La famille Meeschaert a réalisé un premier écrémage dans le processus de vente de la banque privée qui porte son nom. Les candidats au rachat ne sont désormais plus que quatre, selon une information des Echos. Il s’agit de Rothschild & Co, de BPE (filiale de La Banque Postale), d’Oddo BHF, et de Gilles Etrillard, fondateur de la société de gestion LFPI. La valorisation tournerait autour de 80 à 90 millions d’euros, soit dix fois le résultat opérationnel, estime le quotidien économique.

Depuis 2006 et le rachat du groupe financier espagnol BancoUrquijopar Banco Sabadell, la marque de gestion d’actifs d’Urquijo, UrquijoGestión, a toujours été maintenue même si Sabadell disposait desa propre filiale, Sabadell AM. Et elle continuera de l'êtreselon le média Funds Peoplequi indique que le rachat à 100% de Sabadell AM par Amundiet le partenariat de distribution attenant au dealen févriern’entraîneront ni la fusion ni la disparition de UrquijoGestión. Au contraire, la boutique, détenue entièrement par Banco Sabadell, poursuivra sa propre stratégie et demeurera indépendante de celle suivie par Sabadell AM.UrquijoGestiónest plutôt axée sur la clientèle de banque privée. A fin avril 2020, la boutique demeurait le sixième plus gros gestionnaire de Sicav espagnoles avec plus d'1,5 milliard d’euros d’actifs sous gestion.

Vanguard lance Digital Advisor, un service de conseil robotisé pour la planification financière sur le long terme à bas coût. Le service cible les jeunes investisseurs et se passe entièrement de conseillers financiers humains. D’ici à la fin de l’année, Vanguard prévoit de déployer Digital Advisor et son Personal Advisor Services, un service qui a cinq ans, auprès de plus de 1.500 plans de retraite qu’il administre.

DoorDash, la société de livraison de repas, est sur le point de s’assurer un nouveau financement qui la valoriserait à plus de 15 milliards de dollars avant l’injection, rapporte le Wall Street Journal. La société non cotée prévoit de vendre des centaines de millions de dollars d’actions à T. Rowe Price Group, Fidelity Investments et d’autres, qui l’ont déjà soutenue, selon des sources proches du dossier. Le Vision Fund de SoftBank Group envisage de participer.

Pershing Square, le hedge fund de Bill Ackman, prévoit de lever plus d’un milliard de dollars en Bourse pour un véhicule d’investissement, rapporte le Financial Times. La société de gestion new-yorkaise a déposé un dossier confidentiel pour une introduction en Bourse auprès des régulateurs américains, selon des sources informées du sujet. S’il réussit, ce «special purpose acquisition vehicle» ou spac pourrait être l’un des plus gros levés cette année. Plusieurs autres investisseurs ont levé des fonds sur les marchés boursiers.

Leverage Shares (leverageshares.com), un émetteur de trackers à réplication physique, a coté 28 nouveaux trackers (ETP) à la Bourse de Londres sur certaines des actions américaines les plus négociées - élargissant leur gamme à 40 produits. Ces trackers peuvent avoir un effet de levier (2x, 3x) ou une exposition inverse (-1x). Ils pourraient être disponibles sur Euronext Paris d’ici 4 à 5 semaines. Ces nouveaux trackers peuvent être utilisés pour effectuer des transactions à forte conviction ou prendre des positions de couverture sur plusieurs Actions allant des géants de la technologie, tels qu’Apple, Microsoft et Google, aux leaders de la consommation discrétionnaire comme Netflix, Amazon et Tesla. Pour Marc Raffard, institutional sales chez Leverage Shares, ces produits sont censés constituer «une alternative plus sûre au trading de CFD ou à l’achat sur marge». Ils sont destinés à des investisseurs expérimentés «La cotation des ETP à effet de levier et «short» sur les principales actions américaines est une première en Europe», précise Lida Eslami, responsable du développement commercial ETP et IOB au London Stock Exchange.

Vanguard a annoncé avoir bouclé la première phase d’un programme pilote sur la blockchain destiné à digitaliser l’émission de titres adossés à des actifs (ABS), en partenariat avec Symbiont, une fintech. Avec l’aide d’un gros émetteur américain d’ABS, de BNY Mellon, de Citi et de State Street, Vanguard a modélisé le cycle de vie d’un réglement d’ABS sur un reseau DLT (distributed ledger technology).

