Le groupe GAM a annoncé deux nouvelles nominations ce 6 juillet pour remplacer le directeur commercial Tim Rainsford, longtemps perçu comme un potentiel dirigeant de GAM pendant la tourmente du gestionnaire d’actifs suisse. Son poste sera divisé en deux à partir du mois de septembre et conduit au recrutement de Jeremy Roberts, en provenance de BlackRock, en tant que «Global Head of Distribution». L’autre nomination correspondra au nouveau rôle de responsable mondial des solutions institutionnelles (Global Head of Institutional Solutions) . Ensemble, le responsable mondial de la distribution et le responsable mondial des solutions institutionnelles, qui seront nommés «en temps utile», assumeront les responsabilités de Tim Rainsford, «qui quitte GAM pour saisir une nouvelle opportunité», indique GAM dans un communiqué..

Le groupe financierCredicorp Capital, qui opère notamment dans la gestion d’actifs,a lancé une plateforme de fonds US offshore pour ses clients fortunés basés au Pérou, au Chili ainsi qu’en Colombie et qui souhaitent que leurs portefeuilles soient gérésaux Etats-Unis.La plateforme, Credicorp Capital US, résulte de la fusion entre Credicorp Capital et le groupe de services financiers colombien Ultralat qui a a été finalisée la semaine dernière. Credicorp Capital gère 30,7 milliards de dollars.

Amy Cooper, l’ancienne responsable de la gestion de portefeuille assurantielle de Franklin Templeton qui avait été licenciée après une vidéo jugée raciste, risque jusqu'à un an de prison pour fausses déclarations à la police, rapporte le New York Times. Dans cette vidéo vue plus de 40 millions de fois, l’ex-employée de Franklin Templeton avait appelé la police pour indiquer qu’elle était menacée par un homme afro-américain, Christian Cooper, dans Central Park tandis que celui-ci lui demandait qu’elle mette son chien en laisse conformément aux règles en vigueur dans la zone du parc où ils se situaient. Le New York Times précise que c’est la première fois dans l’histoire des Etats-Unis qu’une personne blanche est poursuivie pour s'être plaint à tort du comportement d’une personne noire auprès dela police.

Placium, cabinet de conseil en gestion de patrimoine qui appartient au groupe K&P Finance, a changé le gérant de son fonds de fonds Kilimandjaro. Rothschild & Cie AM a ainsi perdu sa place au profit d’Auris Gestion dans le cadre de son activité d’asset management proposée sous la marque « Salamandre by Auris Gestion ». Le cabinet de conseil explique dans son communiqué que «le présent contexte de marché et la phase entamée de récession économique a amené le cabinet à recourir à une société de gestion plus flexible pour préserver au mieux les intérêts des clients». Le changement doit permettre en outre de diversifier progressivement les classes d’actifs utilisables avec des solutions d’investissement en architecture ouverte, de recourir à des contrats financiers sur indices de marchés ou à des ETF (trackers ou fonds indiciels cotés) permettant de manière rapide de modifier l’exposition du fonds et également de réduire fortement les coûts indirects supportés par le fonds. «Cette adaptation progressive du fonds « Kilimandjaro » est essentielle pour mieux servir les intérêts des clients dans la durée et répondre aux défis d’allocation avec à la fois des opportunités évidentes à saisir et des risques à maîtriser», insiste le communiqué. Le fonds est disponible chez Cardif, AEP, Nortia, Generali et SwissLife. Il est éligible à l’assurance-vie, aux contrats de capitalisation et contrats de retraite.

La société de gestion Acer Finance et la fintech Active Asset Allocation/AAA viennent de lancer le fonds AARBO - Active Allocation Risk Budget One. Il s’agit de la première concrétisation de leur partenariat annoncé en avril dernier, précise un communiqué. Ce fonds, agréé par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), est géré par la Société de Gestion Acer Finance et conseillé par AAA selon son modèle propriétaire de contrôle du risque en optimisation de l’utilisation d’un budget de risque (exprimé en Maximum Drawdown). «Résultat d’une réflexion commune des deux sociétés entamée depuis plusieurs mois, le fonds AARBO permet de combiner une stratégie d’allocation systématique sous contrôle du risque avec une gestion de conviction, dont l’objectif est d’améliorer le rendement d’un portefeuille multi-actifs d’un investisseur de long terme», explique les deux sociétés. Le fonds s’inscrit aussi dans une démarche ESG, assurent-elles.

