Horizon Asset Management (Horizon AM), société de gestion de portefeuille spécialisée dans le financement d’opérations de promotion et de réhabilitation immobilières, a annoncé des encours gérés de 139 millions d’euros à fin 2019, en progression de 33% par rapport à 2018. L’année écoulée a également été le témoin du renforcement des engagements de la société dans le domaine de l’Investissement Socialement Responsable (ISR), caractérisé notamment par le lancement d’Horizon Impact, le premier fonds de dette ISR dédié à l’habitat français, ainsi que le recrutement de Cédric Nicard (ex-PERIAL) au poste de directeur du développement durable. Au cours de l’année 2020, Horizon AM entend privilégier les projets à vocation sociale et environnementale. La société de gestion compte également poursuivre sa stratégie de diversification en étoffant sa gamme de fonds, tant à destination des particuliers que des investisseurs institutionnels. L’an dernier, la société a lancé une nouvelle stratégie obligataire dédiée à l’immobilier résidentiel dont le développement constitue un axe majeur pour 2020 et les années à venir, conclut-elle.

KKR, le plus grand gestionnaire de fonds immobiliers coréen Igis Asset Management, et le principal promoteur immobilier coréen SK D&D, ont annoncé l’acquisition de Namsan Square, une tour de bureaux située dans le quartier central des affaires de Séoul, auprès d’un fonds d’investissement immobilier géré par Koreit, un gestionnaire d’actifs coréen. Construit en 1978, Namsan Square occupe plus de 75.000 mètres carrés sur 23 étages de bureaux et de commerces et compte des locataires tels que des multinationales et des sociétés sud-coréennes, ainsi que des organisations gouvernementales. Officiellement connu sous le nom de Kukdong Building, Namsan Square a été rénové au fil des ans et détient aujourd’hui un certificat de bâtiment écologique LEED Gold. Le consortium prévoit d’améliorer l’environnement de l’espace de travail en modernisant la façade du bâtiment, les toilettes et la galerie marchande sans perturber les locataires actuels. KKR réalise cet investissement à partir d’un de ses fonds immobilier. Les détails de la transaction ne sont pas divulgués. Le groupe américain précise que la Corée du Sud constitue un élément clé de la stratégie immobilière de KKR en Asie, et Namsan Square est le quatrième investissement immobilier de la firme dans le pays. Parmi les investissements précédents, on peut citer The-K Twin Towers, un complexe de bureaux situé dans le quartier de Gwanghwamun à Séoul, Renaissance Parc, un projet de développement immobilier à usage mixte dans le quartier d’affaires de Gangnam à Séoul, et le développement du centre logistique BLK Pyeongtaek à Pyeongtaek.

L’agence de presse espagnole Europa Press a établi que 45% des véhicules d’investissement étrangers commercialisés sur le territoire espagnol sont domiciliés au Luxembourg. Pour obtenir ce chiffre, Europa Press se base sur les données de la CNMV, lerégulateur des marchés financiers en Espagne. A la fin du troisième trimestre 2019, 457 des 1.017 fonds d’investissement étrangers enregistrés auprès de la CNMV étaient domiciliés au Luxembourg. Ces chiffressupposent une augmentation annuelle de 2,9% du nombre de produits luxembourgeois enregistrés sur le territoire espagnol, précise Europa Press. Quelque 234fonds français (23%) et 211 fonds irlandais (20,7%) étaient recensés à la fin du troisième trimestre 2019 parmi les fonds étrangers autorisés pour commercialisation en Espagne par la CNMV.

La banque suisse J. Safra Sarasin affiche unbénéfice net de 380,2 millions de francs suisses (356 millions d’euros) pour l’exercice2019, en hausse de 9,5%, indique-t-elle dans un communiqué ce 27 février. Les actifs sous gestion ont progressé de 13% à185,8 milliards de francs suisses, avec notamment 5,6 milliards de collecte nette. Le totalbilan (somme de toutes les solvabilités) s'élève désormais à 36,6 milliards de francs suisses, avec un niveaude liquidités à 8 milliards de francs suissesfin 2019. Enfin, elle affiche un CET1 capital de 5 milliards de francs suisses, contre4,7 milliards en 2018, avec un ratio CET1 de 31,3%.

