Savills Sweden a recruté Carina Ohlander comme directrice financière et Krister Johansson comme responsable «client accounting» pour l’équipe de gestion, selon un communiqué de presse diffusé en Suède. Carina Ohlander vient de Patriam où elle était directrice financière. Krister Johansson a notamment travaillé comme responsable client accounting de JLL et directrice financière de Genesta et Bonnier Fastigheter.

BMO Global Asset Management vient de recruter Andreas Rau en qualité de «director, regional sales Germany, Intermediary». Autrement dit, avec l’arrivée d’Andreas Rau, BMO GAM renforce ses activités wholesale auprès des intermédiaires financiers comme les banques, les gestionnaires d’actifs, les fonds de fonds et les family offices en Allemagne. Avant de rejoindre BMO GAM, Andreas Rau travaillait chez Oddo BHF depuis 2015 dans la distribution wholesale. Il a également passé cinq ans chez Allianz Global Investors en tant que responsable grande clientèle sur les segments gestion de fortune et conseillers en gestion de patrimoine (IFAs).

La filiale titres de BNP Paribas va voir ses effectifs réduits de 20% environ en France d’ici 2021.

L’ancien directeur de la gestion de fortune de Credit Suisse, Iqbal Khan, serait en discussions avancées pour rejoindre UBS, selon Bloomberg. L’ex-potentiel successeur de Tidjane Thiam, qui a quitté la firme suisse avec fracas en juillet, pourrait prendre un prendre un poste senior au sein du département de gestion de fortune, selon des personnes proches du dossier. Ce recrutement s’inscrirait dans la démarche d’UBS de trouver de potentiels successeurs à Sergio Ermotti, qui quittera la direction générale en 2022. Néanmoins, Iqbal Khan étudierait dans le même temps d’autres propositions, ont précisé les sources de Bloomberg.

Commerz Funds Solutions, la filiale de gestion d’actifs de Commerzbank, va retirer deux ETF de la cotation hongkongaise, a appris Fundselector Asia, sur la base des informations de la bourse de Hong Kong. Il s’agit dedeux produits suivant le DAX : le «ComStage 1 DAX UCITS ETF» et le «DivDAX UCITS ETF». Les deux ETF n’avaient chacun qu’environ 5 millions d’euros d’encours. Ils seront retirésde la cote mi-février 2020.

Elle y ouvre deux bureaux.

John Pipilis,l’ancien patron des titres à revenu fixe chez Deutsche Bank, est en discussions pour rejoindre le géant japonais Softbank, selon Bloomberg, qui cite deux sources proches. Son poste potentiel serait la direction des services de financement de Softbank Investment Advisers, qui gère le fonds Vision Fund à 100 milliards de dollars (90 milliards d’euros). Les discussions sont cependant encore en cours. John Pilipis avait quitté le groupe allemand plus tôt dans l’année, et a supervisé un des plus grands services detitres à revenu fixe au monde. Le groupe bancaire a décidé de se retirer des activitiés de trading à risque. Il supprime actuellement 18.000 emplois.

La banque privée allemande M.M. Warburg, qui a récemment acquis les activités de gestion d’actifs de la banque publique régionale Nord/LB, envisage de poursuivre dans cette voie de la croissance externe. Dans un entretien au quotidien financier allemand Börsen-Zeitung, Joachim Olearius, porte-parole des associés, indique que la banque privée souhaite poursuivre son développement par le biais d’"acquisitions judicieuses» afin de figurer parmi les dix plus importantes sociétés de gestion en Allemagne. D’ici à 2023, M.M. Warburg vise un encours (dépôts bancaires y compris) de l’ordre de 150 milliards d’euros contre 87 milliards d’euros actuellement, dont environ 36 milliards d’euros d’actifs gérés.

