neptune, va quitter ce poste et se concentrer exclusivement sur la gestion des fonds. L'équipe d’investissement de Neptune sera renommée Liontrust Global Equity Team à l’issue de l’opération.

Dans le cadre de la présentation de résultats semestriels, Credit Suisse a dévoilé une performance solide de son unité de gestion de fortune internationale, qui regroupe notamment la banque privée et la gestion d’actifs. Les afflux nets de nouveaux capitaux ont augmenté de 14,1 milliards de francs suisses après un démarrage lent au premier trimestre. Le bénéfice avant impôts pour le premier semestre progresse de 5% en glissement annuel à 967 millions de francs, grâce à la hausse de 1% des revenus et à la baisse de 1% des charges d’exploitation. Au sein de la banque privée, les revenus semestriels sont en légère baisse à 2 milliards de francs suisses, tandis que le bénéfice avant impôts demeure stable à 740 millions de francs. Le flux de capitaux net en provenance des Ultra-high Net Worth (UHNW) s’élève à 5,5 milliards de francs sur le trimestre. Du côté de la gestion d’actifs, la croissance des commissions de gestion est en hausse de 5% sur un an glissant, avec une marge des commissions récurrentes stable de 31 points de base. Les revenus sont en hausse de 9,6% à 778 millions de francs suisses, et le bénéfice avant impôts en hausse de 25,4% à 227 millions. La collecte nette s’élève à 8,6 milliards de francs, dans les placements traditionnels comme dans les placements alternatifs. Les actifs sous gestion s'établissent à414 milliards de francs à la fin juin.

L’Institut du Patrimoine a annoncé ce 31 juillet avoir été choisi par Maurel & Prom, opérateur pétrolier, pour organiser la mise en place d’un accompagnement patrimonial au profit de ses collaborateurs. «L’objectif est de leur faire bénéficier de l’expertise des conseillers de l’Institut du Patrimoine pour un accompagnement global dans leur stratégie patrimoniale au quotidien et dans le temps, et les guider dans l’optimisation de leurs placements pour répondre à l’ensemble de leurs besoins», explique la société spécialisée dans la gestion de patrimoine dans un communiqué. L’offre proposée est100% digitale. Elle met à disposition des cadres de la firme : - un audit de leur situation personnelle, patrimoniale (financier et immobilier) et fiscale dans le but d’identifier une stratégie d’optimisation ; - un bilan retraite avec reconstitution de carrière afin d’obtenir la traçabilité des cotisations et d’estimer la pension de retraite à l’âge légal et à taux plein ; - un bilan successoral avec la recherche d’optimisation pour la transmission du patrimoine ; - une étude sur l’épargne salariale (PEE, intéressement, participation, AGA). Le cabinet de CGP avait déjà signé un partenariat de ce type avec Pfizer en 2016.

Le fournisseurs de fonds indiciels WisdomTree aannoncé ce 31 juilletdes changements au sein desa gamme européenne d’ETP. «Au cours du mois à venir,224 produits seront intégrés et apparaîtront sous le label WisdomTree et 192 produits seront supprimés, parce qu’ils font double emploi ou ne correspondent plus à la nouvelle palette de produits», écrit la société dans un communiqué. Cette étape marque l’aboutissement du processus d’intégration de la gamme européenne d’ETP (matières premières, devises, short et avec levier) d’ETF Securities, société racheté par WisdomTree en avril 2018. Au delà des doublons, WisdomTree s’efforce de supprimer les produits qui ne répondent pas à ses exigences, notamment en termes de demande ou de positionnement concurrentiel.Les fermetures de produits ainsi que les changements de dénomination devraient être terminés d’ici la fin septembre.

Franklin Templeton vient de recruter Michael Lai au poste de vice-président senior, gérant de portefeuilles actions chinoises pour l'équipe actions marchés émergents, a appris Finews. Le vétéran, qui compte plus de 30 ans d’expériences des marchés, arrive de GAM où il était responsable de l'équipe actions asiatiques, et gérant principal pour les actions chinoises. Il remplacera Eddie Chow, qui prendra sa retraite début septembre. Basé à Hong Kong, il reportera à Sukumar Raja, senior managing director et directeur de la gestion actions asiatiques au sein de l'équipe actions émergentes.

Le gérant londonien CQS a noué un accord stratégique de coopération avec le conglomérat financier chinois Zhongzhi Enterprise Group (ZEG), et DeepBlue Global Investment (DeepBlue), un gestionnaire d’actifs multi-stratégie basé à Hong Kong. L’objectif de l’accord est de développer des services de gestion d’actifs en Asie. Les détails de l’opération n’ont pas été dévoiléspar les parties prenantes. Néanmoins, Xavier Rolet, le directeur général de CQS, a déclaré dans un communiqué : « Nos clients nous demandent comment investir au mieux dans la région. Notre coopération permettra de combiner le long track-record d’investissement de CQS avec l’expertise régionale de DeepBlue et le soutien de ZEG pour développer des services de gestion d’actifs en Asie. »

Cathay Capital annonce ce 31 juillet la prise d’une participation minoritaire dansMedifa Healthcare.La société allemande conçoit et fabrique des systèmes clés en main, tables et accessoires mobiles pour blocs opératoires et autres installations aseptisées ainsi que des composants médicaux haut de gamme en acier inoxydable. L'équipe de direction du groupe Medifa reste inchangée. «Avec environ 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion et des succursales à Paris, Munich, New York, San Francisco, Shanghai, et Beijing, Cathay Capital a pour objectif de soutenir la croissance internationale de Medifa Healthcare grâce à son écosystème et son expérience avérée des stratégies de croissance externe», a déclaré la société de gestion dans un communiqué.

