Le gérant d’actifs allemand Prime Capital AG vient de terminer la première clôture de son véhicule Prime Green Energy Infrastructure Fund, dédié aux infrastructures d'énergies vertes, avec 202 millions d’euros. Prime Capital vise un montant final de 500 millions d’euros. Le fonds investira dans des éoliennes dans les pays nordiques, avec une stratégie de valeur ajoutée via une gestion affinée des infrastructures, et a pour cela conclu un accord avec le fabricant d'éoliennes Siemens Gamesa Renewable Energies S.A. («SGRE»). Prime Capital identifiera et sécurisera des opportunités attractives à un stade précoce, optimisera tous les aspects techniques et commerciaux des projets et capitalisera sur la technologie et l’expertise. Trois investissements d’amorçage dans des actifs situés en Suède et en Norvège ont déjà été signés. Plusieurs investisseurs ont participé à l’amorçage du fonds, et rejoindront son conseil consultatif. Parmi eux, on retrouve Siemens Financial Services, la branche financement de Siemens, et Nordrheinische Ärzteversorgung, la caisse de retraite des médecins de Rhénanie du Nord, qui a déjà investi avec Prime Capital dans plusieurs projets nordiques auparavant.
La société de gestion néerlandaise Aegon Asset Management a obtenu le renouvellement de son accord de coopération pour la gestion fiduciaire du fonds de pensionde la compagnie de télécommunications néerlandaise KPN, KPN Pensioen.Le nouvel accord s'étend sur une période à durée indéterminée. KPN Pensioen, dont les encours se chiffraient à10,4 milliards d’euros fin 2018, a indiqué qu’Aegon AM avait apporté «une contribution essentielle» aux objectifs d’investissement responsable du fonds.
La société de gestion AllianceBernstein a annoncé l’acquisition d’AncorPath, une boutique basée à Stamford dans le Connecticut (Etats-Unis) et gérant 400 millions de dollars d’encours. Les termes de la transaction, conclue durant le deuxième trimestre 2020, n’ont pas été dévoilés. AnchorPath a été fondé en 2009 et se spécialisé dans la gestion de stratégies multi-actifs avec un focus sur la volatilité. La firme gère un fonds privé pour Nomura et conseille un fonds diversifié d’un investisseur institutionnel de l’Ohio de 300 millions de dollars aux côtés de Janus Henderson. L'équipe composée de trois personnes a rejoint celle consacrée aux stratégies multi-actifs chez AB.
Le groupe financier américain Wells Fargo a annoncé le recrutementdeBarry Sommers au poste de directeur général pour la gestion d’actifs et de fortune. Il rejoindra la firme le 22 juin et sera rattaché au directeur général de Wells Fargo Charlie Scharf. Barry Sommers, dont le dernier poste était celui de responsable de la gestion de fortune au sein de JPMorgan Chase, sera responsable de la gestion d’actifs, defortune et des produits de retraite pour l’ensemble des activités de Wells Fargo aux Etats-Unis, dont Wells Fargo Advisors, Private Wealth Management et Wells Fargo Asset Management.
Barclays Private Bank a recruté Olivier Franceschelli au poste de responsable de la banque privée en principauté de Monaco début juin. Il était auparavant co-responsable du développement de CFM Indosuez à Monaco. Il estrattaché à Jean-Christophe Gerard, directeurde Barclays Private Bank Europe, Monaco et Suisse. La firme britannique est présente depuis presque cent ans sur le territoire monégasque.
Selon les données du régulateur des marchés financiers portugais CMVM, les fonds portugais Ucits totalisaient 11,96milliards d’euros fin mai, soit une hausse de 1,6% par rapport au mois précédent. Les encours des fonds alternatifs ont eux baissé de 1% à 328,8 millions d’euros. Les trois plus grands gestionnaires d’actifs demeurentCaixa Gestão de Ativos (33,6% de part de marché), BPI Gestão de Ativos (19,9%) etIM Gestão de Ativos (18,8%).