Omnes annonce avoir recruté cinq personnes et en avoir promues trois autres. Aubrey Stewart-Quinquis rejoint l’équipe Mid Cap en qualité d’analyste sous la responsabilité de Stéphane Roussilhe, directeur associé. Iris Duffillot et Simon Hardi intègrent l’équipe co-investissement, respectivement en qualité de chargée d’affaires et directeur de participations, sous la responsabilité de Fabien Prévost, Président d’Omnes. Enfin, Alexandre Yip rejoint Omnes en qualité de contrôleur financier, sous la responsabilité de Serge Rakovitch, directeur des opérations. Bérengère Vanlerberghe arrive dans l’équipe énergies renouvelables en tant que directrice asset management. Corentin Defond est nommé chargé d’affaires dans l’équipe bâtiments durables. Ces deux équipes sont sous la responsabilité de Serge Savasta, associé gérant. Claire Poulard et Marc Gasser sont nommés directeurs de participations dans l’équipe de capital-risque, sous la responsabilité de Michel de Lempdes, associé gérant.

Les plans d’épargne individuels italiens PIR pourraient lever 1 milliard d’euros en 2020 et 2,3 milliards d’euros en 2021, selon une étude d’Equita citée par Bluerating. Les encours atteindraient ainsi 17,3 milliards d’euros (en prenant en compte un effet marché négatif de 13 %) en 2020 et 19,6 milliards en 2021. Les PIR alternatifs, créés tout récemment pour relance l’économie italienne, devraient quant à eux collecter 2 à 3 milliards d’euros par an, pour atteindre 10-15 milliards d’euros d’encours sur 5 ans. Les PIR italiens avaient connu un fort succès lors de leur lancement. Une première réforme leur avait donné un coup d’arrêt. La seconde réforme et les PIR alternatifs devraient les relancer.

Vegard Søraunet, le directeur des investissements de la société de gestion norvégienne Odin Fund Management, va quitter ses fonctions. La décision est effective depuis le 9 juin, même si l’intéresse reste à la disposition de l’entreprise jusqu’au 1er septembre. Il passe le relais à Bjørn Kristiansen, le directeur général d’Odin. Vegard Søraunet travaillait chez Odin depuis 2006. D’abord analyste, il est ensuite devenu gérant de plusieurs fonds phare de la société de gestion. Depuis novembre 2017, il était directeur des investissements et responsable de la gestion d’Odin Sverige (fonds actions suédoises) et Odin Norden (actions nordiques). Odin Sverige sera repris par Jonathan Schönbäck, qui gère déjà Odin Small Cap. Odin Norden sera confié à Vigdis Almestad, responsable d’Odin Norge (fonds actions norvégiennes). Le processus d’investissement reste inchangé.

Franklin Templeton a nommé Jed Plafker executive vice president Global Alliances and New Business Strategies. Il est rattaché à Jenny Johnson, CEO, et siège au comité exécutif de la société de gestion. À ce poste nouvellement créé, Jed Plafker sera responsable du développement de la technologie financière liée à la gestion de patrimoine et à la distribution numérique. Il supervisera également les investissements stratégiques et les acquisitions en cours de l’entreprise dans le domaine du patrimoine numérique. En outre, Jed Plafker et Jenny Johnson travailleront en étroite collaboration pour mener à bien l’acquisition de Legg Mason et de ses boutiques indépendantes «afin de maximiser la coordination et la connectivité opérationnelle dans tous les domaines de l’entreprise», selon un communiqué. Jed Plafker travaille chez Franklin Templeton depuis 1994. Depuis 2017, il supervise les efforts de distribution mondiale de Franklin Templeton, y compris la vente aux particuliers et aux institutionnels, ainsi que la stratégie produits. Auparavant, il était responsable de la distribution internationale de la société depuis 2006.

