Le management du groupe Primonial, Bridgepoint et le groupe Arkéa, principaux actionnaires de la société de gestion d’actifs, ont annoncé avoir signé un «protocole d’accord visant à faire évoluer le capital».

A l’image de ses confrères américains, le fournisseur d’indices MSCI continue de faire ses emplettes dans le monde de la notation et de l’analyse ESG. Il vient d’annoncer l’acquisition de Delta Carbon, un petit cabinet de conseil en risque climatique basé à Zurich. Le géant américain en profitera pour faire de Zurich son centre d'étude sur le risque climatique. Delta Carbon est une petit société récente, fondée en 2015. Selon les termes de l’accord définitif, la transaction devrait être conclue au cours du mois prochain, sous réserve des conditions de clôture d’usage. En tant que société en démarrage, l’entreprise dégage actuellement un revenu d’environ 1 à 2 millions de dollars et ajoutera des coûts d’environ 4 à 5 millions de dollars au secteur d’exploitation ESG de MSCI. « Nous pensons que les changements climatiques deviendront l’un des facteurs d’investissement les plus importants à long terme. Les investisseurs institutionnels doivent être en mesure d’analyser le degré d’exposition de leurs portefeuilles au risque climatique, tout en étant en mesure de rendre compte de leur stratégie pour le climat, » a déclaré Remy Briand, responsable ESG chez MSCI. « Nous sommes heureux de nous associer à Carbon Delta pour fournir à nos clients des capacités d’analyse du risque climatique de pointe, à même de façonner les pratiques futures dans la gestion des investissements. »

Le gestionnaire d’actifs britannique Brooks Macdonald vient derecruter trois commerciaux. Gary Stirrup a rejoint la société en tant que responsable commercial Royaume-Uni. Il s’occupera notamment du développement de la clientèle «IFA», les conseillers en gestion de patrimoine britanniques. L’intéressé a plus de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs. Il a débuté sa carrière chezFriends Provident en 1992 et a également travaillé pour Old mutual. Il arrive en provenance deFidelity Funds Network. Thomas Ball etPhilip Penrose ont été recrutés en tant que commerciaux, respectivement au sein du bureau d’East Anglia et celui de Manchester.Thomas Ball travaillait pour Prospect Wealth Management, où il était directeur du développement.Philip Penrose arrive lui deMitonOptimal UK, où il occupait le poste de responsable commercialpour le Royaume-Uni.

Les actifs se sont élevés à 125,8 milliards d’euros à fin juin 2019, soit un nouveau record.

La société de gestion franco-allemandeOddo BHF Asset Management a annoncé la commercialisation desa gamme de fonds Polaris en Espagne. Cette gamme comprend quatre fonds.

Adam Lessing, qui a dirigé pendant une dizaine d’année les activités de Fidelity en Europe centrale et orientale, va quitter la société de gestion pour créer sa propre société de conseil, a appris le site spécialisé Fonds professionell. Adam Leasing continuera toutefois de travailler pour Fidelity dans sa nouvelle fonction de conseiller indépendant. Christian Machts, qui a rejoint Fidelity International en début d’année en provenance de BlackRock et qui pilote la distribution wholesale, voit ses responsabilités étendues à l’Europe centrale et orientale et au développement des activités de Fidelity dans la région à compter du 1er octobre.