Le gestionnaire californien Pimco, filiale de l’assureur allemand Allianz, a nommé Barbara Clancy en qualité de responsable de l’Amérique latine et des Caraïbes, rapporte Citywire Americas qui cite un mémo interne. Barbara Clancy travaille chez Pimco depuis 2010 et occupait jusqu’alors les fonctions de responsable de la stratégie pour l’activité de gestion de fortune de Pimco aux Etats-Unis et responsable des clients privés. Le directeur général de Pimco, Emmanuel Roman, avait indiqué dans une lettre en janvier que Roger Nieves, responsable des comptes-clé de la gestion de fortune de Pimco aux Etats-Unis, allait devenir conseiller senior à temps partiel à partir de la mi-2020. Un mouvement qui a pour conséquence le remplacement de Roger Nieves à son poste par Alec Kersman, actuellement responsable de l’Amérique latine et des Caraïbes chez Pimco. Une fonction que récupère donc Barbara Clancy.

La réorganisation de BBVA AM, la filiale de gestion d’actifs du groupe espagnol BBVA, se poursuit. Après de premières annonces faites début février,BBVA AM a procédé à deux nouvelles nominations. Alberto Gómez-Reino a pris en charge l’investissement responsable. Ildirigeait jusqu’alors l’unité d’allocation d’actifs institutionnelle, fonction qu’il continuera d’occuper. BBVA AM a également annoncé la nomination de Maitane Goicoextea en qualité de nouvelle responsable des solutions d’investissement, une nouvelle unité qui en fusionnent deux anciennes dont celle de la construction de portefeuille. Alberto Gómez-Reino etMaitane Goikoetxea sont rattachés à Jaime Martínez, responsable global de l’allocation d’actifs chez BBVA AM.

La gérante d’obligations convertibles Natalia Bucci a refait surface chez Lombard Odier Investment Managers, un peu moins d’un an après avoir quitté JPM Asset Management, a appris Citywire. Elle travaillerait sous la direction de Nathalia Barazal, responsable convertibles et obligataire de la société suisse, qui va devenir directrice générale en 2023.

Le fonds Invesco-Oppenheimer Senior Floating Rate a perdu plus de la moitié de ses actifs sur l’année dernière et s’est classé comme le moins performant de sa catégorie aux Etats-Unis en partie en raison d’un pari surdimensionné sur l’action d’une société de charbon, rapporte le Financial Times. Le fonds de «leveraged loans» a affiché une perte de 2,7 % pour sa part «classe A» sur les 12 derniers mois, contre une hausse de 5 % d’un indice de référence géré par la Loan Syndications and Trading Association. Depuis le début de l’année, le fonds abandonne 1,6 % alors que l’indice progresse de 0,5 %. Ces mauvaises performances sont en partie liées à des paris risqués du fonds sur les actions, dont Arch Coal. Le fonds détient une participation de près de 20 % dans Arch, dont le cours a chuté de 36 % cette année et a plus que baissé de moitié ces 12 derniers mois. La part représente 3-4 % des actifs du fonds. Les investisseurs ont retiré près de 10 milliards de dollars du fonds depuis octobre 2018, réduisant ses encours à 6,6 milliards de dollars.

L’investisseur activiste Clifton S. Robbins ferme sa société Blue Harbour Group, rapporte le Wall Street Journal. L’homme qui gère 2 milliards de dollars informera ses clients de sa décision vendredi matin. Clifton Robbins, qui a récemment fêté ses 62 ans, a estimé qu’il était temps de fermer sa société et d’établir un family office. L’an dernier, son fonds vedette a gagné 33 %, selon une lettre adressée aux investisseurs. Depuis le début de l’année, son fonds perd plus de 3 %, en ligne avec le marché.