Le liechtensteinois VP Bank va créer une unité Client Solution, avec à sa tête Thomas von Hohenhau. Cette nouvelle division, qui prendra forme en septembre, proposera des opportunités de placement sourcées via la division VP Fund Solutions, et plus particulièrement sur les marchés privés. L’entité travaillera tant avec des clients particuliers que des intermédiaires. Thomas von Hohenhau était jusqu’ici directeur général Suisse de Deposit Solutions. Auparavant, il a travaillé chez Julius Baer dans la gestion de portefeuille (2009-2016).

Le gérant d’actifs genevois Quaero Capital vient de recruter Daniel Ritz comme responsable du développement commercial pour la région alémanique. Il sera chargé de promouvoir les stratégies de Quaero Capital auprès de clients institutionnels et d’intermédiaires professionnels en Suisse alémanique et au Liechtenstein. Daniel Ritz était jusqu’ici responsable commercial auprès des institutionnels au sein de la fintech Lykke Corp.

La Carac se prépare à se lancer dans la gestion d’actifs pour compte de tiers. Entretien avec son directeur des investissements et pilote du projet.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 6 juillet la nomination de Christopher Dunn en tant que responsable global de l’expérience client. Basé à Paris, il rapporte à Roger Miners, le directeur marketing, Arrivé chez BNP Paribas AM début 2019 comme responsable de la satisfaction client, Christopher Dunn fut auparavant vice-président de Greenwich Associates au sein de l’équipe dédiée à la gestion des investissements(2014-2019). Il a également travaillé au sein du Global Institutions Group de Fidelity International (2013-2014) et chez UK Trade & Investment, l’agence de développement des affaires internationales du gouvernement britannique (2010-2012).

Le luxembourgeois Quintet Private Bank a annoncé en fin de semaine dernière son intention de fusionner ses différentes filiales européennes en une entité unique. L’opération concerne Puilaetco en Belgique, Merck Finck en Allemagne et InsingerGilissen aux Pays-Bas, qui vont intégrer un nouveau département au sein de la banque luxembourgeoise, dénommé «Quintet Europe». Cela englobera également les sociétés Quintet Luxembourg, Puilaetco Luxembourg et sa branche espagnole. Les filiales Quintet Switzerland et Brown Shipley, situées au Royaume-Uni, restent pour leur part autonomes. La direction de Quintet Europe devrait être présentée dans les semaines qui viennent.

Les fonds gérés par BlackRock, H2O et Invesco sont en tête des produits d’investissement les moins performants en Europe depuis le début de l’année, perdant plus d’un quart de leur valeur à cause de la pandémie de coronavirus qui a frappé les gestionnaires actifs, rapporte le Financial Times FM. Le journal britannique s’appuie sur des données de Morningstar, selon lequel le fonds BGF Latin American A2 de BlackRock est le moins performant, avec une baisse de 37 % au cours des six premiers mois de 2020. Un autre fonds de BlackRock, BGF World Energy A2, est également apparu parmi les dix fonds les moins performants en termes de rendement des investissements. Deux produits de H2O sont également présents, dont le fonds H2O Multibonds, qui a perdu 36,2 %. Les données de Morningstar ont porté sur les fonds ouverts dont les actifs s'élevaient à au moins 1 milliard d’euros à la fin du mois de juin et qui étaient domiciliés en Europe, y compris au Royaume-Uni. Environ deux tiers des plus de 1 700 fonds gérés activement et examinés par Morningstar ont enregistré des rendements négatifs cette année.

