BNP Paribas a indiqué que la collecte de sa division International Financial Services, centrée sur le crédit à la consommation, la gestion d’actifs et l’assurance, s'était élevée à 9,2 milliards d’euros sur les trois premiers mois de l’année à l’occasion de la publication de ses résultats ce 5 mai. La banque revendique une «très bonne collecte» en gestion d’actifs au premier trimestre, de 6,2 milliards d’euros, grâce notamment aux fonds monétaires. Elle avait décollecté 500 millions d’euros sur les trois premiers mois de 2019. L’activité Wealth Management a collecté, pour sa part, 2,3 milliards et celle de Real Estate, 1,3 milliard. Les encours de l’activité de gestion d’actifs, à 408 milliards d’euros, sont toutefois en recul de 3,1% sur un an. La banque gérait, par ailleurs, 359 milliards d’euros dans son activité de «Wealth Management» et 29 milliards dans l’activité «Real Estate». Le PNB de la division International Financial Services a diminué de 5,4%, à 4,05 milliards d’euros. La bonne performance opérationnelle de cette branche a été pénalisée par la baisse des marchés financiers intervenue en fin de trimestre, qui a impacté le pôle Assurance. BNP Paribas a également subi une perte de 184 millions d’euros sur ses produits structurés en raison de la suspension des dividendes exigée par plusieurs autorités européennes, alors que le groupe avait intégré ces dividendes dans ses modèles de valorisation. La baisse des marchés d’actions en mars s’est par ailleurs traduite par des pertes comptables de 384 millions d’euros sur les portefeuilles détenus par la branche d’assurance du groupe. Le produit net bancaire (PNB), l'équivalent du chiffre d’affaires, a pour sa part essuyé un repli limité de 2,3% au premier trimestre, à 10,89 milliards d’euros. La banque estime que son activité aurait progressé de 2,8% hors éléments exceptionnels liés à la crise. Le résultat net du groupe est en baisse de 33% sur le trimestre écoulé, à 1,28 milliard d’euros. Le résultat d’exploitation a reculé de 32%, à 1,31 milliard d’euros. Pour l’ensemble de l’année, BNP Paribas a indiqué anticiper un recul de 15% à 20% de son résultat net et s’est montrée pessimiste sur les perspectives de reprise économique en Europe. Le groupe a évoqué dans son communiqué «un retour à des conditions sanitaires normalisées qui ne peut être attendu avant la fin de l’année et un retour à un niveau de PIB comparable à 2019 qui n’est pas anticipé avant 2022". Dans ce contexte, le groupe souhaite amplifier la baisse de ses frais de gestion (-3,5% au premier trimestre), mais estime que ces économies pourraient être absorbées par la hausse du coût du risque.

La Monetary Authority of Singapore, la banque centrale et régulateur financier de la cité-Etat, a accordé à Natixis le droit de distribuer quatre nouveaux fonds, a appris Fund Selector Asia. Il s’agit des fonds Natixis Thematics Meta Fund, Natixis Thematics Safety Fund, Natixis Thematics Water Fund et Natixis Loomis Sayles Asia Bond Plus Fund. Ces quatre véhicules Ucits sont tous enregistrés au Luxembourg.

La Banque J. Safra Sarasin a annoncé ce 4 mai le lancement du fonds JSS Sustainable Equity – Future Health. Il est géré par Pierin Menzli et Terence McManus. La stratégie investira dans des actions du secteur de la santé, et compte profiter des changements démographiques, de l’augmentation du nombre de consommateurs soucieux de leur santé, et de l'émergence de nouvelles technologies médicales. Le fonds investira également dans des leaders de la nutrition, de la remise en forme, et des infrastructures de soins à domicile.

La banque Mirabaud a dévoilé, dans son rapport annuel, une hausse de 7,4% de ses encours sous gestion en 2019,à 34,7 milliards de francs suisses. Cette progession provient uniquement de l’effet de marché sur l’année, puisque l'établissement genevois a subi 121,4 millions de francs suisses de retraits. Sa filiale de gestion d’actifs, Mirabaud Asset Management, a par ailleurs accueilli fin avril Ozan Kazim au sein de l'équipe commerciale de distribution au Royaume-Uni. L’intéressé arrive de Slater Investments, où il fut ces cinq dernières années directeur de la distribution.