Ecofi Investissements a annoncé avoir fait évoluer la stratégie de son fonds Ecofi Actions Croissance Euro, lancé en 2005, et le rebaptiser Ecofi Trajectoires Durables. Il demeure un fonds actions zone euro mais est géré sur la thématique du développement durable et selon une approche ISR. Ecofi Trajectoires Durables est principalement investi dans des grandes et moyennes capitalisations appartenant aux secteurs d’activités dont Ecofi juge qu’ils contribuent à une meilleure gestion de l’environnement et de la planète, dans la perspective d’un développement durable. Les entreprises sélectionnées doivent avoir au moins 25% de leur activité (part du chiffre d’affaires et/ou de l’excédent brut d’exploitation) et/ou de recherche & développement (pourcentage annuel) liées à un des domaines suivants : efficience énergétique ; gestion des ressources et des déchets ; énergies renouvelables ; santé, nutrition ; services à la personne, éducation ; inspection, contrôle et certification. L’univers d’investissement est ensuite filtré selon les principes du processus ISR d’Ecofi Investissements qui s’applique à 100% de sa gamme de fonds ouverts et qui se décline en 3 temps : exclusions sectorielles (armements controversés, tabac, jeux d’argent, charbon) et des paradis fiscaux ; sélection des émetteurs au regard de leurs performances environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) selon la méthode I-Score d’Ecofi ; et gestion des émetteurs controversés. Le FCP peut investir dans la limite de 20% de son actif en petites valeurs adaptées aux thèmes d’investissement. Il est éligible au PEA.

Le gestionnaire d’actifs alternatif américain Oaktree Capital a rebaptisé ses filiales luxembourgeoise et française LFE European Asset Management en lieu et place de Oaktree Capital Management (Lux.), a appris NewsManagers. La filiale française d’Oaktree en France a été immatriculée en janvier dernier et est dirigée par Caroline Picot, qui a précédemment travaillé chez Crédit Suisse et Morgan Stanley IM. Oaktree Capital, qui a été racheté par Brookfield courant 2019, gérait 113 milliards de dollars d’encours fin mars dont 17% provenant de clients basés en Europe. Le gestionnaire dispose de bureaux à Paris, Luxembourg, Francfort, Amsterdam, Dublin etHelsinki.

Jupiter a dévoilé jeudi 11 juin le nouveau visage de sa gamme de fonds consécutif à l’intégration des produits gérés par Merian Global Investors, dont l’acquisition a été annoncée en février dernier. Une quarantaine de professionnels de l’investissement, dont 23 gérants de fonds, rejoindront l’équipe de gestion de Jupiter, souligne la société de gestion. Six fonds de Merian vont changer de gérants. Dans la dette émergente, Alejandro Arevalo deviendra gérant des fonds Merian Emerging Market Debt et Merian Local Currency Emerging Market Debt. Ce professionnel gère aussi plusieurs fonds de Jupiter sur la dette émergente. Mark Nichols et Mark Heslop reprennent la gestion du Merian Europe (ex UK) Smaller Companies Fund sur les petites et moyennes valeurs européennes. Harry Richards et Adam Darling vont quant à eux gérer les fonds Merian Corporate Bond et Merian Monthly Income Bond. Luca Evangelisti pilotera le Merian Financial Contingent Capital. Par ailleurs, le fonds Merian Systematic Positive Skew sera fermé. Mark Greenwood le gérera en attendant. Et différentes options pour le fonds Merian Global Dynamic Allocation sont à l’étude. Jupiter souligne que Richard Buxton, le gérant renommé responsable du fonds actions britanniques Merian UK Alpha, rejoint la société. Dans les actions émergentes, Nick Payne, Salman Siddiqui et Liz Gifford intègrent aussi Jupiter. L’acquisition permet aussi à la boutique britannique d’enrichir son offre avec de nouvelles expertises, notamment la gestion systématique, le non coté, les métaux précieux et la gestion alternative obligataire, avec plusieurs fonds spécialisés.

Azimut a enregistré des souscriptions nettes de 261 millions d’euros environ en mai, ce qui porte la collecte totale depuis le début de l’année à près de 1,5 milliard d’euros. Les encours administrés s’établissent à 54,5 milliards d’euros, dont 42,1 milliards d’encours sous gestion. Azimut confirme le versement d’un dividende 1 euro par action, ce qui fait que la société est «l’unique titre financier du FTSE Mib à avoir rémunéré les actionnaires», souligne Pietro Giuliani, le président du groupe.

Mirabaud Asset Management et CBRE Capital Advisors se sont associés pour de futures levées de capitaux pour le fonds Mirabaud Grand Paris. Cette stratégie d’investissement dédiée à la région du Grand Paris, lancée en 2019 par Mirabaud Asset Management, a déjà obtenu des engagements initiaux de 60 millions d’euros principalement auprès d’investisseurs institutionnels. CBRE Capital Advisors, la division Real Estate Investment Banking (REIB) de CBRE, qui héberge les activités de fusions-acquisitions et de conseil en levée de capitaux et de dette, agira en tant que conseiller auprès de Mirabaud Asset Management (Europe) SA pour lever des capitaux auprès d’investisseurs européens et internationaux. Pendant le confinement, l’équipe d’investissement a réalisé une première transaction dans le secteur résidentiel. Le projet immobilier est situé dans les Hauts-de-Seine, près de l’Hippodrome de Saint-Cloud, et comprendra le développement d’un programme de plusieurs dizaines d’appartements.