Matthias Priebs, gérant du fonds Vontobel Fund II - Sustainable Water, a quitté la société de gestion, rapporte ce 31 juillet Citywire Selector. Ce départ fait suite à l’acquisition du fonds par la société de gestion de fortune bâloise Tareno. La stratégie sera fusionnée avec le fonds phare de la société le Tareno Global Water Solutions à compter du 1er septembre prochain. Les actifs sous gestion passeront alors de 90 à 140 millions d’euros et seront gérés parJosef Bollag, CEO de Tareno, et Sybille Wyss, CIO.

Dans le cadre de la présentation de ses résultats pour le premier semestre 2019, BNP Paribas a fait état d’une bonne dynamique pour ses métiers de gestion d’actifs. Sur six mois, les encours sous gestion ont progressé de 5,9% à 1.089 milliards d’euros, grâce à une collecte nette de 10,3 milliards d’euros, et un effet marché de 53,7 milliards. La gestion de fortune fut l’une des principales pourvoyeuses d’encours, avec notamment 1 milliard collecté en France et 1,2 milliard en Belgique. Néanmoins, les revenus du principal pôle touchant à l’asset management, celui de la gestion institutionnelle et privée, chutent de 4,2% à 1,56 milliards d’euros, en raison d’une base défavorable dans l’immobilier. Le résultat net, qui intègre comptablement un tiers du résultat net des banques privées du groupe, est en baisse de 21,1% à 310 millions d’euros. Les encours se répartissent comme suit: 427 milliards d’euros en gestion d’actifs, 380 milliards d’euros en gestion de fortune, 252 milliards d’euros en assurance et 29 milliards d’euros en immobilier.

Le gérant de portefeuille obligataire high yield Hozef Arif a quitté Pimco après 11 années passées dans l’entreprise, a appris Citywire Americas. Il était notamment co-gérant sur les fondsPimco GIS Global High Yield Bond et Pimco GIS US High Yield Bond. Ses co-gérants sur le fondsGlobal High Yield, Andrew Jessop etDavid Forgasch, demeurent tandis qu’Andrew Jessop prend seul la gestion du fonds US High Yield Bond. En outre, Sonali Piera remplacé HozefArif sur la co-gestion de deux fonds domiciliés aux Etats-Unis (Pimco High Yield et Pimco High Yield Spectrum) dont les encours cumulés représentent 8,8 milliards de dollars.

Le groupe financier espagnol Bankia a lancé un fonds de fonds actions internationales sur les mégatendances qu’elle propose en premier lieu à ses clients de banque privée. Bankia AM, la filiale de gestion d’actifs du groupe, est conseillé pour les investissements du groupe par AFI. Quatre mégatendances ont été identifiées dont la transition démographique (infrastructure, santé, etc), le développement des pays émergents, l’innovation (nouvelles technologies, robotique, etc) et la «planète durable» (adaptation au changement climatique, a indiqué Pablo Hernández, directeur commercial de Bankia AM. Le fonds de fonds investit au moins 50% de ses actifs dans d’autres fonds actions tandis que son exposition aux marchés se situe entre 75% et 100%. «Nous avons conscience des complications que traversela gestion d’actifs et le conseil en investissement avec les taux d’intérêts à leur point bas historique. Dans ce contexte, nous avons développé le concept de mégatendance en tant que type d’investissement long terme. C’est le bon moment pour offrir à nos clients un fonds de ce genre», a dit Marta Alonso, directrice de la banque privée de Bankia.

Goldman Sachs n’a plus peur desfantômes de la crise des subprimes. La firme est en train de lever 2,5 milliards de dollars pour financer un fonds immobilier structuré similaire aux fonds de la gamme Whitehall qui avait tant fait parler d’elle pendant la crise. L’information, révélée par le Wall Street Journal qui cite des sources proches du dossier, confirme la volonté de Goldman Sachs de réorganiser son pôle immobilier suite à l’arrivée du nouveau directeur général David Solomon à l’automne dernier. Avec cette réorganisation, la banque d’investissement s’apprête à lancer une série de fonds immobiliers en commençant par ce fonds doté de 2,5 milliards de dollars qui investira aux Etats-Unis, en Europe et en Asie. Un deuxième véhicule d’investissement devrait être commercialiséà la fin de l’année.

Le suisse GAM et la Zürcher Kantonalbank (ZKB) ont annoncé ce 30 juillet la cession par le premier à la seconde de fonds de métaux précieux et de fonds monétaires. La transaction devrait rapporter environ 14 millions de francs suisses à GAM. Les encours cumulés des fonds représentent 2,2 milliards de francs. Après le règlement de la transaction, la ZKB aura la main mise sur la gestion et la commercialisation des fonds.

Le gérant enregistre entre avril et juin son troisième trimestre consécutif de décollecte. Mais il tient ses objectifs financiers 2020.