La société de gestion danoise Jyske Capital, filiale de la banque Jyske Bank, devra faire sans Thomas Justen, son directeur du développement commercial pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse germanophone, a appris Das Investment. L’intéressé avait intégré la société début 2017. Auparavant, il a travaillé chez Baring Asset Management pendant neuf ans, dont cinq en tant que directeur des ventes.

Les actionnaires de la société de gestion suisse GAM ont élu, fin avril, David Jacob à la présidence du conseil d’administration. L’ensemble des mandants se représentant ont également été élus, ainsi que le nouveau membre, Thomas Schneider. Les actionnaires ont également autorisé le conseil d’administration à augmenter le capital social de la société, pour un montant maximum de 798.412 francs suisses. La direction pourra émettre à tout moment, d’ici le 30 avril 2021, jusqu'à 15.968.240 actions, d’une valeur nominale de 0,05 franc. Le rapport de gestion, les états financiers de la holding et les états financiers consolidés pour 2019 ont par ailleurs été approuvés.

Les investisseurs continuent d’empiler leurs encours dans les fonds monétaires, indique BofA Global Research dans son rapport hebdomadaire sur les flux de souscription dans les fonds. Sur la semaine du 24 au 30 avril, ce sont 91,5 milliards de dollars (83,9 milliards d’euros) qui se sont dirigés vers le cash. Depuis début 2020, les véhicules monétaires ont grossi de 23,2%. Sur la même semaine, les fonds obligataires ont consolidé leur retour à la normale, en enregistrant une collecte positive de 10,6 milliards de dollars. Les fonds actions ont connu une nouvelle semaine difficile, avec une décollecte de 6,7 milliards.

Neuberger Berman lance le fonds UCITS 5G Connectivity sur le thème de la 5G. Il réplique une stratégie - l’une des toutes premières dédiées à la thématique - qui existe depuis décembre 2017 et affiche plus de 4,2 milliards de dollars sous gestion. Ce fonds thématique d’actions internationales sera investi dans les principales entreprises qui facilitent ou bénéficient de la 5G et de la connectivité de demain, y compris l’infrastructure de réseau 5G, l’internet des objets (IoT), les applications et services. Le fonds se concentrera sur les entreprises dont plus de 50 % de la croissance des bénéfices futurs provient de la mise en place de la 5G et comportera entre 40 et 60 lignes. Le fonds sera cogéré par YT Boon, du bureau de Neuberger Berman à Hong Kong, et Hari Ramanan qui est basé à New York, qui dirigent l’actuelle stratégie 5G de Neuberger Berman. «La 5G va entraîner une nouvelle vague d’innovations technologiques à travers le monde entier. On estime que la 5G permettra de générer 13.200 milliards de dollars d’opportunités économiques d’ici 2035 et de créer plus de 22 millions d’emplois», détaille YT Boon. «Dans la phase initiale de déploiement de la 5G, nous nous concentrerons sur l’infrastructure du réseau, tandis que nous envisageons une plus grande exposition aux fournisseurs d’applications et de services dans la dernière phase de développement de la 5G», poursuit-il.