En 2018, Allianz GI (543 milliards d’euros d’actifs sous gestion)a rencontré 343 entreprises dans le cadre de son engagement actionnarial, pour aborder 482 sujets. 63% d’entre eux étaient liés à des problématiques environnementales, sociales et de gouvernance. Cette dernière thématique a cependant monopolisé la majeure partie des échanges(48%). «Nous sommes convaincus que la gouvernanceest la clé pour évaluer la performance d’un investissement car les entreprises qui ont de bons conseils d’administration sont capables de prendre de bonnes decisions sociales et environnementales», a justifiéEugenia Unanyants-Jackson, responsable mondiale de la recherche ESG chez Allianz GI, lors d’un point presse ce 9 septembre. Et d’ajouter : «Il est primordial queles entreprises dans lesquelles nous investissons aient un bon leadership pour êtrecapables d’atteindreleurs objectifs». La donne semble cependant avoir changé en 2019. Depuis le début de l’année, Allianz GI perçoit sur le marché une forte augmentation de l’engagement concernantles activités environnementales et climatiques des entreprises. «Cela n’est passeulement dû à la grande attention publique qui est portée à ce sujet, mais surtout au fait que de plus en plus d’investisseurs et de gestionnaires d’actifsreconnaissent que le risque climatique est un risque grandissant, qui est déjà matérieldans certaines industries», explique la responsable. Allianz GI, qui privilégie le dialogue à l’exclusion afin de mener à bien une démarche d’intégration ESG à l’ensemble de son portefeuille, tient par ailleurs à ce quel’engagement soit réalisé par les gérants, plutôt que cette activité ne soit l’apanage que d’uneseule équipe isolée. «Le dialogue est selon nous la meilleure manière de préserver des rendements sur le court et moyen termes tout en finançant une économie bas carbone», plaide Eugenia Unanyants-Jackson. Un plan d’action sur la finance durable très attendu Mais l’intégration ESG ne peut être complète que si les entreprises jouent le jeu. Pourtant,les déclarations extra-financières des émetteurs se font aujourd’huisur une base volontaire, et «rares sont par exemple celles qui publient l’ensemble de leurs émissions du scope 1, 2 et 3 dans leur reporting RSE», a rappelé Steffen Hoerter, responsable mondial de l’ESG chez Allianz GI et membre duTEG (Technical Expert Group) conseillant l’Union européenne sur sonplan d’action sur la finance durable. Pour pallier le fait que «la plupart des données liées aux émissions carbone sont des estimations», le TEG mène actuellement des réflexions pour leurdonner un caractère obligatoire. Cette révolution en marche vers l’ESG est en tout cas «une opportunité pour les gestionnaires d’actifs et les fournisseurs d’indices, lesquels seront amenés à tester les recommandations du groupe d’experts», avance Steffen Hoerter.Pour rappel, le plan sur la finance durable de la Commission européenne vise à définir les standards des green bonds, un benchmark pour les investissements verts, et une taxonomie de la finance verte, laquelle devrait être adoptée d’ici 2021.

Des analystes de la société américaine JPMorgan Chase ont établi un indice traquant l’impact des tweets du président américain Donald Trump sur les bons du Trésor américain. L’indice Volfefe doit son nom tant au terme «volatilité» qu'à l'étrange tweet de Trump datant de 2017 «covfefe» dont la signification reste inconnue pour l’heure. Selon les analystes de JPMorgan, les tweets de Donald Trump ont un impact significatif sur les marchés de taux américains dès l’instant où ils sont publiés sur le réseau social. Dans une note, la firme affirme avoir identifié 146 tweets de Trump ayant eu un impact sur les marchés depuis début 2018, précisant néanmoins que 30 d’entre eux ou plus sont probablement des faux positifs.

Argenthal, spécialiste du capital-investissement et gestionnaire immobilier, a fait l’acquisition de la totalité du capital de Thesaurus, une sociétéde conseil patrimonial. Les deux sociétés aixoises se rapprochent avec l’objectif de «créer à moyen terme un leader sur leurs marchés respectifs et d’offrir à leurs clients un panel élargi de services et des solutions de placements innovantes à haute valeur ajoutée», expliquent les deux sociétés dans un communiqué commun. L’opération apportera à Thesaurus des moyens humains et capitalistiques supplémentaires afin de «fortement dynamiser son activité historique de conseil en gestion privée». Le rapprochement doit se traduire par l’ouverture prochaine de nouveaux bureaux en France, en priorité à Bordeaux, Lyon et Nice. Une nouvelle société de gestion, plate-forme internationale de Thesaurus, ouvrira à Monaco courant 2020. Créé en 1996, Thesaurus compte actuellement 30 collaborateurs répartis dans sept bureaux : Aix-en-Provence, Paris, Bordeaux, Lille, Lyon, Rueil Malmaison et Chatou. Le groupe Argenthal est lui présent en Europe (Aix-en-Provence, Francfort et Monaco), en Asie du Sud-est (Hong-Kong) et en Amérique du Nord (Vancouver). Il gère1,3 milliard d’euros d’actifs et est dirigé par ses actionnaires fondateurs, issus d’une famille franco-allemande. «Ensemble, nous allons développer le leadership du groupe sur ses métiers à haute valeur ajoutée : l’ingénierie patrimoniale et l’optimisation dans la durée des placements patrimoniaux de nos clients», s’est réjouit François Garcin, président du groupe Argenthal et désormais nouveau président de Thesaurus. Marcel Benelbaz, président et fondateur de Thesaurus a souhaité quitter la société pour prendre sa retraite à l’issue de l’opération.