Au 29 juin 2020, l’autorité des marchés financiers avait autorisé 1.001 fonds d’investissement européens pour commercialisation en France. Parmi les nouvelles stratégies agréées le mois dernier,Corum Butler, né du rapprochement entre Corum Asset Management et Butler Credit en 2018, aenregistré deux nouvelles stratégies crédit domiciliées en Irlande - Butler Credit Opportunities et Corum Butler European High Yield- auprès de l’AMF en date du 18 juin 2020.

La société de gestion espagnole Azvalor a fait appel de la décision d’untribunal prud’homal de Madrid l’obligeant à réintégrer son ancien responsable de l’analyse Victor Moragas, indique l’agence de presse EuropaPress. Victor Moragas avait été licencié en mai 2019 pour raisons disciplinaires. Le tribunal prud’homal a annulé ce renvoi et condamné Azvalor non seulement à la réintégration de son ancien employé mais aussi à lui payertous les salaires dus depuis mai 2019 ainsi qu’une compensation de 12.000 euros.

Jean-Pierre Gemme, responsable de la distribution de l’antenne canadienne de Pictet Asset Management à Montréal, a quitté la firme, a-t-il indiqué dansun message posté sur le réseauLinkedin. Il avait rejoint la société de gestion suisse en 2008 après des expériences chez Mercer, Bank of Ireland Asset Management et RBC.

Selon les informations de Ouest France et de RMC, la société de gestion alternative Oaktree Capital Management serait en négociations avancées pour racheter le SM Caen, club de football de la ville de Caen évoluant en deuxième division. L’investissement se chiffrerait autour d’une vingtaine de millions d’euros. Le quotidienOuest France rapporte que Oaktree s’est associé à Pierre-Antoine Capton pour ce projet de rachat soutenu entre autres parPierre Esnée,président d’uneholding qui rassemble13 actionnaires possédant 80% du capital du club. Il s’agirait du premier investissement d’Oaktree dans l’univers du football européen.Un autre club français, le Toulouse Football Club, rétrogradé en deuxième division, devrait également être acheté par un fonds d’investissement américain, RedBird Capital Partners. D’autres équipes comme Lens,Bordeaux, Lillesont également aux mains de fonds d’investissements ou de personnalités travaillant dans cet univers.

Elles pèsent désormais 45% des portefeuilles, contre 41% début avril. Signe de prudence : le «cash» se maintient à 6%.

Les deux gestionnaires ont annoncé la signature d’un accord en vue du transfert de l’activité, dont les encours atteignent 350 millions d’euros.

Azimut Egypt Asset Management, filiale à 100 % de l’italien Azimut, lance le premier fonds Ucits de droit luxembourgeois investi en actions égyptiennes. Ce fonds, appelé AZ Equity-Egypt, sera investi dans une vingtaine d’actions d’entreprise égyptiennes. Il sera géré par les équipes d’Azimut au Caire, à Abou Dhabi et à Dubaï. Le fonds cible 50 millions de dollars d’encours dans un premier temps. Il se destine aux expatriés égyptiens et autres investisseurs des pays du golfe, ainsi qu’aux investisseurs européens intéressés par une telle exposition.

Primonial REIM a recruté Alphonse de Givry en qualité de responsable développement retail. Il est rattaché à Philippe Chambery, directeur développement retail. Alphonse de Givry vient de Paref Gestion où il était Sales & Partnership Manager depuis 2018.

Douglas Branson a quitté GAM où il était responsable de la distribution au Royaume-Uni pour rejoindre Algebris en tant que responsable du développement, rapporte Investment Week. Basé à Londres, l’intéressé sera chargé de développer la présence d’Algebris sur les marchés que la société couvre déjà et sur de nouveaux marchés.

Torsten Slok, le chef économiste de Deutsche Bank, quitte la banque allemande pour rejoindre Apollo Global Management, rapporte Bloomberg. «Après 15 ans chez Deutsche Bank, je pars pour relever d’autres défis», a écrit l’intéressé dans un e-mail jeudi. Chez Apollo, il sera chef économiste.

