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A la faveur d'une "réelle envolée des dossiers soumis à l'agrément" de l'AMF, le nombre de SGP agréées en France progresse légèrement. La tendance pourrait se poursuivre cette année

Vanguard a augmenté ses effectifs en Europe de plus de 25 % l’an passé, rapporte Financial News, citant des données déposées auprès de la Companies House ( équivalent britannique du registre du commerce et des sociétés) la semaine dernière. La société de gestion américaine employait 509 collaborateurs en Europe fin 2018, en hausse par rapport aux 404 de l’année précédente. Vanguard Asset Services (incluant les sociétés au Royaume-Uni, en Irlande, en France, aux Pays-Bas, en Allemagne et en Suisse) a musclé ses effectifs dans plusieurs domaines, notamment les ventes et les services clients, où 30 personnes ont été ajoutées.

Des fonds spéculateurs comme Sona Asset Management et XAIA Investment GmbH ont réalisé 250 millions de dollars de profits grâce à la faillite, lundi 23 septembre, du voyagiste Thomas Cook, qui entraînera la suppression de 22.000 emplois, rapporte Le Monde. Ces hedge funds avaient investi dans des credit default swap (CDS, produits dérivés) en pariant sur la chute du plus ancien tour-opérateur au monde. Fonds et tradeurs se sont déjà enrichis, en 2019, sur les difficultés du britannique New Look (vente de vêtements) et du distributeur français Casino.

Stéphane Girardot, un ancien de Natixis Wealth Management, Sal. Oppenheim, Franklin Templeton et JP Morgan Fleming Asset Management, a rejoint Testamento en tant que responsable du marketing. Testamento est une insurtech et legaltech qui propose une plate-forme d’anticipation successorale. «Stéphane Girardot aura pour mission de structurer et d’accélérer le développement de Testamento auprès des grands acteurs de l’assurance et de la prévoyance comme du grand public», indique un communiqué de presse. Précédemment, Stéphane Girardot était fondateur et CEO d’Absilis, une société de conseil et de formation dans les services financiers. Il a par le passé travaillé pour plusieurs acteurs de la gestion d’actifs et de la banque privée. Il été membre du comité exécutif de Natixis Wealth Management entre janvier 1010 et septembre 2015. Avant cela, il a officié pour Sal. Oppenheim à Paris. Il a été directeur marketing et communication pour la France et le Benelux de Franklin Templeton entre décembre 2001 et janvier 2009. Avant cela, il avait dirigé Asset-Lab au sein de Franklin Templeton. Il a aussi travaillé pour Fleming, devenu JPMorgan Fleming Asset Management, et a notamment été PDG de Fleming Gestion France et directeur adjoint clientèle institutionnelle de JP Morgan Fleming Asset Management.

Le family office Stern & Cie Gestion Privéeacesséses activités, a appris l’Agefi Actifs. L'établissement fondé par Antonio Duarte a été placé en liquidation judiciaire le 21 juillet dernier (Bodacc A n°20190139), suite à une cessation des paiements datant du 11 juin 2018. Le family office, qui arborait le nom de la famille Stern sans avoir de lien avec elle, avait été créé en 2011. Contacté par la rédaction de l’Agefi Actifs, Antonio Duarte n’a pas donné suite aux sollicitations. L’intéressé est désormais occupé par sa carrière politique puisqu’après avoir retiré sa candidature à l’investiture LREM pour la Mairie de Paris, il s’est rangé du côté de Benjamin Grivaux. Avant de fonder Stern & Cie, Antonio Duarte a été directeur associé d’Agora entre 1997 et 2007 puis directeur wealth management d’Allianz jusqu’en 2011. L'écologiste aux multiples casquettes est également fondateur de plusieurs associations et cercles de discussion commePlanète verte, Green City etl’association du Grand Paris.Depuis mai 2017, il a également repris une activité au sein d’Agora, où il occupe le poste de directeur général délégué de deux structures : Agora Immobilier et Agora Résidences.

