La banque privée suisse EFG International a présenté hier des résultats financiers en hausse pour 2019, portés par une collecte nette en croissance. La firme de Zurich a vu ses recettes bondir de 2,2% pour atteindre 1,17 milliard de francs suisses (1,1 milliard d’euros). Son bénéfice net a également augmenté, de 34%, à 94,2 millions de CHF. Ces bons résultats sont principalement dû à la forte collecte nette, de 5,2 milliards de francs suisses. Au total, les encours sous gestion s'élèvent à 153,8 milliards de CHF (+17,2%). La banque privée a par ailleurs précisé avoir recruté 181 nouveaux conseillers clientèle, portant le nombre total de ceux-ci à 815.

Elliott Management, le premier fonds activiste au monde,est redouté de tous les patrons et même des chefs d’Etat (Argentine, Congo...).Pourtant, en France, il a des démêlés avec la justice et en particulier avec le gendarme boursier. Dans un entretien aux Echos, Richard Zabel, l’un des lieutenants d’Elliott, revient longuement sur le fonds et sur son rôle, lui qui a quitté le bureau du procureur de Manhattan pour intégrer Elliott en 2015: «Elliott n’a d’ailleurs pas embauché que moi: j’ai fait venir trois autres avocats de la Securities & Exchange Commission (SEC). (...) Aux Etats-Unis, certains des régulateurs et procureurs les plus agressifs et efficaces sont ceux qui comprennent le fonctionnement du privé», indique-t-il. A son sens, «l’activisme est une stratégie d’investissement».

La société de private equity Apax Partners vient de recruter Joséphine Loréal au poste de responsable de la clientèle Third Party Distribution, au sein du pôle relations investisseurs. Elle arrive de Candriam, chez qui elle était directrice distribution France depuis 2018. Auparavant, elle fut notamment directrice de l'équipe distribution France, en charge du segment banque et sociétés de gestion, puis directrice adjointe distribution Europe, responsable des partenariats chez Edmond de Rothschild. Apax Partners a également recruté Raphaël Bazin comme directeur au sein de l'équipe d’investisseurs d’Apax Partners Development (ex-EPF Partners), sa branche autonome dédiée aux petites capitalisations. Raphaël Bazin arrive de Valco, où il était directeur financier. Auparavant, il a travaillé chez PAI Partners, et au sein du hedge funds Atlas Capital Group.

Le superviseur des marchés financiers polonais a infligé une amende de 2 millions de zloty polonais, soit 430.000 euros, à l’encontre de la société de gestion Copernicus Capital TFI. Le régulateur a estimé que Copernicus Capital TFI n’avait pas agi dans l’intérêt de ses clients en investissant les actifs de certains de ses fonds dans les actions d’une compagnie, pour laquelle aucune analyse ou due diligence n’avait été menée au préalable par le gestionnaire.

Le fonds de place Emergence, financé par 15 investisseurs institutionnels, doit annoncer ce matin son vingtième investissement. L’heureux élu est un fonds géré par la société Dôm Finance qui recevra un ticket de 55 millions d’euros. Il s’agit du cinquième investissement du compartiment Emergence Actions II et c’est la première fois que le fonds alloue de l’argent à une société gérant plus de un milliard d’euros d’encours. Pour cet investissement, la société délégataire d’Emergence, NewAlpha AM, a étudié pas moins de 80 dossiers avant que celui de Dôm Finance, Sélection Action Rendement, n'émerge. «Le fonds est ressorti dans nos radars par la qualité de ses performances, sa régularité, le fait qu’il soit moins volatil, et sa tendance à résister dans les phases de baisse. Il agit comme un fonds actions avec une approche patrimoniale», explique Benoit Donnen, directeur recherche et analyse chez New Alpha AM. Part institutionnelle spécialement créée Ce fonds actions investit dans des valeurs de l’Union Européenne jugées à fort rendement et à faible volatilité. Les sociétés sélectionnées doivent également offrir des perspectives de croissance favorables à long terme et présenter un prix de marché inférieur à la valeur de l’entreprise. Le portefeuille du fonds est concentré sur 25 à 35 valeurs en moyenne et privilégie les grosses capitalisations boursières Depuis son lancement le 11 juin 2004, la part C du fonds réalise une performance annualisée de +4,48% contre +4,77% pour l’indice de comparaison DJ Stoxx 50 dividendes nets réinvestis. Créée le 1er janvier 2020, la part I de Sélection Action Rendement aurait réalisé sur la même période une performance annualisée de +5,63%. « Emergence entre dans une part institutionnelle récemment créée. Comme pour les autres investissements, Emergence est associé au développement futur de la société de gestion grâce à un mécanisme de partage revenus», précise Benoit Donnen. Avec l’apport d’Emergence, l’encours de Sélection Action Rendement franchit le cap des 100 millions d’euros, pour atteindre 110 millions au 31 janvier 2020. « Le développement de Dôm Finance était jusqu’à présent surtout orienté sur les fonds obligataire et les fonds mixtes. Mais avec les taux bas, il nous fallait prendre un virage à 180 degrés. Emergence va nous aider à pousser notre expertise actions», explique Vincent Priou, PDG de Dôm Finance. Les sociétés de gestion sélectionnées et aujourd’hui partenaires d’Emergence ont vu leurs encours multipliés par 4 à la suite des investissements de la Sicav. Elles gèrent aujourd’hui 8 milliards d’euros dont plus de 50% proviennent d’investisseurs internationaux. «Le fonds Emergence est un concept que l’on peut ouvrir encore à d’autres investisseurs en France mais aussi en Europe continentale», indique Laurent Deborde, président d’Emergence depuis janvier 2020.