La Business Round Table, qui rassemble 188 PDG américains, a profondément modifié la définition de l’objet de l’entreprise aux Etats-Unis au sein de sa «bible patronale», rapporte Le Monde. Le texte a été signé par 181 des 188 membres PDG à l’exception notable de Stephen Schwarzman, patron du fonds d’investissement BlackStone, et du patron de General Electric, Larry Culp. Le texte se veut plus social que sa dernière mouture qui date de l'ère Bill Clinton, en plein triomphe des actionnaires, des introductions en Bourse et de la mondialisation heureuse», écrit le quotidien. Il assurait ainsi que «le devoir suprême du management et du conseil d’administration est envers ses actionnaires». Voici un extrait de sa nouvelle version: «Nous nous engageons à apporter de la valeur à nos clients (...); investir dans nos salariés. Cela commence avec une rémunération équitable et des prestations importantes (par exemple, de santé ou de formation); traiter de manière équitable et éthique nos fournisseurs (...); soutenir les communautés dans lesquelles nous travaillons. Nous respectons les gens de nos communautés et protégeons l’environnement en adoptant des pratiques durables ; générer de la valeur à long terme pour nos actionnaires, qui fournissent le capital qui permet aux entreprises d’investir, de croître et d’innover».

Ares Management a annoncé la clôture finale de sonfondsAres European Real Estate Fund V. La société de gestion a levé 1,78 milliardd’euros, soit près de 500 millions de plus que son objectif initial (1,25 milliard). Il s’agit de la plus grosse levée de fonds de la société sur cette classe d’actifs. L’opus précédent,Ares European Real Estate Fund IV, avait récolté quelque 1,1 milliard d’euros en décembre 2014. Parmi les investisseurs, la société cite des fonds de pensions, compagnies d’assurance, fonds souverains, sociétés de gestion, banque privées et family offices. Le fonds vise des résidences, bureaux et biens industriels, majoritairement situés dans les marchés immobiliers européens les plus liquides comme l’Allemagne, la France, le Royaume-Uni et l’Espagne. 40 % des capitaux du fonds ont dores et déjà été alloués à neuf investissements dans le secteur résidentielet de bureaux en Allemagne, Espagne, Irlande, Autriche, Pays-Bas et au Royaume-Uni. Le pôle real estate d’Ares gérait11,9 milliards de dollars d’actifs au 30 juin 2019.

Le groupe Blackstone a annoncé ce 21 août le recrutement de Ram Jagannath en qualité de senior managing director au sein de la plateforme récemment lancée dédiée à l’investissement dans les valeurs de croissance. Ram Jagannath sera plus particulièrement responsable des investissements dans le secteur de la santé. Ram Jagannath, qui a plus de vingt ans d’expérience dans les secteurs de la santé et de la technologie, était dernièrement associé chez Navab Capital Partners, oùil avait en charge le secteur de la santé et où il était membre des comités de gestion etd’investissement. Il a également travaillé pendant une douzaine d’années chez Carlyle. La plateforme de Blackstone dédiée aux valeurs de croissance, créée il y a quelques mois, est dirigée par Jon Korngold, un ancien responsable senior chez General Atlantic, qui a rejoint Blackstone en janvier dernier. La mission de la plateforme est de fournir des capitaux aux sociétés soucieuses de réduire les risques d’exécution liés à des environnements de forte croissance.

La société de gestionHôtel Investissement Capital, spécialiste de la gestion de FIA (fonds d’investissement alternatifs) dans le secteur de l’hôtellerie a annoncé la clôture de la période d’investissement de son fondsHôtel Patrimoine. La stratégie, dotée de 38 millions d’euros, levés à 50% auprès d’investisseurs institutionnels et 50% auprès de familly offices, a réalisél’acquisition des hôtels Izzy et Bootcamp à Issy les Moulineaux et Playce, Abbaca et Cardinal à Paris. Le sixième et dernierle actifs du fonds est l’hôtel, restaurant & Spa DIANA situé à Molsheim en Alsace. «Nous avons investi le fonds Hôtel Patrimoine en 36 mois et nous sommes en train de finaliser la levée de fonds de notre second véhicule d’Investissement Cap Hospitality. Ce nouveau véhicule à vocation à conquérir de nouveaux territoires avec des actifs en zones d’activité et urbaines des principales métropoles touristiques et d’affaires en France et en Europe et le développement d’autres natures d’hébergements (hostels, Co-living, appartements …)», a révélé dans un communiquéAntoine de Bouchony, fondateur d’Hôtel Investissement Capital.

La règle de répartition définie en 2012, basée sur la capitalisation boursière des différents marchés, pourrait être modifiée pour donner plus de souplesse.