Franklin Templeton vient de promouvoir Michele Quinto au poste de directeur pays et directeur de la filiale, a appris le site spécialisé italien advisoronline, qui s’est procuré une note interne. Il est sous la responsabilité de Michel Tulle, directeur senior Europe du Sud et Benelux. Michele Quinto a rejoint Franklin Templeton en mai 2014 comme responsable du développement commercial et de la distribution de produits retails en Italie. Il était récemment coresponsable de l’entité et directeur du business retail. Avant de rejoindre Franklin Templeton, il a notamment travaillé chez Sanpaolo Asset Management, Fidelity International et Russell Investments.

ABC Arbitrage a annoncé mardi un résultat net de 8,5 millions d’euros au premier semestre 2019, stable sur un an. Comme au premier semestre 2018, le gérant alternatif français a dû composer avec des vents contraires sur son activité en raison de la nouvelle chute de la volatilité après le pic enregistré en fin d’année dernière. Le produit de l’activité courante s’est ainsi étiolé de 18,6 à 17,8 millions d’euros, un repli que le groupe est parvenu à compenser par la maîtrise de ses coûts. Le rendement net annualisé s’est apprécié de 11% à 11,2%.

Citadel Limited Partnership a émis pour 500 millions de dollars d’obligations investment grade en début de mois pour financer un dividende pour ses actionnaires, rapporte le Wall Street Journal. Il s’agit d’une opération inhabituelle pour la plupart des hedge funds, mais c’est la deuxième fois en trois ans que Citadel le fait. Citadel, la société de gestion du hedge fund fondé par Kenneth Griffin, a émis une obligation de sept ans avec des rendements inférieurs à 5 %. L’opération a augmenté la dette de Citadel, tout en dirigeant des centaines de millions de dollars à Kenneth Griffin. Une partie des dividendes sera aussi distribuée aux autres actionnaires.

Goldman Sachs AM va lancer dans les prochaines semaines sa gamme d’ETF smart beta en Europe, croit savoir Les Echos dans son édition du 24 septembre. La filiale de la banque d’affaires éponyme, qui a déjà lancé sa gamme outre-Atlantique, rejoindra ses compatriotes déjà présentes sur le Vieux continent, telles que BlackRock, Invesco, SPDR, ETF Securities et Vanguard. Sur ce terrain extrêmement concurrentiel, Goldman Sachs AM met en avant ses frais de gestion. Ceux-ci sont, par exemple, de seulement 9 points de base pour le fonds ActiveBeta US Large Cap Equity ETF, soit 21 points de moins que les fonds indiciels sur le même segment, selon les données de Morningstar.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management a recruté Fabrizio Quirighetti en qualité de chief investment officer du groupe. Dans le cadre de ses responsabilités, il siègera aux comités de stratégie et d’Investissement et supervisera la gestion des fonds d’allocation d’actifs et obligataires. Il entrera en fonction le 1er octobre 2019. Avant de rejoindre Decalia, Fabrizio Quirighetti a travaillé plus de 17 ans auprès de Syz Asset Management, où il était CIO et responsable du Multi-Asset. Il va retrouver ses anciens collègues de Syz AM qui ont fondé Decalia. Fabrizio Quirighetti a été récemment remplacé par Adrien Pichoud.