Turenne Groupe annonce le lancement de la Société de Libre Partenariat (SLP) Sélection & Opportunités. Il est destinée à une clientèle privée souhaitant orienter une partie de son épargne vers le capital-investissement. D’ici 5 ans, la SLP Sélection & Opportunités vise une taille d’au moins 200 millions d’euros, précise un communiqué. La Société de Libre Partenariat (SLP) est une forme juridique issue de la loi « Macron » du 6 août 2015 et mise à jour par la loi « Pacte ». «Elle offre un accès au capital-investissement dans un cadre innovant et un régime fiscal favorable d’exonération des plus-values à l’impôt sur le revenu pour les particuliers et à l’impôt sur les sociétés pour les sociétés holdings qui y sont soumises, à partir de la cinquième année suivant celle de leur souscription», rappelle Turenne. « D’ores et déjà, nous avons présélectionné un portefeuille de 30 millions d’euros d’investissements à réaliser dans ce contexte post-crise Covid. » indique Christophe Deldycke, président du directoire de Turenne Groupe.

Le gestionnaire britannique spécialisé sur la dette Colchester Global Investors a réalisé sa première embauche en Amérique latine avec le recrutement d’Analia Giachino pour se développer dans la région, indique Citywire Americas. La spécialiste produits, basée dans la capitale uruguayenne Montevideo, développera et mettra en oeuvre la stratégie de distribution de Colchester Global Investors auprès des institutionnels et intermédiaires financiers latino-américains.Elle coopérera avecConstance de Wavrin qui couvre les pays andins depuis Londres. Analia Giachino travaillait précédemment chez EFG International en tant que responsable du conseil en investissement et de la recherche en Uruguay.

La société de gestion cotée NinetyOne Asset Management (anciennement Investec) prévoit de lancer un fonds nourricier sur le marché brésilien via Compass Group, son partenaire en Amérique latine, rapporte Citywire Americas. Ce fonds nourricier devrait être disponible dans les six à huit prochaines semaines et viendra alimenter une des stratégies actions internationales de NinetyOne domiciliées au Luxembourg. Compass Group en assurera la distribution auprès des family-offices, banques privées et gérants de fortune brésiliens.

Accusée de manquer d'ambition, la direction de Commerzbank est sommée de rendre des comptes à ses actionnaires.

BMO Global Asset Management lance BMO LGM Responsible Asian Equity Fund, un fonds d’actions asiatiques géré de manière responsable. Il sera piloté par l'équipe marchés émergents de BMO GAM, LGM Investments, qui gère également la stratégie BMO Responsible Global Emerging Market Equity Strategy (RGEM), créée il y a dix ans. L’équipe de gestion de ce nouveau fonds est constituée de Gokce Bulut, gérant principal de la stratégie RGEM, et de Christopher Darling, qui investit sur les marchés asiatiques depuis plus de 30 ans. Le nouveau fonds est une adaptation de l’actuel fonds BMO LGM Asian Growth and Income Fund, qui intègre déjà des considérations ESG dans le processus d’investissement. Il utilisera désormais officiellement la philosophie d’investissement responsable de BMO GAM. «Le fonds continuera d’investir avec une perspective de long terme et appliquera la même approche bottom-up, fondamentale et active pour identifier les entreprises de haute qualité, génératrices de trésorerie et dotées de modèles d’affaires durables. L'équipe d’investissement de LGM constituera un portefeuille de conviction, agnostique en matière d’indice de référence, en investissant dans des sociétés asiatiques qui, non seulement répondent à des normes de gouvernance strictes, mais contribuent également au développement positif de ces marchés», explique un communiqué. La stratégie se focalisera sur les opportunités d’investissement dans les domaines clés touchés par les grandes mutations à l'échelle mondiale et pertinents pour la croissance séculaire des marchés émergents, notamment : la santé et le bien-être, l’alimentation et la nutrition, la transition énergétique, la finance responsable, les infrastructures durables et l’innovation technologique. Ce fonds porte à 14 le nombre de produits responsables de BMO GAM.

La firme espagnole Singular Bank a racheté la boutique de gestion MG Valores, fondée en 1988 et spécialisée dans le conseil, l’intermédiation financière et la gestion de portefeuilles. Il s’agit de la première acquisition de Singular Bank sur le marché espagnol. L’intégration de MG Valores au sein de Singular Bank est prévue pour le troisième trimestre 2020.