Mirabaud a annoncé ce 9 septembrela progression de son score PRI (Principles for responsible investment). En obtenant la note la plus élevée, A+, grâce à ses stratégies d’investissement durable, le groupe se positionne «parmi les sociétés les plus performantes du secteur», selon un communiqué. Signataire depuis 2011 des PRI des Nations Unies, Mirabaud s’est placé largement au-dessus du niveau de référence dans tous les modules évalués. Ce qui a contribué à l’obtention de cette note globale de A+. «Notre score PRI dépasse de loin le niveau de référence et vient confirmer notre expertise en matière d’investissement responsable, segment dans lequel Mirabaud est actif depuis des années. L’engagement fait partie des valeurs intrinsèques de notre structure et il s’inscrit dans l’intérêt à long terme des parties prenantes», déclare Lionel Aeschlimann, associé gérant de Mirabaud et CEO de Mirabaud Asset Management. «Cette année, le rapport des PRI tient compte des initiatives de Mirabaud prises pour renforcer et améliorer son approche ESG au sein de l’ensemble du groupe», relève Camille Vial, associée gérante de Mirabaud et présidente du comité exécutif de Mirabaud & Cie SA.

Columbia Threadneedle Investments a annoncé lundi 9 septembre le recrutement d’Edwin Lawrence en tant que directeur du Moyen-Orient basé à Dubaï. L’intéressé sera en charge de la relation client dans toute la région et sera placé sous la responsabilité de Michael Housden, directeur de la distribution institutionnelle EMEA.Il aura pour mission de développer les relations commerciales avec les institutions gouvernementales et privées ainsi que la clientèle wholesale via des banques privées, des plateformes d’assurance, des family offices et des conseillers financiers. Edwin Lawrence arrive en provenance de Franklin Templeton Investments où il a passé 13 ans en tant que responsable commercial institutionnel pour le Moyen-Orient.

L’intégration responsable de l’Intelligence Artificielle est désormais une composante de la responsabilité sociale des entreprises. Les investisseurs et les gérants d'actifs devraient y porter une attention croissante

Le 27 mai dernier, Caroline Le Meaux, responsable de la gestion déléguée à la Caisse des dépôts annonçait son départ de l’institution publique à Instit Invest, tout en conservant l’anonymat de son futur employeur. Selon nos informations, il s’agit d’Amundi. Elle y a pris le poste de responsable de la recherche ESG auquel s’ajoute l’engagement actionnarial et la politique de vote. Elle est entrée en fonction début juillet. L’ancienne responsable de la recherche ESG, Lai LY, a quitté le groupe. Caroline Le Meaux avait intégré la CDC en 2014, où elle avait notamment en charge la gestion financière del’Ircantec (environ 11 milliards d’euros d’encours dédiés à la retraite complémentaire des agents non titulaires de l'État et des collectivités publiques), dontelle avait contribué à élaborer et structurerla politique d’investissement socialement responsable (ISR)et climatique. Diplômée de l’ESC Tours, d’un DESS Affaires internationales obtenu àl’Université Paris-Dauphine (1996) et titulaire du CFA (Chartered Financial Analyst), Caroline Le Meaux a commencé sa carrière chez BNP Paribas AM. Elle y a occupé différents postes tels que responsable de l'équipe des analystes quantitatifs actions européennes ou encore gérante mid et small caps européennes (2md€ d’actifs). C’est en 2011 qu’elle a rejoint le monde des investisseurs institutionnels, en devenant directrice des investissements duFondsde Réserve pour les Retraites (FRR).