Selon laSonntagsZeitung et le SonntagsBlick,Credit Suisse a fait surveiller son ancien directeur de la gestion de fortune internationale, Iqbal Khan, débauché par son rival bancaire suisse UBS, rapporte le site rts info. Iqbal Khan, qui circulait mercredi dernier à Zurich au volant de sa voiture avec sa femme, a été suivi par trois hommes roulant à bord d’un autre véhicule. Etonnamment longtemps. Le banquier de 43 ans les a remarqués et les a filmés ou photographiés, selon des versions divergentes des deux journaux. Une dispute a ensuite éclaté quand les trois hommes ont essayé de s’emparer de son téléphone portable, sans y parvenir. Ces derniers ont réussi à s’enfuir, mais ont été retrouvés et arrêtés par la police. Selon leurs déclarations à la police, les trois hommes ont été engagés par Credit Suisse pour surveiller Iqbal Khan, le numéro deux du secteur bancaire suisse voulant savoir si son ancien employé essayait de convaincre d’autres salariés de Credit Suisse de passer chez UBS. Leblog financier «Inside Paradeplatz"a indiquéqu’Iqbal Khan a déposé une plainte pénale: le parquet de Zurich a confirmé avoir ouvert une procédure pour «contrainte et menace». Credit Suisse a déclaré aux journaux qu’il s’agissait d’une «affaire privée» et n’a pas voulu faire de commentaires dans un premier temps. Mais dans une note publiée sur son site intranet et parvenue lundi à l’agence AWP, la banque évoque une présentation des faits «sensationnaliste» par les médias et émaillée d’"importantes imprécisions». «Soyez assurés qu’une enquête approfondie a été lancée par le conseil d’administration et que nous sommes confiants que la vérité va émerger», lit-on sous la plume du directeur général Tidjane Thiam et du président du conseil d’administration Urs Rohner. Et toujours ce lundi, le conseil d’administration de Credit Suisse a annoncé l’ouverture d’une enquête.Iqbal Khan doit codiriger l’activité de gestion de fortune d’UBS à partir du 1eroctobre. Il a quitté Credit Suisse en juillet dernier.

Le groupe Eurazeo a annoncé ce 23 septembrel’ouverture d’un bureau à Séoul et le renforcement de ses équipes en Asie où il est présent depuis 2013 via un bureau en Chine. «Cette nouvelle implantation s’inscrit dans une volonté d’accélérer l’expansion de la société au sein des marchés asiatiques et d’en faciliter l’accès aux sociétés qu’il accompagne», souligne un communiqué. Eurazeo se dit déjà très actif sur le marché sud-coréen à travers Idinvest Partners «qui entretient depuis plusieurs années des relations étroites avec les investisseurs institutionnels sud-coréens, tels que des fonds de pension, des entreprises et autres clients institutionnels de premier plan». Ce bureau sera dirigé par Solomon Moos, en charge du développement Corporate Asie d’Idinvest depuis 2016 et sera inauguré par l’équipe dirigeante de la société le 24 septembre 2019 en présence de Jean-Pierre Raffarin, ancien Premier Ministre et Vice-président du Conseil de Surveillance d’Idinvest et de SEM, et de Philippe Lefort, ambassadeur de France auprès de la République de Corée. « L’ouverture de ce nouveau bureau signe une étape clé dans notre développement international. Les liens que nous entretenons avec les marchés asiatiques, dont celui de Corée du Sud, nous ont convaincus de l’importance d’une approche multi-locale à même de créer des ponts entre les investisseurs en Asie et les sociétés européennes au fort potentiel de croissance», a commenté Christophe Bavière, président d’Idinvest Partners,

A l’issue de la période de l’Offre publique d’achat de Caceis Bank sur Kas Bank, 95,30% de titres en circulation ont été apportés à l’Offre, selon un communiqué conjoint publié ce 23 septembre. Caceis préciseque son offre sur Kas Bank est inconditionnelle, toutes les conditions suspensives étant satisfaites ou ayant fait l’objet d’une renonciation. Le règlement-livraison des titres aura lieu le 27 septembre 2019. Les actionnaires n’ayant pas encore apporté leurs titres pourront le faire, dans les mêmes termes et conditions que l’offre, pendant la période de réouverture de l’offre qui débutera mardi 24 septembre 2019 à 9h00 et se terminera le lundi 7 octobre 2019 à 17h40. «Les équipes de Kas Bankrejoindront prochainement Caceis. Elles ont une parfaite connaissance des besoins des clients investisseurs institutionnels, Caceisajoutera ainsi à son offre une expertise de haut niveau en matière de services aux fonds de pensions. Tous les clients du groupe Caceis bénéficieront des services de l’un des premiers asset servicers européens, de son vaste réseau et de sa solidité financière. Avec les équipes et les dirigeants de Kas Bank, nous mettrons à profit notre expérience reconnue en matière de gestion de migrations et de rapprochements pour assurer aux clients de Kas Bankune transition sans faille», a commentéJean-François Abadie, directeur général de Caceis, cité dans le communiqué.