L’investisseur institutionnel suédois Athanase Industrial Partner a trouvé un accord avec le groupe Catella pour l’acquisition de 70% du capital de Catella Fondförvaltning AB (CFF), la branche de gestion d’actifs de Catella. Le montant de latransaction - en cash - s'élévera entre 126 et 154 millions de couronnes suédoises.Il correspondra à la valeur consolidée de l’entreprise lors de la clôture de la transaction. Les pertes accumulées après impôts devraient être de l’ordre de 55 à 83 millions d’euros pour le second semestre 2020, a indiqué Catella.L’accord prévoit qu’en janvier 2022, Catella pourra vendre ses 30% restants dans le capital de CFF et Athanase aura la priorité pour les racheter à hauteur de 60 millions de couronnes suédoises. La transaction est sujette à l’approbation des autorités des marchés financiers de Suède et du Luxembourg. CFF gérait 20,2 milliards de couronnes suédoises fin marsrépartis dans 13 fonds actifs (actions, obligations, hedge funds). La filiale de gestion de Catella compte 26 employés. Outre la transaction, Athanase et Catella se sont entendus sur un partenariat stratégique visant à développer significativement l’offre produits, entre autres par l’ajout de stratégies alternatives. Athanase gère le patrimoine des fonds de pension de l’Etat en Suède et d’autres clients institutionnels.

ESG

La parole à... Anne-Catherine Husson Traoré, directrice générale de Novethic

Sébastien d'Ornano, fondateur de Yomoni

Forcément, avec les masques, la photo est moins glamour qu’un gala de la Croix-Rouge à Monaco. Toute la famille princière s’est néanmoins réunie pour fêter l’inauguration de la nouvelle Place du Casino, en même temps que la réouverture de la brasserie du Café de Paris. Les invités ont pu se délecter de « barbagiuans aux blettes de la Ferme des Boutons d’Or de Guillaumes » (sic) et d’un « pain de vie », spécialité locale. Les assureurs et réassureurs européens devront en revanche patienter avant de savourer l’aboutissement de ce projet architectural mené par la Société des Bains de Mer, leurs traditionnels Rendez-vous de Septembre de Monte-Carlo ayant été reportés pour cause de crise sanitaire.

Le gérant actifs allemand DWS a annoncé mardi une simplification de son organisation interne. Sur pied dès le 1er juillet prochain, la nouvelle structure doit supprimer les silos et favoriser une approche orientée vers le client, estime la filiale cotée de gestion d’actifs de Deutsche Bank. Son comité exécutif sera en outre allégé. Trois directeurs vont prochainement quitter l’entreprise. Il s’agit de Pierre Cherki, Bob Kendall et Nikolaus von Tippelskirch. Parallèlement, une nouvelle équipe baptisée global leadership team sera mise en place, à côté du comité exécutif, afin de discuter des opportunités de croissance et préparer les décisions stratégiques de ce dernier.

GAM Investments a annoncé ce 10 juin la nomination de Richard Briggs au poste de gérant au sein de l'équipe de dettes émergentes, dirigée par Paul McNamara. Basé à Londres, il couvrira principalement les dettes souveraines. Richard Briggs arrive de CreditSights, où il fut, entre 2013 et 2020, analyste sénior puis responsable de la stratégie des marchés émergents et responsable de la recherche sur les titres souverains. Auparavant, il fut économiste Asie chez Alliance Trust.

Neuberger Berman a annoncé ce 10 juin le lancement du fonds Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund, un fonds UCITS désormais accessible à tous les investisseurs. La stratégie flexible sur le crédit était jusqu'à présent réservée à des mandats de gestion pour le compte de clients institutionnels. Le véhicule suit une stratégie axée sur la valeur relative et le crédit, avec la possibilité d’investir dans différents secteurs, notations et zones géographiques et cherche à générer un revenu global élevé sur l’ensemble du cycle. Les gérants Dave Brown, Norman Milner, Joe Lynch et Vivek Bommi constituent l'équipe en charge de cette nouvelle stratégie. Le fonds est lancé avec plus de 200 millions de dollars de capitaux externes, selon Dik van Lomwel, directeur EMEA et Amérique latine chez Neuberger Berman. Au 31 mars, Neuberger Berman gérait 330 milliards de dollars d’actifs, dont 150 milliards en obligataire.