Bridgepoint Advisers a accepté d’acquérir le pôle crédit d’EQT Partners représentant 3,9 milliards d’euros, selon deux sources proches du dossier citées par le Financial Times. La société de private equity basée à Londres fusionnera l’activité, qui finance des LBO et réalise des prêts à des entreprises en difficulté, avec son propre département crédit. L’opération donnera naissance à un prêteur d’environ sept milliards d’euros sous gestion. EQT avait annoncé en janvier avoir nommé JPMorgan pour étudier les options du pôle crédit, dont une vente.
Alors que de nombreuses sociétés de gestion ont pris part àla campagne #IAM sur les réseaux sociauxvisant entre autres à lutter contre les discriminations, les affaires s’accumulent aux Etats-Unis. Après le renvoi d’employés par Franklin Templeton et Raymond James pour des vidéos considérées comme racistes, Morgan Stanley se retrouve à son tour associé aux accusations de discrimination. Marilyn Booker, qui fut première responsable de la diversité au sein de Morgan Stanley entre 1994 et 2010 et licenciée en décembre dernier, a enfin intenté une actionen justice contre la firme concernant son licenciement, indique le Washington Post, dans lequel elle s’est exprimée. Elle prétend avoir été licenciée en raison de ses tentatives pour embaucher plus de conseillers financiers noirs et d’augmenter la proportion de conseillers issus des minorités. Dans les documents transmis au tribunal, Marilyn Booker, qui était la seule personne afro-américaine au sein du conseil d’administration de Morgan Stanley, attaque nommément le directeur général de Morgan Stanley James Gorman et le responsable de la gestion de fortune Barry Krouk. Elle indique aussi que seulement une centaine de conseillers financiers sont noirs sur un total de 16.000 au sein de la firme, qui ne compte également que 41 managing directors noirs. La plainte contient également des allégations concernant des inégalités salariales envers une quarantaine d’employées afro-américaines. Un porte-parole deMorgan Stanley a réfuté les allégations de Marylin Booker, affirmant que le départ de cette dernière faisait partie d’une vague de licenciements.
La Financière Tiepolo a recruté Thibaut Munini en tant que gérant de portefeuilles au sein du département de la gestion privée et chargé de développer une clientèle OSBL (Organismes Sans But Lucratif). L’intéressé vient de Mansartis Gestion, qu’il avait rejoint en 2011 en tant que gérant de portefeuilles et membre du comité d’investissement. Il était co-gérant du fonds Mansartis Europe depuis 2017.
Tournant. Ils sont plus de 3 millions dans le monde. Les indices, utilisés en gestion active pour comparer la performance financière d’un fonds à son marché de référence, ou encore supports d’investissement pour les stratégies passives (dont les ETF – exchange-trade funds), ont fait une percée fulgurante. A tel point que le régulateur français vient de leur consacrer une étude. A travers ce panorama, l’Autorité des marchés financiers (AMF) évalue deux principaux types de risques : ceux concernant le fonctionnement des marchés, voire la stabilité financière, et les risques liés à un défaut de concurrence et à ses incidences sur la protection des investisseurs. Selon l’étude, le développement des fonds indiciels et contrats à terme sur indices transforme la structure des marchés, notamment celui des actions et des dérivés cotés. L’étude indique notamment que la négociation des ETF actions entraîne une concentration croissante des négociations en clôture de Bourse (fixing de clôture) au détriment des négociations en continu. Deux risques seraient susceptibles d’en découler : une fragilisation du processus de négociation en continu (possibles mini flash crashes) et une hausse des risques opérationnels dus à la concentration des transactions, avec des distorsions de la formation des prix.
Deuxième vague du Covid, canicule annoncée… L’actualité semble se faire chaque jour plus sombre, une teinte qui sied sans conteste à Funecap, « co-leader du secteur funéraire en France ». Le groupe a en effet souscrit 180 millions d’euros de lignes de crédit supplémentaires auprès du gérant alternatif ICG, cela afin d’« accélérer encore son développement », explique-t-il avec enthousiasme – l’année 2019 ayant été très profitable au groupe. Peut-être vaut-il mieux ignorer les paris pris par Funecap sur une fin d’année 2020 au début déjà désastreux. Mais après tout, il s’agit bien aujourd’hui du seul secteur à voir l’avenir en rose, même s’il est souvent oublié lorsqu’il s’agit, aux côtés de Netflix et consorts, de faire la liste des gagnants du confinement...