La Française lance deux nouveaux fonds à échéance.La Française Rendement Global 2028 et La Française Rendement Global 2028 Plus.Le premier a unestratégie de gestiondiscrétionnaire et porte sur un portefeuille d’obligations internationales de maturité maximale décembre 2028. La stratégie consiste à associer le portage des titres et leur arbitrage en cas de nouvelles opportunités de marché ou d’augmentation du risque de défaut d’un émetteur en portefeuille. Elle s’appuie ainsi sur la connaissance approfondie du bilan des entreprises et des fondamentaux des Etats sélectionnés. La Française Rendement Global 2028 offre une capacité de diversification (géographique, obligations d’Etats et obligations d’entreprises, investment grade ou high-yield) et peut investir:jusqu’à100% dans des obligations émises par des entités publiques et/ou privées des pays de l’OCDE;jusqu’à 100% dans des obligations émises par des entités publiques hors OCDE (émergents) et jusqu’à 50% dans des entités privées hors OCDE (émergents);jusqu’à 100% dans des émissions notées Investment Grade* ou High-Yield** (à caractère spéculatif).Par ailleurs, La Française lanceLa Française Rendement Global 2028 Plus, fonds à maturité pouvant être exposé aux marchés actions.La stratégie d’investissementest identique à celle de La Française Rendement Global 2028 moyennant le fait que le fonds pourra investir jusqu’à 40% sur les marchés actions via des instruments dérivés (futures) portant sur des indices représentatifs des marchés boursiers mondiaux (MSCI World €). Le gérant pilotera le niveau d’exposition aux marchés actions, décroissant dans le temps, en fonction du montant cumulé des coupons à percevoir par la poche obligataire. L’exposition aux actions sera inférieure ou égale au portage attendu sur la poche obligataire pour que la potentielle perte maximale soit compensée par les coupons de la poche obligataire (hors défauts). La période de commercialisation des fonds prendra fin, au plus tard, le 31 mars 2023.

Lyxor AM vient de lancer un fonds alternatif UCITS en partenariat avec Bridgewater, ont annoncé les deux entreprises, confirmant ainsi des informations de presse du mois de mai. Le fonds, dénommé Bridgewater Core Global Macro Fund, sera géré par Lyxor, Bridgewater étant gérant par délégation. Pour son premier jour de négociation, le fonds a déjà attiré 600 millions de dollars d’encours. Il sera notamment distribué auprès d’investisseurs institutionnels d’Europe, d’Asie et d’Amérique latine. Le fonds est actuellement enregistré dans 9 pays (France, Royaume-Uni, Allemagne, Espagne, Italie, Suisse, Luxembourg, Belgique et Singapour).

ABN Amro Investment Solutions, la plate-forme de solutions d’investissement en architecture ouverte du groupe ABN Amro, lance ce 24 septembre un partenariat exclusif avec la société de gestion américaine Fred Alger Management, a appris NewsManagers. Selon ABN Amro IS, la sélection de Fred Alger est liée notamment à son statut de société de gestion indépendante,à son organisation bien structurée (une philosophie d’investissement, un processus d’investissement, une équipe d’analystes) età son outil de recherche propriétaire qui produit des points de vue très différenciés. Fondée en 1964, Fred Alger Management est l’une des premières sociétés de gestion à avoir promul’investissement dans les sociétés en croissance, totalisant 28,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin juin 2019. ABN Amro Alger US Equities, la stratégie désormais distribuée en exclusivité par la plate-forme d’ABN Amro, se concentre sur les grosses capitalisations américaines (plus de 20 milliards de dollars de capitalisation) de style croissance. Le portefeuille compte moins de 50 lignes, les dix plus grosses capitalisations pouvant représenter 40% ou un peu plus du portefeuille. A fin juin 2019, la stratégie, logée dans un compartiment de la sicav ABN Amro Funds, affichait un encours sous gestion de 332 millions de dollars. ABN Amro Investment Solutions affiche des encours sous gestion de 28 milliards d’euros à fin mai 2019, dont 39% investis en actions, 23% en obligataire et 23% en stratégies diversifiées.