La banque suisse Lombard Odier a présenté ce 27 février des revenus opérationnels de 1,2 milliard de francs suisses (1 milliard d’euros) pour 2019, en progression de 3% par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice net du groupe, hors éléments exceptionnels, est ressorti à 175 millions de CHF, en hausse de 6% sur un an. Coté encours, les actifs totaux de la clientèle de la maison, qui gère également des fonds, ont affiché une progression de 16% par rapport à fin 2018 et s’élèvent désormais à 299 milliards de francs suisses. Lombard Odier a indiqué que cette hausse avait été nourrie conjointement par une collecte nette et un effet marchés, sans toutefois préciser la part de chacun.

L'OPCI grand public consacre 35 % de son portefeuille à des actifs financiers suivant un mode de gestion prudent.

Mathias Blandin, responsable de la péninsule ibérique au sein deLa Financière de l’Echiquier (LFDE), est revenu sur les plans d’expansion de la société de gestion en Amérique latinepour le média anglophone de l’Agefi, Asset News. LFDE s’est lancé à la conquête du marché latino-américain début février, et plus particulièrement du marché chilien à travers un partenariat avec le tierce-partie marketeurUnicorn Strategic Partners. Au Chili, le gestionnaire va dans un premier temps viser les institutionnels avant de probablement s’intéresser à la clientèle des family-offices et clients fortunés dans un second temps. Mathias Blandin a indiqué à Asset Newsque d’autres territoires pourraient être explorés par la firme. «Union Strategic Partners couvre l’ensemble du marché latino-américain donc nous verrons comme cela se passe pour nous au Chili et à partir de là, nous pourrons envisager de distribuer nos fonds dans d’autres pays d’Amérique latine. Peut-être la Colombie et le Pérou seront les prochains sur la liste mais ces marchés demeurent encore petits en termes d’encours,» dit Mathias Blandin. A propos du Brésil, considéré comme le plus grand marché d’Amérique latine, le responsable de la péninsule ibérique chez LFDEsouligne que pénétrer le marché brésilien est plus compliqué car cela requiert une présence permanente sur le terrain.

La banque d’affaires espagnole Alantra a fait entrer son compatriote Mutua Madrileña à hauteur de 20% au capital de sa filiale de gestion d’actifs. L’assureur madrilène contribuera ainsi à hauteur de 45 millions d’euros au plan de développement d’Alantra Asset Management à l’international. L’accord prévoit aussi un investissement de 100 millions d’euros, assuré à parité par les deux groupes, dans les produits gérés par la plate-forme de gestion alternative de l’asset manager. Alantra AM gère 2,3 milliards d’euros en direct et 10,7 milliards en fonds de fonds en comptant Access Capital Partners, dont il a pris une part du capital.

«Trusteam Finance veut participer à la concentration actuelle du secteur de la gestion d’actifs», a confié à NewsManagers son président Jean-Sébastien Beslay, en marge de la conférence annuelle de la société de gestion qui se déroulait ce 27 février. Des discussions sont en cours avec plusieurs acteurs et une ou deux opérations devraient aboutir cette année. «Nous avons déjà acquis des sociétés de gestion et avons donc de l’expérience en la matière», rappelle Jean-Sébastien Beslay. Trusteam Finance a acquis Alcyone Finance et la gestion d’actifs de Monte Paschi Banque en 2013. «Les choses s’accélèrent dans le secteur de la gestion d’actifs. Il n’y a plus de place pour les sociétés qui gèrent moins de 2 milliards d’euros», affirme Jean-Sébastien Beslay. «Et le seuil de 2 milliards n’est qu’une étape. Après, ce sera 5 milliards. Nous avons donc comme objectif d’arriver à 5 milliards d’euros dans les trois à quatre années qui viennent», lance-t-il. «Cela se fera par de la croissance organique et externe». Trusteam Finance gère actuellement autour de 900 millions d’euros. Les encours de la société spécialiste de la satisfaction clients sont repassés en dessous de la barre du milliard d’euros qui avait été franchie en 2017 après une année 2019 difficile. De nouvelles recrues L’année dernière a aussi été marquée par le renouvellement d’une partie des équipes de Trusteam Finance. Côté gestion, Muriel Blanchier a rejoint la société pour co-gérer le fonds Trusteam Optimum qui a une poche obligations convertibles pouvant aller jusqu’à 10 %. La boutique pourrait aussi profiter de l’arrivée de cette spécialiste des obligations convertibles pour lancer des fonds crédit à échéance et/ou obligations convertibles. Trusteam Finance a aussi recruté Bertrand Casalis, un ancien gérant de Cogefi, pour travailler sur le fonds Trusteam Roc. Côté commercial, Jean-Philippe Cormon a pris la direction du développement pour remplacer Jérôme Blanc, qui est parti mi-2019. Amélie Rollin l’a rejoint pour s’occuper de la distribution en France. Edoardo Alonzo a intégré l’équipe commerciale en tant que responsable du développement Italie, pour succéder à Stefano Franchi, qui a quitté l’entreprise pour Gemway Asset en décembre dernier. Le dispositif est donc en place pour se développer en 2020. La collecte depuis le début de l’année est bien partie, avec une trentaine de millions d’euros.