Les députés ont à nouveau rejeté, hier dans la nuit, le principe d’une élection anticipée.

Ces chiffres sont comparables à ceux de 2018, mais le second semestre avait drainé l’essentiel de la collecte annuelle.

Un départ pas du tout anticipé. Le groupe allemandBerenberg, basée à Hambourg, vient de perdre Henning Gebhardt son responsable des activités de gestion de fortune et gestion d’actifs. Henning Gebhardt avait rejoint Berenberg il y a un peu plus de deux ans et demi, en janvier 2017, après avoir passé une vingtaine d’années chez DWS, où il était responsable des actions. Selon un communiqué de Berenberg, Henning Gebhardt a décidé de «se confronter avec de nouveaux défis professionnels». Dans ce contexte, Matthias Born, responsable des investissements (CIO) actions, va prendre en charge la direction de l’asset management et sera également responsable des investissements, avec la mission de gérer la plateforme d’investissement de Berenberg qui comprend notamment l’offre actions, «multi asset et quant» pour les clients particuliers et institutionnels. Matthias Born avait rejoint Berenberg en 2017 après environ 18 ans chez AllianzGI où il a géré pendant de nombreuses années Concentra, un fonds d’actions allemandes très connu outre-Rhin. Dirk Wehmhöner va pour sa partcontinuer de superviser la division gestion de fortune.

Le groupe Blackstone a annoncé ce 9 septembre la nomination de Vik Sawhney, actuellement responsable des opérations (COO) pour le private equity, en qualité de «firstchief administrative officer» et responsable mondial des relations investisseurs et du développement des activités (IRBD) à compter du 1er janvier 2020.Vik Sawhney travaille chez Blackstone depuis 2007. En tant que chief administrative officer, Vik Sawhney sera rattaché à Jon Gray, président et COO du groupe, qu’il assistera dans les opérations au jour le jour de Blackstone. Il sera amené à collaborer avec les différentes divisions de Blackstone, les bureaux régionaux et il accompagnera les équipes dans les principalesinitiatives stratégiques et la poursuite de l’intégration du groupe tout en continuant de superviser les activités Marchés de capitaux de Blackstone. En tant que responsable mondial IRBD, il aidera à la supervision des relations avec les investisseurs (LP). Blackstone annonce en outre que Robert Ramsauer, actuellement senior managing director au sein du private equity group de Blackstone à Londres, va prendre la succession de Vik Sawhney en tant que COO du private equity. A cette occasion, il sera amené à s’installer à New York. Depuis son arrivée en 2004 chez Blackstone, il a été un membre clé de l'équipe dédiée au private equity européen.

Amundi lance un fonds diversifié avec une approche ESG appelé Amundi Funds Multi-Asset Sustainable Future. Ce nouveau produit a pour objectif d’offrir des rendements réguliers sur une durée d’investissement de 4 ans avec un profil de risque conservateur en investissant de façon diversifiée dans l’obligataire (principalement des obligations d’entreprises et des obligations d'État investment grade libellées en euros) et dans les actions mondiales (jusqu'à 40% de la répartition du portefeuille), explique un communiqué. Son processus de gestion est basé sur une stratégie d’investissement d’un fonds équilibré éthique domicilié en Autriche et gérée de longue date par la même équipe de gestion. La stratégie d’investissement allie l’analyse fondamentale et l’application de critères ESG pour ne retenir que les émetteurs ou les entreprises susceptibles de générer des rendements durables. Dans un premier temps, l’approche macroéconomique fondamentale permet de déterminer l’allocation d’actifs par région et par classe d’actifs. L’univers d’investissement est ensuite affiné pour exclure les émetteurs controversés et ne sélectionner que les sociétés ayant obtenu les meilleures notes ESG. Enfin, les convictions des gérants permettent d’effectuer la sélection finale des entreprises avec des fondamentaux solides et ayant un impact positif au regard des critères ESG d’Amundi. Ce fonds est géré par une équipe de gérants dirigée par Joerg Moshuber, gérant principal, et Enrico Bovalini, responsable des stratégies diversifiées. La recherche réalisée par l'équipe d’analystes ESG d’Amundi, qui attribue des notes à plus de 5 500 émetteurs, joue un rôle déterminant dans le processus de sélection.