Quatre mois après sa création, le fonds FF Sustainable Eurozone Equity Fund obtient le label ISR. «Cette accréditation officielle valide l’intégration des facteurs ESG tout au long du processus d’investissement du fonds», souligne la société de gestion dans un communiqué. C’est le deuxième label de ce type accordé à ce fonds après le label Applicant LuxFLAG ESG. Le FF - Sustainable Eurozone Equity Fund est accessible à la clientèle française depuis le 30 octobre. Ce fonds est géré depuis Paris par Vincent Durel et bénéficie de la plateforme de recherche extra-financière ainsi que du nouveau système de notation des critères durables lancé par Fidelity en juin dernier. Il cible principalement les sociétés de la zone euro censées être dotées des meilleurs modèles de développement durable, offrant les meilleures pratiques tant sur le plan financier qu’extra-financier.

Le third party Marketer («TPM») MyFunds Office a annoncé ce 26 février le recrutement de deux nouvelles commerciales, pour renforcer les différences équipes de la société. La principale recrue est Emmanuelle Hsu, qui fut notamment responsable du développement commercial Distribution chez Tikehau IM (2014-2016). Elle couvrira chez MyFunds Office le segment des investisseurs institutionnels et des wholesales. Au cours de ses 20 années de carrière dans le développement commercial en gestion d’actifs, Emmanuelle Hsu a évolué chez Cedrus IM, Threadneedle Investments, Credit Suisse, et BFT IM. Le TPM a également recruté Anastasia Dulac pour gérer un portefeuille clients composé de conseillers en gestion de patrimoine du Nord-Ouest de la France, ainsi que d’institutionnels. La jeune recrue vient d'être diplômée d’un Master spécialisé en finance internationale de l'école de management de l’IAE Aix-Marseille.

Jupiter a annoncé ce 26 février le lancement du fonds Jupiter Pan European Smaller Companies, géré par Mark Heslop, co-responsable de la gestion Croissance Europe chez Jupiter. Le véhicule cherchera à obtenir une appréciation du capital à long terme en investissant dans des petites capitalisations européennes qui, d’après le gérant, enregistreront une croissance significative à moyen/long terme. Il sera investi dans 50 à 60 entreprises cotées en Europe ou très exposées au Vieux Continent. Le fonds pourra toutefois investir jusqu'à 35 % de son actif net dans des titres émis ou garantis par un Etat membre de l’Espace Economique Européen. Pour gérer le fonds Jupiter European Smaller Companies, le gérant s’appuiera sur l’ensemble de l’équipe spécialisée dans les actions européennes, dont le co-responsable de la stratégie Croissance Europe, Mark Nichols, et le gérant-adjoint, Sohil Chotai. Les trois hommes gèrent les actifs européens en équipe depuis 2015.