La société de gestion espagnole Trea Asset Management a nommé Pedro Pérez-Riu en qualité de nouveau responsable de la divisionmarchés émergents. Il a notamment géré des stratégies de dette émergente au sein de Banca Paribas à Londres. Il a aussi travailléchezBarclays Capital et Banco Santander en qualité de trader crédit. Trea AM compte plus de cinq milliards d’euros d’encours sous gestion.

L’assureur espagnol Mutua a annoncé, jeudi 27 février,son entrée au capital d’Alantra Asset Management à hauteur de 20%. Mutua devient un partenaire stratégique de la société de gestion hispanique. L’assureur va contribuer au plan de croissance d’Alantra Asset Managementpour un montant de45 millions d’euros, notamment au développement de sa plateforme de gestion alternative. L’accord prévoit également une clause de «earn-out», à savoir un paiement additionnel différé et lié aux futurs résultats,pouvant s'élever jusqu'à 11,2 millions d’euros. En outre, Alantra et Mutua vont créer un véhicule d’investissement commun destiné à investir dans les fonds gérés par la division alternative d’Alantra Asset Management, dans lequel chacune des parties contribuera à hauteur de 50 millions d’euros. L’opération est conditionnée à l’accord de l’autorité des marchés financiers en Espagne, CNMV.En 2019, Alantra avait réalisé une première étape de son plan de croissance à l’international en prenant une participation stratégique dans Access Capital Partners, gestionnaire spécialisé sur les marchés privés. En termes de gestion alternative, Mutua compte déjà un portefeuille diversifié de 60 investissements, représentant 480 millions d’euros de capital investi à travers des fonds et de manière directe. Il s’agit de la quatrième opération en un peu plus d’un an réalisée par l’assureur espagnol dans le secteur de la gestion d’actifs - qui dispose d’une filiale de gestion Mutuactivos,après les prises de participation dans Cygnus AM (20%),EDM (30%) et Alantra Wealth Management (50,01%).

La société de gestion suisse GAM Investments a annoncé la nomination de Greg Clerkson au poste nouvellement créé de responsable des investissements discrétionnairesà compter du 1er mars 2020. Basé à Londres, il sera rattaché à Peter Sanderson, directeur général de GAM Investments. Il aura pour mission de diriger les équipes de gestion discrétionnaire sur les classes d’actifs actions, obligataires et dette immobilière. Il collaborera avec Anthony Lawler, responsable de GAM Systematic et GAM Investment Solutions. Greg Clerkson évolue chez GAM depuis 2017 qu’il avait initialement rejoint en qualité de responsable global des relations avec les consultants. En 2019, le rôle de responsable global de la stratégie produit et solutions lui avait été confié. Greg Clerkson a également travaillé chez Edmond de Rothschild et BlueCrest Capital Management ainsi qu'à RBC et Russell Investments.