Plusieurs anciens gérants de Stewart Investors et de Fidelity ont créé une société de gestion britannique spécialisée sur les marchés émergents appelée Aikya Investment Management. La nouvelle boutique bénéficie du soutien de Pinnacle Investment Management. Cette société de gestion australienne multi-boutiques est actionnaire minoritaire et apportera également son aide sur les fonctions support, dont une équipe de distribution de 30 personnes répartie entre Londres, New York, Sydney, Melbourne et Auckland. Des services de middle office et d’infrastructures seront également fournis. Il s’agit de la première boutique européenne de la société australienne et de sa seizième au total. Les associés fondateurs de la nouvelle société incluent Ashish Swarup, Tom Allen, Alan Nesbit, Michael Summers et Alex Khosla, qui travaillaient auparavant chez Stewart Investors, une société de gestion écossaise. Ashish Swarup était le gérant principal de plusieurs stratégies marchés émergents et Asie Pacifique proposées par Stewart. Tom Allen était co-gérant d’une partie de ces stratégies. Cette équipe est complétée par Rahul Desai, l’ancien gérant de la stratégie Emerging Markets All Cap de Fidelity Institutional Asset Management, qui a travaillé par le passé avec Ashish Swarup, et par Trevor Fund, qui était analyste senior au sein d’Income Partners Asset Management. Ces gérants sont actionnaires majoritaires de la nouvelle Aikya, qui signifie unité en sanskrit. Aikya a d’ores et déjà lancé sa première stratégie, Global Emerging Markets, un portefeuille concentré de 30 à 35 entreprises jugées de qualité et faiblement valorisées. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance sont intégrés dans l’analyse des entreprises «avec autant de rigueurque les critères financiers traditionnels», indique un communiqué. De plus, les secteurs ayant une utilisé sociale négative comme le charbon, les jeux, le tabac et les fabricants d’équipements de défense sont exclus. Une politique d’engagement sera également menée. La stratégie Aikya Global Emerging Markets est disponible en tant que managed account en attendant le lancement d’un fonds Icav Ucits.

Les investisseurs continuent d’empiler leurs encours dans les fonds monétaires, indique BofA Global Research dans son rapport hebdomadaire du « Flow Show » sur les flux de souscription dans les fonds. Sur la semaine du 24 au 30 avril, ce sont ainsi 91,5 milliards de dollars qui se sont dirigés vers le cash. Depuis le début de l’année, les véhicules monétaires ont grossi de 23,2%, précise le rapport.

HSBC Global Asset Management a annoncé ce 30 avril la nomination de Marc Hall comme responsable de la distribution d’ETF (exchange-traded funds) aux clients institutionnels et aux wholesalers en Suisse, un poste nouvellement créé. Basé à Zurich, le nouvel arrivant sera rattaché à Olga De Tapia, responsable des ventes d’ETF. Marc Hall arrive de Vanguard, où il était chargé de la distribution d’ETF en Suisse auprès des wholesalers (2016-2020). Auparavant, il a travaillé dans la distribution de fonds chez Fidelity Worldwide Investment (014-2015), Bank J Safra Sarasin (2012-2014), et State Street Global Advisors (2008-2012), et dans l’administration de fonds chez Dresdner Bank (2001-2007), UBS (1998-2001), et Credit Suisse First Boston (1997-1998).

Les fonds domiciliés au Luxembourg accusent le coup du Coronavirus. Après une baisse modérée de 2,5% en février, les encours ont plongé de 11,11% au mois de mars, selon les données publiées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le montant est désormais de 4.149,9 milliards d’euros, ce qui efface la progression de l’ensemble de l’année 2019. L’industrie avait atteint un record en janvier 2020, avec 4.789,8milliards d’euros d’encours sous gestion. La baisse de mars, d’environ 519 milliards d’euros, a été principalement provoquée par la baisse des valorisations, à hauteur de 390,6 milliards d’euros (ou -8,37% des encours). Les retraits des investisseurs représentent, eux, 128,2 milliards d’euros (ou -2,74% des encours). On se rappelle que le Luxembourg a représenté la part du lion dans le nombre de fonds suspendus en Europe pendant la crise du Covid-19 entre le mois de mars et d’avril.