Le gérant américain JPMorgan AM vient de nommer Philip Fok comme responsable de la distribution de fonds retail pour Hong Kong. Il couvrira les banques de détail, les assureurs et les plateformes de distribution. Il est rattaché à Elisa Ng, directrice des fonds pour la Chine et Hong Kong. Philip Fok travaille dans la distribution de fonds depuis une vingtaine d’années. Il a notamment exercé chez E-Trade, Zurich International Life, Eastspring, Manulife et Robeco.

La société de gestion allemande DJE Kapital a noué un partenariat avec Banca Aletti, la banque dédiée à la banque privée et à la gestion de fortune du groupe Banco BPM, pour distribuer son fonds Dje Zins & Dividende en Italie, rapporte Funds People Italia. DJE Kapital est une société de gestion allemande qui compte 145 salariés et gère 13,1 milliards d’euros. Le fonds Dje Zins & Dividende est géré par Jan Ehrhardt depuis 10 ans.

La justice prud’homaleespagnole a tranché mi-juindans le conflit opposant le gestionnaire d’actifs espagnol Azvalor à son ex-responsable de l’analyse, Victor Moragas,renvoyé pour raisons disciplinaires en mai 2019. Selon le quotidien espagnol El Confidencial, le juge a considéré irrecevable et donc nulle licenciement de VictorMoragas, ordonnantà la boutique de gestion de le réintégrer dans ses effectifs. Une compensation financière de la part d’Azvalor n’est pas considérée comme une possible alternative à sa réintégration. Par ailleurs, il a donné raison à Azvalor sur le fait que la société n’avait violé aucun droit fondamental de son ancien salarié. Victor Moragas poursuivait la firme pour licenciement injustifié, affirmant avoir été renvoyé pour avoir dénoncé de mauvaises pratiques au sein de l’entreprise et demandé à être nommé formellement gérant de fonds ainsi quele salaire attenant à cette fonction.

Le capital-investissement a battu des records en Espagne en 2019, rapporte l’agence de presse Europa Press.Selon l'étude annuelle menée par Ascri, l’association espagnole des professionnels du private equity et du venture capital, les investissements dans cette classe d’actifs se sont établisà 8,52milliards d’euros l’an dernier, soit une hausse de 42% par rapport à 2018. En 2019, Ascri arecensé 172 opérations de private equity pour un total de 7,74 milliards d’euros (+40,6% par rapport à 2018) ainsi que 588 opérations de venture capital (+43%) pour un montant de 722 millions d’euros. De plus, 76% des sommes investies en 2019constituaient de nouveaux investissements. Les entreprises espagnoles de petiteet moyenne taille ont représenté 90% des bénéficiaires (586 compagnies)des investissements en capital-investissement en Espagnel’an dernier. L'étude d’Ascri souligne également que les investissementstous actifs privés confondus sur le territoire espagnol se sont élevés à 14,87milliards d’euros en 2019.

Les fonds d’Invesco au Royaume-Uni ont subi des rachats de plus de 4 milliards de livres depuis le début de l’année, selon des données de Morningstar cités par Financial News. Il s’agit de la plus forte décollecte enregistrée par une société de gestion. Le fonds Global Targeted Return de 8,4 milliards de livres fait partie des plus grosses victimes, les sorties ayant atteint 1,2 milliard de livres depuis janvier. Les High Income, Asian et European Equity figurent aussi parmi les 30 principaux fonds britanniques avec les plus grosses décollectes depuis le début de l’année, avec des demandes de remboursement de près de 1,4 milliard de livres. La performance serait en cause.