Rouvier Associés devient Clartan Associés. La société de gestion française abandonne le nom de Guillaume Rouvier, l’un de ses quatre fondateurs en 1986. Ce dernier a quitté ses fonctions opérationnelles en mars 2017 pour créer une autre structure, même s’il reste actionnaire. Les sept associés actuels de la boutique spécialiste de la gestion actions ont voulu adopter une marque qui ne soit pas liée à une personne, mais qui reflète l’esprit collégial qui caractérise leur entreprise. Le choix s’est porté sur ce nom qui est la réunion entre «clarté» et «octant», l’ancêtre du sextant, un instrument de navigation qui permet de se repérer même dans le noir, selon les explications de Jean-Baptiste Chaumet et Olivier Delooz, deux des associés interviewés par NewsManagers. Cela évoque, pour eux, leur rôle de «montreurs de lumière» dans des marchés parfois obscurs. L’ancien et le nouveau logoCe nom marque aussi la volonté de Rouvier Associés, jusqu’ici plutôt discrète, d’être plus visible. «La marque Clartan va nous permettre de communiquer davantage», affirme Jean-Baptiste Chaumet.« Nous sommes peu connus, mais nous savons que nous avons une bonne réputation auprès de nos clients et nos partenaires», ajoute-t-il. Croître en Allemagne Avec ce nouveau nom, la société française de 32 personnes compte aussi se donner une dimension plus internationale. Un quart de son encours de 1,4 milliard d’euros est déjà géré pour le compte de clients étrangers. Son plus gros marché après la France estl’Allemagne, où la maison a ouvert une succursale à Bonn dirigée par l’un de ses associés, Patrick Linden. Clartan dispose en outre d’une filiale à Lausanne en Suisse. La boutique couvre aussi la Belgique et l’Autriche, sans avoir de présence physique dans ces pays. Elle ne projette pas pour l’heure de s’ouvrir à d’autres marchés, estimant qu’il reste encore fort à faire dans les pays qu’elle aborde déjà. « Notre ambition est que l’Allemagne se rapproche de la France en termes d’encours», confie Olivier Delooz.Sachant qu’actuellement, les encours allemands sont proches de 300 millions d’euros, et ceux de la France, un peu supérieurs à 1 milliard d’euros. « Nous avons été conçus pour gérer 4 à 5 milliards d’euros», renchérit Jean-Baptiste Chaumet, sans pour autant donner d'échéance.« Nous n’avons jamais donné d’objectif d’encours chiffré. Nous cherchons à bien faire notre travail de gérant et nous estimons que nous en récolterons les fruits», complète Olivier Delooz. Un engagement ISR Ce changement de nom n’implique pas de modification de l’équipe de gestion, ni du processus d’investissement, ont tenu à souligner les associés. Certes, les quatre fonds de la société seront renommés. Mais ils conserveront le processus et la collégialité qui ont jusqu’ici été leur apanage. Le plus gros fonds de Clartan est Rouvier Valeurs, un fonds de grandes capitalisations mondiales qui pèse 600 millions d’euros d’encours. Le seul «changement» est une plus grande attention qui sera portée aux critères ESG (environnement, social et gouvernance), avec la rédaction d’une charte, la signature des PRI (principes pour l’investissement responsable) et le lancement prochain d’un fonds qui se focalisera sur ce thème. Enfin, interrogé sur la consolidation du secteur, Jean-Baptiste Chaumet se montre plutôt ouvert. «Nous souhaitons croître. Mais il ne faut pas que cela se fasse au détriment des valeurs qui nous animent et nous réunissent sous la marque Clartan», nuance-t-il.