Pictet Alternative Advisors SA (PAA), filiale de gestion alternative du groupe éponyme, a annoncé ce 26 février la clôture de la levée de fonds sur le véhicule Elevation I, dédié aux investissements immobiliers directs. La collecte a atteint le plafond de 700 millions d’euros, dépassant l’objectif initial fixé à 400 millions. Les investisseurs sont, pour près des deux tiers, des clients privés fortunés et, pour un tiers, des institutionnels, dont des compagnies d’assurances et des fonds de pension européens et asiatiques. Le fonds va mettre en œuvre une stratégie «value-add». Il privilégie les villes se trouvant à des carrefours de communication importants en Allemagne, en Espagne, au Royaume-Uni et en Scandinavie, et recourt tout au long du processus d’investissement à la «PropTech» pour améliorer la durabilité des actifs acquis. Il a déjà fait l’acquisition de trois biens immobiliers dédiés à la logistique urbaine dite du dernier kilomètre dans le Grand Londres ainsi que d’un immeuble à usage mixte haut de gamme à Madrid. Elevation I est géré par une équipe de 14 personnes sous la direction de Zsolt Kohalmi. Elles sont basées dans six bureaux européens de Pictet, en Suisse, en Allemagne, en Espagne, au Luxembourg, au Royaume-Uni et en Suède.

IA. Impak n’en est pas à son coup d’essai : Sigma Gestion avait déjà conclu un accord pour le lancement de deux fonds à impact, basés sur des entreprises labellisées par la start-up. L’« agence de notation d’impact indépendante », comme se définit la jeune pousse, a mis au point un système de notation basé sur l’intelligence artificielle permettant de comparer les externalités positives des entreprises. En décembre, c’est Vega IM qui a signé un partenariat pour bénéficier de l’expertise d’Impak et rendre plus durable son portefeuille. Le gestionnaire doit encore faire évaluer l’ensemble de ses participations, mais pour l’occasion, la start-up avait mesuré l’impact de l’ensemble du CAC 40. Prochaine étape : le S&P500, dont l’examen sera terminé… d’ici à 18 mois.

Philippe Uzan, directeur des gestions, iM Global Partner.

C’est le montant des actifs sous gestion rassemblés entre les mains d’un nouveau géant de l’asset management. Franklin Resources vient en effet d’annoncer le rachat de son compatriote Legg Mason. Lequel regroupe par ailleurs neuf sociétés de gestion qui opèrent sous leurs propres marques et pèsent ensemble 806 milliards de dollars. Le nouvel ensemble sera nommé Franklin Templeton. Cette union reflète une tendance générale du marché à la consolidation. La puissance de feu de la gestion indicielle, particulièrement répandue aux Etats-Unis en serait l’une des explications. Mais pas seulement. Legg Mason est par ailleurs l’objet de pressions depuis plusieurs mois de la part du fonds activiste Trian (actionnaire à 4,5 %) en vue d’une réduction significative des coûts et d’un meilleur pilotage de la croissance afin d’en améliorer la rentabilité.

Le vieux tramway de Milan voyage quasiment à vide, en pleine journée, dans une Italie du Nord saisie depuis quelques jours par la brusque apparition de foyers de coronavirus sur son territoire. Déjà confronté à une croissance structurellement faible, le pays serait menacé d’une récession technique si l’épidémie prenait de l’ampleur. Devenue le principal foyer de la maladie en Europe avec plus de 270 cas et 7 décès enregistrés à la date du 25 février, l’Italie a aussi servi de canal de transmission. L’Autriche a annoncé le même jour ses deux premiers cas de contamination, deux ressortissants italiens habitant la province du Tyrol qui ont probablement été contaminés en Lombardie, selon les autorités autrichiennes.

Frédéric Janbon, directeur général de BNP Paribas Asset Management

Un homme, une équipe

Valérie Vitton, directrice financements et conseils spécialisés au Crédit Coopératif

Une première vague de départs est prévue jusqu’à fin mai. La seconde aura lieu de septembre à février 2021.

Barbara Novick, vice-présidente de BlackRock, et qui faisait partie des co-fondateurs du gestionnaire d’actifs américain, va bientôt quitter ses fonctions, selon un memo interne du groupe. Elle participera au choix de successeur avant de devenir senior advisor du premier asset manager mondial. Elle est considérée comme l’une des femmes les plus influentes de Wall Street. Barbara Novick était l’interlocutrice privilégiée des autorités américaines après la crise financière de 2007-2009. Outre son travail de lobbying, elle a également fait grandir les activités de stewardship, soit le rôle que le groupe entend jouer vis-à-vis des entreprises dans lesquelles il investit, un sujet devenu central avec les thématiques ESG.