Les fonds durables de BlackRock, JPMorgan Asset Management et Vanguard se sont fréquemment ralliés aux dirigeants des entreprises, s’opposant aux propositions d’actionnaires sur des sujets environnementaux et sociaux lors de la saison 2019 des assemblées générales, observe le Financial Times fund management qui cite des documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Par exemple pour des propositions environnementales et sociales ayant reçu un soutien important d’investisseurs, six fonds durables de BlackRock ont voté en faveur de la direction de l’entreprise dans 72 % des cas, contre 23 % l’an dernier, selon une analyse des données de la SEC réalisée par Morningstar. Chez Vanguard, deux fonds ESG, représentant ensemble près de 7 milliards de dollars d’actifs, ont voté dans le même sens que la direction sur des problèmes environnementaux et sociaux dans 93 % des cas, alors que les propositions ont obtenu le soutien d’au moins 40 % des investisseurs. Le fonds Intrepid Sustainable de JPMorgan, qui détient 32 millions de dollars d’actifs, a voté avec la direction de l’entreprise dans quatre des cinq propositions d’actionnaires qui ont obtenu au moins 40 % du soutien des investisseurs.

Le suisse Partners Group a pris le contrôle du chinois BCR Group. La société decapital-investissement a acquis une participation majoritaire pour le compte de ses clients, selon un communiqué publié ce 9 septembre. Il a également injecté de l’argent dans Gong Cha, une firme taïwanaise. Hong Li, fondateur et directeur général de BCR, a cédé une partie de ses actions à Partners Group. Il gardera néanmoins une participation minoritaire «non négligeable» dans l’entreprise, précise le communiqué. Partners Group ne mentionne pas le montant de l’investissement et ne précise pas le niveau de participation détenu désormais dans la société chinoise. Fondé en 2008 et basé à Shanghai, BCR Group est un fournisseur du secteur de la vente au détail. Il gère la conception, la fabrication et l’installation de présentoirs, principalement pour les vêtements de sports, les produits de beauté et de mode ainsi que pour la décoration d’intérieur. L’entreprise compte 600 employés, dispose d’une usine de production de plus 50.000 mètres carrés et dessert plus de 3000 magasins. Par ailleurs, la société suissea souscrit à un emprunt émis par Gong Cha Group, spécialisé dans le thé aux perles (bubble tea) et autres boissons à base de thé. Cette opération, toujours réalisée pour le compte des clients de Partners Group, permettra une prise de participation «significative». Le montant n’est pas détaillé. Partners Groupprécise néanmoins avoir investi plus de 600 millions de dollars (593 millions de francs) par le biais d’emprunts dans la région Asie-Pacifique ces deux dernières années.

Capital Group a recruté Matteo Astolfi en tant que managing director pour les intermédiaires financiers en Italie, annonce la société de gestion américaine dans un communiqué diffusé lundi en Italie. Cela confirme des rumeurs relayées précédemment par le site italien Bluerating. Matteo Astolfi était précédemment responsable de l’Italie et de la Grèce de M&G. Il avait quitté la société de gestion britannique en juin dernier. Au sein de Capital Group, l’intéressé sera responsable de la poursuite du plan d’expansion en Italie, sous la direction de Grant Leon, managing director pour les intermédiaires financiers en Europe et en Asie. Il travaillera en étroite coopération avec l’équipe de Capital Group déjà présente en Italie pour «développer l’activité et nouer des alliances stratégiques avec les intermédiaires financiers pour rendre disponibles les services d’investissement de Capital Group aux investisseurs italiens», détaille lecommuniqué. Le bureau italien de Capital Group a été ouvert en 2013.

Muzinich & Co a recruté Peter Andersson en tant que responsable de l’Europe du Nord. Basé à Londres, il aura pour mission de développer la présence de la société en Europe du Nord, à la fois sur les segments institutionnel et wholesale. Petre Andersson vient de Legg Mason, où il a passé 10 ans et était dernièrement managing director, responsable de l’Europe du Nord et des «nouveaux marchés».