Philippe Uzan rejoint iM Global Partner en tant que directeur général adjoint et directeur des gestions. L’intéressé avait quitté Edmond de Rothschild AM, où il était directeur des gestions et membre du comité exécutif, fin 2018. Chez iM Global Partner, il retrouve Philippe Couvrecelle, le fondateur et président d’iM Global Partner, avec qui il a travaillé par le passé, notamment au sein d’Edmond de Rothschild AM et de Natixis Asset Management. Philippe Uzan sera en charge de la gestion des fonds de la plateforme iM Global Partner et notamment de la gamme Oyster, récemment acquise. Basé à Paris, il dirigera la gestion de la Sicav luxembourgeoise représentant 2 milliards d’euros d’encours et sera notamment responsable de la sélection et du suivi des stratégies retenues pariM Global Partner pour sous-déléguer la gestion financière de ses fonds, détaille un communiqué. «Après de nombreuses aventures professionnelles communes, je suis tout particulièrement heureux d’accueillir Philippe dans notre équipe», se réjouit Philippe Couvrecelle. «Ses prochains chantiers seront en priorité l’évolution de la gamme Oyster et notamment le développement de nouveaux produits à destination des clients. Assez rapidement Philippe pourrait également déployer ses compétences au service d’une future acquisition d’une gamme de fonds aux États-Unis», poursuit-il. Voir aussi le portrait de Philippe Uzan paru dans L’Agefi Hebdo ce 27 févier.

La banque d’affaires espagnole Alantra a fait entrer son compatriote Mutua Madrileña à hauteur de 20% au capital de sa filiale de gestion d’actifs. L’assureur madrilène contribuera ainsi à hauteur de 45 millions d’euros au plan de développement d’Alantra Asset Management à l’international. L’accord prévoit aussi un investissement de 100 millions d’euros, assuré à parité par les deux groupes, dans les produits gérés par la plate-forme de gestion alternative de l’asset manager.

L’encours sous gestion de Degroof Petercam Asset Management (DPAM) a progressé de 22%, à 39,2 milliards d’euros, a annoncé hier la filiale de gestion d’actifs de la banque belge éponyme. La collecte nette auprès des institutionnels s'établit à 2,1 milliards d’euros, et contribue ainsi à 28% de la hausse annuelle. DPAM souligne qu’il s’agit de la quatrième collecte nette annuelle consécutive. La collecte dans les fonds de taux a été principalement réalisée sur, des stratégies sans indice de référence, de haut rendement et la dette des marchés émergents en devises locales. Les stratégies durables ont, quant à elles, vu leurs encours passer de 4 milliards à 7,2 milliards d’euros.

La banque privée suisse EFG International a présenté hier des résultats financiers en hausse pour 2019, portés par une collecte nette en croissance. La firme de Zurich a vu ses recettes bondir de 2,2% pour atteindre 1,17 milliard de francs suisses (1,1 milliard d’euros). Son bénéfice net a également augmenté, de 34%, à 94,2 millions de CHF. Ces bons résultats sont principalement dû à la forte collecte nette, de 5,2 milliards de francs suisses. Au total, les encours sous gestion s'élèvent à 153,8 milliards de CHF (+17,2%). La banque privée a par ailleurs précisé avoir recruté 181 nouveaux conseillers clientèle, portant le nombre total de ceux-ci à 815.

Elliott Management, le premier fonds activiste au monde,est redouté de tous les patrons et même des chefs d’Etat (Argentine, Congo...).Pourtant, en France, il a des démêlés avec la justice et en particulier avec le gendarme boursier. Dans un entretien aux Echos, Richard Zabel, l’un des lieutenants d’Elliott, revient longuement sur le fonds et sur son rôle, lui qui a quitté le bureau du procureur de Manhattan pour intégrer Elliott en 2015: «Elliott n’a d’ailleurs pas embauché que moi: j’ai fait venir trois autres avocats de la Securities & Exchange Commission (SEC). (...) Aux Etats-Unis, certains des régulateurs et procureurs les plus agressifs et efficaces sont ceux qui comprennent le fonctionnement du privé», indique-t-il. A son sens, «l’activisme est une stratégie d’investissement».