Plusieurs gros hedge funds multi-stratégies ont affiché des performances à deux chiffres au premier semestre, contrebalançant les pertes de mars, rapporte le Financial Times. Citadel Advisors, Millennium Management et Balyasny Asset Management font partie des grands gagnants après l’intervention de la Fed pour soutenir le système financier américain. Le fonds Wellington de Citadel a gagné 1,7 % en juin et 13,3 % depuis le début de l’année, selon des sources proches du dossier. Izzy Englander de Millennium Management est en hausse de 2,9 % en juin et de 10 % sur les six premiers mois de l’année, selon des investisseurs. Le fonds Atlas Enhanced de Balyasny a affiché un gain de 2,5 % en juin et de 15 % cette année, selon des personnes informées de la performance.

Federal Finance Gestion a annoncé ce 2 juillet avoir obtenu le label ISR pour quatre fonds de sa gamme et le label Greenfin pour sa nouvelle stratégie Green Bonds.Les quatre nouveaux fonds labellisés ISR sont :Federal Optimal Plus ESGFederal Euro Aggregate 3-5 ESGFederal Support Monétaire ESGFederal Support Court Terme ESG

La banque privée genevoise bicentenaire Bonhôte a annoncé ce 2 juillet avoir fait l’acquisition de la banque zurichoise Private Client Partners AG, spécialisée dans l’administration et la gestion de fortunes importantes. Cet établissement, jusqu’ici détenu par banque M.M. Warburg & Co, a été fondé en 1998. Il couvre une clientèle suisse alémanique et internationale UHNWI (ultra high net worth individuals), pour un encours sous gestion de 1,9 milliard de francs suisses, et 5,6 milliards de CHF d’actifs consolidés. L’entité devient une succursale de la banque Bonhôte, mais conserve son identité. Ses quinze collaborateurs seront désormais dirigés par Beat Widmer, tandis que le fondateur Private Client Partners, Andreas Bodenmann, restera actif auprès de la clientèle. Les services de cette nouvelle division seront progressivement offerts également depuis Neuchâtel à la clientèle existante et potentielle de Bonhôte en Suisse occidentale et à l’étranger.

BlackRock a annoncé via un mémo interne la mise en place d’une nouvelle organisation. Le groupe américain a créé une nouvelle unité de gestion englobant sept activités de gestion de portefeuille. Elle formera une plateforme baptisée «Portfolio Management Group» (PMG). Elle sera dirigée par Rich Kushel, actuellement en charge des gestions Global Fixed Income et Multi-Asset Strategies. Selon Rob Kapito, président de BlackRock et auteur du mémo, Rich Kushel a été un «architecte clef des transformations les plus impactantes pour le groupe comme la gestion factorielle, l’investissement durable et l’approche de portefeuille». Le dirigeant explique que «la pandémie a mis en lumière l’importance d’avoir un leadership solide - plus particulièrement pour notre plateforme d’investissement, qui est le point de départ pour fournir de la performance et dont les revenus de nos clients dépendent. C’est pourquoi, pour s’assurer que nous continuons à répondre à l'évolution des besoins de nos activités, nous revoyons la structure de notre plateforme d’investissement».Cette réorganisation, conduite dans un système appelé «One BlackRock», provoque aussi la promotion de nombreuses personnes «dont les réalisations ont aidé à nous conduire vers le succès».Les sept activités regroupées sont le fixed income fondamental (Fundamental Fixed Income); le fixed income FIG (Financial Institutions Group) et les obligations municipales (Municipals), le fixed income indiciel (Index Fixed Income and LDI - pour Liability Driven Investment), la gestion actions fondamentale, une nouvelle activité consolidée de gestion systématique (Systematic investments), une nouvelle activité formée des solutions d’investissements et des stratégies mutli-actifs (Multi-Asset Strategies & Solutions), et enfin, l’activité de prêt, de liquidité et d’investisseurs privés (Global Lending, Liquidity and the Private Investors). Ces changements n’ont aucun impact sur les responsabilités des gérants.Le nouveau pôle – PGM- sera une des grandes 5 équipes transversales:PGMETF and Index Investments (EII), (gestion indicielle) BlackRock Alternative Investments (BAI), (gestion alternative)the BlackRock Investment Institute (BII) (pole recherche, études, thought leadership)BlackRock Sustainable Investing (BSI) – investissement durable