Le gérant d’actifs est entré en phase de test pour le lancement d’un robo-advisor aux tarifs bien en dessous de ceux du marché.

Le CEO de Kames Capital, Martin Davis, va quitter son poste après six années passées au sein de la société, a appris Investment Week. Le CIO Stephen Jones lui succédera de manière temporaire. Mais un remplaçant ne sera pas nommé avant que le CEO d’Aegon Asset Management, la maison mère d’Aegon, ne dévoile ses projets pour le groupe.

Le groupe canadien Manulife Investment Management, a annoncé l’ouverture d’un bureau à Dublin, en Irlande. Le bureau sera chargé de superviser de façon centralisée la plateforme européenne de fonds communs de placement que le groupe avait lancée dans le pays en 2016. Le bureau sera aussi en charge du support aux clients issus des Amériques, de la zone EMEA et asiatique. Selon la société il s’agit aussi «d’atténuer les risques liés aux incertitudes causées par le Brexit». Le groupe, qui emploie 70 personnes en Europe, agissait en effet essentiellement depuis Londres. Il gérait globalement 578,2 milliards d’euros d’actifs à fin juin. Ce bureau irlandais sera dirigé par Angela Billick, qui conserve ses fonctions de responsable des produits d’investissement européens pour Manulife Wealth & Asset Management.

Les actifs sous gestion du britannique Miton Group ont augmentéau premier semestre malgré des sorties nettes de 82 millions de livres, liées aux aléas du Brexit. Au 30 juin 2019, les actifs sous gestion s’inscrivaient à 4,7 milliards de livres contre 4,5 milliards de livres un an plus tôt. Les revenus ont progressé de 10% sur un an 14,1 millions de livres mais le bénéfice avant impôts s’est replié sur la période à 3,9 millions de livres contre 4,2 millions. La société de gestion précise que si les flux dans les fonds d’actions britanniques sont en perte de vitesseau premier semestre, la collecte des stratégies qui investissent en dehors du Royaume-Uni reste positive. A noter enfin que le projet de fusion avec Premier Asset Management, annoncé en début de mois, devrait être bouclé dans le courant du quatrième trimestre et donner naissance à une société de gestion à la tête d’un encours d’environ 11,5 milliards de livres.

La société de gestion Savills Investment Management vient de lancer un nouveau fonds immobilier réservé aux investisseurs institutionnels (Spezial-AIF), Savills IM European Logistics fund (ELF 3). La stratégie s’intéresse en priorité à des investissements dans des centres de distribution de qualité core/core plus. Avec un objectif d’investissement d’au moins 600 millions d’euros et un ratio d’endettement maximum de 50%, le fonds vise un rendement d’au moins 5% par an. Le fonds a déjà enregistré des engagements de 122 millions d’euros de la part de deux investisseurs institutionnels allemands à l’occasion du premier closing. Le précédent fonds European Logistics fund 2 (ELF 2) a été fermé aux nouveaux investisseurs début 2019. Avec un encours de 560 millions d’euros, il a levé plus de deux fois son objectif initial de 250 millions d’euros. ELF 2 a dégagé un rendement de 7,9% par an depuis son lancement en juillet 2015, au-dessus de son objectif. ELF 2 détient actuellement 22 centres logistiques dans six pays représentant un volume d’investissement d’environ 645 millions d’euros.

Michael Wolf, l’ancien directeur général de Swedbank, lance une nouvelle société appelée Nio (pour Nordic Investment Opportunities), rapporte le quotidien suédois Dagens Industri. Cette société compte investir, via des fonds de fonds, dans des fonds de capital-risque difficiles d’accès. Un premier fonds est sur le point d’être bouclé avec 3 milliards de couronnes suédoises.