La société de private equity Apax Partners vient de recruter Joséphine Loréal au poste de responsable de la clientèle Third Party Distribution, au sein du pôle relations investisseurs. Elle arrive de Candriam, chez qui elle était directrice distribution France depuis 2018. Auparavant, elle fut notamment directrice de l'équipe distribution France, en charge du segment banque et sociétés de gestion, puis directrice adjointe distribution Europe, responsable des partenariats chez Edmond de Rothschild. Apax Partners a également recruté Raphaël Bazin comme directeur au sein de l'équipe d’investisseurs d’Apax Partners Development (ex-EPF Partners), sa branche autonome dédiée aux petites capitalisations. Raphaël Bazin arrive de Valco, où il était directeur financier. Auparavant, il a travaillé chez PAI Partners, et au sein du hedge funds Atlas Capital Group.

Le superviseur des marchés financiers polonais a infligé une amende de 2 millions de zloty polonais, soit 430.000 euros, à l’encontre de la société de gestion Copernicus Capital TFI. Le régulateur a estimé que Copernicus Capital TFI n’avait pas agi dans l’intérêt de ses clients en investissant les actifs de certains de ses fonds dans les actions d’une compagnie, pour laquelle aucune analyse ou due diligence n’avait été menée au préalable par le gestionnaire.

Le fonds de place Emergence, financé par 15 investisseurs institutionnels, doit annoncer ce matin son vingtième investissement. L’heureux élu est un fonds géré par la société Dôm Finance qui recevra un ticket de 55 millions d’euros. Il s’agit du cinquième investissement du compartiment Emergence Actions II et c’est la première fois que le fonds alloue de l’argent à une société gérant plus de un milliard d’euros d’encours. Pour cet investissement, la société délégataire d’Emergence, NewAlpha AM, a étudié pas moins de 80 dossiers avant que celui de Dôm Finance, Sélection Action Rendement, n'émerge. «Le fonds est ressorti dans nos radars par la qualité de ses performances, sa régularité, le fait qu’il soit moins volatil, et sa tendance à résister dans les phases de baisse. Il agit comme un fonds actions avec une approche patrimoniale», explique Benoit Donnen, directeur recherche et analyse chez New Alpha AM. Part institutionnelle spécialement créée Ce fonds actions investit dans des valeurs de l’Union Européenne jugées à fort rendement et à faible volatilité. Les sociétés sélectionnées doivent également offrir des perspectives de croissance favorables à long terme et présenter un prix de marché inférieur à la valeur de l’entreprise. Le portefeuille du fonds est concentré sur 25 à 35 valeurs en moyenne et privilégie les grosses capitalisations boursières Depuis son lancement le 11 juin 2004, la part C du fonds réalise une performance annualisée de +4,48% contre +4,77% pour l’indice de comparaison DJ Stoxx 50 dividendes nets réinvestis. Créée le 1er janvier 2020, la part I de Sélection Action Rendement aurait réalisé sur la même période une performance annualisée de +5,63%. « Emergence entre dans une part institutionnelle récemment créée. Comme pour les autres investissements, Emergence est associé au développement futur de la société de gestion grâce à un mécanisme de partage revenus», précise Benoit Donnen. Avec l’apport d’Emergence, l’encours de Sélection Action Rendement franchit le cap des 100 millions d’euros, pour atteindre 110 millions au 31 janvier 2020. « Le développement de Dôm Finance était jusqu’à présent surtout orienté sur les fonds obligataire et les fonds mixtes. Mais avec les taux bas, il nous fallait prendre un virage à 180 degrés. Emergence va nous aider à pousser notre expertise actions», explique Vincent Priou, PDG de Dôm Finance. Les sociétés de gestion sélectionnées et aujourd’hui partenaires d’Emergence ont vu leurs encours multipliés par 4 à la suite des investissements de la Sicav. Elles gèrent aujourd’hui 8 milliards d’euros dont plus de 50% proviennent d’investisseurs internationaux. «Le fonds Emergence est un concept que l’on peut ouvrir encore à d’autres investisseurs en France mais aussi en Europe continentale», indique Laurent Deborde, président d’Emergence depuis janvier 2020.