Le groupe financier espagnol Banco Sabadell a publié ses résultats pour le premier trimestre 2020. En janvier, la firme a signé un accord de distribution stratégique pour la distribution des produits de la société de gestion Amundi à travers son réseau en Espagne. Accord qui prévoit également la vente de 100% du capital de Sabadell AM pour un montant de 430 millions d’euros, qui doit intervenir au troisième trimestre 2020. Sur le segment de la gestion d’actifs, les commissions de Sabadells'élevaient à 92 millions d’euros pour le premier trimestre 2020, soit une hausse de 1,7% par rapport au T1 2019. Celles provenant de la commercialisationdefonds d’investissement atteignaient 38 millions d’euros, en hausse de 2,8% par rapport au T1 2019. Quand aux commissions issues de la gestion de fonds elle-même, elles ont chuté de 18,7% sur un an à 5 millions d’euros. Les encours en gestion d’actifs de Sabadell se chiffraient à 23,7 milliards d’euros fin mars 2020."Durant les mois de janvier et février, notre part de marché dans le secteur des fonds a continué à augmenter, ce qui est peut-être dû au renfort des fonds d’Amundi», a commenté Jaime Guardiola, directeur général de Banco Sabadell.

BlackRock a recruté Sandra Boss, une ancienne associée de McKinsey & Co, pour diriger les interactions avec les entreprises (investment stewardship), selon une note interne lue par le Wall Street Journal. L’intéressée était précédemment membre extérieure du conseil d’administration pour des panels de la Banque d’Angleterre et présidait un panel risque qui supervisait des aspects de la manière dont la politique monétaire est menée. Basée à Londres, Sandra Boss sera rattachée à Larry Fink, le directeur général. Sandra Boss succède à Barbara Novick, qui a réduit ses fonctions l’année dernière.

Amundi a promu Gabriele Tavazzani directeur général d’Amundi Autriche. Il succède à Werner Kretschmer qui a décidé de quitter l’entreprise. Ce dernier restera conseiller auprès d’Amundi Austria. La nomination prend effet le 1er mai. Gabriele Tavazzani était directeur général adjoint d’Amundi Autriche depuis 2018. Il travaille au sein du groupe Crédit Agricole (actionnaire d’Amundi) depuis le début de sa carrière en 1996. Il a rejoint Crédit Agricole Asset Management SGR SpA en Italie pour prendre la responsabilité des ventes et du support commercial (2000-2005) avant d’être nommé en 2006 responsable de l'équipe commerciale du réseau Banca Intesa et Intesa Private Banking. En 2007, il devient directeur des ventes et du marketing. Gabriele Tavazzani est promu directeur général adjoint en 2009 et devient membre du conseil d’administration d’Amundi Italie SGR SpA. En 2015, il devient directeur général, président du directoire et directeur des investissement, d’Amundi Polska TFI SA.

Les lancements de fonds de sociétés de gestion européennes ont chuté à un niveau jamais enregistré en 20 ans, rapporte Financial News, citant des données de Broadridge. 430 nouveaux fonds ont été lancés au premier trimestre 200, soit 25 % de moins que sur le dernier trimestre 2019 et 34 % de moins que sur la période correspondante de 2019.

Jospeh A. Sullivan, le président et directeur général de Legg Mason, a reconnu que la pandémie de Covid-19 et ses conséquences sur l’économie ont éclipsé l’acquisition de Legg Mason par Franklin Templeton. Celle-ci a été annoncée le 17 février dernier. Pour autant «les récents événements n’ont fait que renforcer l’importance de cette union, car la transaction va donner naissance à une société plus grande et plus diversifiée, avec des capacités de distribution mondiale étendues, une infrastructure opérationnelle mondiale puissante et une solidité financière pour investir dans un meilleur service pour nos clients quels que soient les cycles de marché», a-t-il déclaré jeudi 30 avril à l’occasion de la présentation des résultats trimestriels et annuels de la société de gestion américaine. Au cours du premier trimestre marqué par la propagation de la crise, Legg Mason a limité les rachats à 500 millions de dollars. Cela masque d’importantes sorties sur les fonds actions (6 milliards de dollars) et les fonds obligataires (8,4 milliards de dollars). Elles ont été compensées par des entrées nettes de 11,6 milliards de dollars sur les fonds monétaires. Sur l’ensemble de l’exercice 2020 à fin mars, Legg Mason a vu sortir 6,4 milliards de dollars, ce qui est inférieur à la décollecte de 2019 (-6,4 milliards de dollars). Les encours à fin mars sont ressortis à 730,8 milliards de dollars, en repli par rapport aux 803,5 milliards de dollars de la fin 2019 et aux 758 milliards de dollars de la fin mars 2019. Le bénéfice net annuel est ressorti à 251,4 millions de dollars, contre une perte de 28,5 millions de dollars en 2019.