La société de gestion Audacia, fondée en 2007 par Charles Beigbeder, a annoncé ce 23 septembre le lancement d’un fonds immobiliersur la thématiquedu Coliving (mode d’habitat avec services, géré par un opérateur spécialisé, dont le modèle repose sur la mutualisation d’espaces et de ressources), en partenariat avec Sharies, pionnier du secteur en France, qui a déjà mené des opérationsà Marseille, Nancy et Paris. Accessible à partir de 100.000 euros, Audacia Elévation se destine aux investisseurs professionnels et assimilés et vise une capacité d’investissement de 50 millions d’euros. La durée de vie du fonds est de 5 ans minimum et présente un intérêt fiscal pour les investisseurs. Audacia Elévation investira environ 10 millions d’eurospar projets de résidence dans des villes françaises ou européennes. L’objectif de TRI du fonds est de 6%. Audacia Elévation financera des projets de Coliving portant sur des volumes de 2.000 à 5.000 m², mêlant à la fois une offre de logements individuels et partagés, de services et de retail (restauration et espaces de Coworking en pied d’immeuble), situés au cœur de grands pôles économiques.

LaSalle Investment Management (« LaSalle »)a annoncé ce 23 septembre,pour le compte de son fonds Encore+, la signature d’une promesse de vente en vue d’acquérir un immeuble de bureaux situé à Hambourg. « Economic Quarter » est un complexe récemment rénové qui s’étend sur plus de 28 000 m² et dix étages. Il abrite également un showroom Mercedes Benz. L’actif se trouve dans le quartier City Sud, le deuxième sous-marché de bureaux de la ville et à proximité du quartier central des affaires. City Sud se développe rapidement et est devenu un quartier d’affaires majeur attirant de nombreux sièges sociaux d’entreprises des secteurs de la finance, du conseil et de l’informatique, relève un communiqué.

Le hedge funds systématique new-yorkais Two Sigma a obtenu une licence pour pouvoir lancer des fonds privés en Chine (private fund management, PFM), a appris Fund Selector Asia, sur la base des données de l’Asset Management Association of China (Amac). Avec cette licence, Two Sigma va pouvoir gérer ses propres fonds en Chine continentale et les distribuer auprès d’investisseurs institutionnels et de clients fortunés locaux. Conformément à la réglementation en vigueur, elle dispose de six mois pour lancer son premier produit. Two Sigma avait obtenu sa licence Wholly Foreign Owned Enterprise (WFOE) en novembre dernier, une étape nécessaire mais insuffisante pour gérer en toute autonomie des fonds d’investissement. La société de gestion, fondée par David Siegel et John Overdeck, et spécialisée dans le big data, gère actuellement plus de 58 milliards de dollars d’encours.

L’opération a été menée par Bpifrance, via son Fonds Ambition Numérique (FAN), et le CM-CIC Innovation, accompagné de Omnes.

Dans le sillage de la conclusion en juillet dernier d’un accord préliminaire, BNPParibas et Deutsche Bank ont annoncé ce 23 septembre la signatured’un accord («Master Transaction Agreement») qui vise à assurer la continuité du service aux clients Global Prime Finance (activités avec les hedge funds) et Electronic Equities de Deutsche Bank. Cet accord prévoit que Deutsche Bank continuera d’assurer la gestion de la plateforme jusqu'à ce que l’activité des clients puisse migrer vers BNPParibas. Les deux banques assurent qu’elles continueront de travailler étroitement ensemble afin d’assurer aux clients une transition fluide grâce à la migration de la technologie et des équipes clés de Deutsche Bank vers BNPParibas. Cet accord ferme reste soumis à l’approbation des autorités compétentes.

CBRE Global Investors a nommé Nathalie Dos Santos responsable de l’Asset Management France. Elle a pris la responsabilité, depuis le 19 septembre, d’une équipe de neuf gérants et analystes qui gère un portefeuille d’une valeur de 2,6 milliards d’euros composé d’actifs logistiques, de bureaux, de commerces et de logements. Nathalie Dos Santos a été, pendant 14 ans, directrice du patrimoine de LFPI REIM. Elle y gérait un portefeuille d’un milliard d’euros représentant 469.000 m² et composé de bureaux, d’entrepôts, de commerces et d’hôtels.