Quatre mois après sa création, le fonds FF Sustainable Eurozone Equity Fund obtient le label ISR. «Cette accréditation officielle valide l’intégration des facteurs ESG tout au long du processus d’investissement du fonds», souligne la société de gestion dans un communiqué. C’est le deuxième label de ce type accordé à ce fonds après le label Applicant LuxFLAG ESG. Le FF - Sustainable Eurozone Equity Fund est accessible à la clientèle française depuis le 30 octobre. Ce fonds est géré depuis Paris par Vincent Durel et bénéficie de la plateforme de recherche extra-financière ainsi que du nouveau système de notation des critères durables lancé par Fidelity en juin dernier. Il cible principalement les sociétés de la zone euro censées être dotées des meilleurs modèles de développement durable, offrant les meilleures pratiques tant sur le plan financier qu’extra-financier.

Le third party Marketer («TPM») MyFunds Office a annoncé ce 26 février le recrutement de deux nouvelles commerciales, pour renforcer les différences équipes de la société. La principale recrue est Emmanuelle Hsu, qui fut notamment responsable du développement commercial Distribution chez Tikehau IM (2014-2016). Elle couvrira chez MyFunds Office le segment des investisseurs institutionnels et des wholesales. Au cours de ses 20 années de carrière dans le développement commercial en gestion d’actifs, Emmanuelle Hsu a évolué chez Cedrus IM, Threadneedle Investments, Credit Suisse, et BFT IM. Le TPM a également recruté Anastasia Dulac pour gérer un portefeuille clients composé de conseillers en gestion de patrimoine du Nord-Ouest de la France, ainsi que d’institutionnels. La jeune recrue vient d'être diplômée d’un Master spécialisé en finance internationale de l'école de management de l’IAE Aix-Marseille.

Jupiter a annoncé ce 26 février le lancement du fonds Jupiter Pan European Smaller Companies, géré par Mark Heslop, co-responsable de la gestion Croissance Europe chez Jupiter. Le véhicule cherchera à obtenir une appréciation du capital à long terme en investissant dans des petites capitalisations européennes qui, d’après le gérant, enregistreront une croissance significative à moyen/long terme. Il sera investi dans 50 à 60 entreprises cotées en Europe ou très exposées au Vieux Continent. Le fonds pourra toutefois investir jusqu'à 35 % de son actif net dans des titres émis ou garantis par un Etat membre de l’Espace Economique Européen. Pour gérer le fonds Jupiter European Smaller Companies, le gérant s’appuiera sur l’ensemble de l’équipe spécialisée dans les actions européennes, dont le co-responsable de la stratégie Croissance Europe, Mark Nichols, et le gérant-adjoint, Sohil Chotai. Les trois hommes gèrent les actifs européens en équipe depuis 2015.

Pictet Alternative Advisors SA (PAA), filiale de gestion alternative du groupe éponyme, a annoncé ce 26 février la clôture de la levée de fonds sur le véhicule Elevation I, dédié aux investissements immobiliers directs. La collecte a atteint le plafond de 700 millions d’euros, dépassant l’objectif initial fixé à 400 millions. Les investisseurs sont, pour près des deux tiers, des clients privés fortunés et, pour un tiers, des institutionnels, dont des compagnies d’assurances et des fonds de pension européens et asiatiques. Le fonds va mettre en œuvre une stratégie «value-add». Il privilégie les villes se trouvant à des carrefours de communication importants en Allemagne, en Espagne, au Royaume-Uni et en Scandinavie, et recourt tout au long du processus d’investissement à la «PropTech» pour améliorer la durabilité des actifs acquis. Il a déjà fait l’acquisition de trois biens immobiliers dédiés à la logistique urbaine dite du dernier kilomètre dans le Grand Londres ainsi que d’un immeuble à usage mixte haut de gamme à Madrid. Elevation I est géré par une équipe de 14 personnes sous la direction de Zsolt Kohalmi. Elles sont basées dans six bureaux européens de Pictet, en Suisse, en Allemagne, en Espagne, au Luxembourg, au Royaume-Uni et en Suède.