La société de gestion d’actifs Eurizon, filiale du groupe Intesa Sanpaolo, a annoncé ce 17 juin le recrutement d’une équipe de professionnels spécialisés sur le marché asiatique, et la nomination d’un nouveau PDG, pour sa filiale hongkongaise Eurizon Capital (HK). La structure est désormais dirigée par le canadien Sean Debow, jusqu’ici directeur des investissements de Swiss-Asia AM, une société de gestion qu’il a fondé en 2016. Il était notamment gérant d’un fonds actions long short sur l’Asie-Pacifique, «Interlink Asia Pacific». Ce renforcement humain doit notamment permettre à la filiale d’apporter son appui aux autres sociétés chinoises du groupe Intesa Sanpaolo : le gestionnaire d’actifs local Penghua, dont Eurizon détient 49 % des parts, et Yi Tsai, une société de gestion d’actifs détenue à 100 % par la division internationale ISPB (International Subsidiary Banks Division). Les actifs gérés par Eurizon s’élèvent à 312 milliards d’euros et avec sa participation dans Chinese Penghua Fund Management, le total de ses actifs atteignait plus de 400 milliards d’euros à la fin du mois de mars.
Trois fonds de la société Ecofi Investissements ont reçu le label ISR. Il s’agit des fonds Epargne Ethique Flexible, Epargne Ethique Monétaire, et Ecofi Agir pour le Climat et Choix Solidaire. Cela porte à sept le nombre de fonds labellisés au sein de la gamme d’Ecofi. Le fonds Ecofi Agir pour le Climat devient par ailleurs le premier à obtenir les trois labels, ISR, Greenfin (transition écologique et énergétique) et Finansol (solidaire).
Le gérant britannique Schroders vient de promouvoir Andy Howard au poste de responsable mondial de l’investissement durable, en remplacement de Jessica Ground, qui quitte la société après plus de 20 ans. Tout en conservant ses responsabilités actuelles dans la recherche sur le développement durable, Andy Howard supervisera les activités de gestion. Il est rattaché à Charles Prideaux, responsable mondial de l’investissement. Andy Howard est entré chez Schroders en 2016. Auparavant, il a été analyste actions chez Goldman Sachs (2007-2013) et Didas Research (2013-2015), ainsi que consultant chez McKinsey (2005-2007).
BNP Paribas Epargne & Retraite Entreprises (E&RE) a annoncé ce 17 juin la transformation du fonds Multipar Equilibre Socialement Responsable en fonds solidaire. Désormais dénommé Multipar Solidaire Equilibre Socialement Responsable, le véhicule aux 300 millions d’euros d’encours comporte dorénavant entre 5 et 10% de son actif en titres solidaires auprès de 22 partenaires solidaires. Le fonds Multipar Solidaire Equilibre Socialement Responsable bénéficie du label ISR d’Etat et du Comité Intersyndical de l’Epargne Salariale.
L’Union Bancaire Privée (UBP) vient de signer un accord de distribution avec la société de gestion australienne Bell AM. Dans le cadre de ce partenariat, la boutique action distribuera des fonds crédit, fixed income et alternatifs d’UBP auprès de son réseau de clients institutionnels. La société suisse vendra pour sa part des fonds small et mid-cap monde dans son réseau en Europe, en Asie, et dans le Moyen-Orient. Fondée en 2003, Bell AM gère 1,5 milliard de dollars.
Dans une période de resseremment des niveaux de rendements pour les investisseurs particuliers au Royaume-Uni, nombre d’entre eux se tournent vers les trusts, rapporte le Financial Times. Ainsi, six des dix fonds les plus vendus sur la plateforme britannique Interactive investor au mois de mai sont des trusts. Le quotidien note cependant que les promesses d’utiliser les réserves pour assurer les dividendes risquent de ne pas être tenues puisque certains trusts ont annoncé, pendant la période de la pandémie, qu’ils coupaient leur dividende.