Le gérant d’actifs hôteliers gère une cinquantaine d'établissements en Europe aujourd'hui tous fermés. Son dirigeant Frédéric de Brem explique comment il compte sortir de cette crise.

84% des gérants interrogés par L'Agefi s'attendent à une accélération de la consolidation.

Actions et obligations pèsent autant au sein du Panel Allocation. La part de cash recule au bénéfice des actifs alternatifs.

La société de private equity belge Ergon Capital a fait une prise de choix en accueillant Dominique Leroy comme nouvelle senior advisor. L’ex-directrice générale de l’opérateur téléphonique Proximus intègre l’équipe chargée d’examiner la stratégie d’investissement du fonds et conseillera la direction, a expliqué ce 29 avril la société. Depuis sa création, Ergon Capital a levé près de 2 milliards d’euros. Le gérant a été originellement créé par la holding GBL (Groupe Bruxelles Lambert) du milliardaire Albert Frère (décédé en 2018), et a fait depuis l’objet d’un spin-off.

L’assureur suisse Helvetia va prochainement ouvrir un nouveau fonds immobilier à la souscription. Réservé aux investisseurs qualifiés, le Helvetia (CH) Swiss Property Fund sera lancé le 3 juin. La période de souscription sera ouverte de 6 au 27 mai. L’assureur participera à la levée. Le fonds investira dans des actions de sociétés immobilières suisses, principalement dans les grandes et moyennes villes et leurs agglomérations, et ceux, principalement dans le résidentiel. Un portefeuille comprenant 29 biens, d’une valeur totale de 532 millions de francs suisses, sera constitué à l’issue de l'émission.

L’Union Financière de France (UFF) a trouvé une remplaçante à Karyn Bayle au poste de directrice générale déléguée. Il sera désormais occupé par Astrid de Bréon, qui était jusqu’ici directrice générale déléguée, chargée des finances et de l’administration de Bourbon Corporation. Astrid de Bréon travaillait chez Bourbon depuis 2014, qu’elle avait rejointe comme directrice générale adjointe. Auparavant, elle a évolué chez BNP Paribas, où elle fut notamment chargée de missions gestion financière au sein de la direction financière du groupe, coordination de la zone marchés émergents, responsable de la stratégie groupe auprès de la direction générale (2010-2013), et responsable de la coordination du lancement de Hellobank pour le réseau France (2013-2014).

Menacé de perdre sa licence bancaire, Falcon Private Bank envisage de céder ses activités de banque privée, ont appris plusieurs médias économiques suisses. La réflexion se poursuit actuellement entre la direction et l’actionnaire, le fonds souverain émirati Aabar Investments. Ce lundi, Reuters avait appris que les employés de Falcon étaient en train de préparer la liquidation de la banque. La Finma pourrait retirer sa licence bancaire à l'établissement, qui a été impliqué dans le scandale de corruption 1MDB en 2016. La société est présente à Zurich, Dubaï et au Luxembourg.

Les actionnaires du gestionnaire de fortune zurichois EFG International ont élu ce 29 avril un nouveau président en la personne de Peter Fanconi. Il a remplacé John A. Williamson, qui a choisi de ne pas se représenter. Deux nouveaux membres intègrent par ailleurs le conseil d’administration : Amy Yip et Carlo M. Lombardini. La firme a également nommé Martin Freiermuth au poste de directeur des opérations, en remplacement de Christian Flemming, parti pour BTG Pactual. L’intéressé arrive de Banque Internationale à Luxembourg, où il était directeur des produits et marchés depuis 2018.