Tiepolo Patrimoine se positionne comme une alternative aux fonds en euros avec un objectif de rendement de 3% nets annuel.

Barbara Novick, qui a transformé BlackRock en une puissance à Washington, démissionne, rapporte le Wall Stret Journal. Dans une note interne diffusée mercredi, la société de gestion annonce que Barbara Novick, âgée de 59 ans, va réduire ses activités quotidiennes. La co-fondatrice et vice-présidente aidera à choisir ses successeurs et deviendra conseillère du gestionnaire. Barbara Novick est le visage des efforts de politiques publiques de BlackRock. Elle a bâti une machine de lobbying qui a permis à la société de gestion d’éviter le poids réglementaire auquel les grandes banques sont confrontées, écrit le WSJ.

La société britannique d’ETF thématiques Rize ETF a lancé son premier ETF en Italie. Elle a parallèlement recruté Emanuela Salvadé, une ancienne de Macquarie Bank et WisdomTree Europe, en tant que responsable des régions italophones. Elle sera chargée de diriger les activités de Rize ETF sur le marché italien. Le premier ETF de Rize coté à la Bourse de Milan est le Rize Cybersecurity and Date Privacy Ucits ETF, un fonds sur la cybersécurité. Cet ETF permet aux investisseurs de s’exposer à 45 sociétés qui fournissent des produits et services de protection contre les menaces informatiques. Pour dénicher les entreprises qui bénéficient du thème de la cybersécurité, Rize ETF a coopéré avec Tematica Research, une société américaine d’analyses de données pour l’identification de nouvelles tendances thématiques. L’ETF exclut les entreprises du secteur de l’aérospatiale et de la défense impliquées dans la production d’armes controversées. Cette expansion en Italie s’inscrit dans le cadre du projet de croissance à l’international de Rize ETF, société fondée au Royaume-Uni en 2019 par des anciens de Canvas, la plate-forme d’ETF Securities.

Barbara Novick, vice-présidente de BlackRock, et qui faisait partie des co-fondateurs du gestionnaire d’actifs américain, va bientôt quitter ses fonctions, selon un memo interne du groupe. Elle participera au choix de successeur avant de devenir senior advisor du premier asset manager mondial.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management lance le Decalia Dividend Growth, un fonds investi en actions de grandes entreprises mondiales offrant de meilleures perspectives de croissance de leur dividende. Ce fonds «long-only» est géré de façon active par Damien Weyermann, secondé par une équipe d’analystes. Le portefeuille est investi de façon équipondérée, avec de faibles biais d’allocation régionale et sectorielle par rapport à son indice de référence, le MSCI World High Dividend TR. Le nouveau fonds, qui est un compartiment de la SICAV UCITS luxembourgeoise DECALIA, est à l’heure actuelle réservé aux investisseurs qualifiés, mais sera prochainement enregistré en Suisse et dans plusieurs pays européens. « La stratégie développée par Damien Weyermann a d’abord été validée sous la forme d’un certificat dynamique. Depuis son lancement il y a 3 ans, elle a ainsi fait ses preuves, surperformant non seulement les actions à dividende élevé, mais également le marché en général. Elle est désormais accessible à un public plus large sous la forme d’un fonds UCITS », a expliqué Rodolfo De Benedetti, partner et responsable de la stratégie produits, via un communiqué. « Par sa stratégie «tout-terrain», ce nouveau fonds de notre gamme constitue une valeur de fond de portefeuille adaptée à des conditions de marché très variées et semées d’embûches », a complété Xavier Guillon, partner et responsable des fonds Decalia.

Amiral Gestion, qui gère 3,9 milliards d’euros d’encours, a recruté Sandrine Melendez, qui sera en charge des relations partenaires. Elle aura pour mission de développer les relations partenaires et d’animer le réseau des conseillers en investissement financiers, en renforçant l’information et la communication auprès de cette cible. Basée à Paris, elle travaillera en collaboration avec Benjamin Biard, directeur du développement, et Nicolas Mouttet, responsable des relations partenaires. «Son recrutement reflète la volonté d’Amiral Gestion de poursuivre sa stratégie de développement sur le segment des conseillers en gestion de patrimoine (CGP), clientèle historique de l’entreprise», indique un communiqué. Sandrine Melendez était depuis 2018 responsable des relations partenaires chez Fenthum. Avant cela, elle a travaillé pour Cortal Consors, puis pour Cardif BNP Paribas.