Schroders a annoncé ce lundi la nomination de Laurent Dubos en tant que directeur France pour l'équipe immobilier à Paris. Il en était depuis 2018 le directeur adjoint. Dans ses nouvelles fonctions, il continuera de développer l’équipe d’investissement basée à Paris. Il se concentrera sur les nouveaux investissements ainsi que sur la mise en œuvre de la stratégie de création de valeur pour les actifs gérés pour le compte des fonds et clients en France, Belgique et au Luxembourg. Schroder Real Estate Investment Management (SREIM) a également recruté Raphaël Berdot en tant qu’Investment Manager dans l’équipe Immobilier à Paris. Il apporte une expertise spécifique sur la partie commerce et pilote la gestion d’un portefeuille diversifié de bureaux, commerces et entrepôts en France. Il contribuera également au sourcing et à l’exécution de nouvelles opportunités d’investissement.

HSBC Global Asset Management a nommé JoannaMunro directrice mondiale des investissements. Elle prendra ses nouvelles fonctions à la fin septembre et sera directement rattachée à Nicolas Moreau, directeur général d’HSBC GAM. JoannaMunro remplaceraChris Cheetham,qui a annoncé son départ à la retraite en mai dernier, après 40 ans passés dans le secteur de la gestion d’actifs. La futuredirectrice mondiale des investissements travaille chez HSBC GAM depuis 2005. Elle occupe actuellement le poste de «global head of stewardship and fiduciary governance and chairperson». Auparavant, elle a travaillé en tant que directricenon-exécutiveau sein de l’Investment Association au Royaume-Uni et du CFA UK.

Amundi vient de recruter Grégoire Blanc en qualité de responsable Marchés des capitaux & liquidité chezAmundi ETF, Indexing & Smart Beta. Grégoire Blanc a plus d’une dizaine d’années d’expérience dans le secteur des ETF. Avant de rejoindre Amundi, il a travaillé chez Vanguard en tant que spécialiste senior ETF Trading & execution.Il a également officié chez Lyxor en tant que responsable de l'équipe marchés des capitaux. Les actifs sous gestion d’Amundi s'élèvent à 1.487 milliards d’euros à fin juin 2019.

Le fonds de pension de la ville de Cambridge (Etats-Unis) a réalisé un engagement de 10 millions de dollars (9,1M€) dans leGlobal Infrastructure Fund, géré par IFM Investors, rapporte le média Institutional Investing in Infrastructure. La caisse de retraite à la tête d'1,4 milliard de dollars (1,3Md€)s'était déjà engagée à hauteur de 39 millions de dollars (35,3Md€)dans le véhicule d’investissement à capital variable. IFMgère des fonds d’infrastructures d’une valeur totalede 57,9 milliards de dollars australiens (35,7 milliards d’euros) pour le compte de plus de 360 investisseurs institutionnels, en ciblant les infrastructures de base des marchés développés. A ce jour, IFM aréalisé33 investissements en Australie, en Amérique du Nord et en Europe.

La banque régionale suisse Bank Linth, filiale de laLLB, basée au Liechtenstein, a désigné un nouveau directeur Private Banking en la personne de Christoph Wyler. Ce dernier entrera en fonction le 16 septembre prochain, a préciséBank Linthdans un communiqué. Christoph Wyler a auparavant occupé différentes fonctions dirigeantes dans les activitésde placements de grandes banques universelles.

Credit Suisse a annoncé ce 6 septembre avoir finalisé le transfert de sa part majoritaire dans Investlab à son partenaire espagnol Allfunds. La fusion d’Investlab avec les activités du groupe ibérique, annoncée fin juin, donne naissance à une nouvelle plateforme de fonds de placement plus importantedotée de 570 milliards de francs d’actifs. Credit Suisse siègera au conseil d’administration de l’entité nouvellement créée. Le groupe suisse utilisera cette plateforme pour distribuer des fonds de placements et des fonds indiciels cotés (ETF). Le transfert des accords de distribution devrait quant à lui être achevé au premier trimestre 2020, précise un communiqué.