La banque de gestion suisse Vontobel a annoncé ce 16 juin le remplacement de Martin Sieg Castagnola par Thomas Heinzl à sa direction financière. La prise de poste sera effective le 28 juillet, lors de la présentation des résultats semestriels. Thomas Heinzl était jusqu’ici directeur des opérations d’UBS Asset Management et président d’UBS Asset Management Suisse. Il a déjà travaillé par le passé chez Vontobel comme directeur des activités d’investissement, de vente et de gestion des produits (2012-2014). Martin Sieg Castagnola conseillera désormais Hans-Dieter Vontobel, le petit-fils du fondateur de la banque, dans ses placements.
Trois semaines après le licenciement d’une employée chez Franklin Templeton suite à une vidéo postée sur Twitter l’impliquant dans une altercation jugée raciste, c’est au tour de Raymond James Financial d’en faire de même avec un de ses salariés travaillant comme managing director. Sur les réseaux sociaux, on peut voir une vidéo montrant l’intéressé et sa femme accusant de dégradation de propriété privée un voisin américano-philippin qui avait inscrit Black Lives Matter à la craie sur le mur de sa propriété à San Francisco. Le couple a appelé la police en mettant en doutele fait que l’homme habitait bien la maison en question. A white couple call the police on me, a person of color, for stencilling a #BLM chalk message on my own front retaining wall. “Karen” lies and says she knows that I don’t live in my own house, because she knows the person who lives here. #blacklivesmatter pic.twitter.com/rOpHvKVwgP — Jaimetoons (@jaimetoons) June 12, 2020 Raymond James a indiqué sur Twitter lundi que la firme ne tolérait aucun type de racisme ou discrimination et qu’après enquête, l’employé ne faisait plus partie du groupe car ses agissements et ceux de sa compagne étaient incompatibles avec les valeurs portées par la société.
Jon Griffin, le directeur général de JPMorgan Asset Management Europe SARL, la manco (management company) luxembourgeoise de la société, s’apprête à prendre sa retraite. Il sera remplacé par le duo ChristophBergweiler et PhilippeRingard. Le premier, qui prend la direction générale, conserve parallèlement ses fonctions de directeur régional pour l’Allemagne, l’Autriche, la Grèce et l’Europe centrale et orientale. Le second, qui devient directeur général adjoint, est lui l’actuel conducting officer de J.P. Morgan AM Europe. A la tête de la branche européenne depuis vingt ans, Jon Griffin était entré chez JPMorgan AM en 1986.
L’association professionnelle Beama (Belgian Asset Managers Association), qui tenait son assemblée générale ce 15 juin, a annoncé l'élection de son nouveau président en la personne de Johan Lema, directeur général de KBC Asset Management, après un «consensus général». Il succède à Marnix Arickx (BNP Paribas Asset Management Belgium) qui exerçait son mandat depuis trois ans. Le conseil d’administration de Beama a également nommé deux vice-présidents, en l’occurrence Caroline Tubeuf, représentant de Degroof Petercam Asset Management, et Koen Van de Maele, représentant de Candriam Belgium. Les mandats courent jusqu'à juin 2023.
La plateforme d’investissement britannique AJ Bell a sélectionné le dépositaire luxembourgeois Clearstream en tant que conservateur principal (primary custodian) pour ses activités de fonds.Concrètement, Clearstream, via sa plateforme automatisée Vestima,sera le conservateur d’AJ Bell pour la conservation des encours,le règlement et le routage d’ordres des produits de ses plateformes Youinvest etInvestcentre (OEICs, hedge funds, fonds communs de placement). Un communiqué de Deutsche Börse, à qui appartient Clearstream, indique qu'à fin mai 2020, Clearstream avait 2.500 milliards d’euros d’actifs en conservation provenant de fonds d’investissement (sur 14.000milliards d’euros au total) contre 1.800 milliards d’euros en 2015, soit une augmentation de 39% en cinq ans. Fondé en 1995, AJ Bell comptabilisait 48,3 milliards de livres d’encours sous administration fin mars 2020.
La boutique de gestion espagnole Bestinver a annoncé l’arrivéedeJorge Fuentes Lowyau sein de son équipe de gestion actions internationales dirigée par Tomás Pintódepuis mars. Jorge Fuentes Lowy travaillait précédemment chez Onegin Capital en tant que co-gérant et analyste actions d’un fonds de performance absolue multi-actifs. Il a également été responsable d’Exane BNP en Espagne.