East Capital Group a recruté Peter van Berlekom en tant que directeur des investissements (CIO) pour les stratégies marchés développés de la société de gestion suédoise, qui comprennent actuellement les fonds Espiria. L’intéressé pilotera les efforts d’East Capital pour renforcer son offre en matière de gestion sur les marchés développés avec un biais ESG. Jusqu’à présent, la société de gestion de 3,8 milliards d’euros d’encours est plutôt connue pour sa gestion marchés émergents. Mais avec l’acquisition de Monyx fin 2018, elle a élargi son spectre d’investissement. Peter van Berlekom rejoindra East Capital début juin en provenance d’Erik Penser Bank, où il travaillait en tant que gérant senior. Avant cela, il était responsable des stratégies d’investissement de Nordea sur l’Europe, l’Europe du Nord et la Suède. Il a aussi été responsable actions du fonds de pension suédois Alecta. Au cours de sa carrière, Peter van Berlekom a créé deux fonds ESG centrés sur les actions suédoises: le fonds Swedish Stars chez Nordea et le fonds Sustainable Growth Sweden chez Alfred Berg, souligne East Capital. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Peter van Berlekom sera chargé de développer l’offre ESG d’Espiria (ex-Monyx) en gestion d’actifs afin qu’elle soit alignée avec les principes du modèle d’investissement de la société et le cadre ESG pour les marchés émergents et frontières. Ce recrutement est en ligne avec l’ambition d’East Capital Group de «développer et renforcer les ressources des sociétés acquises par le groupe ces dernières années», précise la société suédoise.

Tabula Investment Management, la société spécialiste des ETF obligataires, a recruté Franco Mancini en tant que responsable de l’Italie et la Suisse italienne. L’intéressé vient de Redhedge Asset Management où il était en charge du développement. Il a aussi travaillé pour Banca Monte dei Paschi di Siena, BNP Paribas, Morgan Stanley, Mediobanca et Goldman Sachs. Tabula a été fondée en 2018 sur le segment des ETF obligataires. La société compte 5 ETF actuellement et prévoit d’en lancer d’autres dans les mois qui viennent. «L’Italie est un marché vital pour les ETF, en particulier dans l’obligataire», a commenté Michael John Lytle, le CEO de Tabula.

Les investisseurs continueront la semaine prochaine de prendre le pouls d’une économie mondiale minée par la pandémie de coronavirus, et seront attentifs à une nouvelle salve de résultats trimestriels en Europe et aux Etats-Unis.

Les actifs sous gestion de Lyxor ont chuté de 15,2% en trois mois, pour s'établir à 126 milliards d’euros, a annoncé ce 30 avril la Société Générale lors de la présentation de ses résultats trimestriels. La banque rouge et noire impute logiquement cette baisse à «l’effondrement du marché Indices actions en mars». Néanmoins, les revenus de la filiale sont en hausse de 13,6% par rapport au premier trimestre 2019, grâce à l’intégration des actifs de Commerzbank. La banque privée a, pour sa part, collecté un milliard d’euros d’encours, principalement en France. Mais, sous l’effet de la chute des marchés, ses actifs sous gestion, de 111 milliards d’euros, sont en baisse de 6,6% par rapport à décembre 2019. Au total, le produit bancaire de la gestion d’actifs et de la banque privée s'établit à 230 millions d’euros (+5,5%)

Selon le média britannique ETF Stream, la société de gestion américaine JP Morgan Asset Management a réorganisé la direction de sa division ETF à l’international. Ainsi, Bryon Lake, précédemment responsable des ETF à l’international, a déménagé de Londres à New York pour occuper le poste de responsable de la distribution d’ETF pour les Amériques. Olivier Paquier, jusqu’alorsresponsable de la distribution d’ETF pour l’Europe continentale, est nommé responsable de la distribution d’ETF dans les marchés pour l’Europe continentale, le Moyen-Orient et l’Afrique. Philippe El-Asmar a lui été promuresponsable de la distribution d’ETF pour la région Asie-Pacifique.