Les encours logés dans des fonds de droit luxembourgeois continuent leur ascension vers les 5.000 milliards. Selon les statistiques publiées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), les fonds géraient 4.789,8 milliards d’euros au 31 janvier dernier, soit une progression mensuelle de 1,5%. La progression des encours est quasiment ininterrompue et régulière depuis janvier 2019. Au rythme actuel, si le coronavirus ne fait pas flancher de manière prolongée les valorisations des marchés financiers, les encours des fonds luxembourgeois devraient dépasser le plafond symbolique des 5.000 milliards d’ici l'été.

M&G a annoncé mardi 25 février qu’il maintenait le gel de son fonds M&G Property Portfolio de 2,5 milliards de livres d’actifs. Les rachats avaient été suspendus le 4 décembre face à une hausse des demandes de remboursement. «Les gérants du M&G Property Portfolio réalisent de bons progrès pour rebâtir la liquidité afin de faire face aux rachats lorsqu’il rouvrira», indique un communiqué publié sur le site de la société de gestion. M&G souligne que l’immobilier retail représente 80 % des actifs vendus et en cours de vente, ce qui permettra de réduire l’exposition du fonds au secteur de 38 % à 32 %. A fin janvier, les liquidités détenues par le fonds étaient de 4,8 %. 245 millions de livres d’actifs sont en cours de transaction, ce qui portera la part de cash à 16 % si toutes les opérations sont menées à bien.

La société de gestion de fortune Quintet (ex-KBL epb) vient de recruter deux hauts profils pour diriger son département d’allocation d’actifs et celui d’investissement ESG, a appris Finews, qui a obtenu confirmation auprès du groupe. La direction de l’allocation d’actifs est attribuée à Carolina Moura-Alves, qui arrive de Lombard Odier, où elle occupait un poste équivalent depuis 2019. Auparavant, elle a travaillé six ans chez UBS, où elle fut notamment directrice de la stratégie de fixed income. L’investissement ESG sera dirigé par James Purcell, qui occupe un poste similaire chez UBS depuis 2018. Ayant réalisé jusqu’ici l’ensemble de sa carrière au sein de la banque suisse, James Purcell a travaillé, au cours de cette dizaine d’années, dans la gestion de fortune, la gestion alternative, et l’investissement responsable.

La société de capital-risque suisse Lakestar a annoncé mardi avoir levé 735 millions de dollars (677 millions d’euros) pour un fonds de capital-risque qui investira majoritairement en Europe. Ce véhicule sera dédié pour un tiers à des opérations early stage (après le cap de l’amorçage) et pour les deux tiers dans du growth stage. Depuis le début de sa campagne auprès des investisseurs, en 2018, le fonds a déjà investi dans Impala, start-up londonienne de données hôtelières, et les plate-formes logistiques allemandes Scoutbee et Sennder. Disposant d'équipes à Zurich et à Londres, Laksetar a été fondée en 2012 par Klaus Hommels, qui fut l’un des premiers soutiens de Spotify, Facebook et Skype.

Lyxor a lancé mardi 25 février à la Bourse de Milan trois ETF qui offrent une exposition durable aux obligations à haut rendement. Les trois ETF, qui couvrent les segments dollars, euros et monde, répliquent les indices Bloomberg Barclays MSCI Sustainable SRI, lesquels appliquent des filtres de durabilité à l’univers obligataire pour réduire l’exposition aux émetteurs impliqués dans des activités controversées et disposant d’une faible note ESG.

Axa Investment Managers a recruté Marysol Novo-Capello au sein de son équipe de ventes et de distribution dédiée au marché américain offshore. Elle occupe le poste de gérante grands comptes (key account manager) et est basée à Greenwich dans le Connecticut. Rattachée à Marcello Arona, responsable d’Axa IM Inc. et directeur financier d’AXA IM pour l’Amérique, Marysol Novo-Capello se focalisera essentiellement sur la clientèle wholesale du marché américain offshore. Elle aura également pour mission d’aider AXA IM à étendre ses partenariats dans la région. Auparavant, Marysol Novo-Capello exerçait les fonctions de chef de produit spécialisée sur les fonds offshore chez Morgan Stanley Wealth Management et UBS.