L’Association française de la gestion (AFG) a annoncé le décès d’Alain Leclair, ancien président et président d’honneur de l’AFG, à l'âge de 80 ans. «Alain, en précurseur, avait vu que la gestion d’actifs pour compte de tiers est un métier à part entière au service des investisseurs, particuliers et institutionnels, et du financement de l’économie. Il a consacré sa vie à agir infatigablement, en France comme en Europe, pour que cette vision devienne la réalité que nous connaissons tous aujourd’hui. Au-delà des remerciements que nous lui adressons, toute l’industrie lui rend hommage pour ce qu’il a accompli», écrit l’association. PDG de Paribas Asset Management de 1984 à 2001 ainsi que vice-président fondateur de La Française des Placements, Alain Leclair a été nommé pour la première fois président de l’AFG en 1997. Il est aussi à l’initiative de la création d’Emergence, fonds d’incubation et d’accélération des jeunes sociétés de gestion de la Place de Paris.
Hsueh Sheng Wang, présenté par les médias comme «l’un des hommes d’affaires les plus puissants» de l’industrie textile à Aubervilliers voire comme le «roi du Sentier» d’Aubervilliers, a établi une société de gestion, a appris NewsManagers. Le président et directeur général d’Eurasia, compagnie dont le chiffre d’affaires s'élevait à 43,4 millions d’euros en 2018 et qui dispose de600.000 m² d’entrepôts, a immatriculé la société Eurasia Asset Management au registre du commerce et des sociétés le 13 juin avec début d’activité le 11 juin. L’activité d’Eurasia Asset Management se résume pour le moment à lagestion individuelle de portefeuille pour compte de tiers.
Algebris Investments et Hedge Invest SGR lancent ensemble le fonds HI Algebris Italia Eltif, l’un des premiers Eltif qui soit commercialisé en Italie et éligible au nouveau plan d’épargne individuel italien (PIR) alternatif. Le fonds permet de contribuer à la relance de l’économie réelle tout en profitant des avantages fiscaux prévus pour les PIR alternatifs s’il est détenu au moins cinq ans. L’investissement minimal est de 30.000 euros. Le fonds sera aussi le premier PIR alternatif disponible sur Allfunds Bank. La gestion du nouveau fonds a été confiée à l’équipe d’investissement d’Algebris dirigée par Luca Mori, gérant spécialiste des actions italiennes, lequel travaillera avec Simone Ragazzi. Hedge Invest apportera son expérience dans la gestion de FIA fermés et le vaste réseau de contacts de la famille Manuli, à la tête de la société de gestion depuis 2000, avec le monde des entrepreneurs italiens. Le fonds sera investi dans les petites et moyennes entreprises italiennes, cotées ou en cours de cotation, disposant d’une capitalisation inférieure à 500 millions d’euros et sur un horizon de cinq ans. L’investissement se fera surtout lors de nouvelles émissions d’actions. La gestion prendra en compte des critères ESG.
BNP Paribas Wealth Management a nommé Richard Albrecht au poste de directeur de son équipe de Suisse romande. Il est rattaché à Jean-Paul Rojal, Head of Switzerland & International Europe Markets. L’intéressé arrive de Deutsche Bank, où il occupait un poste équivalent depuis 2012. Auparavant, il a été responsable de la gestion de fortune à Genève chez Julius Baer (2009-2012) et directeur-adjoint de la gestion de fortune pour les clients francophones chez Lombard Odier (2000-209).
Le gestionnaire britannique Aviva Investors, filiale de gestion de l’assureur Aviva,a nommé Andy Seed au poste nouvellement créé de responsable des solutions d’investissement pour les régimes de retraite à cotisations définies (head of DC solutions). Basé à Londres, il est rattaché à Al Denholm, responsable des investissements et solutions d’investissements. Andy Seed a plus de 20 ans d’expérience dans le secteur des retraites au Royaume-Uni et a passé les douze derniers mois à conseiller Aviva en tant que consultant. Avant cela, il a travaillé trois ans comme responsable de la distribution au sein de Scottish Widows. Andy Seed a également évolué chez JP Morgan AM, KPMG, Deloitte et Mercer.