Les membres de la Fed aux cursus liées à l’Ecole de Chicago seraient plus «faucons».

Le gérant a quitté Mandarine où il s'occupait de trois fonds.

LBBW Asset Management, la société de gestion de la banque publique régionale du Bade-Wurtemberg (LBBW), a annoncé le recrutement de Uwe Maderer, en qualité de responsable de la gestion obligataire. Dans ses nouvelles fonctions, qu’il prendrale 1er octobre, Uwe Maderer sera à la tête d’une équipe de dix collaborateurs, gérant quelque 30 milliards d’euros. Uwe Maderer travaillait précédemment chez Deka Investment en tant que gérant de portefeuille.

Raiffeisen (Schweiz) a enregistré au premier semestre une collecte nette de 4,9 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié ce 21 août. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 3,9% sur la période pour s'établir à 203,7 milliards de francs. Les résultats financiers du groupe bancaire coopératifse sont toutefois ressentis de la cession à Vontobel de la banque privée Notenstein La Roche. Le bénéfice a chuté de près de 15% au premier semestre à 355 millions de francs. Le coefficient d’exploitation s’est contracté à 61,5% au premier semestre contre 64,9% à fin décembre 2018.

L'opération concerne environ 930 millions d'euros d'encours.

La société d’investissement immobilier Slate Asset Management a annoncé ce 19 août l’entrée de Goldman Sachs AM dans son capital. Il s’agit d’une part minoritaire, sans droit de vote, et passive, destinée à créer une relation stratégique entre les deux sociétés. Cet investissement doit permettre à Slate AM d’améliorer sa plateforme et d’augmenter ses investissements pour le compte des general partners dans les véhicules actuels et à venir. Slate AM est une société canadienne lancée en 2005 par Blair et Brady Welch. Elle gère 6 milliards de dollars d’encours dans le domaine de l’immobilier. Elle possède un style value, et dispose de véhicules cotés et non-cotés.

Les levées de fonds réalisées l’an dernier par les sociétés de capital investissement en Europe centrale et orientale (CEE)ont atteint 1,8 milliard d’euros, le montant le plus élevé des dix dernières années, selon des statistiques publiées ce 21 aoûtpar Invest Europe, l’association européenne du private equity («2018 Central and Eastern Europe Private Equity Statistics»). Les fonds de buyout ont levé 1,1 milliard d’euros dans la région tandis que les fonds de capital risque ont attiré plus de 500 millions d’euros. Les investissements ont également fortement progressé. Ils ont atteint l’an dernierle deuxième plus haut niveau jamais enregistré à 2,7 milliards d’euros, après le montant record de 3,5 milliards d’euros affiché en 2017. D’une année sur l’autre, le nombre de sociétés soutenues par le capital investissement a ainsi progressé de 50% à près de 400 sociétés, soit le deuxième plus haut niveau jamais observé. C’est principalement le capital risque qui a contribué à cette évolution. Les sorties ont concerné 128 sociétés pour un montant,n évalué au coût historique,de plus de 1 milliard d’euros pour la cinquième année consécutive. La Pologne représente plus de la moitié de ce total, les désinvestissements ayant atteint 575 millions d’euros. «Les investisseurs internationaux constatent que l’investissement dans leprivate equity et le venture capital est l’un des meilleurs moyens d’accéder aux marchés solides et aux sociétés en forte croissance de la région», a commenté Robert Manz, président de la task force dédiée à la région CEE au sein de l’association professionnelle. Huit des pays de la région ont enregistré l’an dernier des croissances supérieures à 4% (contre 2,1% pour l’Union européenne), la Pologne, la Hongrie et la Lettonie, affichant des taux de respectivement5,1%, 4,9% et 4,8%.

Amélie Janot, qui était senior associate chez Bridgepoint depuis 2016, vient de rejoindre Capital Croissance en tant que directrice de participations. La diplômée de l’ESSEC avait débuté sa carrière dans la banque d’investissement de la Société Générale à Hong-Kong (2009-2010), avant de rejoindre le département Transaction Services de KPMG (2010-2014). En 2014, elle a fondé Résacrèche, une plateforme de réservation de places occasionnelles en crèche.

HSBC Global Asset Management a nommé Tina Radovic responsable mondiale de la recherche crédit, rapporte Reuters. L’intéressée, qui a rejoint la gestion d’actifs de HSBC en 2003, était responsable de la recherche crédit à Paris ces dix dernières années. Elle sera rattachée à Xavier Baraton, directeur des investissements mondial pour l’obligataire et les placements alternatifs.

L’aplatissement de la courbe des taux, aussi marqué qu’en 2007, a incité Ossiam à proposer un ETF qui offre aux investisseurs le moyen de profiter de la pentification potentielle de la courbe. La société de gestion française a ainsi lancé le 19 aoûtOssiam US Steepener Ucits ETF sur Deutsche Börse Xetra. Cet ETF a pour sous-jacent leSolactive US Treasury Yield Curve Steepener 2-5 vs 10-30 Index. La stratégie de l’indice Solactive consiste à prendre des positions longues sur des contrats de futures sur les obligations du Trésor américain à 2 et 5 ans et des positions courtes sur des contrats de futures sur les obligations à 10 et 30 ans. Pour mieux profiter des mouvements de la courbe des taux, Solactive a associé à l’indice un multiplicateur qui permet de bénéficier d’un effet de levier de dix dans les deux sens de la courbe.

La société activiste Krupa Global Investments a augmenté sa participation dans la société de gestion suisse GAM à près de 3 % des actions, options et CFD, annonce-t-elle dans un communiqué du 19 août. Fin juin, elle ne détenait que 1 % de la société. «KGI a eu une réunion très constructive avec la direction de GAM début août 2019 à Zurich, en Suisse. Le président de KGI Pavol Krupa a rencontré le directeur financier Richard McNamara et discuté des récents problèmes de GAM. KGI est heureux que la direction ait réagi aux questions concernant le scandale Tim Haywood et d’autres problèmes mentionnés dans une lettre ouverte publiée il y a quelques mois», indique la société tchèque dans son communiqué. KGI s’interrogeait dans cette missive datée du 20 juin sur les mesures prises pour limiter les demandes de rachats et regagner la confiance des investisseurs. Elle demandait aussi à la société suisse si elle avait pris des mesures pour sanctionner Tim Haywood. Elle pensait en effet qu’il devait dédommager GAM pour le préjudice causé. Enfin, elle suggérait un audit interne de tous les gérants pour empêcher la répétition d’un tel événement.

Vulcan Capital, le fonds d’investissement du co-fondateur de Microsoft, Paul Allen, a ouvert son premier bureau international à Singapour. Il compte y investir dans un premier temps 100 millions de dollars (90 millions d’euros) dans des start-up d’Asie du sud-est, selon Bloomberg. La firme a recruté les financiers Tommy Teo et Minjie Yu comme directeurs généraux pour diriger l'équipe de Singapour. Ils vont se concentrer sur des investissements de série A et de série B. Le fonds est doté de plusieurs milliards de dollars, alors que Paul Allenest brutalement décédé l’an dernier, en laissant une fortune de 26,1 milliards de dollars.

Investec Asset Management a recruté Amy Leung pour renforcer son équipe actions chinoises. L’intéressée rejoint l’équipe de spécialistes de l’Asie, de la Chine et des marchés émergents pour gérer la stratégie Investec 4Factor Global Equity. Basée à Hong Kong, elle sera rattachée à Greg Kuhnert, gérant du fonds Investec All China et des stratégies Asian Equity et co-responsable de 4Factor Equities.

Quatre fonds de pension espèrent changer le comportement fiscal des gestionnaires sur les investissements non cotés.

Dans le cas d'une récession aux Etats-Unis, le gouvernement américain pense utiliser des réductions d'impôts sur le revenu pour soutenir la demande intérieure.

Grâce à cette acquisition, les encours de Dôm Finance atteignent désormais 1,8 milliard d'euros.

Jessica Miller va quitter Hargreaves Lansdown pour diriger l’offre de la nouvelle joint-venture de Schorders et Lloyds dans la gestion de fortune, rapporte Money Marketing. Elle débutera ses fonctions au sein de Schroders Personal Wealth ce mois-ci, sous la responsabilité du directeur commercial David Lawrence.